Важность объема в трейдинге

Важность объемов в трейдинге

Доброго времени суток. В сегодняшней статье поговорим о том, что же такое объемы в трейдинге. Объемы вещь очень важная, они позволяют лучше определить настроение на рынке, интерес крупных игроков к тому или иному инструменту, а также определить, насколько сильный данный ценовой уровень и нужно ли на него ориентироваться. Ведь если уровень нами был определен правильно, то активность и объемы возле него резко возрастают. Так что при торговле и разработке торговой системы всегда стоит учитывать объемы. А теперь, несколько слов о том, что же такое объем и где его смотреть?

Гистограмма вертикального объема

На рисунке (рис. 1) вы можете увидеть гистограмму вертикального объема в терминале QUIK . Если навести курсор мыши на любой из этих столбиков, то мы сможем увидеть объем за выбранный нами временной интервал (дневной – D, часовой-М60 и тд.) Объем – это количество всех сделок, проведенных за определенный промежуток времени. При этом стоит понимать, что этот показатель характеризует общее количество купленных или проданных контрактов (акций). На чьей стороне перевес он не показывает. Но и без этого объемы являются сильным инструментов для анализа текущей ситуации на рынке. Объем может помочь нам определить настроение на рынке, определить интерес участников торгов к тому или иному уровню и тд. Иногда по объемам можно понять присутствие крупного игрока на рынке. Есть много разных способов анализировать рынок с помощью объемов, о некоторых из них я расскажу в следующих статьях.

Необходимо также понимать, что анализ объема нужно проводить исходя из вашей торговой системы и того, на каких интервалах вы торгуете. Объем на таймфреме меньше М5 мало о чем может сказать. Поэтому рекомендую анализировать объемы от М5 и выше таймфрейма.

Надеюсь сегодняшняя статья окажется для вас полезной и вы внедрите в свою торговую систему анализ объемов. Результат вашей торговли после этого обязательно улучшится. Более подробно о некоторых нюансах анализа вертикальных объемов я расскажу в своей следующей статье. Подписывайтесь на новости блога.

Основные правила торговли по объёмам

На первый взгляд все движения ценового уровня кажутся хаотичными – чаще всего так думают начинающие трейдеры, не имеющие должного понимания основных технических аспектов работы финансового рынка. Однако данное мнение является ошибочным: все происходящие со стоимостью изменения являются результатом действий непосредственных участников торговли. Ценовая линия отражает влияние на курс выбранного актива торговых ордеров открытых спекулянтами.

Следует заранее отметить, что оказать какое-либо влияние на поведение ценового уровня какого-либо актива могут только пользователи, обладающие огромными денежными капиталами. Данная категория участников торговли именуется маркет-мейкерами, чаще всего к ним относятся крупные компании, а также фонды и банки различных государств. Открывая какие-либо сделки, они вкладывают большое количество денег в определённое направление стоимости. Всего таковых можно выделить 2:

  1. Восходящее. Чтобы уровень стоимости двигался вверх, крупным игрокам необходимо открывать сделки, направленные на покупку выбранного актива. В результате образуется соответствующая тенденция, повышающаяся так же, как и ценовая линия;
  2. Нисходящее. Чтобы уровень стоимости двигался вниз, крупным игрокам необходимо открывать сделки, направленные на продажу выбранного актива. В результате образуется соответствующая тенденция, понижающаяся так же, как и ценовая линия.

Рядовой трейдер, обладающий относительно небольшим капиталом, не может противодействовать маркет-мейкерам, так как в таком случае они попросту «выкинут» его из рынка. Чтобы проводить успешные торговые операции, спекулянту необходимо правильно и своевременно подстраиваться под те или иные тенденции в поведении крупных игроков.

Для этого ему следует проводить технический анализ, направленный на выявление такого показателя, как рыночный объём. Его суть, а также практические советы для работы будут разобраны в данной статье.

Торговля по объёмам

Чаще всего спекулянты используют в своих торговых стратегиях для прогнозирования потенциальных изменений в рынке различные графические паттерны, а также сигналы автоматических алгоритмов, таких как скользящая средняя MA 200. Безусловно, это весьма эффективные подходы для проведения торговых операций, однако их не всегда может быть достаточно для получения хорошей прибыли.

Лишь немалое число трейдеров уделяет должное внимание анализу такого показателя, как торговый объём. Однако эта величина является максимально объективной и может с крайне высокой точностью описать текущую активность на рынке. Она отлично подходит для подтверждения мощности тех или иных импульсов стоимости.

В случае с Форексом следует отметить, что пользователю предоставляется возможность анализировать только тиковые объёмы, отображающие количество совершенных стоимостью импульсов за определённый промежуток времени. Данная величина не может в полной мере отобразить настроение пользователей, однако она вполне может использоваться аналогично реальному объёму, так как ведёт себя приблизительно так же.

Отсутствие возможности работать с вторым обуславливается тем, что финансовый рынок является децентрализованным, то есть, не обладает каким-либо одним информационным центром, в котором можно было бы учитывать всю информацию. Именно поэтому рядовому спекулянту доступны только данные, определяемые его торговым брокером. Последние также оказывают определённое влияние на достоверность торгового объёма, так как выдаваемые ими для проведения финансовых операций займы препятствуют точному определению рассматриваемой величины.

Существует немало различных методик применения рыночного объёма непосредственно при проведении сделок, однако для эффективной их реализации необходимо иметь общее понимание о работе с данным показателем.

В первую очередь следует отметить, что рынок большую часть времени пребывает в состоянии определённого баланса между противоборствующими категориями пользователей. Различные всплески ценового уровня происходят в моменты, когда этот баланс нарушается одной из сторон. Как было сказано ранее, если инициатива переходит в руки покупателей, стоимость начинает восходящее движение. В противоположном случае ценовая линия, соответственно, будет понижаться.

Большая часть торговых инструментов, выполняющих определение данного показателя, отображается в виде гистограммы, вынесенной в нижнюю или боковую часть рабочего интерфейса. Классическим примером является алгоритм Volume Profile. Подобное отображение показаний позволяет максимально наглядно отслеживать динамику в поведении стоимости: возникновение и затухание сильных импульсов её движения.

1

Торговля по цене и объему

В большинстве случаев вычисления основываются не только на текущем уровне объёма, но и на его показаниях, наблюдаемых в прошлые интервалы времени. Основным принципом работы с данными показаниями сводится к тому, что они должны следовать за рыночным трендом. В таком случае можно выделить 2 типа сигналов:

1

  1. При нисходящем движении тенденции наблюдается постепенное уменьшение присутствующего на рынке торгового объёма;
  2. При восходящем движении тенденции, соответственно, наблюдается постепенное увеличение присутствующего на рынке торгового объёма.

1

Следует отметить, что при понижении или повышении рыночного объёма в любом случае подразумевается его общая тенденция, а не динамика на отдельно взятых временных промежутках. На представленном ниже изображении можно увидеть, что окрашенными в зелёный цвет стрелочками отображена восходящая тенденция, внутри которой присутствуют промежутки, в которых наблюдается торговый объём, размер которого ниже среднего уровня (они отмечены стрелочками красного цвета).

1

1

Ввиду этого следует выделить ещё 2 возможных варианта развития событий:

1

  1. В случае, если доминирующая на графике восходящая тенденция сопровождается повышающимся уровнем объёма, можно говорить о том, что данное движение будет мощным и продолжительным;
  2. Если же наблюдается рост стоимости, которые сопровождается падением торгового объёма, образуется предпосылка к тому, что текущее движение рынка является результатом не доминирования покупателей, а банального отсутствия продавцов. Пример такой ситуации можно увидеть на изображении снизу.

1

В большинстве случаев нисходящая трендовая линия ассоциируется у пользователей с убывающим уровнем объёма. Как было сказано ранее, повышение стоимости при низкой активности пользователей является необычной ситуацией. То же самое нельзя сказать о повышении торгового объёма во время нисходящего движения ценовой линии. В таких случаях можно говорить о том, что инициатива находится в руках продавцов, что является надёжным условием для торговли на продажу и закрытия ордеров на приобретение валюты.

1

19,

На представленном ниже изображении можно увидеть ситуацию, при которой показатель объёма растёт, а ценовая линия падает. Это означает, что продавцы укрепляют свои позиции, когда как покупатели их сдают. Весьма часто можно встретить ситуацию, при которой стоимость понижается, а на следующий день возвращается к исходному уровню. Это означает, что покупатели не заинтересованы в работе с данным активом, а продавцы – наоборот.

2

Торговля по объемам и уровням

Нормальной ситуацией для финансовых рынков является опережающий характер движения торгового объёма. В таком случае его предельные точки генерируются раньше, чем минимумы и максимумы стоимости. На картинке снизу можно увидеть, что в точке А показатель объёма достигает своего пикового значения, а ценовая линия обновляет свои экстремумы до точки С. Важный момент: в данной точке уровень активности спекулянтов значительно ниже, чем раньше.

2

2

Видео Мастер-Volfix | Урок 1. Важность объема в трейдинге

Также в данном случае можно увидеть, что в точке В уже наблюдается явное расхождения уровня объёма и стоимости, то есть, первый понижается, а вторая повышается. Это свидетельствует о том, что покупатели потеряли активность к данному активу, а текущая тенденция движется по инерции и приближается к своему окончанию.

2

Торговля по объемам VSA

На представленном ниже изображении можно увидеть ситуацию, в которой ценовая линия на протяжении определённого времени двигалась вниз, после чего резко вскочила вверх после изменения торговых объёмов. Это наглядный пример кульминации торговли на продажу. Чаще всего причиной данной ситуации является публикация тематических новостей, побуждающая большинство спекулянтов покидать торговлю в текущих условиях.

2

2

После резкого обвала стоимости оставшиеся трейдеры приступают к массовой покупке актива по минимальной стоимости, из-за чего она резко начинает возрастать. Чаще всего данный факт используется как предпосылка к дальнейшему развороту тенденции, или же в качестве сигнала о скором обновлении минимальных значений стоимости. Что именно выбрать напрямую зависит от условий, в которых спекулянт проводит торговые операции (временной отрезок и ценный актив).

2

28

Для продаж, сопровождающихся большим значением объёма, нормальным явлением в последствии будет параллельное восходящее движение стоимости и понижение активности трейдеров. Данная ситуация является предпосылкой к восходящему движению тенденции, благоприятному для входа в покупку валюты.

2

На представленной снизу картинке можно увидеть, что нестабильное движение ценовой линии после описанного выше сигнала продолжается последующей проверкой нового минимума, сгенерировавшегося на графике. Успешным данный тест будет при условии, что пользователи проявляют низкую заинтересованность в активе. В таком случае на рынке наблюдается определённый баланс между противостоящими категориями участников торговли. Благодаря данному сигналу трейдер может открыть торговый ордер в самом начале мощного движения ценовой линии.

3

Следует отметить, что высокие показатели торгового объёма в большинстве случаев предупреждают о мощном и продолжительном движении стоимости в будущем. На изображении снизу показан пример работы данной закономерности. В данном случае стоимость сильно понизилась, а торговый объём напротив, достиг своего максимума. При таких условиях можно говорить о том, что в скором времени настроение маркет-мейкеров кардинально поменяется.

3

Индикатор объема торговли форекс

Пример ещё одной весьма эффективной ситуации, при помощи которой можно идентифицировать на графике хорошие торговые возможности, показана на размещённом ниже изображении. Тут можно увидеть параболическое движение стоимости и рассматриваемой величины, которое свидетельствует о постепенном затухании текущей тенденции.

3

3

В скором времени после этого можно ожидать одновременный разворот ценовой линии и уровня объёмов в противоположном направлении. Данная ситуация является нормальной для Форекса, так как оповещает об окончании текущего тренда и формировании нового.

3

В качестве итога можно привести несколько основных тезисов:

3

  1. Для анализа торговых объёмов следует использовать не только текущие, но и прошлые котировки стоимости;
  2. Основных разворотных сигналов всего два – повышение объёмов при восходящем движении трендовой линии и, соответственно, их понижение при нисходящем. Все прочие сигналы не являются разворотными: использовать их в торговле следует с осторожностью;
  3. Для восходящего движения тенденции является нормальной ситуация, при которой торговый объём меняется с опережающим характером;
  4. Образование кульминации продаж свидетельствует об обновлении минимальной точки трендовой линии.

Все описанные выше сигналы и методики их обработки могут использоваться как в качестве основы для какой-либо торговой стратегии, так и для дополнительной фильтрации сторонних сигналов. Крайне эффективной является система, включающая в себя алгоритм для поиска торговых объёмов и индикатор SMA.

3 38,

Объем и его важность в трейдинге

Почему объем так важен? Перед тем, как ответить на данный вопрос, я расскажу одну историю.

Жил-был трейдер, который долгие месяцы пытался разгадать рынок, найти тот единственный грааль, при помощи которого можно будет зарабатывать деньги.

Однажды он заметил, что цена часто формируют похожие графические модели. При принятии торговых решений трейдер начал опираться на эти модели и потихонечку зарабатывать деньги.

Спустя какое-то время, грамотно управляя риском и дисциплинированно следуя своим торговым принципам, он приловчился брать хорошие движения. Модели (или так называемые паттерны) отлично себя оправдывали. Практически каждый месяц наш герой получал прибыль и был доволен до безумия!

Но спустя какое-то время графические модели начали давать сбой…

Рынок немного изменился, и делать деньги теперь было намного сложнее.

Пытаясь разобраться в причинах, которые стали приводить к неудачам, он случайно заметил, что активность трейдеров в одних моделях отличалась от активности в других.

Каждый паттерн стал разбираться с точки зрения зависимости спроса и предложения, и это было открытие! Было явно видно, что наиболее качественные сигналы формировались абсолютно по-другому.

Теперь его входы в рынок стали более обоснованными, каждая формирующаяся модель стала давать возможность открывать сделки с более высокой вероятностью положительного исхода.

Как вы догадались, индикатором активности в той или иной модели был объем, а сделки стали более обоснованными всего лишь потому, что в их основе стала лежать объективная информация.

Трейдер, о котором я рассказываю – это не вымышленная история. Это реальный человек.

А если говорить точнее, то история данного трейдера – это моя история ��

Я убежден, что получать прибыль можно используя всевозможные подходы (индикаторы, фибоначи, вееры, каналы, временные циклы, температуру на улице). Главное, чтобы сам трейдер, который использует эти подходы, понимал и находил в них какой-то смысл.

Но вопрос здесь заключается в другом. Можно ли совершать прибыльные сделки и, самое главное, делать это стабильно?

Здесь нужно понять, что сигналы, которые не основаны на законах спроса и предложения, в итоге с высокой вероятностью будут приводить к плачевным результатам. Будет очень сложно разобраться, почему та или иная модель сегодня не сработала. Почему рынок пошел вверх, а не вниз?

Работа с индикаторами или просто с графиком цены в долгосрочном плане ни к чему хорошему не приводит. Торговые решения необходимо принимать только исходя из анализа показателей спроса и предложения.

Для разных таймфреймов и стилей торговли эти показатели могут отличаться друг от друга, но ключом ко всем дверям всё равно будет объем. Причем он может быть представлен в различных видах: лента, стакан, вертикальный объем, профиль рынка, кластерный анализ и т.д. Каждый подбирает для себя то, что лучше понимает. Некоторые же используют различные типы анализа в совокупности.

Объем показывает настроение на рынке. Именно поэтому большинство успешных трейдеров, в долгосрочном плане показывающих стабильный результат, наряду с различными подходами анализа рынка (например, тем же техническим анализом) используют еще и психологический анализ, а именно анализ спроса и предложения, анализ объема.

Вы должны понимать, что рынок постоянно меняется. То, что работало вчера, может не работать завтра. Принципы остаются, но нюансы добавляются. Меняются размеры стопов, целей и т.д.

Если вы принимаете решения, не основываясь на логике рынка, то вы, просто-напросто, не видите этих изменений. Объем же помогает понять логику, понять то, как рынок устроен изнутри, и адаптироваться к изменениям. Это самое главное.

Анализ любого типа объема позволяет мыслить понятиями крупного игрока. Тем самым, дает возможность работать на разных таймфреймах и подбирать для себя тот стиль, который будет оптимален для вашего характера.

Объем показывает настроение рынка, количество контрактов, которое кто-то купил, а кто-то продал. При этом важно понимать, что чем больше контрактов вошло в рынок, тем выше интерес крупных игроков к тому или иному уровню. А интерес к уровню – это уже кирпичик, который можно использовать для построения прочного фундамента – торговой системы, имеющей логическую основу.

Данная статья – это введение в объемы. Есть различные подходы к анализу рынка с точки зрения объема, но о них мы поговорим в следующих статьях.

Надеюсь, что данный материал, оказался для вас полезным.

С уважением Александр Шевелев.

Для связи со мной используйте эту ссылку.

Будьте в курсе всех важных событий проекта — подписывайтесь на мой Instagram, Telegram-канал или вступайте в группу Вконтакте.

Всё, что трейдер должен знать об объемах

Объемы – это вероятностный сигнал, который подтверждает движение и предупреждает о разворотах, но большинство трейдеров не умеют его правильно оценивать

Многие начинающие трейдеры не анализируют объемы должным образом. Они их просто не понимают. Это может продолжаться годами, даже у опытных технических трейдеров. Распространенная ситуация: вы думаете, что поняли объемы, видите как цена идет вверх, объем растет, вы покупаете акцию, но ваша позиция обрушивается.

Почему? Причина проста. Объемы констатируют состоявшийся факт. Объем, на который вы полагались, являлся объемом истощения. Трейдеры должны отличать объем истощения от подтверждающего объема.

Испытывая неудачу за неудачей, многие так разочаровываются, что решают совсем не обращать внимания на объемы. Это тоже неправильно. Это все равно, что у вас в комнате находится бык весом почти в тонну. Вы можете делать вид, что его там нет, но только от этого он не исчезнет.

Нужно отметить, что для движения цены требуется определенная волатильность. Объем – это индикатор, отражающий настроение рынка и коллективную психологию активных трейдеров. Знание объемов поможет вам не только зарабатывать, но и избежать потерь. Чтобы цена двигалась, а на графике появлялись достоверные формации, нужны стабильные объемы.

Объем и волатильность

Сильная волатильность на растущем рынке говорит нам о том, что участники рынка спокойно покупают и удерживают позиции, при этом все большее число трейдеров считают, что рост рынка подтверждается, и готовы присоединиться. Важной особенностью является то, что когда все больше трейдеров массово входят в растущий рынок, им приходится платить все более высокие цены за свои позиции.

Обратное верно для падающего рынка. Когда давление покупок ослабевает, и объемы на откатах превышают объемы на росте, это является признаком повышающейся агрессивности продавцов. В общем случае, на медвежьем рынке объем на снижении цены выше, чем на ее росте. Когда толпа начинает считать, что рынок обрушивается, она продает по все более низким ценам, чтобы просто выйти из позиций.

Объемы – это вероятностный сигнал, который подтверждает движение и предупреждает о разворотах. В общем случае, объем подтверждает сделку. Не нужно волноваться насчет выхода, если присутствуют плавно повышающиеся объемы. Это же относится и к случаю, когда цена приближается к уровню поддержки или сопротивления. Когда движение цены сопровождается устойчивым ростом объемов, это является нормальным подтверждением происходящего движения и говорит о том, что оно, вероятно, продолжится. В целом, объемы – наилучший индикатор настроения рынка. Он – как зонтик, под которым находятся все вероятностные сигналы. Об этом всегда нужно помнить.

Движение цены

Нужно иметь в виду, что объем следует за ценой, а не создает ее. Хотя цена значительно опережает объем, она не всегда является его причиной. Ключом к пониманию объемов является то, что сами по себе объемы не настолько важны, как цена и объемы, рассматриваемые вместе.

Каждое движение, в конечном итоге, заканчивается, а предупреждением об этом для нас может стать объем. Без уверенного объема не может произойти ни одно движение, потому что недостаток объемов указывает на отсутствие игроков. Тем не менее, это лишь вероятностный сигнал, требующий толкования.

Давайте рассмотрим, как можно толковать соотношение цены и объема.

А1: Цена растет, объем растет, рынок – бычий.

Когда цена выходит на новые High, стабильно повышающийся объем говорит нам, что это движение принимается многими участниками рынка, все больше трейдеров хотят успеть в него войти и ради этого готовы платить все более высокие цены (см. «Рост цен на кофе»). Но если рост объема чрезмерно ускоряется, а акция становится перекупленной, после чего объем резко уменьшается, надо быть осторожными – вероятен разворот рынка.

Ралли по кофе в 2021 году сопровождалось ростом объемов (А1).

Когда в марте объемы упали (А2), трейдерам следовало подготовиться

к развороту и забрать прибыль

Внимание: Убедитесь, что движение цены не сопровождается настолько высокими объемами, чтобы они начали падать. Необычно высокий объем часто имеет место при достижении вершины, когда покрываются существующие позиции, а спрос иссякает.

А2: Цена растет, объем падает, рынок – медвежий.

В лучшем случае, уменьшающиеся объемы можно рассматривать как нерешительность. В худшем – как предупреждение о приближающемся развороте. При уменьшении объемов происходит снижение ликвидности.

Когда цена движется вверх на понижающемся объеме, можно ожидать разворота, потому что объем говорит нам, что покупателей недостаточно, а это ралли не может привлечь новых игроков.

Внимание: Вблизи последнего High сильного движения зачастую можно наблюдать низкий объем, поскольку движение переводит дух и готовится к продолжению. В таких случаях, лучше всего просто выйти и дать рынку определиться.

В1: Цена снижается, объем растет, рынок – медвежий.

Снижение цены на растущем объеме обычно наблюдается на резко падающем рынке (см. «Падение нефти»). В средине падающего рынка объем обычно возрастает, и если он продолжает расти, это обычно свидетельствует о том, что падение продолжится. Рост объемов происходит из-за появления на рынке все увеличивающегося страха. Но если рост объемов чрезмерно ускоряется, а цена становится перепроданной, после чего объем резко снижается, будьте осторожны – вероятен разворот.

Всплеск объема по нефти, когда начались распродажи в июле.

В конце движения объем начал иссякать, указывая на ослабевающее движение

и возможный отскок

Внимание: Беспокоит то, что мы не можем знать наверняка, продолжатся ли продажи. Поэтому мы должны полагаться на другие вероятностные сигналы, которые могут свидетельствовать о развороте.

В2: Цена снижается, объем снижается, рынок – бычий.

Хотя в средине большинства медвежьих движений объем обычно несколько повышается, он иссякает непосредственно перед разворотом. Уменьшающийся объем говорит о том, что никто не хочет продавать на этом уровне.

Всегда нужно иметь в виду, что объем – это меч с двумя гранями, который может помочь или убить. Ключевые слова – «необычно высокий». Всякий раз, как вы видите чрезмерно высокий объем, стоит подтянуть стоп-лосс. Но это – субъективный сигнал.

Самая большая проблема при толковании объемов заключается в том, что движение цены не всегда соотносится с объемом заранее предопределенным образом. Другими словами, движение иногда может приводить к результатам, которые будут противоречить тем, что наблюдались при таких же условиях ранее. Все это позволяет говорить о том, что понимание объемов – это наука и искусство, причем, искусство здесь играет главную роль.

Внимание: Имейте в виду, что всякий раз, когда объем начинает иссякать, это свидетельствует об отсутствии веры. Недостаточный объем всегда указывает на наличие реальной вероятности отката.

Разворотные модели

Строение бара и объем . Когда мы наблюдаем необычное строение бара в сочетании с нетипичным объемом, это всегда является предзнаменованием. Такие бары, как доджи, в сочетании с уменьшающимся объемом, часто сигнализируют о приближающемся развороте.

Объем на всплесках . Всплески – это пример массового безумства, нашедшего свое отражение на графике цены. Они возникают в результате необычно высокого количества ордеров, которые рынок не может удовлетворить по текущей цене. Всплески обычно сопровождаются объемом в 2, 3 или даже 4 раза больше обычного.

Объем на сжимающемся рынке . Объем обычно дает хорошее понимание того, как разрешится графическая модель со сжатием или консолидацией цены. Большинство трейдеров стараются избегать рынков, которым не хватает уверенности, и предпочитают подождать доказательств вероятного направления движения цены. Когда рабочий график говорит нам, что волатильность и цена движутся на нейтральной передаче, нужно быть терпеливыми и искать повышающийся объем, который подскажет, как разрешится ситуация.

Когда кажется, что на графике формируется сжимающаяся модель, возможно, лучше выйти из позиции и перезайти после того, как цена продолжит движение, подтвержденное объемами. В любом случае, если в акции или фьючерсе значительно снизилась ликвидность, нужно оставаться предельно внимательными.

Открытый интерес

Открытый интерес характеризует фьючерсные и товарные контракты. Распространенным среди новичков заблуждением является представление о том, что открытый интерес во фьючерсах – это то же самое, что объем при торговле акциями. Нет ничего более далекого от правды. Это две совершенно разные вещи. Открытый интерес – это общее число существующих контрактов для конкретного торгового инструмента.

Хотя фьючерсные биржи дают информацию об объемах в течение дня, об открытом интересе они сообщают только на следующий день, поэтому такие данные не являются своевременными для краткосрочного товарного трейдера. Важно понимать, что объем товаров, как он обычно отображается, — это накопительный объем по всем контрактам данного фьючерсного контракта, а не просто контрактного месяца который вы торгуете.

Тем не менее, при торговле товарами, когда объемы являются довольно спорными, открытый интерес дает очень хорошее представление о фундаментальном состоянии фьючерса.

Выводы

По сути, если объем на движении вверх больше, чем на движении вниз, то покупатели ведут себя агрессивно и продолжение движения вверх является более чем вероятным. С другой стороны, если объемы больше на понижении, то рынок обычно продолжит снижаться. Когда все больше участников входят в рынок, чтобы купить (продать), их действия всегда приводят к повышению объема. И наоборот, когда трейдеры начинают бояться и лишают рынок своей поддержки, объем иссякает. По этой причине, объем является важным элементом при интерпретации движений. Влияние объемов является сложным, но упрощенно можно сказать, что повышенный объем улучшает достоверность сигналов, полученных от технических индикаторов и графических моделей.

Биржевой рынок растет с объемами — это истинный рост или ловушка

Финансовые рынки находятся постоянно в движении, то они растут, то падают, то консолидируются. Давайте поговорим о том, как можно предсказывать движения рынка на основании цены и объёмов.

Видео Что такое объем? О важности объемов. [трейдинг для начинающих]

1. Что такое объём торговли

Трейдеру доступны всего лишь 4 значения цены: максимум, минимум, открытие, закрытие. Все индикаторы строятся по этим данным. Но есть еще один источник информации: торговый оборот.

Торговый оборот (Volume, Trade Volume) — это суммарное количество единиц актива, которое участвовало в торговле за единицу времени. На графиках цены он отображается в виде вертикальных гистограмм. Чем больше был оборот, тем выше столбик. В зависимости от таймфрейма столбик с объемом может показывать разные значения.

Вот как это выглядит на реальных графиках:

До появления компьютеров на информацию о торговом обороте почти никто не обращал внимания. Она мало где публиковалась.

Несмотря на это, первые анализы объёма были сделаны Джозефом Гранвиллом (1976) и Ларри Вильямсом (1972). Они пытались найти закономерности в дивергенции между объёмом и ценой.

Но в 21 веке такой подход вряд ли будет прибыльным. Его можно лишь учитывать в совокупности с другими параметрами.

2. Не всё так просто с объёмами

Когда начинающие трейдеры начинают знакомиться с графиками и индикаторами, то мало кто обращает внимание на обороты торгов. Когда они прочитают где-то информацию о том, что это также важно, то уже начинают смотреть, но мало кто понимает как идентифицировать эти данные.

В трейдинге есть даже целое отдельное направление касающегося поведения цены и сопутствующего объёма. Оно называется VSA (Volume Spread Analizes). Довольно сложное для начинающих, но какие-то интересные моменты можно взять в рабочие паттерны.

На текущий момент главной проблемой VSA является то, что маркетмейкер, брокер (или просто у кого есть желание и возможности ввести в заблуждение публику) может «поднакрутить» объём в нужный момент, тем самым сбив с толку публику. Как это делается? Просто выставляются крупные заявки на покупку или продажу и сразу же их исполняют сами. Например, если на счёте есть 1 млн. акций и 1 млрд.рублей, то можно выставить на продажу 100 тыс. акций и сразу же их купить по рынку. Получится, что состав портфеля не изменился, а на гистограмме объёма образуется довольно большой столбец.

Я много времени уделил на изучение взаимосвязи цены и объёма. Могу сказать, что есть довольно сильная зависимость от вида финансового рынка, где мы проводим наблюдение.

На рынке есть покупатели и продавцы. В компьютеризированных торгах можно лёгко накрутить объём. Например, если есть участник с крупной позицией, то он может выставить свой актив на продажу и сразу же моментально сам его выкупить. В итоге на графике образуется большой столбик. Однако по факту это ложный сигнал. Особенно часто, про накрутку объёмов говорят на криптовалютных биржах. Здесь сами биржи могут делать, что хотят. Возможно даже ситуация, когда заявка даже не попадет в биржевой стакан, а в ленте ордеров Вы их увидите.

3. Постулаты объема и цены

  1. Оценка должна производится с учетом текущей тенденции. Информация о последнем баре и объёме никакой информации не даст без общей (глобальной) картины рынка.
  2. Рост актива почти всегда сопровождается ростом объема. То же самое можно сказать и про падение.
  3. Объём зачастую опережает цену. Это можно объяснить тем, что игроки создают мощный импульс, который движет котировки в нужную сторону еще какое-то время.
  4. Огромный объем всегда о чем-то говорит. Но сразу нельзя понять что это значит.
  5. Кульминация на индикаторе Volume еще не означает полноценного разворота цены.
  6. Большой объём в совокупности с хороши новостями без откатов цены свидетельствуют о зарождении нового тренда.
  7. Понижающие объёмы после роста говорят о замедлении тренда
  8. Высокие обороты могут свидетельствовать о крупном сопротивлении. Зачастую после этого наступает флэт, консолидация с откатами. Так может продолжаться от нескольких дней до нескольких месяцев.
  9. В трейдинге нельзя ориентироваться лишь на объёмы. Это не панацея.

Стоит выделить еще одно популярное правило. Если цена упала на огромном объеме и резко отскочила, а потом на маленьких оборотах дошла до того же минимума и пошла наверх, то это сильный сигнал на зарождение новой тенденции. В техническом анализе это называют двойное дно.

Видео Урок 1 — Важность объема в трейдинге

4. Применение знаний об объёмах в трейдинге

Как я отметил ранее, нужно ориентироваться на рынок и историю.

4.1. Фондовый рынок

На фондовом рынке зеленые бары с большими объёмами почти всегда свидетельствуют о закупе крупными игроками. После такой ситуации можно ожидать продолжения роста (как минимум в ближайшие пару дней). Приведем примеры на реальных графиках

Фондовый рынок хорошо отрабатывает сигналы даваемые объёмами.

Что касается падения, то здесь ситуация не однозначная. Чаще всего высокий оборот торгов показывает высокий интерес со стороны участников. Падение как правило останавливается.

Однако, акции Магнита не смогли остановиться:

На фондовом рынке США очень часто случаются V-образные развороты на больших объёмах, что является идеальной точкой входа в лонг позицию.

4.2. Рынок Форекса

На рынке Форекса представлены тиковые объёмы. По сути они никакой информации не дают. По ним можно лишь судить о количестве «толпы» в конкретное время. Сколько я не пытался найти логику или закономерность, но ничего интересного не нашел.

На Форексе редко бывают стабильные долгосрочные тренды. Котировки ведут себя крайне эмоционально. Для начинающих — это сложный рынок.

Если развернуть историю торговли, то можно сделать вывод, что со временем оборот торговли на Форексе неуклонно растет. Поэтому сделать какие-то выводы проблематично о том, насколько он «большой» по сравнению с годом ранее.

4.3. Рынок криптовалюты

Поскольку торговля происходит на криптовалютных биржах, которые никем не регулируются, то и с оборотами торгов здесь все не так прозрачно и гладко. Здесь есть понятия памп и дамп. То есть в моменте стоимость актива может подскочить на невероятные проценты (в 100-300%), а потом упасть ниже первоначальной отметки. В этом случае входить в позицию стоит только на шорт, хотя кажется, что этот рост продолжится.

На рынке криптовалюты объёмы стоит учитывать. Лучше всего они работают на тенях японских свечей. То есть уже по факту можно сделать вывод, что здесь был большой объём, который остановил падение. Значит можно войти в лонг.

В случае повышения котировок оборот нарастает по мере роста. Порой кажется, что больше уже быть не может, а он все увеличивается с каждым барам. Также растет и цена.

Но как я уже сказал ранее, здесь обороты могут сильно накачивать. Криптовалютные биржи борются за то, чтобы быть первыми в списке оборота торгов.

В целом можно сделать вывод, что ориентироваться в своей торговле на объёмы стоит. Однако они могу вводить в заблуждение. Приведем примеры, которые могли поставить трейдера в неприятную ситуацию:

Но почти на всех графиках можно найти то, что растущей тенденции еще не было. Скользящие средние с большим периодом (200) еще не повернулась на вверх, поэтому говорить о полноценном росте было рано.

Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий