Валютно-обменные операции коммерческих банков, виды валютных операций

Валютные операции коммерческих банков

Валютные операции занимают важное место в деятельности коммерческих банков, являясь одним из существенных источников их доходов. Основная доля валютных операций приходится на крупнейшие из них. Они не только покупают и продают валюту, осуществляют международные расчеты, но и хранят запасы иностранной валюты, определяют курсы валют. Однако активность банков на валютном рынке зависит не только от величины банка, но и от его репутации. Степени развития его филиальной сети, и оснащенности техническими средствами.

Валютные операции – это последовательные действия по оформлению и оплате документов и сделок в иностранной валюте. Валютой являются денежные знаки, находящиеся в обращении, и средства на банковских счетах и в банковских вкладах.

Различают национальную валюту, например, денежные знаки в виде банкнот и монет Банка России и иностранную валюту – денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов и монет, находящихся в обращении и являющихся законным средством наличного платежа на территории соответствующего государства (группы государств), средства на банковских счетах и во вкладах в денежных единицах иностранных государств, международных или расчетных денежных единицах.

Иностранная валюта и внешние ценные бумаги (бумаги в иностранной валюте, выпущенные за рубежом) представляют собой валютные ценности.

Сущность валютных операций банков

В соответствии с законом от 10.12.2003 №177-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле», к валютным операциям относятся:

  • приобретение и отчуждение резидентом у резидента либо резидентом у нерезидента, либо нерезидентом у резидента, либо нерезидентом у нерезидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование их в качестве средства платежа;
  • вывоз и ввоз на таможенную территорию Российской Федерации валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг;
  • перевод иностранной валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории РФ, на счет того же лица, открытый на территории РФ, и наоборот.

Коммерческие банки совершают валютные операции на основании лицензии на осуществление банковских операций, выданной Банком России.

Банку могут быть выданы лицензии на валютные операции следующих видов:

1) лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (например, купля – продажа иностранной валюты, открытие и ведение банковских счетов);

2) лицензия на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов с правом осуществления операций по привлечению во вклады и размещению драгоценных металлов, других операций с драгоценными металлами.

3) генеральная лицензия, которая может быть выдана банку, имеющему лицензии на осуществление всех банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте.

Классификация валютных операций банков

Валютные операции банков классифицируются по следующим критериям:

1. По срокам исполнения выделяют текущие, связанные с движением капитала, кассовые, срочные операции.

2. По субъектам выделяют операции, осуществляемые резидентами и нерезидентами.

3. По целевому назначению валютные операции делятся на клиентские и собственные.

4. По характеру проводимых операций и порядку их учета выделяются активные и пассивные операции.

5. По масштабу валютные операции бывают крупными и мелкими.

6. По форме – наличные валютные и безналичные валютные операции.

Текущие валютные операции осуществляются в течение 180 дней и осуществляются без ограничений. Сюда относят:

  • переводы иностранной валюты при расчетах по экспорту/импорту товаров, работ и услуг;
  • расчеты, связанные с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;
  • получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;
  • переводы процентов, заработанной платы дивидендов и других доходов, связанных с движением капитала.

Свыше 180 дней следуют операции, связанные с движением капитала, которым присущ более высокий риск. Валютные операции, связанные с движением капитала, включают операции между резидентами и нерезидентами:

  • расчеты и переводы;
  • расчеты и переводы на условиях предоставления резидентами нерезидентам отсрочки платежа на срок более 180 календарных дней в связи с осуществлением внешнеторговой деятельности;
  • открытие и использование специальных счетов резидентов;
  • внесение резидентами вкладов по договорам простого товарищества с нерезидентами и т.д.

Кассовые операции включают следующие виды сделок покупки-продажи валюты:

  • today – сделка, расчет по которой производится в день ее заключения;
  • overnight – сделка, расчет по которой производится на следующий день (в течение суток);
  • tomorrow – сделка, расчет по которой осуществляется на следующий рабочий день после дня заключения сделки;
  • spot – сделка, при которой обмен валют (доставка валюты) осуществляется на второй рабочий день после дня заключения сделки.

Срочные сделки о покупке-продаже валюты (forward exchange contract) – на покупку-продажу иностранной валюты на какой-то оговоренный день в будущем.

Нерезиденты могут без ограничений:

  • переводить и пересылать валюту;
  • ввозить и вывозить в РФ валюту с соблюдением таможенных правил;
  • распоряжаться валютными ценностями внутри страны и т.д.

Расчеты с резидентами внутри страны осуществляются только в валюте РФ, за исключением расчетов в магазинах беспошлинной торговли и в пути следования транспортных средств при международных перевозках, а также при операциях дарения или передачи по наследству близким родственникам и коллекционирования.

Уполномоченные банки имеют генеральную лицензию и могут проводить и контролировать следующие операции с иностранной валютой:

  • привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады;
  • размещение привлеченных во вклады денежных средств физических и юридических лиц от своего имени и за свой счет;
  • открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
  • купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;
  • выдача банковских гарантий; — осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов и др.

Собственные операции банки осуществляют за свой счет, клиентские операции – по поручению клиентов. К собственным операциям относят операции купли – продажи валюты, кредитные гарантийные операции, открытие и ведение корреспондентских счетов, дилерские операции. Клиентские операции – открытие и ведение клиентских счетов, кредитные гарантии, открытие и ведение корреспондентских счетов, брокерские операции.

Активные и пассивные валютные операции банков

К активным валютным операциям относят:

  • кредитование участников внешнеэкономической деятельности;
  • предоставление кредитов банкам резидентам и нерезидентам;
  • конверсионные сделки на валютном рынке; — арбитражные сделки;
  • операции с наличной инвалютой.

Из пассивных валютных операций можно выделить:

  • открытие и ведение текущих счетов в инвалюте;
  • привлечение валютных депозитов;
  • кредиты, полученные у банков резидентов и нерезидентов;
  • выпуск ценных бумаг в инвалюте.

Крупные валютные операции регламентируются законодательством, например, установлены лимиты по открытым валютным операциям (10% по отдельной валюте и 20% по валютной позиции банка по отношению к капиталу); лимит вывоза валюты за рубеж и т.д.

Видео Основные требования валютного законодательства РФ при проведении валютных операций.

Конверсионные операции банков

Конверсионные операции (Foreign exchange transaction – forex или FX) — это сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных денежных сумм в одной валюте на другую валюту по согласованному курсу на определенную дату.

Конверсионные операции делятся на:

  • текущие операции типа СПОТ (spot) – валютная сделка, предполагающая поставку валюты и оплату в течение суток или двух рабочих дней;
  • форвардные операции (forward operation) – операции по покупке валюты на определенный срок на внебиржевом рынке по согласованному курсу.

Арбитражные сделки с валютой носят спекулятивный характер, осуществляются с разными финансовыми инструментами, основаны на разнице в котировках на международных и национальных валютных рынках.

Банк открывает валютную позицию за свой счет с целью получения прибыли при изменении валютного курса.

Длинная позиция открывается при ожидании роста курса.

Короткая позиция открывается при снижении курса.

Учет операций в иностранной валюте отражается в аналитическом учете в двух валютах: в валюте счета – иностранной валюте и в рублях по официальному курсу Банка России. Синтетический учет ведется только в рублях.

ЦБ РФ устанавливает единые формы учета и отчетности по валютным операциям, порядок и сроки их представления. Купля-продажа иностранной валюты и чеков, номинированных в иностранной валюте, производится только через уполномоченные банки.

Валютные операции коммерческих банков

Самым значительным в мире финансовым рынком является валютный, где ежедневно совершаются валютные операции коммерческих банков.

Основными участниками валютных рынков являются:

  • коммерческие банки
  • импортеры и экспортеры, оплачивающие или получающие валюту за товар
  • инвесторы, приобретающие и продающие иностранные акции
  • валютные брокеры, осуществляющие операции с валютой по заказу клиента
  • дилеры, проводящие спекулятивные сделки с валютой
  • трейдеры валютного рынка

Валютные операции – это неотъемлемая часть современной мировой экономики, что связано с развитием внешнеэкономической деятельности, все большей интеграции финансового рынка страны в финансовую систему мира. В то же время государство должно сохранять контроль над движением иностранной валюты, проводить учет валютных операций. Все валютные операции проводятся исключительно через систему уполномоченных коммерческих банков.

Выделяют следующие виды валютных операций:

  • валютные операции банков по международным расчетам, связанные с экспортом или импортом товаров и услуг
  • установление корреспондентских отношений с иностранными банками. Для проведения международных расчетов, коммерческий банк должен открыть в иностранных банках и банках своей страны специальные корреспондентские счета.
  • валютные операции банков по поводу привлечения денежных средств. К таким относится привлечение межбанковских депозитов, депозитов юридических и физических лиц, выдача кредитов, а также их размещение на межбанковском рынке.
  • неторговые операции, связанные с обслуживанием коммерческими банками клиентов по расчетам экспорта или импорта товаров и услуг. К неторговым операциям относится также покупка и продажа валюты, выпуск и обслуживание пластиковых карт и др.
  • конверсионные операции банков подразумевают сделки по покупке или продаже иностранной валюты на валюту Российской Федерации. Такие сделки чаще всего исполняются в день их заключения (сделки типа Today), существуют также сделки Tomorrow (дата валютирования – следующий рабочий день), сделки типа Spot (дата валютирования – второй рабочий день после сделки).
  • валютные операции коммерческих банков по открытию и ведению счетов. Данный вид операций подразумевает открытие счета для физического или юридического лица в валюте и выполнение различных действий со счетом.

Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Узнать больше о заработке на FOREX

Если Вы хотите узнать больше о том, как зарабатывать на динамике курсов валют, FOREX CLUB рекомендует Вам пройти бесплатный онлайн-семинар «Как зарабатывать на изменениях курсов валют».

26 февраля 2021 года компания Forex Club вступила в Международную Финансовую Комиссию. Членство в Финансовой Комиссии — это почетный статус, которым наделены только надежные компании с многолетней историей успешной работы.

The Financial Services Centre, P.O. Box 1823, Stoney Ground,
Kingstown, VC0100, St. Vincent & the Grenadines

Валютные операции коммерческого банка

Виды валютных операций банка

В соответствии с российским валютным законодательством к валютным ценностям относятся иностранная валюта и внешние ценные бумаги, т. е. бумаги, которые номинированы в иностранной валюте и (или) которые были выпущены за пределами Российской Федерации. Операции между резидентом и нерезидентом, а также между нерезидентами признаются валютными, если предметом таких операций являются валютные ценности, валюта РФ и внутренние ценные бумаги.

В особый вид валютных операций выделены операции с одним участником: ввоз на таможенную территорию РФ и вывоз с таможенной территории РФ валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг; перевод иностранной валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами РФ, на счет того же лица, открытого за пределами территории РФ, и наоборот. Применительно к нерезиденту валютной операцией является также перевод валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета на счет в пределах территории России.

Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ “О валютном регулировании и валютном контроле” относит к валютным операциям:

  • приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;
  • приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;
  • приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;
  • ввоз в Российскую Федерацию и вывоз из Российской Федерации валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг;
  • перевод иностранной валюты, валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории Российской Федерации, на счет того же лица, открытый на территории Российской Федерации, и со счета, открытого на территории Российской Федерации, на счет того же лица, открытый за пределами территории Российской Федерации;
  • перевод нерезидентом валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета), открытого на территории Российской Федерации, на счет (раздел счета) того же лица, открытый на территории Российской Федерации;
  • перевод валюты Российской Федерации со счета резидента, открытого за пределами территории Российской Федерации, на счет другого резидента, открытый на территории Российской Федерации, и со счета резидента, открытого на территории Российской Федерации, на счет другого резидента, открытый за пределами территории Российской Федерации;
  • перевод валюты Российской Федерации со счета резидента, открытого за пределами территории Российской Федерации, на счет другого резидента, открытый за пределами территории Российской Федерации;
  • перевод валюты Российской Федерации со счета резидента, открытого за пределами территории Российской Федерации, на счет того же резидента, открытый за пределами территории Российской Федерации.

По составу участников валютные операции можно классифицировать следующим образом: операции между резидентами; операции между резидентами и нерезидентами; операции между нерезидентами.

Видео Курс лекций по банковской системе. Лекция 4: Банковские операции

Российское валютное законодательство разрешает операции второго и третьего типа. Такие операции осуществляются без ограничений. Главным требованием к данным операциям является то, что они подлежат валютному контролю. Так, значительное число операций между резидентами и нерезидентами осуществляется с оформлением так называемого паспорта сделки. Валютные операции между резидентами Российской Федерации запрещены, за исключением прямо поименованных в Федеральном законе “О валютном регулировании и валютном контроле”. Этот перечень является исчерпывающим.

Валютные операции могут быть классифицированы по следующим признакам:

1) по объекту — операции с иностранной валютой; операции с внешними ценными бумагами;

2) субъектам — операции физических лиц; операции юридических лиц; операции государственных органов; операции международных организаций;

3) резидентству участников — операции между резидентами; операции между нерезидентами; операции между резидентами и нерезидентами;

4) территории осуществления — внутрироссийские, в результате совершения которых валютные ценности остаются на территории РФ; трансграничные, в результате совершения которых валютные ценности ввозятся (вывозятся), переводятся или пересылаются с территории или на территорию РФ; зарубежные, в результате совершения которых валютные ценности остаются за пределами территории РФ;

5) целям — кредитные операции; расчетные операции; конверсионные операции;

6) характеру — текущие и операции, связанные с движением капитала. Данная классификация долгое время существовала в российском валютном законодательстве. Необходимость законодательного разделения текущих и капитальных операций объяснялась тем, что на подавляющее большинство операций, связанных с движением капитала, резидентам нужно было получать отдельные разрешения (лицензии). Сегодня таких законодательных запретов нет, но разделение операций на эти два вида существует, более того, ссылки на него существуют и в Уставе Международного валютного фонда в части, говорящей о степени конвертируемости валюты

К текущим валютным операциям относят платежи, обслуживающие внешнеторговые контракты на поставку товаров, выполнение работ, оказание услуг и передачу результатов интеллектуальной деятельности, краткосрочные кредитные операции, платежи по погашению таких финансовых займов, уплата процентов, дивидендов, переводы иных прибылей по инвестициям, денежные переводы неторгового характера и т. п.

К валютным операциям, связанным с движением капитала, относятся: прямые и портфельные инвестиции, платежи в целях приобретения прав собственности на здания, сооружения и иное недвижимое имущество, долгосрочные кредитные операции, в том числе финансовые коммерческие кредиты. Срок, который является достаточным для отнесения кредитов к долгосрочным, определяется национальным валютным законодательством. В России в разное время он составлял 90 и 180 дней, в настоящее время такой срок не установлен, так что деление на текущие и капитальные операции в ряде случаев является весьма условным;

7) количеству участников — операции между двумя участниками; операции между несколькими участниками;

8) форме денежных средств — наличные; безналичные.

Для осуществления операций с валютными ценностями банку необходимо получить соответствующую лицензию Банка России на право совершения операций с иностранной валютой. Банк, которому выдана такая лицензия, носит название “уполномоченный банк”.

Уполномоченный банк вместе с лицензией получает право осуществлять стандартные банковские операции (кредитные, депозитные, расчетные и т. д.) с валютными ценностями. В иностранной валюте эти операции имеют свою специфику, но не теряют своего экономического смысла. Кроме того, уполномоченный банк приобретает право совершать еще один вид банковских операций, возможных только с участием иностранной валюты, — конверсионные операции. Таким образом, круг и объем операций банка расширяется.

К банковским валютным операциям в дополнение к уже описанным применима классификация еще по нескольким признакам:

а) по отражению в балансе банка:

  • балансовые;
  • внебалансовые. К таковым относятся не покрытые со стороны клиента аккредитивы, банковские гарантии, а также срочные сделки;

б) по отношению к средствам банка:

  • собственные операции банка. К ним относятся покупка и продажа валюты, осуществляемые банком от своего имени и за свой счет, т. е. влияющие на валютную позицию банка; активные и пассивные операции (привлечение и размещение средств в валюте); расчеты по межбанковским сделкам и т. д.;
  • комиссионные операции, осуществляемые за счет и по поручению клиентов банка.

При обслуживании клиентов банк традиционно делит валютные операции еще по одному признаку. По связи с внешнеэкономической деятельностью клиента операции могут быть торговые (связанные с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров, работ, услуг и результатов интеллектуальной деятельности) и неторговые (покупка и продажа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте, чистое инкассо и денежные аккредитивы, выпуск и обслуживание банковских карт, переводы физических лиц без открытия счета, в том числе экспресс-переводы и т. п.).

В целях совершения валютных операций со своими клиентами или по их поручению банк в соответствии с полученной от Банка России лицензией на осуществление валютных операций открывает и ведет счета юридических и физических лиц в иностранной валюте. В рамках ведения счетов банк осуществляет расчетно-кассовое обслуживание своих валютных клиентов, осуществляет функции агента валютного контроля, в случае заключения дополнительных соглашений начисляет проценты по остаткам на счетах, предоставляет овердрафты и т. п. Рассмотрим три основных типа банковских валютных операций, классифицированных по их цели.

1. Расчетные операции. Уполномоченные банки осуществляют переводы валютных средств как на территории Российской Федерации, так и трансграничные переводы. Кроме переводов, значительную часть в трансграничных операциях занимают другие виды международных расчетов. Международные расчеты являются практической деятельностью банков по проведению расчетов, которая ведется с соблюдением условий и порядка осуществления трансграничных платежей. Для международных расчетов характерны следующие черты. Они регулируются нормативными актами отдельных стран, а также международными соглашениями, правилами и обычаями. Они унифицированы, что обусловлено необходимостью для представителей различных стран “говорить” на одном расчетном “языке”. Этому способствует общий процесс международного разделения труда и интернационализации финансовых операций. Международные расчеты тесно связаны с операциями купли-продажи валют, так как осуществляются в валютах различных стран, а также в международных валютных единицах. Они во многих случаях являются порождением внешнеторговых сделок, однако банки, их осуществляющие, вступают между собой в обособленные от внешнеторговых контрактов отношения.

Для движения денежных средств между странами используется система межбанковских корреспондентских отношений.

Корреспондентский счет — это счет, который один банк открывает в другом банке. Частным случаем корреспондентского счета является счет, открытый коммерческим банком в центральном банке страны. При международных же расчетах сеть корреспондентских счетов представляет собой “кровеносную систему” финансового рынка, по которой движутся денежные средства в различных валютах.

Средства, которые банк держит в определенной валюте, хранятся на корреспондентском счете в другом банке, который называется “ностро”. В балансе банка, которому принадлежат данные средства, счет ностро является активным.

В балансе же банка, где средства размещены, для их учета на балансе открывается пассивный счет, который для этого второго банка называется “лоро”, другое название — “востро”. Операции по перемещению денежных средств с помощью совершения записей по корреспондентским счетам часто называют движением средств по счетам лоро — ностро.

Для открытия корреспондентского счета, как и любого другого счета, банк — владелец средств предоставляет банку, открывающему счет, копии своих учредительных документов, альбом образцов подписей, а также заполняет определенные формы для более полной своей идентификации в целях противодействия легализации денежных средств, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. К дополнительной информации, обычно запрашиваемой банками, открывающими счет, относятся данные о конечном бенефициаре лоро-корреспондента, о лицах, имеющих право распоряжаться средствами по счету, и иные данные, предоставление которых является обязательным в соответствии с законодательством страны, где находится ностро-корреспондент, а также согласно внутренним требованиям банка, открывающего счет. Обращает на себя внимание тот факт, что при открытии корреспондентского счета в зарубежном банке, как правило, не подписывается специальное соглашение или договор.

Очевидно, что если два банка не имеют между собой корреспондентских отношений и желают произвести расчеты в иностранной валюте, то такой платеж будет осуществлен через цепочку корреспондентских счетов, включающую в себя минимум один банк, расположенный на территории страны — эмитента данной валюты. Так, расчеты в долларах США между российскими банками, заключившими сделку на межбанковском рынке, в конечном итоге пройдут через американский банк или банки.

Основными формами международных расчетов являются:

При использовании платежного поручения для осуществления платежа клиента в валюте, отличной от валюты, в которой у него открыт счет в банке, банк осуществляет одно из следующих действий. Если у банка имеется счет в валюте перевода и на нем имеются средства, он осуществляет конвертацию средств клиента по своему курсу и отправляет платеж с корреспондентского счета в нужной валюте. Если у банка есть счет в валюте перевода, но на нем отсутствует необходимая для перевода сумма средств, банк может купить ее у своего ностро-корреспондента, а затем отправить перевод. Если у банка нет счета в валюте перевода, он может попросить иностранный банк-корреспондент отправить перевод дальше в нужной валюте, списав при этом с лоро-счета эквивалент суммы в валюте корреспондентского счета по курсу иностранного банка. Эта же сумма будет списана со счета клиента-перевододателя.

Банки уведомляют своих лоро-корреспондентов, в том числе иностранных, о сроках исполнения платежных поручений.

При международных расчетах часто используются формы, относимые к документарным. При таких расчетах финансовые организации, участвующие в расчетах, имеют дело не только с финансовыми документами, но и с коммерческими документами, имеющими отношение к конкретной внешнеторговой сделке. К таким формам расчетов относятся документарный аккредитив и документарное инкассо;

2) документарный аккредитив (Letter of Credit, Documentary Credit). Аккредитив — это условное платежное обязательство, принимаемое банком по поручению приказодателя, уплатить в срок в пользу бенефициара указанную в аккредитиве сумму в случае надлежащего представления документов. Аккредитив может быть исполнен одним из следующих способов: надлежаще представленные документы оплачиваются по предъявлении; надлежаще представленные документы оплачиваются в срок, указанный в аккредитиве; акцептуется переводной вексель на условиях, указанных в аккредитиве. Аккредитив используется в международных расчетах, когда участники сделки недостаточно хорошо знают друг друга и хотят получить дополнительную уверенность, что их контрагент исполнит свои обязательства. В настоящее время международные документарные аккредитивы в подавляющем большинстве случаев подчиняются действию Унифицированных правил и обычаев для документарных аккредитивов (Uniform Customs and Practice for Documentary Credits, публикация Международной торговой палаты № 600);

3) документарное инкассо (Documentary Collection, Documentary Collection of Payments). Документарное инкассо — это банковская расчетная операция, по которой банк по доверенности клиента (экспортера) обязуется получить от импортера сумму платежа по контракту против передачи товарных документов. Отношения сторон по инкассо регламентируются Унифицированными правилами по инкассо (Uniform Rules for Collections, публикация Международной торговой палаты № 550). Как и в случае с аккредитивом, данные правила применяются в том случае, если стороны по контракту включили их в договор.

В международных расчетах различают чистое и документарное инкассо. При чистом инкассо предусматривается операция по взысканию платежа по финансовым документам, при документарном инкассо — по финансовым и коммерческим документам или только по коммерческим документам. Основными формами документарного инкассо являются:

  • инкассо с немедленным платежом (документы против платежа, documents against payment, D/P) — подразумевает, что покупатель должен выплатить сумму требований сразу по получении извещения из банка;
  • инкассо на условиях отсрочки платежа (документы против акцепта, documents against acceptance, D/A) — подразумевает, что покупатель должен выплатить сумму требований до указанной даты.

В практике используются и другие формы инкассо. К ним, в частности, можно отнести выдачу документов против безотзывной платежной гарантии.

В отличие от аккредитива, где движение начинается с импортера, который приносит в свой банк заявление на открытие аккредитива, инициатором начала сделки по инкассо выступает экспортер.

При расчетах в форме чистого инкассо (Clean Collection, Clean Collection of Payments) с использованием, например, чеков процедура выглядит следующим образом. Импортер в оплату поставки товаров выписывает чек на свой банк в пользу экспортера. Экспортеры представляют на инкассо чеки и векселя, выставленные импортерами на иностранный банк, делая при этом передаточную надпись (индоссамент) в пользу банка-ремитента. Оформленные таким образом чеки направляются на инкассо в иностранный банк. Банк импортера производит платеж по чеку в пользу банка-ремитента.

По сравнению с аккредитивом инкассо является более простой и дешевой формой международных расчетов, уступая ему в надежности. У импортера есть возможность отказаться от оплаты поставленного товара без объяснения причин. Этим инкассовая форма расчетов менее удобна экспортерам. Однако в любом случае при использовании инкассо у экспортера имеется гарантия, что товар не перейдет в собственность покупателя до тех пор, пока покупатель не заплатит за него. Импортер же может быть уверен, что после оплаты документов он получит право на товар, а также товаросопроводительные и товарораспорядительные документы.

2. Операции по привлечению и размещению банком валютных средств. Эти операции включают в себя: привлечение депозитов физических и юридических лиц, включая межбанковские депозиты; эмиссию и размещение собственных долговых ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте; выдачу кредитов физическим и юридическим лицам, другим банкам, в том числе размещение депозитов в российских и зарубежных банках; покупку долевых и долговых ценных бумаг, в том числе учет векселей банков и клиентов, номинированных в иностранной валюте. Данные валютные операции являются основными для коммерческих банков и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка. 3. Конверсионные (валютно-обменные) операции банка. Они представляют собой покупку и (или) продажу иностранной валюты за рубли или одной иностранной валюты за другую. Операция осуществляется по валютному курсу, устанавливаемому банком для данного вида конверсии. В процессе работы банк осуществляет активные и пассивные операции с иностранной валютой, формирующие валютные требования и обязательства. Разница между ними образует валютную позицию банка — соотношение балансовых активов и пассивов, а также внебалансовых требований и обязательств в иностранной валюте. Валютная позиция определяется по каждой валюте отдельно.

Если рассмотреть валютную позицию с точки зрения бухгалтерского баланса, то возможны три ситуации:

  • суммы требований и обязательств банка в определенной валюте совпадают. В этом случае говорят, что банк имеет закрытую валютную позицию;
  • требования в той или иной валюте превышают обязательства банка в этой валюте. Это значит, что у банка длинная позиция;
  • обязательства в той или иной валюте превышают требования банка в этой валюте. Такая позиция банка называется короткой.

К операциям, влияющим на величину открытой валютной позиции (ОВП), относятся: покупка и продажа валюты с немедленной поставкой средств; срочные операции, по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам; доходы и расходы, получаемые и уплачиваемые в иностранной валюте; иные операции, предусматривающие в качестве исполнения покупку или продажу валютных ценностей.

Право на открытие валютной позиции имеют все банки, получившие лицензию на осуществление операций в иностранной валюте. Банк России в целях минимизации валютного риска, связанного с открытием валютной позиции, устанавливает предельные величины ОВП. Величина валютного риска рассчитывается ежедневно, и размер ОВП в отдельной валюте не должен превышать 10 % капитала банка. При этом сумма всех длинных (коротких) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах ежедневно не должна превышать 20 % капитала кредитной организации. Банк России осуществляет контроль открытых валютных позиций уполномоченных банков и в случае нарушений принимает меры вплоть до отзыва валютной лицензии.

Валютный курс представляет собой соотношение, в котором валюта одной страны обменивается на валюту другой страны. Определение курса валют называют валютной котировкой. Котировкой также называют валютный курс, определенный тем или иным образом.

Различают прямую и косвенную котировки. Прямой называется котировка, когда единица иностранной валюты выражается в единицах национальной валюты. Косвенная котировка, наоборот, представляет собой выражение единицы национальной валюты в определенном количестве единиц иностранной валюты. Банки, получившие лицензию на осуществление валютных операций, могут выполнять:

  • операции по отношению к российскому рублю — покупку-продажу иностранной валюты за российские рубли. Курсы устанавливаются банками на основе курса конкретной иностранной валюты по отношению к рублю, установленного Банком России на определенную дату;
  • операции по отношению иностранных валют друг к другу — покупку-продажу одной иностранной валюты за другую. Обмен иностранных валют осуществляется по установленному банком кросс-курсу. Кросс-курс может рассчитываться банком через курсы банка, установленные для отдельных валют к российскому рублю, или по иной формуле.

Всех участников валютного рынка по торговой активности и воздействию на курсы валют можно разделить на две группы: маркет-мейкеры (англ. market makers — формирующие рынок) и маркет-юзеры (англ. market users — использующие рынок). Маркет-мейкеры — это крупные банки и другие финансовые учреждения, на долю которых приходится подавляющее большинство сделок на валютном рынке. Поскольку маркет-мейкеры оперируют значительными денежными суммами, они могут сами устанавливать котировки валютных пар, и по этим котировкам совершают сделки они сами, а также другие участники валютного рынка. Маркет-юзер (реже употребляется термин “маркет-тейкер”, англ. market taker) — это финансовая организация, которая использует курсы, устанавливаемые маркет-мейкерами для покупки и продажи валюты.

К маркет-юзерам относятся небольшие банки, инвестиционные и страховые компании. Роль маркет-юзеров даже для небольших банков выполняют их клиенты, вынужденные покупать и продавать валюту по котировкам обслуживающей их кредитной организации. Маркет-мейкер может рассчитать эффективность своих операций по покупке и продаже валюты через определение относительной величины своего спреда.

Главной классификацией валютно-обменных операций является их группировка по срокам исполнения, или по дате валютирования. По срокам исполнения валютно-обменные операции принято подразделять на наличные, или сделки с немедленной поставкой (операции спот, англ. spot), и срочные (операции форвард, англ. forward).

Сделки с немедленной поставкой могут быть трех видов:

  • сделка today — конверсионная операция, при которой дата валютирования совпадает с датой заключения сделки;
  • сделка tomorrow — операция с датой валютирования на следующий за датой заключения банковский день;
  • сделка spot, давшая название всей этой группе, — конверсионная операция с датой валютирования на второй за датой заключения сделки банковский день.

К основным видам срочных валютных сделок относятся:

  • форвард (англ. forward — вперед) — вид валютного контракта, по которому одна сторона обязуется продать (купить) определенное количество валюты у другой стороны по согласованному курсу на конкретную дату в будущем, а другая сторона обязуется данную валюту на данных условиях купить;
  • валютный фьючерс (англ. future — будущее) — производный финансовый инструмент, стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи валюты. Фьючерсные контракты по форме напоминают форвардные контракты со стандартной суммой, сроком и условиями поставки, устанавливаемыми правилами биржи, на которой они торгуются.

Участники рынка договариваются только о цене, т. е. о курсе, по которому будет совершаться сделка. Фьючерсные сделки (так же как и форвардные) осуществляются с поставкой валюты на срок более трех дней со дня заключения контракта, и при этом цена исполнения сделки в будущем фиксируется в день ее заключения;

  • опцион (англ. option — вариант, выбор) — производный финансовый инструмент, срочный контракт, по которому одна сторона приобретает право купить (продать) определенное количество валюты в будущем по фиксированной цене (цена “страйк”, англ. strike), а другая сторона обязуется на данных условиях эту валюту продать (купить). За приобретаемое право покупатель опциона уплачивает продавцу опциона определенную сумму — премию по опциону, которая является, по сути, ценой опциона.

По времени и форме исполнения опционы делятся на европейские и американские. Европейский опцион совершается на определенную дату. Американский опцион дает право его держателю потребовать исполнения в любую дату вплоть до заявленной в контракте. Существуют также квазиамериканские опционы, подлежащие исполнению в определенный временной промежуток, так называемое окно.

В зависимости от того, какое право приобретает покупатель опциона, данные контракты делятся на опционы “колл” (англ. call option — опцион на покупку) и опционы “пут” (англ. put option — опцион на продажу). Существуют также различные комбинации этих опционов, а также опционы, дающие их держателям дополнительные права.

Опцион является биржевым срочным контрактом, и для его покупки не нужно обладать значительной суммой средств, достаточно уплатить премию продавцу опциона;

  • своп (англ. swap — замена) — это валютная сделка, представляющая сочетание двух операций с одним контрагентом по покупке и продаже (или продаже и покупке) одной и той же валюты, совершаемых в разные даты. Как правило, сделки своп заключаются на внебиржевом рынке. Сделка своп обязательно содержит в себе противоположные операции, совершаемые в две различные даты. Чаще всего валютный своп представляет собой сочетание покупки (или продажи) на условиях наличной сделки спот с одновременной продажей (или покупкой) той же валюты на срок по курсу форвард. Однако могут существовать свопы, обе даты которых находятся во временном интервале спот или во временном интервале форвард. Срочные валютно-обменные операции, которые банк осуществляет для себя или для своего клиента, помогают достигнуть одну из следующих целей: заработать на разнице валютных курсов (спекулятивные операции); застраховать валютный риск (операции хеджирования).

Валютно-обменные операции. Операции с наличной иностранной валютой

Валютное законодательство РФ устанавливает, что валютные операции на территории страны должны осуществляться через счета, открытые в уполномоченных банках, а также переводами электронных денежных средств. Единственным основанием для снятия наличной иностранной валюты со счета в банке для юридических лиц является получение средств на командировочные расходы. Операции с наличной иностранной валютой совершаются в операционных кассах уполномоченных банков. Законодательством устанавливается порядок организации работы уполномоченного банка с наличной иностранной валютой и чеками, а также порядок осуществления операций с ними.

К операциям с наличной иностранной валютой, разрешенным к осуществлению в уполномоченном банке, относятся следующие:

  • покупка и продажа наличной иностранной валюты за наличную валюту Российской Федерации;
  • продажа одной наличной иностранной валюты за другую (конверсия);
  • размен наличной иностранной валюты на денежные знаки того же иностранного государства;
  • прием наличной иностранной валюты на инкассо;
  • прием от физических лиц (выдача в пользу физических лиц) наличной иностранной валюты при осуществлении операций по переводу денежных средств из Российской Федерации (в Российскую Федерацию) без открытия банковских счетов;
  • прием наличной иностранной валюты для зачисления на банковские счета и счета по вкладу физических лиц в иностранной валюте и в валюте Российской Федерации;
  • прием наличной иностранной валюты для зачисления на банковские счета физических лиц и выдача ее с таких счетов с использованием платежных карт.

Инструкциями Банка России установлены жесткие требования к технической оснащенности операционных касс, а также к оформлению стендов в них и наличию определенных документов, позволяющих проводить в таких кассах операции с наличной иностранной валютой. В операционной кассе разрешается совершать только вышеперечисленные операции: либо все, либо некоторые из них. Банк не имеет права совершать операции только по покупке или только по продаже наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте, покупка и продажа должна происходить в обе стороны. Разрешается осуществлять валютно-обменные операции только с валютами, курс которых официально устанавливается Банком России.

Доход банка от осуществления операций по покупке и продаже наличной иностранной валюты формируется двумя способами, они могут использоваться по отдельности или одновременно:

Видео Мастер класс «Валютные операции»

  • за счет разницы между курсом покупки и курсом продажи валюты. Банк устанавливает оба эти курса, иначе говоря, котирует наличную иностранную валюту;
  • за счет комиссии, которую банк взимает за каждую операцию по покупке или продаже наличной иностранной валюты. Такая комиссия может представлять собой процент от суммы продаваемой или покупаемой валюты или твердо установленный тариф за каждую операцию.

Валютное регулирование и валютный контроль

Становление высокоэффективной экономики страны в современности не представляется возможным без существования развитого финансового рынка, в который входит в качестве составной части валютный рынок. Основополагающими понятиями валютного рынка являются валютное регулирование и валютный контроль.

На основании российского законодательства осуществляется реализация национальной валютной политики и обеспечивается устойчивость российской валюты — рубля, достигается стабильность внутреннего валютного рынка Российской Федерации, а также интеграция российского валютного рынка в мировой валютный рынок и углубление международного экономического сотрудничества.

Федеральный закон “О валютном регулировании и валютном контроле” утверждает правовые основы и принципы валютного регулирования и валютного контроля в России, полномочия органов валютного регулирования, а также устанавливает права и обязанности резидентов и нерезидентов, органов валютного контроля и агентов валютного контроля.

Уполномоченный банк осуществляет информационный обмен с таможенными органами в электронном виде.

Инструкцией Банка России от 4 июня 2021 г. № 138-И “О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации, связанных с проведением валютных операций, порядке оформления паспортов сделок, а также порядке учета уполномоченными банками валютных операций и контроля за их проведением” предусмотрен валютный контроля внешнеторговых сделок, сумма обязательств по которым равна или превышает в эквиваленте 50 тыс. долл. США.

Правовая регламентация валютного регулирования и контроля в Российской Федерации нуждается в дальнейшем совершенствовании, а валютная политика государства должна продолжать путь либерализации. Стоит отметить, что рассматриваемый закон не содержит в себе самих определений понятий “валютное регулирование” и “валютный контроль”.

Под валютным регулированием понимается осуществление комплекса законодательных, административных, экономических и организационных мер, направленных на установление порядка проведения операций с валютой и валютными ценностями и включение страны в мировой валютный рынок. Валютный контроль можно понимать как совокупность мер по реализации порядка перемещения различных форм валютных ценностей между странами, определенного их законодательством.

Валютное регулирование представляет собой важную форму реализации валютной политики государства и предполагает осуществление комплекса нормативных, административных, экономических и организационных мер, которые направлены на установление порядка осуществления операций с валютой и валютными ценностями.

Валютное регулирование представляет собой необходимое связующее звено национального валютного рынка с мировым, тем самым позволяя устранять дефициты платежных балансов, а также создавать условия для развития экспорта и инвестирования. Для достижения этих целей устанавливается правовое регулирование отношений по использованию иностранной валюты при осуществлении международных расчетов.

Валютное регулирование ставит своей целью поддержание устойчивости курса национальной валюты и денежного обращения, формирование валютных резервов и инвестиционного потенциала страны. Основными задачами валютного регулирования являются: защита национальной валюты, управление обращением валюты, контроль за осуществлением валютных операций, осуществление воздействия на курс национальной валюты, использование ограничений пользования иностранной валютой внутри страны, установление правил проведения валютных операций.

Органами валютного регулирования в Российской Федерации являются Центральный банк РФ и Правительство РФ. К инструментам, с помощью которых осуществляется валютное регулирование, относят:

  • административные инструменты, которые включают в себя ограничения, прописанные в законодательстве, и запреты в сфере валютных отношений;
  • рыночные инструменты, которые применяются регулирующими органами для решения задач валютной политики по достижению стабильности курса валюты, выравниванию сальдо платежного баланса и формированию валютных резервов в необходимых и достаточных объемах.

Рассмотрим административные инструменты, которые нередко применяются при проведении операций валютного регулирования. К ограничениям по текущим операциям платежного баланса, которые могут быть использованы в целях валютного регулирования, можно отнести следующие меры: продажа валютной выручки уполномоченными банками по курсу, установленному регулирующими органами; ограничение или запрет ввоза или вывоза валютных ценностей без наличия специальных разрешений, ограничение прав физических лиц на использование иностранной валюты, а именно на осуществление валютных платежей и переводов за границу; установление лимита на обмен национальной валюты на иностранную.

Валютные ограничения выражают отдельные меры финансово- правового регулирования или целый комплекс таких мероприятий, препятствующих появлению, изменению или прекращению валютных правоотношений, объектом которых являются национальные и зарубежные валютные активы. К валютным ограничениям можно отнести следующие меры: получение в обязательном порядке разрешения от регулирующих органов на привлечение внешних займов, осуществление контроля за вывозом капитала и иностранными инвестициями и др.

Эти и другие ограничения могут вводиться по отдельности или сразу в зависимости от необходимости ужесточения или либерализации валютной политики. В международной практике довольно широко использовались государственные валютные ограничения как в развитых, так и в развивающихся странах, при этом соотношение административных и рыночных мер валютного регулирования менялось в соответствии с изменением экономической ситуации в стране. К числу таких ограничений относятся обязательная репатриация экспортной валютной выручки и регламентация ее продажи, установление определенного порядка открытия счетов за рубежом, получения займов и кредитов в иностранной валюте, проведения операций с ценными бумагами.

Практика развитых стран показывает, что по мере развития экономики в стране происходит постепенный отказ от использования жестких административных методов регулирования и переход к рыночным принципам регулирования валютных отношений. По мере либерализации национальных валютных рынков среди мер валютного регулирования все более интенсивно действуют рыночные механизмы, но в условиях нарушения стабильности на мировом финансовом рынке регулирующие органы могут усиливать политику ограничений на основе прямого воздействия на участников внешнеэкономической деятельности.

Рыночные методы, в свою очередь, можно разделить на прямые и косвенные. Прямые рыночные методы валютного регулирования представляют собой меры и рычаги непосредственного, целенаправленного воздействия на субъекты валютных отношений, вызывающие у них ожидаемое монетарными властями изменение объемов тех операций, которые ими проводятся. Формируется прямая связь “принимаемая мера >желаемый результат”. К конкретным инструментам прямого действия можно отнести девальвацию национальной валюты; налогообложение международных финансовых потоков; двойной или мультивалютный рынок; а также использование обязательного резервирования.

Применение же косвенных экономических инструментов валютного регулирования не предназначено для осуществления целенаправленного прямого воздействия на поведение субъектов валютных отношений. Основной задачей этой группы инструментов выступает оперативная корректировка конкретных макроэкономических показателей, а также сдерживание нежелательных негативных тенденций на валютном рынке. Косвенные инструменты не осуществляют прямого воздействия на совокупность объемов проводимых валютных операций, однако их использование приводит к пересмотру и изменению субъектами валютного рынка своих намерений, касающихся объемов и характера осуществляемых ими валютных операций.

Валютное регулирование осуществляется с помощью механизма валютного контроля. Валютный контроль — это важная и неотъемлемая часть валютного регулирования как деятельности государства, а именно валютной политики. На практике результатом применения норм валютного регулирования является поведение субъектов валютных операций, урегулированное нормами валютного законодательства страны, а также деятельность органов и агентов валютного контроля, которая призвана получить всю необходимую информацию о валютных операциях. Такая непрерывная контрольная деятельность необходима как для того, чтобы выявлять возникающие нарушения законодательства страны в сфере валютных отношений, так и для того, чтобы корректировать проведение валютной политики страны в целом. Таким образом, валютный контроль можно определить как вид государственного финансового контроля, т. е. деятельность органов страны и уполномоченных организаций, проводимая при помощи специальных приемов и методов для обеспечения соблюдения законодательства и правопорядка в области валютных отношений.

Валютный контроль в Российской Федерации осуществляется Правительством РФ, органами и агентами валютного контроля в соответствии с законодательством. Органами валютного контроля являются Центральный банк Российской Федерации и Федеральная служба финансово-бюджетного надзора. Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки и не являющиеся уполномоченными банками профессиональные участники рынка ценных бумаг, а также государственная корпорация “Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)”, таможенные органы и налоговые органы.

Важнейшим звеном в системе валютного контроля РФ являются уполномоченные банки, которые обеспечивают ежедневный контроль проведения операций, связанных с движением иностранной валюты.

Большую роль в механизме валютного контроля играет таможня. При осуществлении международных грузовых и пассажирских перевозок, а также в международном почтовом сообщении она обеспечивает соблюдение действующего валютного законодательства. Основные задачи, функции и полномочия таможенных органов в сфере валютного контроля определяются нормами таможенного права, инструкциями, приказами, принимаемыми Федеральной таможенной службой (ФТС) Российской Федерации как самостоятельно, так и совместно с другими государственными органами, в частности Центральным банком РФ и Министерством финансов РФ.

Федеральная таможенная служба РФ как агент валютного контроля в пределах своей компетенции издает нормативные акты, обязательные к исполнению всеми резидентами и нерезидентами в Российской Федерации; проводит проверки валютных операций экспортеров; выполняет другие обязанности по осуществлению валютного контроля в соответствии с законодательством Российской Федерации. Остальные таможенные органы в качестве агентов валютного контроля подотчетны ФТС. Они осуществляют контроль перемещения через таможенную границу РФ объектов валютного контроля.

Эффективно валютный контроль может осуществляться только на комплексной основе банками, таможней и налоговой службой при их тесном взаимодействии. Среди прочих необходимо выделить следующие полномочия федеральных органов налоговой службы, в частности в отношении резидентов: переводы резидентами средств на свои счета, открытые в банках за пределами территории Российской Федерации, со своих счетов в банках осуществляются при предъявлении уполномоченному банку уведомления налогового органа по месту учета резидента об открытии счета; резиденты, представляют налоговым органам по месту своего учета отчеты о движении средств по счетам в банках за пределами территории Российской Федерации с подтверждающими банковскими документами в порядке, устанавливаемом Правительством РФ по согласованию с Центральным банком РФ (ст. 12 Федерального закона “О валютном регулировании и валютном контроле”).

Для эффективного функционирования и реализации системы валютного контроля, так же как для системы валютного регулирования, создана законодательная база, на основе которой устанавливается порядок контроля валютных операций. К главным целям валютного контроля можно отнести: обеспечение и гарантирование экономической безопасности; развитие внешнеэкономических связей; образование валютных резервов государства; исполнение международных обязательств стран. Для осуществления мер по достижению этих целей продолжает совершенствоваться механизм валютного контроля внешнеэкономических отношений, который определяет основные формы и методы контрольной деятельности.

Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий