Теория Доу для трейдеров

Содержание
  1. Применение теории Доу на Форекс. Стратегия торговли по тренду.
  2. Стратегия как следовать за трендом
  3. Механическая торговля в сравнении с дискреционной торговлей
  4. Как быть на шаг впереди рынка?
  5. Видео Волновая теория и теория Доу. Трейдинг для начинающих.
  6. Три фазы теории Доу
  7. Правила.
  8. Теория Доу
  9. Возникновение теории Доу
  10. Суть теории Доу
  11. 6 постулатов теории Доу
  12. Теория Доу или как появился Технический анализ
  13. Видео Основы Теории Доу: Индексы должны подтверждать друг — друга
  14. Краткая биография Чарльза Доу
  15. Постулаты Теории Доу
  16. Идентификация трендовых движений
  17. Заключение
  18. Теория Доу. Сколько в ней истины?
  19. История развития теории Доу
  20. Теория Доу: принципы
  21. Проблемы с теорией Доу
  22. Заключение
  23. Теория Доу. Типы трендов. Фазы.
  24. Видео Практическое применение теории Доу
  25. Теория Доу
  26. Рынок учитывает все
  27. Три тренда
  28. Основной тренд
  29. Второстепенный тренд
  30. Незначительный тренд
  31. Тренды Доу в краткосрочных — интрадей — сделках
  32. 3 фазы рыночного тренда
  33. Фаза накопления
  34. Фаза участия
  35. Фаза реализации (паники)
  36. Рыночные индексы должны подтверждать друг друга
  37. Тренд должен подтверждаться объемами
  38. Тренд работает, пока нет указаний на его разворот
  39. Подтверждение и разворот тренда
  40. Наследие теории Доу
  41. Теория Доу. Насколько актуален технический анализ сегодня
  42. Основы классической теории Доу
  43. Постулат первый
  44. Постулат второй
  45. Постулат третий
  46. Постулат четвёртый
  47. Постулат пятый
  48. Постулат шестой и последний
  49. Итого
  50. Теория Доу в техническом анализе!
  51. Теория Доу – Кем был Чарльз Доу?
  52. Что такое теория Доу?
  53. Теория Доу: основные принципы
  54. Теории Доу в техническом анализе
  55. Dow Theory: как с ней работать?
  56. Теория Доу: поддержка и сопротивление
  57. Теория Доу: Каскад минимумов
  58. Теория Доу: Каскад максимумов
  59. Лучшие индикаторы для применения теории Доу в техническом анализе
  60. Теория Доу в техническом анализе: преимущества
  61. Теория Доу: Заключение
  62. Видео История повторяется. Теория Доу
  63. Продолжайте свое обучение на Форекс
  64. О нас: Admiral Markets
  65. ЛУЧШИЕ СТАТЬИ
  66. Теория Доу простым языком
  67. Теория Доу
  68. Знакомство с Чарльзом Доу
  69. Ключевые постулаты теории Доу
  70. На любом рынке присутствует три типа трендов
  71. Видео Теория Доу и Технический анализ
  72. Каждый долгосрочный тренд состоит из трех фаз
  73. Цена учитывает все факторы
  74. Тренды должны подтверждается объемом
  75. Теория Чарльза Доу. Применяем для торговли на рынке Форекс.
  76. Важна каждая деталь
  77. Основные тренды
  78. Перемещение рынка на восходящем выглядит так:
  79. Главный тренд
  80. Последующий тренд
  81. Незначительный тренд
  82. Тренды Доу на Форекс
  83. Основные периоды рыночного тренда
  84. Накопительный период
  85. Период публичного участия
  86. Период паники
  87. Видео Теория Доу | РАЗБОР Анализа Таймфреймов | Примеры на Живой Торговле
  88. Подтверждение индексами
  89. Подтверждение объемом
  90. Тренд функционирует до определенного момента
  91. Результат теории
  92. Основы анализа с использованием знаменитой «Теории Доу»
  93. «Dow Theory» известна уже в течение почти 100 лет, но даже в текущей мировой нестабильности на финансовых рынках, основные компоненты теории все еще остаются актуальными. Разработанная Чарльзом Доу, скорректированная Уильямом Гамильтоном и выпущенная Робертом Риа, теория Доу касается не только технического анализа графиков цен, но и рыночной философии. Многие идеи и комментарии, выдвинутые Доу и Гамильтоном, стали аксиомами Уолл-стрит.
  94. Теория Доу — основы технического анализа
  95. Чарльз Доу — автор индекса Доу Джонса и теории технического анализа
  96. Доверительное управление на Forex
  97. Рейтинг брокеров форекс
  98. Открытие торгового счета Форекс
  99. AST Concept Studio — Лучший советник на Форекс
  100. Советники Forex на заказ
  101. Начало жизненного пути Чарльза Доу
  102. Wall-Street Journal и трейдер Чарльз Доу
  103. Индекс Доу Джонса
  104. Теория Доу
  105. Видео Теория Доу: Применение в Трейдинге
  106. Тренды
  107. Определение тренда
  108. Видео Теория Доу
  109. Первичная тенденция и ее фазы
  110. Учет новостей
  111. Тренд и объем
  112. Продолжение тренда
  113. Аксиомы технического анализа: теория Доу и ключевые постулаты рынка.
  114. Закон Доу — элемент основы технического анализа
  115. С чего все началось
  116. Рынок учитывает всё.
  117. 3 тенденции и 3 фазы тренда
  118. Индексы обязаны согласовываться.
  119. Торговый объем подкрепляет тренд
  120. Сигнал о развороте тренда
  121. Суть принципа
  122. Теория Доу как основа технического анализа
  123. Теория Доу в техническом анализе!
  124. Теория Доу – Кем был Чарльз Доу?
  125. Что такое теория Доу?
  126. Теория Доу: основные принципы
  127. Видео ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ | Теория Доу | ТРЕЙДИНГ ОСНОВЫ
  128. Теории Доу в техническом анализе
  129. Видео Теория Доу. Основы технического анализа.
  130. Dow Theory: как с ней работать?
  131. Теория Доу: поддержка и сопротивление
  132. Теория Доу: Каскад минимумов
  133. Теория Доу: Каскад максимумов
  134. Лучшие индикаторы для применения теории Доу в техническом анализе
  135. Видео Теория Чарльза Доу. Как применять в трейдинге? | Искренний трейдер
  136. Теория Доу в техническом анализе: преимущества
  137. Теория Доу: Заключение
  138. Продолжайте свое обучение на Форекс
  139. О нас: Admiral Markets
  140. Видео Теория Доу: применение на практике. Обучение для трейдеров от I-TT.RU
  141. ЛУЧШИЕ СТАТЬИ
  142. Технический анализ и теория Доу
  143. Как возникла теория Доу?
  144. Основа теории Доу
  145. Видео Технический анализ — основные понятия за 5 минут!
  146. Метод торговли по теории Доу
  147. Основные принципы теории Доу в техническом анализе
  148. Какова Теория Доу, и Как она Появлялась?
  149. Три основных предположения Теории Доу
  150. Понимание Теории Доу и анализ тенденций
  151. Три фазы Теории Доу
  152. Использование объема в Теории Доу
  153. Использование принципов Теории Доу в торговле на Форекс
  154. Теория Доу: теория и шесть постулатов Чарльза Доу или как появился технический анализ ценовых графиков
  155. Содержание
  156. Чарльз Доу – биография
  157. Рынок учитывает все – постулат Теории Доу о памяти цены
  158. Три тренда по теории Доу
  159. Основной тренд по теории Доу
  160. Видео Реальная стратегия для трейдеров / Как торговать от уровней / Олейник делится опытом #2
  161. Второстепенный тренд по теории Доу
  162. Незначительные тренды по теории Доу
  163. Три тренда теории Доу в торговле Бинарными опционами
  164. Три фазы рыночного тренда по теории Доу
  165. Фаза накопления по теории Доу
  166. Фаза участия по теории Доу
  167. Фаза реализации тренда по теории Доу
  168. Рыночные индексы должны подтверждать друг друга – корреляция в теории Доу
  169. Тренд должен подтверждаться объемами
  170. Тренд работает, пока нет фактического подтверждения о его окончании
  171. Окончание и разворот тренда
  172. Технический анализ и теория Доу
  173. Технический анализ. Теория Чарльза Доу [2/4]

Применение теории Доу на Форекс. Стратегия торговли по тренду.

Каждый трейдер знает, как важно избавиться от эмоций, которые мешают в торговле. Это очень трудно сделать, особенно когда в деле замешаны деньги, но все возможно, если установить для себя определенные правила и прописать последовательность дейтсвий, например в торговом плане.

Также очень важна торговая стратегия — это то, что должно быть у каждого успешного трейдера. Многие из нас тратят много времени для изучения того, как функционирует тот или иной торговый метод. Важно четко понимать, что на рынке всегда есть две стороны — победившая и проигравшая.

Когда рынок идет, для примера вверх, то деньги теряют те, кто играют на понижение. В итоге все сводится к таким понятиям как спрос и предложение.

Думаю многие просиживают часы перед мониторами в попытке угадать куда пойдет цена, какую сторону выбрать : медвежью или бычью? Иногда это выглядит настоящим сражением.

Все знают поговорку «Тренд — наш друг». Но только пока он не закончится.

Если понимать как работает торговая машина и вооружившись при этом правилами, которые смогут обуздать ваши эмоции, еще один шаг для успешной торговли — торговая стратегия.

Все трейдеры рано или поздно приходят к мысли о необходимости торговой стратегии.
Многие ищут советов на сайтах, подписываются на сигналы других игроков, покупают торговых советников. Их цель — поиск стратегии, которая никогда не проиграет — иначе называемая «Святым Граалем». Понятно, что таких стратегий и методов просто не бывает. И когда трейдер это поймет, он начнет поиск подходящей именно ему торговой системы.

Хорошая торговая стратегия создана для поиска сетапов с высокой вероятностью срабатывания для получения максимальной чистой прибыли.
Работая на Форекс, вы соревнуетесь с умными противниками, у которых есть большой капитал. И, если не будете готовыми, то вероятно проиграете эту битву.

Стратегия как следовать за трендом

Цель этого метода — поймать прибыль от торговли на восходящем или нисходящем рынке. Т.е трейдеры хотят получить прибыль от падающего или растущего тренда для получения большой прибыли, т.к. они, можно сказать, заключили пари — как долго продолжится тенденция. Такой трейдер, который следует за трендом открывает длинную позицию в восходящем тренде и открывает сделку на продажу, при нисходящем.

Стратегией предусмотрено, что на рынке есть «старый» тренд, который продолжится и в будущем. Трейдеры следующие за трендом будут держать открытыми свои сделки до тех пор, пока по их мнению тренд не развернулся.

Кроме правил не стоит сбрасывать со счетов и человеческий фактор. Трейдеры торгующие по тренду пытаются поймать импульс и торгуют в выбранном направлении — запрыгиывают в поезд и едут на нем. Они никогда не будут в сделке, когда рынок достигает дна или максимума (вершины).

Он выделяет следующие 10 правил технической торговли:

Следовать за трендом

Искать минимумы (лоу) и максимумы(хаи), которые делает цена

Определить насколько глубокий откат делает цена

Строить трендовые линии

Следить за скользящими средними

Знать сигналы, которые могут предупредить о развороте

Определять, действительно ли есть тренд на рынке

Знать сигналы, подтверждающие вход.

Механическая торговля в сравнении с дискреционной торговлей

Методом, которым пользуются многие трейдеры, предпочитающие торговать по тренду, является систематическая или механическая торговля.

Механическая торговля основывается на наличии объективных правил, которые можно автоматизировать. Это должны быть очень строгие правила, так как решение об открытии сделки основывает только на этой торговой системе. Само понятие механическая заключается в том, что не может быть несколько вариантов работы на рынке для трейдера, а лишь только один. Механическая торговая система замечательно подходит для того, чтобы убрать ненужные эмоции при торговле.

Дискреционная торговая система основывается на том, какая информация присутствует на рынке в какой-либо момент времени. На основании такой информации трейдер сам принимает торговое решение. Такие трейдеры могут менять способы принятия решений о входе в сделку учитывая изменчивость рынка.

Дискреционный трейдер знает, что рынок изменчив и на него в тот или иной момент времени влияют много различных факторов, как фундаментальных, так и технических.

Оба этих вида торговли, разумеется, нацелены на получение прибыли. Дискреционному трейдеру более тяжело добиться стабильной прибыли. Механическая же торговля является более эффективной и последовательной.

Разумеется, вы можете попробовать оба этих стиля, чтобы понять, что именно вам лучше подходит.

Как быть на шаг впереди рынка?

У трейдера торгующего по тренду, основная идея торговой стратегии заключается в том, чтобы запрыгнуть в сделку и пробыть в ней как можно дольше. Но, важно отметить, что рынки большую часть времени находятся в боковом движении (консолидации) и лишь 30% в тренде.

Большое количество трейдеров следующих тренду только следуют рыночным тенденциям, а не занимаются прогнозированием. То есть входят в сделку уже после того, как заметен устойчивый тренд.

Разумеется, было бы неплохо найти преимущество перед другими рыночными игроками. Ведь чтобы стать успешными, нужно быть на шаг впереди остальных.

Видео Волновая теория и теория Доу. Трейдинг для начинающих.

То есть, занять себе место в фазе накопления — первом этапе медвежьего или бычьего рынка. Для этого советует прочитать и понять теорию ДОУ, которую создал Ч. Доу и продолжил усовершенствовать У. Гамильтон.

Если верить теории Доу, на рынке есть три фазы, отражающие доверие инвесторов:

Фазы относятся как к изменению цены, так и психологии рыночных игроков.

Три фазы теории Доу

Перед тем, как на рынке начнется нисходящий или восходящий тренд, обязательно присутствует фаза консолидации или диапазона. Это начало медвежьего или бычьего рынка называют «фаза накопления».

Для примера возьмем восходящий тренд. Перед его началом есть фаза консолидации. Нисходящий тренд замедляется и начинает выравниваться, из-за того, что спрос выше предложения.

На этой фазе в рынок вступают инвесторы, которые знают, что актив стоит купить — т.е опытные игроки на этом этапе будут покупать, а обычные трейдеры, думая что нисходящая тенденция продолжится — наоборот. В эту фазу приходят «умные деньги».

Вторая фаза — называется фазой массового участия, когда из сделок выходит большинство технических трейдеров, а так же тех, кто следует за трендом, т.к уже понятно, что предыдущая тенденция завершилась. Цена в этот момент движется достаточно агрессивно.

В третью фазу — реализации на рынок приходит большинство игроков. Это последняя фаза тренда. Инвесторы, накопившие прибыль в фазу накопления начнут продавать, фиксируя прибыль.

Фазы работают как для бычьих, так и для медвежьих трендов.

Правила.

Итак, согласно вышеизложенных принципов основной частью торговой стратегии будет являться определения момента формирования нового тренда, чтобы открыть позиции в начале тренда.

Т.к вы не знаете, когда именно начнется тренд и как долго будет длиться, пока не кончится, нужен фильтр, который поможет определить развитие тенденции на самой ранней стадии. Это достаточно непросто.

Пока не понятно какой тренд — нисходящий или восходящий, трейдер будет терпеть серию убытков. Но размер этих убытков должен быть маленькими. Это основная причина, почему трейдеры торгующие по тренду, которые хотят определить начало тренда первыми, часто имеют больше убыточных позиций, чем прибыльных.

Но все равно, в общем они будут в прибыли, т.к ловят тренд на начальном этапе и выигрыш будет гораздо большим, чем потери.

Для того, чтобы определить начало тренда на ранней стадии можно использовать такие 3 метода.

Метод распознавания паттерна внутриграничного разворота

1-м методом для определения слабости текущей тенденции и определения возможности перехода в фазу в консолидации(фазу накопления) можно назвать графический патттерн внутриграничного разворота.

Это очень четкий сигнал того, что цена не способна подтвердить новый максимум (хай) в восходящем тренде или новый лоу (минимум) при нисходящем. Что поможет нам понять, что начался разворот прежде большинства.

Отличный сигнал для входа в рынок — это внутриграничного разворота на выбранном таймфрейме, если он пересекается с определенными скользящими средними.

Обратите внимание, что для того чтобы определить его как модель разворота, предшествующий тренд должен развернуться – это очень важно.

Так как мы все еще находимся на ранней стадии накопления, будут наблюдаться ложные пробои, которые могли бы принести нам некоторые потери, но небольшого размера. Как только в игру вливаются умные деньги — это дает толчок для выигрыша битвы!

После входа в рынок после подтверждающего сигнала — ждем, когда рынок выйдет из фазы накопления. Будет агрессивный пробой фазы накопления — второе подтверждение.

План выхода из рынка – закон Ньютона

Первый закон физики Ньютона гласит: «Движущийся объект будет сохранять свое движение с той же скоростью и в том же направлении, пока на него не подействует неуравновешенная сила». Это также может быть применимо и к рыночным трендам, поскольку движущаяся цена называется трендом. Если рынок находится в восходящем движении, то это считается восходящий тренд и наоборот – столь долго, пока не произойдет комбинация двух из перечисленных ниже условий:
• Откаты не будут превышать определенный процент;
• Линии тренда не пробиваются;
• Формируется паттерн внутриграничного разворота или другой разворотный паттерн.

Итак, мы только что рассмотрели философские аспекты стратегии следования за трендом и объяснили, как определить бычий рынок или медвежий рынок на ранних стадиях. Однако применение этого всего на практике – это уже совершенно другая тема.

Ваше понимание ценового движения – это ваша защита против всего неожиданного, что происходит в торговле, в то время как ваша способность иметь четкий торговый план– стратегию следования за трендом – служит в качестве инструмента, касающегося сосредоточения внимания на сохранении вашей торговой дисциплины.

Источник: статья Stewart Grigoriou — Руководителя подразделения глобальных исследований и анализа компании «JFD Brokers»

Теория Доу

Свое начало Теория Доу положила в конце XIX века. К слову, сам г-н Доу и не подозревал, вероятно, что в недалеком будущем его труды будут так называться и заимеют небывалую популярность в трейдинге.

Теория Доу – это серия публикаций Чарльза Доу, первого редактора знаменитого Wall Street Journal. Чарльз Доу описывал свою теорию применительно к фондовому рынку. Однако, уже сегодня очевидно, что её можно применить к любому активу. Чарльз Доу говорит нам о том, что цена представляет собой отражение всей доступной информации о событиях, которые происходят сейчас на рынке и влияют на спрос и предложение. Иными словами, рынок учитывает всё. Теория Доу даёт понимание тренда, его фаз и моделей. При грамотном использовании, Теория даёт возможность находить тренд в фазе зарождения и брать максимальные движения с рынка.

Интересен так же тот факт, что, хоть основоположником Теории Доу и является Чарльз Доу, однако, большинство постулатов сформулировал и преобразил именно Уильям Гамильтон. Непосредственно работы Гамильтона самые важные в Теории Доу, с которой мы сейчас ознакомимся.

Жмите кнопку «изучить» — и узнавайте, как торговать по Теории Доу!

Наша статья будет посвящена известному многим трейдерам методу, который называется теория Доу. Мы постараемся рассмотреть, в чем заключается метод торговли по теории Доу, как эта теория «появилась на свет» и почему она настолько важна для современного трейдинга.

В первую очередь, теория Доу Джонса будет важна тем, кто выбирает торговлю на биржах и различных внебиржевых рынках. Однако, для всех остальных рыночных игроков данная методика так же будет весьма полезна.

Возникновение теории Доу

Теория Доу датируется 19-ым веком. Как уже становится понятно, основоположник данной методики – Чарльз Доу, американский исследователь и журналист, а так же соучредитель компании “Dow Jones and Co”. Человек этот знаменит, прежде всего, тем, что является создателем известнейшего индекса Доу Джонса. Да-да, по сей день этот индекс продолжает быть важнейшим инструментом, с которым работает вся мировая экономика.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Теории Доу» и освоить ее в несколько простых шагов Изучить »

Но, что удивительно, теория Доу для торговли на Форекс стала известной только после того, как г-н Доу умер, а саму теорию доработали. Взяв за основу труды Доу, над теорией потрудились С.А. Нельсон, Дж. Шефер, У. Гамильтон, Р. Ри. Только после этого и возникло название метода – Теория Доу. При жизни Чарльза Доу такое название не использовалось.

При жизни большую часть своего времени Чарльз Доу посвящал анализу фондового рынка США, на базе которого он и разрабатывал основы своей будущей методики. Доу хотел выявить математические закономерности в изменениях акционных котировок, бесконечно изучал графики котировок движения. Все это продолжалось много лет и легло в основу современной Теории Доу.

Суть теории Доу

Если Вы внимательно взглянете не теорию Доу в том виде, в каком ее оставили для нас последователи Чарльза Доу, то увидите множество постулатов (утверждений), гипотез (предположений), которые описывают или объясняют закономерности в ценовых изменениях на любые активы, однако, прежде всего – на те активы, где цена устанавливается именно рынком. Сюда входят все ценные бумаги, металлы, валюта, товары мирового спроса и тому подобное.

Если говорить еще более обще, то теория Доу Джонса сводится к изучению единственного термина, или понятия – цены. Непосредственно вокруг ценового формирования на биржевые активы и строятся все гипотезы и постулаты, которые входят в технический анализ по Чарльзу Доу.

Однако, теория Доу построена не только на техническом анализе. Здесь есть так же и фундаментальный рыночный анализ. Помимо этого, теория так же затрагивает психологию участников биржевых торгов. Все это вместе значит, что теория Доу Джонса несет в себе обширный и комплексный подход к исследованиям.

Предлагаем Вам рассмотреть основные положения, которые содержит в себе метод торговли по теории Доу.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Теории Доу» и освоить ее в несколько простых шагов Изучить »

6 постулатов теории Доу

Как мы уже писали выше, последователями Чарльза Доу было выделено шесть утверждений, согласно которым и работает теория Доу. Рассмотрим каждое из них.

  • На рынке работает три вида тренда. По теории Доу Джонса вводится такое понятие, как «тренд на рынке». Что это значит? Авторы определили его таким образом. Линия тренда – ценовое движение, где каждый новый максимум будет выше предыдущего (действует для восходящего тренда), либо каждый новый минимум будет ниже предыдущего (действует для нисходящего тренда).

Выделяют всего 3 вида трендов.

  • Первичный тренд – или долгосрочный тренд. Это глобальный, формирующийся годами тренд.
  • Вторичный тренд – или среднесрочный тренд. Это формирующийся несколько месяцев тренд.
  • Малый тренд – или краткосрочный тренд. Это формирующийся за небольшой период тренд: пару недель, дней, либо часов.

Ниже на скриншоте представлен пример малого тренда.

  • Любой первичный (он же долгосрочный) тренд состоит из 3-ех фаз. Любая тенденция долгосрочного характера, по теории Доу Джонса, несет в себе три фазы развития:
  1. Фаза накопления – в этот период о том, что зарождается новый тренд, знает только ограниченное количество рыночных игроков. В это время они начинают открывать сделки, однако, объемы их относительно всего рынка небольшие. Из-за этого они не могут выступить в качестве сильного ценового драйвера. В период фазы накопления цена несущественно, слабо изменяется.
  2. Фаза участия – в этот период происходит формирование тренда. Сделки в это время начинают открывать многие рыночные участники, осознав окончательно, что формирование тренда уже произошло. Из-за того, что происходит массовое открытие позиций, стимулируется динамика тенденции. Благодаря таким закономерностям, цена в период фазы участия изменяется сильно и довольно быстро.
  3. Фаза реализации – так называется последняя фаза тренда, где цена достает до максимальных (минимальных) значений. В это время на рынке происходит самый настоящий ажиотаж. Активы практически сметаются и распродаются. Именно в этот период наблюдаются мощнейшие скачки валютных котировок. Как правило, в фазу реализации опытные инвесторы, те самые акулы рынка, как раз-таки начинают закрывать все свои позиции, которые они открыли во время первой и второй фазы, потому что понимают, что на рынке уже наблюдаются зоны перекупленности/перепроданности. И как это бывает, после таких рыночных настроений следует резкий откат в обратном, противоположном направлении.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Теории Доу» и освоить ее в несколько простых шагов Изучить »

  • Рынок способен учитывать все. К слову, это утверждение и сейчас входит в тройку главных правил ценового формирования на рынке. Данное утверждение означает то, что на цену способна повлиять любая новость, технические или фундаментальные факторы и даже психология торговых участников.
  • Индексы биржи обязаны быть согласованы. Чтобы принять то, либо иное торговое решение трейдеры Форекс зачастую пользуются сигналами, дающие фондовые индексы и различные агрегированные показатели, способные отражать динамику определенного рыночного сегмента. Так вот теория Доу Джонса говорит, что данные показатели обязательно нужно сопоставлять между собой и использовать их только тогда, когда их изменения не противоположны друг другу. Это утверждение было выдвинуто на базе анализа различных изменениях индекса Доу-Джонса.
  • Тренд всегда должен быть подкреплен торговым объемом. Для того, чтобы трейдер был уверенным в трендовом формировании, нужно сопоставлять ценовую динамику с динамикой объемов сделок на Форекс. И если перед трейдером будет настоящий тренд – то обе динамики должны изменяться в одном направлении. А если цена падает/растет, а торговый объем не меняется или изменяется в противоположном направлении – перед трейдером просто краткосрочная тенденция, вызванная всем, чем угодно. И эта тенденция не означает усиление/формирование/разворот глобального тренда.
  • Тренд работает ровно до того момента, пока не появляется четкий сигнал о его развороте. Это самое точное утверждение, которое имеет теория Доу Джонса. Как его использовать? Когда Вы проводите технический анализ по Чарльзу Доу, то не нужно гадать, когда же, наконец, произойдет разворот тренда и пытаться совершать сделки против этого тренда. Такая торговля просто обречена на провал. Присмотритесь к рынку, он сам покажет Вам разворот. Ведь, лучше немного потерять своей прибыли в самом начале торговли, чем без конца терять свой капитал, просто «тыча пальцем в небо». Используя метод торговли по теории Доу, открывайте сделки по тренду, но ни в коем случае не против него, даже если Вы заметили определенное ценовое изменение в противоположном направлении. Нужно расценивать это изменение, как корректировку, но не как трендовое изменение. Особенно, когда для такого изменения нет причин.

Это и есть основные, главные постулаты, или утверждения, на которых базируется методика технического анализа согласно Доу Джонсу.

Весь технический анализ по Чарльзу Доу сводится к тому, чтобы выбрать безопасные и оптимальные моменты, чтобы открыть сделку и заработать на спекуляция на бирже в долгосрочной перспективе.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Теории Доу» и освоить ее в несколько простых шагов Изучить »

Таким образом, мы с Вами рассмотрели, в чем же заключается суть теории Чарльза Доу, как выполнять технический анализ, согласно методике Доу Джонса. Безусловно, это далеко не все описание этой по-настоящему важной для всего рынка теории. Чтобы еще больше узнать о техническом анализе по Чарльзу Доу, нужно самому сесть и прочесть много литературы, а еще лучше, использовать полученные знания на практике.

Еще раз повторим, что на теории Доу Джонса базируется весь современный технический анализ Форекс. Зная основы данной методики, можно понять смысл работы всего валютного рынка.

Желаем Вам удачных сделок в плюс!

Теория Доу или как появился Технический анализ

Добрый день, друзья трейдеры !

Для того, чтобы в полной мере осмыслить достигнутый прогресс, иногда полезно вернуться к самым основам. Сегодня технический анализ принимается за само собой разумеющееся, и мало кто задумывается, что действительно скрывается за общеизвестными рыночными терминами. Теория Доу, и сам Чарльз Доу в частности, можно сказать, находились у тех самых основ. При этом, на текущий момент постулаты теории нисколько не потеряли своей актуальности. Как их можно применить в практической работе на рынке, в частности на форекс, – в нашем сегодняшнем материале.

Видео Основы Теории Доу: Индексы должны подтверждать друг — друга

На заре формирования финансовых рынков еще не существовало подходящих автоматических инструментов, и большая часть работы по анализу долгое время проделывалась вручную. Именно поэтому в описании теории можно заметить большое внимание деталям, когда сейчас многие подробности принято опускать.

Краткая биография Чарльза Доу

Первая работа Доу в финансовой среде – репортер при новостном бюро Wall Street. Там же он встретил своего напарника, Эдварда Джонса. В отличии от большинства других журналистов, их работа отличалась прямолинейностью – Доу с напарником принципиально не брали взятки.

В 1882 году Доу и Джонс почувствовали необходимость в существовании отдельного издания. Так они основали собственную компанию – Dow Jones & Company, которая сперва занималась выпуском ежедневной финансовой отчетности.

Впоследствии двухстраничный буклет вырос в полноценную газету – The Wall Street Journal, являющуюся сейчас одним из самых авторитетных изданий в финансовой среде. Слоган издания гласил, что его главная цель – рассказать новости, но не мнения.

К 1893 году происходило много слияний, в связи с чем на рынках возросла доля спекулятивных операций. В это время Доу увидел необходимость в некотором индикаторе активности рынка. Так был создан Промышленный индекс Доу-Джонса, на тот момент представляющий собой простое арифметическое среднее цен 12 компаний (в настоящий момент он охватывает 30 крупнейших компаний США).

Доу обратил внимание на то, что в ценах запечатлено гораздо больше информации, чем многие предполагают. То есть, анализируя только цены, мы можем с большой вероятностью предсказать их будущее поведение, что в итоге и вошло в основу его теории.

Постулаты Теории Доу

Цена учитывает все

Разумеется, рынок не может учитывать события, которые по определению невозможно предсказать. Однако, в цене уже учтены эмоции участников, экономические данные отдельных компаний и государств, в том числе показания инфляции и процентных ставок, и даже возможные риски в случае непредвиденного развития событий.

Ни в коем случае это не означает, что самому рынку либо его участникам известно абсолютно все, и даже будущие события. Это лишь означает, что все случившееся уже запечатлено в цене, и также будет учтена любая новая информация.

На этой базе было создано огромное количество технических индикаторов, и сегодня можно найти индикатор для анализа буквально чего угодно. Но в то время, как индикаторы зачастую используются бездумно, Доу анализировал рынок целиком, полагаясь на естественную сегментацию рыночных игроков.

Крайнее отражение его работы – индексы промышленности и транспорта. Важную роль имеет сам состав индекса. Он не фиксированный и периодически пересматривается с учетом изменения ситуации на рынках. Суть же заключается в том, что анализируются акции предприятий, работающих в одной области. В результате, индекс в некотором плане представляет собой замкнутую систему, в которой основная часть средств распределяется между участниками и не выходит за пределы портфеля.

Рынок трех трендов

Прямолинейное движение рынка – научная фантастика. На самом деле, цена практически всегда движется зигзагообразно, формируя характерные повышающиеся/понижающиеся максимумы/минимумы. Другими словами, формируя восходящий или нисходящий тренд.

На рынке существует главный исходный тренд. Определить его важнее всего, так как именно исходный тренд отражает действительное направление движения цены, когда все нижележащие трендовые уровни зависимы от исходного. Продолжительность исходного тренда составляет от 1 года до 3 лет.

Самое главное – определить направление исходного тренда и торговать в согласии с ним. Тренд остается в силе, пока не было подтверждения его разворота. Предпосылкой разворота, к примеру, может служить закрытие цены ниже предыдущего экстремума.

Итак, исходный тренд определяет основное направления рынка. В свою очередь, вторичный тренд движется в сторону, противоположную основному тренду. По сути, это коррекции к основному тренду. Вторичный тренд обладает одной интересной характеристикой – его волатильность, как правило, выше исходного движения.

Последний, самый маленький тренд, является ничем иным, как откатом вторичного тренда. Подобное движение продолжается не дольше одной недели. В классическом представлении ему уделяется меньше всего внимания. Считается, что на данном временном периоде слишком много ценового шума, а зацикливание на малейших движениях может привести к нерациональным торговым решениям.

Три фазы тренда

Следующий постулат теории Доу – этапы формирования тренда:

  • Для первой фазы обычно характерна консолидация цены. Это период нерешительности рынка, когда предыдущий тренд находится на истощении. Другими словами, этот период отмечается накоплением сил перед рывком и также является наиболее привлекательной точкой для входа (хоть и рискованной);
  • Как только новое направление получило подтверждение, начинается фаза участия . Это основная фаза тренда, самая продолжительная из трех, которая также отмечается большим ценовым движением;
  • Когда мотивирующие условия были исчерпаны, начинается фаза пресыщения . В этот период смышленые игроки начинают выходить из позиций, как только появляются признаки нестабильности, например, усиление коррекций. Данную фазу можно описать как “иррациональный оптимизм”, когда цена может продолжать расти по инерции, несмотря на отсутствие явных на то предпосылок.

Идентификация трендовых движений

Для определения на графике как самих трендов, так и разворотов, необходимо понимать применяемые Доу методы. Главная техника в определении разворотов – последовательный анализ экстремумов. К примеру, на картинке точками 2, 4 и 6 отмечены максимумы восходящих движений, точками 1, 3, 5 – минимумы. Восходящий тренд образуется, когда каждая последующая вершина и впадина выше предыдущей.

Для нисходящего тренда, наоборот, характерны понижающиеся максимумы/минимумы.

Теория Доу гласит, пока мы не получим явного сигнала к развороту, тренд остается в силе. Здесь можно провести параллель с ньютоновским законом инерции, когда движущийся объект стремится двигаться в намеченном направлении, пока иная сила не прервет его движение. Очевидным сигналом к предстоящему развороту служит формирование более низкого минимума (5) в рамках восходящего движения.

В случае, когда тренд направлен вниз, ситуация обратная. Если цена не смогла сформировать более низкий минимум, и при этом закрылась выше текущего максимума, значит, на рынок воздействует сила, противоположная изначальному движению.

Заключение

Теория Доу, как многие надеются, не отвечает на вопрос “как войти в рынок на этапе формирования тренда?”. Это долгосрочная разворотная стратегия, нацеленная на минимальный риск. Тем не менее теория помогает лучше понять технический анализ в целом, и почему он вообще работает – потому что цена и является производным всех факторов, на нее влияющих.

Теория Доу. Сколько в ней истины?

Приветствую вас, читатели блога о трейдинге. Теория Доу была разработана еще в начале ХХ века, но ее постулаты и идеи остаются до сих пор основой наших знаний о техническом анализе фондового рынка. Например, некоторые ее аспекты отобразились в волновой теории Эллиота, а «рынок учитывает все» является основной фразой каждого активного трейдера. Но с течением времени она слабнет, поскольку экономика расширяется, появляются новые методы и инструменты анализа. На этой странице основное внимание мы уделим не принципам, на которых базируется теория Доу, а проблемам, что возникают при ее использовании.

История развития теории Доу

3,

Нужно заглянуть в историю, чтобы понять настоящее. Теория Доу была сформулирована в 1900 году из серии статей в Wall Street Journal, опубликованных Чарльзом Доу (умер в 1902). Здесь он отображал свое видение динамики фондового рынка, а также сформировал некоторые принципы для измерения его состояния.

Доу верил, что фондовый рынок является надежным показателем работы экономики страны, и что его анализ может дать человеку четкое представление об основных тенденциях как в пределах какой-то отрасли, так и в отдельно взятых компаниях.

На основании этого, Доу впервые создал промышленный индекс Доу Джонса и железнодорожный индекс (сейчас транспортный), которые изначально были выложены в Wall Street Journal. Он верил, что эти индексы будут адекватно отображать экономическое состояние бизнес среды, поскольку они покрывали две наибольшие отрасли того времени: промышленную и железнодорожную. И хотя за последние 100 лет ситуация кардинально изменилась, теория Доу все еще привязаны к этим биржевым индексам.

6,

Теория Доу: принципы

Что ж, давайте теперь рассмотрим основные положения теории Доу. Я не буду останавливаться в деталях на каждом из них по двум причинам. Во-первых, вы, наверное, и сами их хорошо знаете. Даже если это не так, то в интернете данной информации много. Во-вторых, на блоге о трейдинге публиковалось уже достаточно много статей, которые касаются этой темы. Так что, где это нужно, я буду давать ссылку.

  1. Рынок учитывает все. Самый основной принцип, на мой взгляд. Разбирая тему анализа фондового рынка, мы обращались и к фундаментальным показателям, и к биржевым новостям, и к финансовой аналитике и … Но, как подметил Доу, вся эта информация уже давно поглощена рынком и отобразилась в его цене. Таким образом, все, что вам нужно – это график акций, который учитывает все события, влияющие на экономику и бизнес.
  2. Существует три типа трендов. Читайте «Что такое тренд? Почему торговля по тренду наиболее предпочтительна?»
  3. Тренд имеет три фазы. Читайте «4 фазы рынка, которые должен знать каждый трейдер». У вас сразу же возникнет вопрос: «Теория Доу говорит 3 фазы, а ты рассказываешь о четырех». Дело в том, что первая и третья фазы идентичны. Вы легко разберетесь по ходу чтения.
  4. Тренд продолжается, пока не появится очевидный сигнал его разворота. Читайте «Трёхшаговый метод, который в 80% определяет разворот тренда».
  5. Биржевые индексы должны подкреплять друг друга. Здесь Доу имеет ввиду именно те два индекса, что разработал он. Но сегодня их больше и главенство между ними изменилось. Читайте «Что такое биржевые индексы на множестве примеров» и «Популярные биржевые индексы американского рынка».
  6. Тренд подтверждается объемами торгов. Читайте «Индикатор объемов и объемы торгов» и «Еще один способ определения силы тренда».

Проблемы с теорией Доу

1. Как определять разворот тренда? Доу верил, что тренд продолжается пока появляются новые максимумы или минимумы. Смотрите на это схематически:

9

Пока трейдер по такой схеме дождется сигнала разворота тенденции, то большая часть пути еже будет пройдена ценой. А ведь «большие деньги» входят на рынок именно в самом начале. Какие выходы? Первый, торговать средне- или долгосрочные тренды, когда есть уверенность в их длительном продолжении. Второй, торговать на откате цены и входить в основании разворота, как это описано в стратегии свинг трейдинга на этом сайте.

2. Изменение биржевых индексов. Со времен формирования теории Доу, произошли изменения в экономике. Связь, которая существовала между промышленным и транспортным индексами Доу Джонса, ослабла. Сегодня рынок следует за новыми технологиями в сфере науки, техники и медицины. Это привело к появлению всевозможных биржевых индексов, которые не всегда четко коррелируют между собой. Теперь представьте, что вам нужно следить, например, за шестью индексами, и дожидаться их подтверждения друг друга.

1

3. Технический анализ существовал и до теории Доу. Свечной анализ появился намного раньше своего западного аналога. Восточные трейдеры успешно активно торговали на биржах, применяя свечные модели и японские свечи. Но, несмотря на это, я бы не воспринимал эти два вида технического анализа, как конкурентов. Наоборот, они эффективно дополняют друг друга, что я активно стараюсь показать и доказать на своем сайте.

1

Заключение

Теория Доу, несмотря ни на что, по сей день является основой для технического анализа. Какие бы проблемы не возникали при ее использовании, и как бы ее ценность не приуменьшали фундаменталисты, она всегда будет полагаться на объективные факты: цену и объемы торгов. Важнее этого для активного трейдера на рынке нет. И основываясь именно с этой позиции (о важности и объективности цены), я утверждаю, что теория Доу в связке со свечным анализом является священным Граалем для трейдера. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!

Теория Доу. Типы трендов. Фазы.

По теории Доу есть 3 типа трендов. Когда рынок движется в определенном направлении, он никогда не делает это прямой линией. Рынок всегда движется так: новая вершина; откат; новая вершина. За откатом следует новое максимальное значение, новый откат и так пока тренд не поменяется.

В результате, любой тренд можно разложить на несколько этапов. У каждого этапа будет свое максимальное и минимальное значение. Если тренд идет вверх, то каждое максимальное значение будет больше предыдущего. Аналогично и для нисходящего тренда, где каждый минимум обновляет предыдущее минимальное значение.

По теории Доу существует 3 типа трендов:

1) основной.
2) второстепенный.
3) незначительный (малый).

Основной тренд — это ключевое движение рынка. Для его определения необходимо на графике открыть таймфрейм побольше, скажем, месячный или недельный. Этот глобальный тренд, в конечном итоге, влияет на все, в том числе на второстепенный и незначительный тренды. По теории Доу глобальный тренд длится 1-3 года что, впрочем, может меняться.

Основной тренд остается в силе, пока не будет четких указаний на его завершение. Одним из таких указаний может быть, например, закрытие цены ниже линии тренда.

Второстепенный тренд, как правило, идет против основного тренда либо выступает как коррекция к нему. Вот так основной тренд может идти вверх, а второстепенные тренды — вниз.

По теории Доу, второстепенные тренды длятся от 3 недель до 3 месяцев, а откат против основного тренда длится от 30 до 60% от его движения. Также второстепенный тренд обычно куда более волатильный, нежели основной. Все эти значения условные, как зависят от особенностей самого инструмента торговли.

Незначительный тренд (малый). В теории, это движение рынка продолжительностью до несколько недель. Как правило, представляет собой коррекцию к второстепенному тренду. В реальности продолжительность тренда зависит от рассматриваемого инструмента торговли.
________________________________________
Тренд имеет три фазы. Согласно теории Доу, у каждого тренда есть 3 ключевые фазы:

1) фаза накопления (распределения).
2) фаза публичного участия.
3) фаза паники (реализации).

Фаза накопления.
Это первая фаза, начало восходящего тренда. Именно на этом этапе трейдеры и инвесторы входят в рынок, которых по праву можно назвать профессиональными. Они обладают наибольшим объемом информации (часто внутренней — инсайдеры) о текущем состоянии рынка и первыми начинают активные действия. Остальные участники рынка не осознают в это время состояния и направленности рынка.

Видео Практическое применение теории Доу

Как правило, эта фаза начинается по завершению нисходящего тренда. К этому моменту большинство негативных новостей уже учтено рынком, за счет чего инвесторы, несмотря на низкие цены, начинают видеть в активе перспективу.

Безусловно, обнаружить фазу накопления не так просто. Нередко она идет после нисходящего тренда. А он может быть, в свою очередь, просто второстепенным трендом в общем нисходящем тренде. В результате, вместо нового тренда получается лишь временный откат. С технической точки зрения начало нового тренда всегда сопровождается периодом консолидации. Это когда рынок переходит в боковое движение, а затем начинает демонстрировать тенденцию к повышению.

Фаза публичного участия.
Фаза участия «Продвинутые» инвесторы и трейдеры входят в рынок на фазе накопления. По их мнению, худшее уже позади. Когда тренд действительно разворачивается, начинается этап публичного участия. Экономические данные улучшаются, рынок насыщается хорошими новостями. Чем больше таких новостей, тем больше участников рынка подключается на данной фазе. Эта фаза самая длительная из всех, она также характеризуется наиболее активным движением. Максимумы постоянно обновляются — именно то, чего и ждали инвесторы.

Фаза паники (реализации).
Это фаза где опытные трейдеры и инвесторы выходят с рынка, а менее опытные наоборот входят в рынок. В результате, такие инвесторы и трейдеры в азарте покупают на самом пике тренда, незадолго до его впечатляющего падения. Эта же фаза является и разворотной — профессиональные инвесторы и трейдеры понимают, что рынок исчерпал себя и начинают закрывать свои позиции, открытые в первой фазе.

Чтобы определить эту фазу, необходимо внимательно изучать признаки того, что рост рынка завершен. При этом чем активнее рост рынка, тем сильнее будет последующее падение.

Аналогичная история, когда основной тренд медвежий и идет вниз. Ситуация повторяется зеркальным образом, а на этапе реализации нередко формируется самая настоящая паника, когда множество неопытных инвесторов и трейдеров сбрасывают свои активы и цена получает последний нисходящий импульс перед ростом.

Теория Доу

Чтобы разобраться в сути технического анализа, необходимо обратиться к первоисточнику. Вот уже более 100 лет как им является теория Доу. Именно она определяет технический анализ, каким мы его знаем и используем сейчас.

Теория Доу, как таковая, была сформулировала Чарльзом Доу в своей редакторской колонке, которая выходила в основанном им журнале Wall Street Journal с 1900 по 1902 год. В этих редакционных статьях Доу описывал структуру рынка акций и то, как его можно использовать для определения состояния экономики всей страны.

Доу скончался в 1902 году и его теория, в завершенном виде, никогда не публиковалась. Этим занялись последователи Доу, что оформили ее в нескольких своих работах. Среди них был Вильям Гамильтон (William P. Hamilton ), Роберт Риа (Robert Rhea), Джорж Шефер (George Schaefer) и Ричард Рассел (Richard Russell).

Интересна личность самого Чарльза Доу. Основатель компании Dow Jones и журнала The Wall Street Journal, он родился в простой фермерской семье. Не имея специального образования, Доу несколько лет работал репортером и редактором в провинциальных газетах и журналах.

В одной из газет Доу поручили писать о различных исторических событиях. Так, постепенно, он стал изучать различные экономические явления прошлого, что влияли на настоящее.

Исследования Доу поражали своей глубиной и детализацией. Начальство заметило его труды и Доу стал тесно взаимодействовать с банкирами и биржевыми трейдерами для написания все более значимых журналистских расследований. Так Доу узнал изнанку финансового мира. Банкиры и промышленники за стаканчиком виски были весьма откровенны и делились своими секретами, а Доу все это старательно записывал.

Затем он переехал в Нью-Йорк и познакомился с Эдвардом Девисом Джонсом — другим журналистом. Так родилась компания «Доу Джонс», оттуда же пошел и ныне всемирно известный «индекс Доу Джонса». В 1889 году на свет появилось первое издание знаменитого журнала Wall Street Journal.

Чарльз Доу прошел тот путь, что всегда вдохновлял меня лично. Из самых низов, будучи обычным провинциальным репортером, что писал о домохозяйках, он основал самый известный в мире финансовый журнал, а его теория легла в основу современного технического анализа, используемого трейдерами всей планеты. Я тоже так хочу и кто знает, возможно, когда-нибудь создам свой трейдерский проект, что войдет в века или, по крайней мере, в историю моего этажа (кек). Ну а бингуру для разминки (мечтать не вредно, я знаю).

Короче говоря, почти вся основа технического анализа — это теория Доу. Именно ее изучают абсолютно все трейдеры, прежде чем попадают на Уолл Стрит. Ее знает каждый трейдер, банкир и инвестиционный менеджер в мире.

Рынок учитывает все

Это первое, что нужно усвоить. По мнению Доу, в цене актива уже заложена вся необходимая информация о прошлом, настоящем и даже будущем.

Эмоции, инфляции, данные об учетных ставках, все это уже заложено в ценах, заранее. Кроме, конечно, даже теоретически недоступных данных вроде точной даты нового землетрясения. Но даже риск этого чрезвычайного события тоже заложен в рыночных ценах.

Все это не означает, что участники рынка могут гарантированно прогнозировать будущие события. В действительности, в рыночных ценах просто заключены все факторы, что на них влияют и могут повлиять в будущем. По мере того, как ситуация и рыночные риски меняются, изменяется и сам рынок, реагируя на новую информацию.

Сейчас каждый трейдер знает, что рынок учитывает все. Однако, во времена Доу такая идея была революционной. Сама мысль о том, что для анализа графика нужен только… график, была настоящим прорывом.

Теория основана на цене, однако, Доу говорил о рынке в целом, а не о ценах конкретных активов, будь-то акции или валютные пары. Под них теорию адаптировали уже его последователи.

В отношении всего рынка, по теории Доу необходимо смотреть за движением главных рыночных индексов. Если они идут в тренде, то влияют на настроение инвесторов. Заложены в теорию и некоторые фундаментальные концепции, учитывающие оценку финансового состояния компаний, что важно при торговле акциями.

Итак, первый вывод — рынок учитывает все и дает предостаточно подсказок, по которым можно понять его дальнейшее движение.

Три тренда

Анализ трендов — следующий этап теории Доу. Когда рынок движется в определенном направлении, он никогда не делает это прямой красивой линией.

Рынок всегда движется так:

За откатом следует новое максимальное значение, новый откат и так пока тренд не поменяется.

В результате, любой тренд можно разложить на несколько этапов. У каждого этапа будет свое максимальное и минимальное значение.

Если тренд идет вверх, то каждое максимальное значение будет больше предыдущего. Аналогично и для нисходящего тренда, где каждый минимум обновляет предыдущее минимальное значение.

По теории Доу существует 3 типа трендов:

Основной тренд длится более года. Второстепенный — от 3 недель до 3 месяцев, причем зачастую он может идти против общего тренда. Незначительный тренд длится до трех недель и, как правило, идет в рамках общего тренда.

Основной тренд

Это ключевое движение рынка. Для его определения необходимо на графике открыть таймфрейм побольше, скажем, месячный или недельный. Этот глобальный тренд, в конечном итоге, влияет на все, в том числе на второстепенный и незначительный тренды.

По теории Доу глобальный тренд длится 1-3 года что, впрочем, может меняться. Для скриншота ниже мы переходим на 1-месячный ТФ и рисуем линию тренда.

Основной тренд остается в силе, пока не будет четких указаний на его завершение. Одним из таких указаний может быть, например, закрытие рынка ниже предыдущего максимума.

Второстепенный тренд

Рынок движется в направлении основного тренда. Второстепенный же тренд, как правило, идет против основного тренда либо как коррекция к нему.

Вот так основной тренд может идти вверх, а второстепенные тренды — вниз. В данном случае, мы переходим на 1-дневный ТФ и рисуем второстепенные линии трендов. Как видите, в точности по теории они идут против основного тренда.

По теории Доу, второстепенные тренды длятся от 3 недель до 3 месяцев, а откат против основного тренда длится от 30 до 60% от его движения.

Также второстепенный тренд обычно куда более волатильный, нежели основной.

Незначительный тренд

В теории, это движение рынка продолжительностью до 3 недель. Как правило, представляет собой коррекцию к второстепенному тренду. Для скриншота ниже мы используем ТФ 1 час.

Тренды Доу в краткосрочных — интрадей — сделках

Теория рассчитана, как вы поняли, в первую очередь на фондовый рынок (других во времена Доу не было). Отсюда такие продолжительные периоды: 1-3 года, 1-3 месяца и т. д.

Однако, в тех же бинарных и прочих контрактах, а также в форексе трейдеры, в основном, работают с экспирацией до 1 часа, ждать никто не любит (для длительных периодов есть акции).

Поэтому мы можем используя принцип номер 1 — рынок учитывает все — чтобы адаптировать эти сроки для интрадея. Такая адаптация уже проведена на скриншотах выше, где мы использовали более “мелкие” таймфреймы.

  • основной тренд: 1-месячный ТФ;
  • второстепенный тренд: 1-дневный ТФ;
  • незначительный тренд: 1-часовой ТФ.
  • основной тренд: 1-дневный ТФ;
  • второстепенный тренд: 1-часовой ТФ;
  • незначительный тренд: 15 или 5-минутный ТФ.

Именно так и проводится анализ на графике. Открываете график на 1 дневном ТФ, рисуете линию тренда или канал. Затем на 1 часе, повторяете, и на 15 минутах. Готово — 3 цикла движения цены.

3 фазы рыночного тренда

Согласно теории Доу, у каждого основного тренда есть 3 ключевые фазы:

  • фаза накопления (распределения);
  • фаза публичного участия;
  • фаза паники (реализации).

Рассмотрим мы их на весьма наглядном примере бычьего (восходящего) рынка для акций компании Apple.

Фаза накопления

Это первая фаза, начало восходящего тренда. Именно на этом этапе инвесторы входят в рынок. Как правило, эта фаза начинается по завершению нисходящего тренда. К этому моменту большинство негативных новостей уже учтено рынком, за счет чего инвесторы, несмотря на низкие цены, начинают видеть в активе перспективу.

Безусловно, обнаружить фазу накопления не так просто. Нередко она идет после нисходящего тренда. А он может быть, в свою очередь, просто второстепенным трендом в общем нисходящем тренде. В результате, вместо нового тренда получается лишь временный откат.

С технической точки зрения начало нового тренда всегда сопровождается периодом консолидации. Это когда рынок переходит в боковое движение, а затем начинает демонстрировать тенденцию к повышению.

Подтвердить же новый тренд можно тогда, когда рынок не обновил предыдущие минимумы.

Фаза участия

«Продвинутые» инвесторы входят в рынок на фазе накопления. По их мнению, худшее уже позади. Когда тренд действительно разворачивается, начинается этап публичного участия.

Экономические данные улучшаются, рынок насыщается хорошими новостями (скажем, Apple продемонстрировала хороший рост квартальной прибыли). Чем больше таких новостей, тем больше инвесторов подключается на данной фазе.

Эта фаза самая длительная из всех, она также характеризуется наиболее активным движением. Максимумы постоянно обновляются — именно то, чего и ждали инвесторы.

Фаза реализации (паники)

На этой фазе инвесторы, что зашли на первой фазе накопления, из рынка выходят. А рынок начинает демонстрировать совершенно нелогичное поведение.

Множество инвесторов, очарованные сильнейшим трендом, начинают думать, что он будет всегда и торопятся принять в нем участие. При этом основные участники из него выходят или уже вышли.

В результате, такие инвесторы в азарте покупают на самом пике тренда, незадолго до его впечатляющего падения.

Чтобы определить эту фазу, необходимо внимательно изучать признаки того, что рост рынка завершен. При этом чем активнее рост рынка, тем сильнее будет последующее падение.

Это мы наблюдали недавно на примере китайского фондового рынка — только посмотрите на эту драму с композитным индексом Шанхайской биржи. Миллионы необразованных китайских домохозяек надували фондовый пузырь, который затем впечатляюще лопнул и разорил многих из них.

А вот если бы домохозяйки потрудились изучить теорию Доу, они бы сообразили, что происходит на панической фазе реализации и сберегли бы свои кровные, выгодно продав акции задолго до падения рынка.

Аналогичная история, когда основной тренд медвежий и идет вниз. Ситуация повторяется зеркальным образом, а на этапе реализации нередко формируется самая настоящая паника, когда множество инвесторов сбрасывают свои активы и цена получает последний нисходящий импульс перед ростом.

Рыночные индексы должны подтверждать друг друга

Для рынка акций актуальны два индекса, разработанных Доу:

  • промышленный индекс Доу Джонса (Dow Industrials);
  • транспортный индекс Доу Джонса (Dow Transportations).

Эти индексы можно считать усредненным показателем цены акций, что в них входят. Скажем, транспортный индекс Доу Джонса учитывает цены акций 20 компаний.

Согласно теории Доу, общее настроение рынка должно подтверждаться совпадающими направлениями обоих индексов. Это актуально, безусловно, для рынка акций. Но также играет роль и для валютного рынка. При этом, если индексы расходятся, значит четкого тренда попросту нет.

Корреляция между промышленным и транспортным индексами Доу Джонса используется для определения состояния всего американского фондового рынка. Как видим, дела у него идут неплохо.

Тренд должен подтверждаться объемами

В отличие от валютных пар, где реальных объемов нет, на рынке акций по ним есть полная информация. Поэтому для прогноза акций нужно учитывать как финансовые показатели компаний, их выпустивших, так и данные по объемам.

Согласно теории Доу, ничего сложного здесь нет. Если тренд идет вверх, должны расти и объемы. Если же цена идет против тренда, объемы должны падать.

Объемы увеличиваются, поскольку трейдеры активно закупают акции на фазе накопления и участия. Малые же объемы на этапах коррекции свидетельствуют о том, что большинство трейдеров не закрывает свои позиции, поскольку верит в силу общего тренда.

Если же объемы не совпадают с трендом, это указание на то, что он завершается. Скажем, рынок идет вверх, а объемы уменьшаются — медведи начинают тянуть рынок в свою сторону. Если с рынка уходят покупатели или же они становятся продавцами, то шансы на продолжение восходящего движения рынка совсем невелики.

По теории Доу, если тренд подтвержден объемами, то рыночная ликвидность (денежки, что вращаются в рынке) будет следовать за трендом, а не против него.

Напоминаю, что по валютным парам нет достоверных объемов. Однако, мы можем получить косвенные данные – открытый интерес по валютным фьючерсам. Об этом позднее в Университете.

Тренд работает, пока нет указаний на его разворот

Тренд позволяет определить общее направление движения рынка — тенденцию, которой он следует. Золотое правило гласит «не работайте против тренда» и это совершенно справедливо.

Согласно теории Доу, тренд работает до тех пор, пока не появляются убедительные доказательства его завершения.

При этом важно не перепутать второстепенное или незначительное движение с настоящим разворотом. Как правило, торговля против тренда является весьма рискованной.

Подтверждение и разворот тренда

Сам Доу указывал, как можно определять силу тренда и предугадывать его разворот. Эту же идею можно изучить и в работах Мартина Принга. Основной метод, как можно подтвердить разворот тренда — это анализ максимальных и минимальных значений цены.

Как мы помним, цена не идет в одной прямой линии, она всегда состоит из движений и откатов. Поэтому любой тренд, в его общем представлении, выглядит вот так:

А вот так выглядит нисходящий тренд:

Как мы помним, по теории Доу на разворот тренда должны быть конкретные указания. Какими они могут быть? Когда рынок не может обновить максимум или минимум цены — это указание на разворот тренда

Посмотрим на следующий пример. Видите — значение 6 должно было обновить значение 4, вместо этого оно оказалось куда ниже. Это признак разворота рынка:

Аналогично для нисходящего тренда:

Когда цене не удается обновить максимум – это намекает о том, что быки выдохлись. Самое время ожидать разворот, что мы и наблюдаем:

Наследие теории Доу

Технический анализ начался с теории Доу и до сих пор является его основой. На этой теории основаны и многие другие, скажем, волны Эллиота. Шли годы, менялся рынок, базовый индекс Доу вообще переименовали и он стал «транспортным», а был когда-то железнодорожным.

Как и любая теория, на практике вы столкнетесь с массой особенностей. Скажем, указания на разворот тренда весьма консервативны и зачастую происходят тогда, когда рынок уже устойчиво развернулся и прошел в новом направлении немалое расстояние.

Поменялись и индексы. В эпоху Доу королем были железные дороги, а сейчас — информационные технологии. Но все это частности. Изменились индексы? Надо просто изучать новые. Скажем, если вы работаете с акциями высокотехнологических компаний, вам понадобятся индексы нового поколения уже для них (индексы NASDAQ в помощь).

Теория адаптируется, она живет и меняется вместе с рынком. Тренды, корреляция индексов, значения цены, обновление максимумов и минимумов — все это является основой технического анализа. Это фундамент для работы с рынком уже детализированными методиками, к которым мы далее и перейдем.

Теория Доу. Насколько актуален технический анализ сегодня

Эта теория родилась из постулатов опубликованных в «Уолл Стрит Джорнал» на рубеже девятнадцатого и двадцатого веков. Автором этих публикаций был главный редактор этой газеты – Чарльз Доу. Имя Доу, теория получила уже после смерти своего родоначальника, в трудах людей её систематизировавших и придавших ей тот вид, под которым она сегодня известна каждому трейдеру. Звали этих людей Уильям Гамильтон, Роберт Ри и Джордж Шефер.

Многие западные трейдеры называют Чарльза Доу родоначальником технического анализа. Однако это мнение в корне ошибочно. Если обратиться к истории, то истоки современного технического анализа мы найдём на востоке, а именно в Японии. Известные сегодня во всём мире японские свечи появились ещё в 17 веке. Знакомые сегодня каждому трейдеру названия свечных паттернов такие как, например «Падающая звезда», «Висельник», «Завеса из тёмных облаков» появились при прогнозировании цен контрактов на поставки риса.

Несмотря на это Чарльз Доу, несомненно, внёс свой весомый вклад в современный технический анализ рынка. Взять хотя бы его постулат, лежащий в основе всего современного технического анализа и знакомый каждому трейдеру, звучащий как: График цены учитывает всё.

Основы классической теории Доу

В основе теории Доу лежат шесть основных постулатов. Давайте перечислим их, попытавшись взглянуть на каждый из них с позиций сегодняшнего дня (не забывайте, что они были сформулированы больше века назад).

Постулат первый

Постулат первый гласит: Рынок учитывает всё. Именно так и не меньше. По мнению Чарльза Доу все события, произошедшие не только в экономике, но и в мире в целом, сразу же находят своё отражение в каждом новом тике цены на графике. Таким образом, ценовой график является полным и всеобъемлющим отражением всей необходимой трейдеру информации. По Доу трейдер не нуждается ни в какой дополнительной информации, в том числе и в фундаментальном анализе.

Насколько это утверждение спорно в сегодняшних реалиях рынка с его бесконечными и необъятными информационными потоками? Пожалуй, в начале двадцатого века этот постулат был вполне актуален, но сегодня он как минимум вызывает некоторые сомнения. Сейчас трудно найти трейдера приверженца одного только технического анализа. Большинство современных успешных трейдеров сочетают методы как технического, так и фундаментального анализа.

Постулат второй

Второй постулат теории Доу говорит о том, что в природе (на фондовом рынке) существует три типа трендов. Они различаются по времени своего существования и могут быть долгосрочными, среднесрочными и краткосрочными.

Ну, здесь вроде и придраться то не к чему. Действительно если существует такое понятие как тренд, то вполне логично, что его можно классифицировать по сроку существования. Единственное, я бы дополнил этот постулат принципами волновой теории Эллиота, согласно которой каждый долгосрочный тренд состоит из множества среднесрочных, которые, в свою очередь, состоят из такого же количества краткосрочных трендов.

Постулат третий

Третий постулат гласит, что каждый долгосрочный тренд имеет в своей основе три фазы:

  • Первая фаза – зарождение тренда, характеризуется тем, что особо проницательные игроки (или, возможно, маркетмейкеры рынка) открывают свои позиции в сторону нового зарождающегося тренда. Движение цены пока незначительное.
  • Вторая фаза характеризуется тем, что к тренду присоединяются многие активные трейдеры, что даёт ему силу достаточную для значительного сдвига цены. Эта фаза – основа трендового движения, занимающая наибольший временной интервал из всех трёх. Именно во время этой фазы происходит основное ценовое движение позволяющее сделать на нем хорошие деньги.
  • Третья фаза – ажиотаж. Во время этой фазы весь рынок единодушно признаёт существование тренда, и цена может изменяться лавинообразно. Именно в этой фазе игроки, открывшие свои позиции в самом начале, начинают их закрывать.

Без комментариев. На мой взгляд, этот постулат актуален и по сей день в его первоначальном виде. Особенно ярко все эти три фазы можно увидеть при формировании так называемого финансового пузыря. В самом начале активны только его создатели (те самые маркетмейкеры имеющие достаточные ресурсы и материально заинтересованные в раздувании пузыря). Затем к ним подключаются другие продвинутые участники рынка, увидевшие зарождающуюся тенденцию и спешащие на ней заработать. Ну и под конец, перед самым взрывом надувающегося пузыря наступает тот самый ажиотаж, когда только ленивый не говорит о том какая это выгодная тема. В этот момент люди, стоявшие у истоков формирования пузыря, предусмотрительно отходят в сторону, закрывая все свои позиции, предоставляя толпе «насладиться» грандиозным крахом, который был изначально предначертан, а потому неизбежен.

Постулат четвёртый

Четвёртый постулат теории Доу касался двух созданных им же фондовых индексов. Эти индексы существуют и поныне, это промышленный индекс (Dow Jones Industrial Average) и транспортный индекс (Dow Jones Transportation Average). Суть постулата состоит в том, что тренд должен подтверждаться обоими этими индексами. То есть восходящий тренд сопровождается ростом этих индексов, а нисходящий – снижением.

Опять же, в начале двадцатого века сочетание двух индексов отражающих всю финансово экономическую мощь того времени, имело огромный вес. Посудите сами, эти два индекса отображали сочетание индустриальной мощи (акции крупнейших промышленных компаний в Dow Jones Industrial Average) и возможностей перемещения созданных плодов производства в пространстве (акции крупнейших железнодорожных компаний в Dow Jones Transportation Average).

В настоящее время, кроме того, что сами эти индексы претерпели существенные изменения (поменялись многие компании, акции которых входят в их состав), так ещё и добавилось огромное количество других всевозможных биржевых индексов отражающих состояние, как отдельных сегментов экономики, так и положение дел на национальном фондовом рынке в целом.

Поэтому сейчас даже с большой натяжкой трудно сказать, что два индекса Доу-Джонса могут служить достаточным индикатором подтверждающим наличие тренда на фондовом рынке.

Постулат пятый

Пятый постулат я безоговорочно принимаю и ежедневно использую его в своей торговле. Он говорит о том, что тренд должен обязательно подкрепляться объёмами. Если значительное ценовое движение не подкреплено соответствующим объёмом торгов, то велика вероятность того, что это просто случайное веяние рынка, которое развеется не оставив после себя никаких следов. Подробнее о том, как использовать объёмы для подтверждения не только тренда, но и истинности практически всех фигур технического анализа, вы можете прочитать в статье: Как использовать индикатор Volume.

Постулат шестой и последний

Наконец шестой постулат является своего рода логическим завершением теории о существовании трендов (практически весь технический анализ, так или иначе, завязан на обнаружение и последующую торговлю по тренду). Он говорит о том, что любой тренд рано или поздно заканчивается. Но его конец наступает не раньше, чем появиться очевидный сигнал его разворота. То есть тренд может подвергаться коррекциям, после которых он продолжится.

Здесь основная проблема состоит в том, как отличить коррекцию от разворота тренда. Ведь очевидный сигнал разворота поступает настолько поздно, что трейдер может потерять львиную долю своей прибыли (если не всю прибыль), полученной в результате следования по тренду.

Итого

Подводя итог всему вышесказанному, я ни в коем случае не хочу сказать о том, что технический анализ потерял свою актуальность. Я не могу сказать этого хотя бы по той простой причине, что сам применяю этот вид анализа в своей ежедневной работе. Однако, как следует из приведенных в статье доводов, современному трейдеру следует критически подходить к этому, безусловно заслуживающему всяческого уважения, инструменту. Как минимум следует делать поправку на то, что многое изменилось за сто с лишним лет.

Теория Доу в техническом анализе!

Теория Доу представляет собой ряд принципов, которые помогают определить движение и направление рынка.

Вы хотите торговать на рынке, но не знаете, как начать? Не можете разобраться в трендах? Тогда читайте дальше, мы поможем.

В этой статье мы постараемся ответить на ваши вопросы и расскажем:

✴️ Что такое теория Доу

✴️ Принципы теории Доу

✴️ Как торговать по теории Доу

✴️ С какими индикаторами применять теорию Доу?

Теория Доу – Кем был Чарльз Доу?

Чарльз Доу был сыном фермера и родился в Стерлинге в 1851 году. Его отец умер, когда Чарльзу было всего 6 лет, так что мальчику пришлось бросить школу и начать работать, чтобы содержать семью.

Позже Чарльз Доу начал карьеру журналиста, а в 1889 году основал компанию «Dow Jones». Эта компания первой опубликовала индекс, призванный отображать движение фондового рынка. Этот индекс в конечном итоге и получил название «Dow Jones».

Что такое теория Доу?

Теория Доу основана на анализе максимумов и минимумов рыночных колебаний, с помощью которого можно предсказать направление рынка.

Согласно теории Доу, важность этих максимумов и минимумов заключается в их положении по отношению к предыдущим максимумам и минимумам.

Эта методология позволяет вам разобраться в торговом графике и лучше понять, что происходит с активом.

Этот простой анализ даже новичкам поможет разобраться, в какой области развивается финансовый инструмент.

Еще один важный момент! Чарльз Доу поддержал общее мнение, что цена актива и возникающие в результате колебания на торговом графике содержат всю необходимую информацию, как доступную на текущий момент, так и ожидаемую в будущем.

Хотите узнать об этом больше и открыть для себя новые торговые стратегии? Хороший способ – пройти наш бесплатный онлайн-курс. Зарегистрируйтесь прямо сейчас!

Теория Доу: основные принципы

Теория Доу основана на 6 принципах:

✳️ Рынок учитывает все!

Это означает, что любое событие, которое влияет на спрос и предложение, отражается на торговом графике в цене соответствующего актива.

✳️ На рынке есть всего три типа трендов.

Согласно теории Доу, рынок движется по трем типам трендов:

☝️ Основной тренд (долгосрочный). Продолжительность от 1 до 3 лет. Это сильнейший тренд.

☝️ Второстепенный тренд (среднесрочный). Продолжительность от 3 недель до 3 месяцев. Обычно это коррекция основного тренда, то есть движение в его рамках, но в противоположном направлении.

☝️ Незначительный тренд (краткосрочный). Продолжительность менее 3 недель. Коррекция второстепенного тренда.

Основные тренды делятся на 3 фазы

☝️ Бычий или восходящий тренд: фаза накопления – фаза участия – фаза накопления.

☝️ Медвежий тренд: фаза накопления – фаза участия – фаза реализации.

Источник: CFD IBEX 35, недельный график, MT5 Admiral Markets. Диапазон данных: с 12 февраля 2021 г. по 3 марта 2021 г. Подготовлено 3 марта 2021 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

✳️ Объем торгов должен подтверждать тренд:

✴️ Восходящий тренд: если цена идет вверх, объем должен увеличиваться. Если цена снижается, объем должен уменьшиться.

✴️ Нисходящий тренд: произойдет обратное. Если цена растет, объем должен уменьшаться. Если цена снижается, объем должен увеличиваться.

✳️ Подтверждение транспортного и промышленного индекса Доу Джонса:

Теория Доу говорит нам, что существующий тренд должен быть подтвержден этими двумя индексами (они должны следовать одному и тому же тренду). Если нет, это может быть признаком ослабления или разворота тренда.

✳️ Срок действия текущего тренда до демонстрации изменения

Теории Доу в техническом анализе

Изучив 6 принципов, на которых основана теория Доу, можно увидеть, что основной принцип теории Доу в техническом анализе заключается в использовании высоких и низких точек рынка для определения рыночной ситуации, поэтому:

➡ Восходящий или бычий тренд: если на торговом графике можно увидеть последовательность все более высоких максимумов и минимумов, согласно теории Доу, мы видим восходящий тренд и на рынке больше покупателей, чем продавцов.

Источник: EUR/USD CFD, график D1, MT5 Admiral Markets. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

➡ Нисходящий или медвежий тренд: если на торговом графике можно идентифицировать последовательность все более низких максимумов и минимумов, согласно теории Доу, мы нисходящий тренд, то есть на рынке больше продавцов, чем покупателей.

Источник: USD / CAD CFD, график D1, MT5 Admiral Markets. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

Что происходит в ином случае?

Финансовые рынки могут существовать только в двух состояниях:

При таком подходе рынок, который больше не следует за трендом, развивается, чтобы консолидироваться до следующего импульса, что приведет к развороту тренда.

Источник: EUR / USD CFD, график D1, MT5 Admiral Markets. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

Dow Theory: как с ней работать?

Для торговли по теории Доу первым делом необходима торговая платформа. Если у вас ее еще нет, загрузите ее бесплатно, нажав на баннер ниже. Если вам кажется, что вы пока не готовы к торговле на реальном рынке, всегда можно открыть бесплатный безрисковый демо-счет!

После того, как вы определите тренд с помощью индикатора или в соответствии с дискреционным анализом, основанным на теории Доу, вам просто нужно решить, что изменить в своей торговой стратегии, чтобы улучшить ее.

Теория Доу: поддержка и сопротивление

Источник: EURUSD, Daily график, MT5 Admiral Markets. Диапазон данных: с 20 сентября 2021 г. по 3 марта 2021 г. Подготовлено 3 марта 2021 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

Как мы видим на предыдущем графике, уровень 1.10000 несколько раз выступал в качестве уровня поддержки и сопротивления и после превышения уровня 1.109911 достиг нового минимума на 1.09642, начав новый нисходящий тренд в соответствии с теорией Доу, но оставив область 1.10000 в качестве основного уровня поддержки. Прорыв на этом уровне дает возможности для изучения нового тренда в этой валютной паре.

Какие преимущества у этого метода?

Все очень просто и логично:

☝️ Он позволяет изучить каждый сценарий

☝️ Он прогнозирует рыночную тенденцию

☝️ Он указывает точки входа в рынок

☝️ Цена может продолжить движение, не возвращаясь в желаемую область.

☝️ Чтобы понять эффективность сигнала, важно учитывать историю или бэктестинг.

Теория Доу: Каскад минимумов

Источник: CFD DAX 30, график H1, MT5 Admiral Markets. Диапазон данных: с 15 января 2021 г. по 7 февраля 2021 г. Подготовлено 3 марта 2021 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

На графике выше видно, как цена последовательно пробивает разные минимумы, и мы получаем четкий нисходящий тренд на СDF DAX30.

В чем преимущества этого метода?

➢ Этот тип сигналов Forex доступен всем, позволяет использовать все возможности рынка и идеален для трендового рынка с небольшим откатом.

➢ Очень часто он требует более крупного стоп-лосса, что влияет на соотношение прибыли/убытка по каждой позиции.

➢ Это довольно агрессивный способ входа на рынок, поэтому сначала стратегию нужно протестировать.

Теория Доу: Каскад максимумов

Случай тот же, но в обратном порядке.

Источник: CFD DAX 30, дневной график, MT5 Admiral Markets. Диапазон данных: с 28 ноября 2021 г. по 10 сентября 2021 г. Подготовлено 3 марта 2021 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

Лучшие индикаторы для применения теории Доу в техническом анализе

Вам трудно определить максимумы и минимумы рынка?

Ниже мы расскажем вам обо всех бесплатных индикаторах, включенных в торговую платформу MetaTrader 4 и 5.

Некоторые бесплатные индикаторы позволяют просто и объективно применять теорию Доу.

⤥ Технический индикатор Fractal

Этот бесплатный индикатор MetaTrader – один из инструментов Билла Вильямса для анализа финансовых рынков и получения прибыли на них.

Каждая фрактальная точка служит ориентиром, поскольку она может быть максимумом или минимумом.

Таким образом становится проще определять максимумы и минимумы.

Источник: CFD DAX 30, график H4, MT5 Admiral Markets, индикатор фракталов. Диапазон данных: 17 января 2021 г. — 10 февраля 2021 г. Подготовлено 3 марта 2021 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

⤥ Индикатор Heiken Ashi

Индикатор Heiken Ashi показывает на своем графике разноцветные свечи, это упрощает понимание тренда и подает четкие и точные сигналы.

Каждая цветовая волна Heiken Ashi служит ориентиром для определения максимумов и минимумов с использованием теории Доу, так что результат выходит объективным.

Источник: CFD DAX 30, график H4, MT5 Admiral Markets, индикатор Heiken Ashi. Диапазон данных: с 17 января 2021 г. по 10 февраля 2021 г. Подготовлено 3 марта 2021 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

Инструмент технического анализа Zig Zag

Индикатор Zig Zag MetaTrader известен тем, что анализирует тенденции и периоды консолидации. Это позволяет вам быстрее находить тренды или предвидеть пробои, пока CFD не успел консолидироваться.

Каждая предыдущая поворотная точка, отмеченная индикатором Zig Zag MetaTrader, используется в качестве ориентира для определения максимумов и минимумов. Этот индикатор позволяет даже новичкам определять максимумы и минимумы, и это хороший выбор для применения теории Доу.

Источник: CFD DAX 30, график H4, MT5 Admiral Markets, индикатор Zig Zag. Диапазон данных: с 17 января 2021 г. по- 10 февраля 2021 г. Подготовлено 3 марта 2021 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

Теория Доу в техническом анализе: преимущества

⤥ Теория Доу – действительно лучший способ определить тренд на рынке Форекс?

⤥ Это самый быстрый и надежный метод определения тренда на рынке CFD?

Да, многие частные и профессиональные трейдеры используют теорию Доу, потому что она не дает сбоев.

✴️ Это самый быстрый из доступных индикаторов для подтверждения тренда Forex.

✴️ В отличие от большинства индикаторов, в этом анализе нет задержки, потому что он основан на цене, самой прямой возможной информации.

✴️ Теория Доу применима к любому рынку и основана на человеческом поведении.

✴️ Эта концепция легка для понимания, это простой, но эффективный подход.

Как видите, такой метод анализа Доу очень эффективен во время тренда и поэтому полностью подходит для всех трейдеров.

Теория Доу: Заключение

Вы нашли в этой статье подходящий для вас метод технического анализа?

Если это так, обязательно сообщите нам!

Финансовые рынки изменяются постоянно. Однако основные принципы работы трендов и периодов консолидации не менялись с тех пор, как Чарльз Доу впервые совершил революцию в техническом анализе.

Хорошую торговую стратегию можно выбрать на основе различных теорий, а теория Доу действительно очень хорошая!

И обязательно стоит испробовать ее на безрисковом демо-счете, ведь средства на нем будут виртуальные. Это тоже бесплатно!

Загрузите MetaTrader Supreme Edition нажав на баннер ниже!

Видео История повторяется. Теория Доу

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится аналитиком Каролиной Каро (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

ЛУЧШИЕ СТАТЬИ

MetaTrader 4

Платформа для торговли на Форекс и CFD

iPhone App

MetaTrader 4 для вашего iPhone

MetaTrader 5

Торговая платформа нового поколения

MT4 для OS X

MetaTrader 4 для вашего Mac

Android App

MT4 для вашего Android устройства

MT WebTrader

Торгуйте прямо в браузере

О нас
Начать торговлю
Продукты
Платформы
Аналитика
Обучение
Партнерство

Предупреждение о рисках: Информация на сайте не распространяется на какую-либо страну или юрисдикцию, где ее распространение или использование будет противоречить местному законодательству или нормативно-правовым актам. Admiral Markets Pty Ltd (ABN 63 151 613 839) («Admiral Markets») имеет лицензию на предоставление финансовых услуг AFSL для ведения бизнеса в сфере финансовых услуг в Австралии, ограниченную финансовыми услугами, указанными в лицензии №. 410681 AFSL. Admiral Markets Pty Ltd полностью принадлежит холдинговой компании Admiral Markets Group AS.

Информация, содержащаяся на данном сайте, представляет лишь общую информацию и не учитывает ваши цели, финансовое положение или потребности. Содержание данного веб-сайта не носит личный рекомендательный характер. Прежде чем принять решение об инвестициях в любые продукты или услуги, предлагаемые Admiral Markets, рекомендуем вам обратиться за помощью к независимому финансовому консультанту и убедиться, что вы осознаете риски, связанные с торговлей, а также внимательно проанализировать ваши цели, финансовое положение, потребности и уровень опыта. Прежде чем принять решение об использовании каких-либо продуктов или услуг, упомянутых на данном сайте, необходимо ознакомиться и рассмотреть соответствующее Руководство по финансовым услугам (FSG) и Заявление о раскрытии информации о продукте (PDS). В Руководстве по финансовым услугам содержатся подробные сведения о наших сборах и комиссиях. Все эти документы доступны на нашем сайте, вы также можете позвонить нам по номеру +372 630 9244.

Admiral Markets не несет какой-либо ответственности за любые потери капитала и возможной прибыли, которые могут быть прямым или косвенным следствием использования или частичного применения вышеперечисленной информации.

Торговля финансовыми инструментами сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. Высокий уровень кредитного плеча может увеличить как прибыль, так и убытки. Существует возможность потери, равной или превышающей первоначальный депозит. Перед совершением транзакции следует убедиться, что Вы осознаете все риски, связанные с торговлей. При необходимости обратитесь к специалисту за получением персональной консультации. Также есть риски, связанные с онлайн-торговлей, включая, но не ограничиваясь сбоями операционной системы или выхода из строя оборудования, помехами в использовании электронных средств связи и интернет-связи. Admiral Markets использует многочисленные системы и процедуры резервного копирования, чтобы минимизировать такие риски и сократить продолжительность и серьезность любых сбоев. Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, включая возможную потерю прибыли, которые могут быть прямым или косвенным следствием сбоев, неисправностей или задержек.

Admiral Markets Pty Ltd в Австралии имеет лицензию на предоставление финансовых услуг № 410681 Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям (ASIC). Головной офис Admiral Markets Pty Ltd: Level 10,17 Castlereagh Street Sydney NSW 2000

Теория Доу простым языком

Сегодня технический анализ представляет собой сложнейшую науку, которая содержит в себе множество ответвлений, а самое главное, тысячи всевозможных инструментов.

Начиная от индикаторов и заканчивая различными программными продуктами, которые позволяют измерять и находить определённые характеристики рынка, выстраивать прогнозы.

Однако столь огромный прогресс не смог бы случиться без первого шага в этом направлении знаменитого Чарльза Генри Доу, который выдвинул теорию и заложил саму основу технического анализа.

Теория Доу

Знакомство с Чарльзом Доу

Чарльз Генри Доу (Charles H. Dow, 1851—1902), был журналистом, а поскольку он вел колонку посвященную бирже, а также занимался выпуском информационных биржевых бюллетеней, ему приходилось работать с множеством исследований, проводить эксперименты.

И знаете, какой прорыв в техническом анализе он сделал? Он нашел возможность доказать всему миру важность самой цены, в то время как большинство ведущих, на тот момент, трейдеров, считало, что цена формируется хаотично и случайным образом (максимум под воздействием экономических факторов).

И хотя сейчас теория Доу — фундамент технического анализа, которую в обязательном порядке изучают все профессиональные трейдеры, в конце 19-го века её восприняли всерьёз только единицы.

И уже только после смерти Чарльза Доу теория была подробно расписана и опубликована официально.

Да, практикующие трейдеры практически ежедневно слышат или читают фамилию Доу, в большинстве случаев даже не задумываясь и не понимая, что это фамилия -)

А ведь именно этот человек вместе со свои партнером Джонсом создал знаменитый индекс Доу Джонс (Dow Jones), который качественно характеризует экономику США.

И, хотя в создании индекса не было ничего гениального или сложного, ведь они просто взяли акции крупнейших компаний и на их ценовой стоимости создали график индекса, это был своего рода прорыв того времени.

Таким образом, ключевые промышленные предприятия становились тем самым индикатором, который характеризовал промышленность США, экономику, а саму динамику развития страны можно было бы отслеживать по ценовому изменению индекса.

Помимо основания компании «Dow Jones and Co» и создания индекса, Чарльз Генри Доу вошел в историю ещё и как основатель одной из самой уважаемой газеты в мире — «The Wall Street Journal».

Ключевые постулаты теории Доу

Основой исследований графиков различных акций компаний, а также ряда других ценных бумаг, Доу вывел ряд постулатов, которые на сегодняшний день являются очевидными, а в то время были прорывом, который целиком изменил мировоззрение трейдеров.

И что позволило сформировать технический анализ таковым, какой он есть сейчас.

На любом рынке присутствует три типа трендов

Доу различал долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный тренд. Ключевым он считал долгосрочный, так как торговать только нужно в сторону глобального движения цены.

И да, он является первым трейдером, который дал чёткое обозначение тренда на рынке. Он обосновал, что рынок имеет некую волновую структуру, а каждая из волн создает пики и впадины:

  1. Если каждый пик и впадина выше предыдущих – тренд бычий;
  2. Если же каждая впадина и пик ниже предыдущих – тренд медвежий.

Видео Теория Доу и Технический анализ

Мы сейчас называем это такими банальными уже терминами, как — усиление и ослабление тренда, давление и откаты, тренд и коррекция.

Каждый долгосрочный тренд состоит из трех фаз

Ещё одно новшество, которое внес Доу, состоит в том, что он разделил ценовое движение на фазы, таким образом, отличая ключевых игроков от серой массы и толпы.

  1. Первая фаза под названием «Накопление» характеризуется закупкой или массовой продажей актива, вопреки мнению толпы, когда, несмотря на все доводы, крупные игроки начинают производить операции вопреки мнению толпы.
  2. Вторая фаза, фаза «Участия» является одной из самых активных, поскольку приводит к максимальному изменению цены, всплеску волатильности.
    Эта фаза формирования тренда интересна практически каждому трейдеру, поскольку именно в период развития этой фазы, планы крупных игроков становятся более очевидными и к ним подключаются более умные трейдеры и инвесторы.
  3. Третья фаза под названием «Реализация» является самой, что ни есть очевидной, поскольку рост или падение актива становится настолько очевидным, что его невозможно просто не заметить.

Самое интересное, что в подобный момент рынок начинает двигаться по инерции, поскольку глупцы желающие прыгнуть в последний вагон, постепенно подогревают его, в то время как крупные игроки избавляются от своих активов, что, конечно же, в дальнейшем приводит к сильному развороту.

Свидетельством этому являются резкие скачки цены и непредсказуемость рынка, хаос одним словом -)

Подобная ситуация наблюдалась по биткоину, когда цена поднялась до 20 тысяч долларов, а всё новые и новые рекорды предсказывались во всех медиа, произошло сильнейшее падение.

Цена учитывает все факторы

Наверняка вы слышали о вечном споре фундаменталистов и технарей? Одни говорят, что все технические индикаторы — это ерунда, другие — RSI нам всё расскажет -) Причём первые обычно фанатеют много больше, нежели вторые, не понимая простых истин.

Ещё в одну тысячу восемьсот восемьдесят каком-то году, Доу выдвинул просто феноменальный тезис – цена учитывает абсолютно все факторы влияния .

Да, дело в том, что рынок — это не только новости, рынок — это все мы, ведь именно люди используя различные подходы анализа, совершая те или иные сделки, двигают цену в определенных направлениях.

Естественно, сколько людей – столько и взглядов на цену, на её движение и всё это, так или иначе, отражается на графике цены. Даже определённые риски банков, так или иначе уже там заложены.

И если на краткосрочных трендах мы можем видеть минутное влияние новостей, то на глобальную тенденцию практически никакого заметного влияния новостей нет.

Тренды должны подтверждается объемом

Данный столп теории Доу основывается на том факте, что деньги должны делать деньги, если рынок движется вверх и есть объем – тренд реален и за ним стоит капитал.

Если же движение рынка происходит без объема – мы имеем дело с обманкой, либо краткосрочным движением в момент отсутствия ключевых игроков.

Хотя это больше относится в фондовому рынку, так как в торговле валютными парами вычислить объёмы практически нереально.

Да, с течением времени подобные постулаты Доу уже не кажутся каким-то прорывом, более того, сегодня эти факты просто очевидны -)

Тем не менее, если бы не этот свежий взгляд на рынок, мы бы сегодня не рассматривали разнообразные индикаторы и стратегии, ведь именно классика стала огромным толчком для развития индивидуальности и опорной точкой сегодняшнего прогресса.

Ну, а в дальнейшем ещё будем говорить о том, как применить теорию Доу на практике.

Теория Чарльза Доу. Применяем для торговли на рынке Форекс.

Для того чтобы понять по какому именно принципу работает технический анализ, следует предварительно ознакомится с той информацией, которая возникла в самом начале. Первоисточником технического анализа по праву считается теория Доу. Она существует на протяжении столетия. Именно данная теория представила нам технический анализ в том виде, которые есть на сегодняшний день.

Создателем теории является Чарльз Доу. Он 2 года работал в одном достаточно известном издании, где в колонке, которую вел, впервые сформулировал эту теорию. В тексте собственных статей Доу рассматривал составляющие рынка, где реализуются акции, и рассматривал возможности их использования в процессе определения экономической ситуации.

В 1902 году Чарльз Доу умер, а его теория, будучи уже в законченном виде так и не была опубликована. Публикацией теории занялись его последователи, а точнее В.Гамильтон, Р.Риа, Д.Шеффер, а также Р.Рассел.

Доу был поистине достаточно интересным человеком, поскольку он создал собственную компанию и журнал. Даже тот факт, что он родился в простой фермерской семье, и не имел высшего образования, не остановило его на пути к достижению успеха. На протяжении нескольких лет Чарльз успешно занимал должность репортера и редактора в различных издательствах. Работая в одной провинциальной газете, Доу получил задание высветлить в своих статьях самые разнообразные исторические события. В результате этого он приступил к изучению исторических событий в области экономики, что со своей стороны послужило началом его дальнейшей деятельности.

Те исследования, которые проводил Доу, были очень глубокими и каждый момент рассматривался максимально детально. Все старания не прошли даром, и его большой труд был по достоинству оценен руководством. После этого начался период его тесного сотрудничества с самыми богатыми и успешными людьми, в том числе и с трейдерами. Именно такая работа дала возможность максимально подробно изучить все основные подводные камни свойственные финансовому рынку. Богатые люди в процессе не принужденной беседы, да еще и со стаканчиком хорошего спиртного без секретов рассказывали все тайны и тонкости финансовых операций. Именно эту информацию Чарльз внимательно записывал в свой блокнот.

После этого Доу переехал жить в Нью–Йорк. Здесь произошло его знакомство с Э. Джонсом, который также занимался журналистской деятельностью. Именно так возникла компания ставшая основой современного индекса Доу-Джонса.

Доу за всю свою жизнь преодолел массу самых различных трудностей и его старания не могут не вдохновлять. Не имея за душой ни гроша и работая на должности самого простого репортера в провинциальном издании, он смог создать технический анализ, который на сегодняшний день пользуется огромным уровнем популярности на мировом финансовом рынке и на рынке Форекс в частности. Основа технического анализа – это ни что иное как теория Доу. В связи с этим все кто решают вести свою деятельность на Уолл-Стрит предварительно занимаются изучением данной теории.

Важна каждая деталь

Придя работать на рынок нужно раз и навсегда запомнить, что в процессе торговли на Форекс нужно учитывать все даже не значительные моменты. Доу считал, что цена актива определяется всеми данными, которые уже были и еще будут.

Эмоциональная составляющая, возможная инфляция, информация об учетных ставках уже изначально входят в состав стоимости. Помимо этого сюда залаживаются даже те данные, которые бы, казалось, не, имеют никакого отношения к стоимости.

Это говорит о том что стороны – участники имеют возможность дать некоторые прогнозы относительно того каким именно образом будет развиваться ситуация в дальнейшем. На самом деле стоимость подразумевает рассмотрение тех факторов, которые влияют на данный момент времени, и вероятно будут влиять в будущем. В зависимости от того как именно изменяется рыночная ситуация, рынок корректируется и так же меняется.

Всем трейдерам известно что, работая на рынке нужно обращать внимание на все детали и нюансы. При этом в то время когда жил Доу идею можно было назвать революционной. Даже то, что для анализирования графика не нужно ничего кроме самого графика считалось немыслимым.

Основу теории составляет стоимость, но при этом он рассматривал рынок как единственное целое, а не в отдельности по каждому активу. Те, кто продолжил работать над его трудами, самостоятельно адаптировали теорию под каждый актив.

Согласно теории Доу рассматривая весь рынок в целом, нужно внимательно следить за тем как именно перемещаются основные рыночные индексы. При их перемещении в тренде можно отметить, что на движении сказываются действия инвесторов. В смысл теории помещен момент, касающийся фундаментальных концепций относительно ситуации в компании финансового плана, что немаловажно в процессе ведения торговых операций на основе акций.

Исходя из этого, можно сделать первый итог, что на рынке учитывается много моментов и возникает достаточное количество подсказок с помощью которых можно спрогнозировать как именно будет развиваться ситуация дальше.

Основные тренды

Следующим этапов в теории Доу был анализ трендов. В случае, когда рынок начинает движение в том или ином направлении это никогда не будет выглядеть как ровная линия.

Перемещение рынка на восходящем выглядит так:

  • Подъем вверх
  • Откат
  • Новое движение верх

На нисходящем все зеркально наоборот.

После того как произойдет откат последует новый подъем, затем снова откат и снова подъем. Так будет происходить, пока тренд не изменится.

Таким образом, каждый тренд условно делится на части. У каждой из этой части есть самое высокое и самое маленькое значение.

В случае поднятия тренда вверх последующее высокое значение будет выше чем то, которое было перед этим. Та самая ситуация будет и с нисходящим трендом каждое минимальное значение обнуляет то которое было перед этим.

На графике мы видим цену СБЕРБАНКА с таймфреймом 1 неделя = 1 свеча. Красный диапазон — тренд нисходящий. Зеленый — Восходящий.

Согласно теории Доу существуют такие тренды:

Главный тренд занимает временной промежуток больше чем год. Последующий – 3 недели – 3 месяца. Достаточно часто такой тренд передвигается в противоположном от общего тренда направлении. Длительность незначительного тренда может составлять до 3 – х недель. Этот тренд зачастую не выходит за рамки общего.

Главный тренд

На картинке представлен синей линией

Этот вид тренда можно по праву назвать ключевым рыночным движением. Для того чтобы его определить с помощью графика следует воспользоваться самым большим таймфреймом. Этот тренд имеет возможность оказывать существенное влияние на все остальные виды трендов. Согласно теории длительность глобального тренда может составлять около 3–х лет, но это не фиксированный период и он может меняться. На ниже представленном скриншоте происходи переход к месячному ТФ и рисуется линия тренда.

Главный тренд не теряется, пока не возникнет конкретных предписаний относительно его закрытия. В качестве предписания может выступать закрытие рынка со значением меньше чем предыдущий максимум.

Последующий тренд

На картинке представлен зеленой линией

Перемещение рынка осуществляется в направлении главного тренда. Зачастую последующий тренд имеет свойство идти в обратную сторону от главного.

Таким образом, в то время как главный поднимается вверх, последующий направляется вниз. Таким образом, осуществляем переход из однодневного ТФ и рисуем линии последующего тренда. Здесь можно отметить, что идет противоположное движение, так как сказано в теории.

Согласно теории последующие тренды имеют способность длится на протяжении трех недель и даже з–х месяцев. Что касается отката в противоположную от главного тренда сторону, то он может быть в интервале от 30–60 процентов от общего показателя движения.

Кроме этого стоит обратить внимание, что у последующего тренда уровень волатильности гораздо выше по сравнению с основным.

Незначительный тренд

На картинке представлен желтой линией

Согласно теории продолжительность незначительного тренда может составлять около 3–х недель. Зачастую он подразумевает процедуру коррекции к последующему тренду.

Тренды Доу на Форекс

Рассматриваемая сегодня теория в большей мере предназначена для применения к фондовому рынку, и рынку Форекс. Именно в связи с этим рассматриваются такие длительные периоды равные неделям и даже месяцам.

В связи с этим можно применить первый принцип, при котором рынок обращает внимание на все моменты для того чтобы подогнать этот временной период и для торговли бинарными опционами. Данный процесс представлен на указанных скриншотах в которых использовались небольшие ТФ.

  • Главный – 1 месяц ТФ;
  • Последующий – 1 день ТФ;
  • Незначительный – 1 час ТФ.
  • Главный – 1 день ТФ;
  • Последующий – 1 час ТФ;
  • Незначительный – 5 минут ТФ.

Именно таким образом ведется графический анализ. Открывается график, где представлен 1 дневной таймфрейм и рисуется линия тренда. То же самое делается с 1 часом и 5 минутами. В результате этого образуется три цикла ценового перемещения. Мы как бы проникаем в глубину графика с уменьшение временного интервала.

Эти действия легли в основу стратегии Три экрана Элдера

Основные периоды рыночного тренда

В теории Доу указывается, что каждый тренд поделен на 3 основные периода:

  • Накопительный период
  • Период публичного участия
  • Период «паники»

Для того чтобы понять эти периоды как можно лучше рассмотрим их с помощью примеров основанных на восходящем рынке для акций такой компании как СБЕРБАНК РФ

Накопительный период

Накопительный период является первым в восходящем тренде. Как раз в это время вкладчики совершают вход в рынок. Данный период в основном начинается после того как заканчивается нисходящий тренд. К этому времени основная часть новостей носящих негативный характер обработана, после чего инвесторы даже в случае невысокой стоимости находят в активах перспективу.

На самом деле уловить это накопительное время достаточно тяжело. Очень часто период накопления наступает следом за нисходящим трендом. Но при этом это может быть лишь последующий тренд в теле нисходящего тренда. Таким образом, взамен ожидаемого нового тренда оказывается откат, носящий временный характер.

Если подойти к вопросу с технической стороны, то параллельно с новым трендом всегда идет период консолидации. В это время рынок начинает боковое движение, после чего отображает тенденцию к росту.

Осуществить подтверждение рынка возможно только в том случае если рынок он не сменил предшествующий минимум.

Период публичного участия

Категория преуспевающих вкладчиков успевают совершить во время накопительного периода. Они считают, что все плохое, что могло быть уже осталось далеко позади. При развороте тренда наступает период участия.

Показатели экономического характера становятся гораздо лучше, на рынке возникают положительные новости. Чем большее количество новостей даного характера возникает, тем больше инвесторов добавляется на этом периоде.

Эту фазу можно назвать одной из самых продолжительных. Для нее характерно самое активное перемещение. Идет постоянное обновление максимумов выгодных для инвесторов.

Период паники

В этот период инвесторы, вошедшие в период накопления, осуществляют выход из рынка. На этом этапе рынок демонстрирует поведение, которое трудно объяснить.

Большинство инвесторов под влиянием такого сильного тренда ошибочно думают что такая ситуация останется не изменой на протяжении длительного периода времени и спешат как можно скорее войти в рынок. В данной ситуации главные участники постепенно покидают рынок или же уже давно вышли из него.

Данные инвесторы осуществляют приобретение во время самого высокого значения тренда, а следом за этим происходит существенное падение. Для определения данного периода нужно внимательно рассмотреть все основные признаки завершения рынка. Здесь стоит обратить внимание, что чем выше показатель роста, тем больше дальнейшее падение.

Эту ситуацию не так давно приходилось видеть на китайском фондовом рынке. Ситуация с композитным индексом действительно очень драматична. Огромное количество людей не имеющие нужного опыта и знаний вкладывали средства и в результате остались ни с чем.

Если бы было хоть малейшее представление о теории Доу, то они смогли бы догадаться как развиваются события во время панического периода и смогли бы не потерять свои денежные средства путем реализации имеющегося актива до того момента когда произошло рыночное падение.

Видео Теория Доу | РАЗБОР Анализа Таймфреймов | Примеры на Живой Торговле

Такая же ситуация складывается когда главный тренд медвежий, и при этом движется вниз. Все происходит точно так же. В период продажи возникает паническое настроение, приводящее к массовому сбрасыванию активов, что влечет ценовое падение следом, за которым пойдет рост.

Подтверждение индексами

На сегодняшний день самым высоким уровнем популярности пользуются такие индексы созданные Доу:

Их можно назвать усредненной стоимостью тех акций, которые входят в их состав.

Теория указывает на общий рыночный настрой, который подтверждается направленностью индексов, которая совпадает. Такая ситуация имеет место для рыночных акций, но и одновременно с этим имеет значение для валютного рынка. Если происходит не совпадение индекса, то говорить о четкой направленности тренда не приходится.

Чтобы определить ситуацию, происходящую на американском фондовом рынке, применяется корреляция промышленного и транспортного индекса.

Подтверждение объемом

Для трейдеров не станет новостью, что соотношение валют не имеют объемов, но в условиях рынка торгующего акциями можно найти о них всю интересующую информацию. Именно поэтому чтобы спрогнозировать ситуацию относительно акций следует обращать внимание на некоторые финансовые характеристики компаний, которым они принадлежат. Не лишним будет учесть информацию, касающуюся объемов.

Если верить теории, то ничего сверх сложного здесь нет. При повышении тренда параллельно должны возрастать объемы и соответственно, наоборот, при понижении тренда снижаются объемы.

Показатель объема увеличивается в связи с тем, что трейдеры занимаются активной скупкой акций в период накопления, а также период участия. Невысокие объемы в период коррекции говорит о том, что большая часть трейдеров не закрывают ордера, ведь предполагают, что общий тренд имеет большую силу.

Когда идет не совпадение объемов и тренда, то это свидетельствует о завершении. Предположим, что рынок направляется вверх, размер объемов при этом падает. В результате этого медведи сдвигают рынок в бок. Когда покупатели начинают торговать или же вообще выходят с рынка, то навряд ли рынок будет продолжать свой рост. Согласно теории в случае подтверждения тренда объемами показатель ликвидности будет перемещаться следом за трендом, но, ни как не в противоположную сторону. Нужно в очередной раз акцентировать внимание на том, что валютные пары не имеют точных объемов. Но при этом есть возможность получить приблизительные данные в качестве открытого интереса.

Тренд функционирует до определенного момента

С помощью тренда можно определить тенденцию, то есть, то в каком именно направлении будет перемещаться рынок. Существует одно верное правило, говорящее о том, что ни в коем случае нельзя вести торговлю против тренда.

Доу утверждал, что тренд работает до момента появления конкретного подтверждения его окончания.

Следует сказать, что нужно четко различать последующее и незначительное движение с разворотом. Торговый процесс против тренда имеет огромное количество разнообразных рисков.

Чарльз Доу в своей теории говори о том, что нужно вычислять силу тренда, а также прогнозировать разворот. Тот же смысл прослеживается в изданиях М.Принга. Главный способ, с помощью которого можно подтвердить факт разворота – это анализ самых высоких и самых минимальных данных.

Уже говорилось о том, что цена не может передвигаться по четкой прямой линии. У нее всегда есть подъемы и падения.

Напомним, что теория Доу указывает, что разворот тренда происходит в случае конкретных указаний. Какой они имеют вид? При невозможности обновления минимальных и максимальных значений тренд должен разворачиваться.

Результат теории

Теория Доу стала основой технического анализа, который используется до сегодняшнего дня. Помимо технического анализа, теория стала почвой для волн Элиота. У каждой теории есть свои определенные особенности, с которыми приходится сталкиваться на практике, то же самое и с теорией Доу. Указания на разворот носят боле консервативный характер и в основном возникают после конкретного разворота и преодолении достаточно большого промежутка.

Изменения также коснулись индексов. В то время когда жил и творил Чарльз Доу все вращалось вокруг железных дорог, а сегодня человечество идет рука об руку с информационными технологиями. Необходимо всегда следить за изменениями и изучать новые виды индексов.

Теория Доу имеет уникальное свойство адаптироваться под условия нового рынка, в том числе и рынка Форекс, который претерпевает многих изменений почти ежедневно.

Основы анализа с использованием знаменитой «Теории Доу»

«Dow Theory» известна уже в течение почти 100 лет, но даже в текущей мировой нестабильности на финансовых рынках, основные компоненты теории все еще остаются актуальными. Разработанная Чарльзом Доу, скорректированная Уильямом Гамильтоном и выпущенная Робертом Риа, теория Доу касается не только технического анализа графиков цен, но и рыночной философии. Многие идеи и комментарии, выдвинутые Доу и Гамильтоном, стали аксиомами Уолл-стрит.

Чарльз Доу разработал свою теорию из анализа ценовых колебаний на рынке в конце 19 века. Хотя он не написал ни одной книги на эту тему, но он оставил некоторые умозаключения, которые отражают его взгляды на спекулятивную роль транспортного и промышленного индексов США.

Прежде, чем начать использовать теорию Доу, существует целый ряд предположений, которые должны быть приняты. Как заявляет автор книги по теории Доу Роберт Риа, для успешного применения данного вида анализа, описанные предположения должны приниматься без оговорок.

Первое предположение: манипуляции с основным трендом не представляется возможным, то есть долгосрочные движения на рынке являются истинными и не зависят от настроений отдельно взятого инвестора. Конечно, когда большие суммы денег поставлены на карту, соблазн манипулировать обязательно будет присутствовать, и авторы не выступают против возможности того, что спекулянты, участвующие в торгах, могут манипулировать ценами. Однако они охарактеризовал свое предположение тем утверждением, что на ликвидном рынке просто-напросто нет возможности управлять направлением основного тренда. Да, можно влиять на характер движения рынка, но только в краткосрочном периоде, основную фундаментальную тенденцию же поменять фактически невозможно.

Следующее предположение — это то, что рынок отражает всю имеющуюся информацию. Все, что нужно знать уже нашло свое отражение в цене. То есть, текущая рыночная котировка представляет собой сумму всех надежд, страхов и ожиданий участников рынка. Все неожиданные происшествия (как например стихийные бедствия, форс-мажоры, военные операции) моментально закладываются в рынок и могут влиять на цены лишь в краткосрочной перспективе, при этом основной тренд едва ли изменится.

Здесь также стоит отметить, что иногда положительные новости могут восприниматься отрицательно, что совпадает с падением индексов. Объяснение этому достаточно простое: инвесторы покупают на слухах (тем самым закладывая в цену будущий «официальный» позитив) и продают свой объем менее осведомленным по факту свершения события. Примеров подобного поведения рынка приводить не стоит, большинство из нас уже сталкивались с подобными ситуациями ни один раз.

Третье предположение заключается в том, что теория Доу не является идеальной. Линейность рынка конечно можно отследить, но всегда возникают отклонения от «средних» параметров. Теория рассматривается как набор руководящих методов анализа и принципов оказания помощи инвесторам и трейдерам в их собственном исследовании рынка. Она помогает снизить зависимость людей от психологических факторов. Описанные ниже методы выявления основной тенденции являются четкими и не подлежат иной интерпретации. Хотя эта теория не предназначена для краткосрочной торговли, но она имеет определенную ценность для трейдеров, так как помогает постоянно быть в состоянии четко определить направление основного тренда.

Движения рынка

Доу определил три типа движения на рынке:

1. При восходящей тенденции каждый последующий пик и каждый последующий спад выше предыдущего (бычий тренд).

2. При нисходящей тенденции каждый последующий пик и спад будет ниже предыдущего (медвежий тренд).

3. При горизонтальной тенденции каждый последующий пик и спад находится примерно на одном уровне с предыдущим (боковик, консолидация). Здесь все достаточно просто. Но помимо этого, выделяется еще три типа тенденции рынка: первичная, вторичная и малая.

Первичная тенденция — основная, она длится от нескольких месяцев до нескольких лет. Большинство инвесторов фондового рынка принимают в расчет именно эту основную (первичную) тенденцию движения рынка и часто в зависимости от направления называют этот период бычьим или медвежьим рынком. Как только основной тренд был определен, он будет оставаться в силе, пока не доказано обратное.

Вторичная (промежуточная) тенденция по отношению к основной тенденции является корректирующей и длится, как правило, от трех недель до трех месяцев. Традиционно они составляют от одной до двух третей (часто половину) расстояния, которое проходят цены во время предыдущей тенденции.

Малые (краткосрочные) тенденции длятся не более трех недель и являются краткосрочными колебаниями в рамках промежуточной тенденции.

Доу образно сравнивал свои три типа тенденций с приливом, волнами и рябью на море. Основная тенденция действительно графически похожа на прилив, вторичная (промежуточная) — напоминает образующие прилив волны, а малые тенденции подобны ряби на волнах. Если каждая волна выхлестывает на берег дальше предыдущей, это означает, что прилив нарастает. Если же волны отступают, то значит, начался отлив.

Наиболее интересным представляется анализ первичной, основной тенденции, ведь именно здесь в основном зарабатываются самые большие деньги. Как только основной тренд становится определенным, то он будет оставаться в силе, пока не доказано обратное. Реальность такова, что никто не знает, где и когда основной тренд завершится. Цель теории Доу заключается в том, чтобы использовать то, что мы знаем, а не пытаться найти/угадать, когда он закончится. Тенденция действует до тех пор, пока не подаст явных сигналов о том, что она изменилась. Успех заключается в том, чтобы как можно дольше находиться в струе основного движения, в тренде, зарабатывая деньги и не отвлекаясь на мелкие колебания, которые часто лишь сбивают с толка.

В развитии основной тенденции можно определить три фазы. Эти этапы связаны больше непосредственно с психологическим состоянием рынка, нежели с движением цен.

Первый этап бычьего рынка — Накопление (Accumulation)

В этой фазе наиболее информированные и дальновидные инвесторы начинают покупать, т.к. вся неблагоприятная экономическая информация уже была учтена рынком в ценах. Однако общие настроения продолжают оставаться крайне пессимистичными. Это период, когда большая часть биржевой толпы находится вне акций, корпоративные и фундаментальные новости не предполагают рост, оценки и рекомендации аналитиков ультрамедвежьи.

Тем не менее, на данном этапе, так называемые «умные деньги» (smart money), начинает накапливать свои запасы. Крупные стратегические игроки с интересом смотрят на необоснованно снизившуюся ценность бумаг, и терпеливо выкупают любые провалы, целясь на длинное расстояние вперед. Акции дешевы, но народ настолько напуган и находится в паническом состоянии, что предпочитает переждать, «а вдруг будет еще дешевле?» или «Купишь дно, а второе получишь в подарок». Когда рынок начинает нащупывать дно и медленно расти, существует широко распространенное мнение, что бычий рынок еще не начался и это только временный отскок. Это время когда, такие люди как Уоррен Баффет, делают инвестиции, а все остальные думают, что он сошел с ума.

Второй этап бычьего рынка — Большое движение (Big move)

Второй этап бычьего рынка, как правило, самый длинный. В течение этого времени происходит наибольший рост котировок. В этот период начинают отмечаться улучшения условий ведения бизнеса, подъем цен на рисковые акции, прибыль компаний начинает расти. Поступающая экономическая информация в совокупности с прогнозами аналитиков становятся все более оптимистичными. Считается, что в это время проще всего зарабатывать деньги, так как тенденция линейна и не предполагает существенных колебаний с так называемыми «высадками пассажиров» и прочими рыночными «страшилками».

Третий этап бычьего рынка — Переоценка, завышенные ожидания (Excess)

Третья стадия первичного бычьего рынка характеризуется чрезмерными спекуляциями и появлением инфляционного давления. Волатильность на рынках начинает увеличиваться. Это время — зеркальное отражение первого этапа. Все становятся абсолютными оптимистами, экономические прогнозы обещают нам все новые и новые высоты. В рынке начинают участвовать самые «низшие» представители пирамиды инвесторов, то есть «Толпа», и причем все только покупают. В СМИ пишут про звездный час быков, слом медвежьего тренда и постепенный, но все-таки выход из кризиса. Как гласит старая аксиома Уолл-стрит: «Когда водители такси начинают давать советы, что до максимумов рынка еще далеко, то медвежий разворот уже где-то рядом».

В этот момент те информированные и дальновидные инвесторы, которые «накапливали» позиции во время излета медвежьего рынка, пользуясь всеобщим оптимизмом, медленно начинают продавать. Всем, кому знакома теория волн Ральфа Эллиотта, наверняка узнают и эти три фазы бычьего рынка, ведь он разработал свою теорию в 30-х годах, как раз взяв за основу труды Роберта Риа «Теория Доу».

Далее опишем три фазы медвежьего рынка:

Первый этап медвежьего рынка — Распределение (Distribution)

Так же, как накопление является отличительной чертой первого этапа бычьего рынка, распределение — знаменует начало медвежьего тренда. «Умные деньги» начинает понимать, что условия ведения реального бизнеса не столь хороши, спрос на продукцию вскоре может начать падать, макроэкономические показатели уже на пределе и не могут дальше показывать позитивную динамику. Осуществляется медленная распродажа портфелей (которая началась еще на финальной стадии бычьего тренда). Тем временем, вся общественность и толпа по-прежнему полностью вовлечены в рынок, они остаются быками до костей мозга. Заголовки газет также остаются сверх позитивными (все помнят про обещания 3000п. по РТС в 2008 году). Однако, несмотря на весь позитив, бумаги почему-то либо стоят на месте, либо постепенно (часто сегментарно) начинают терять в цене. Но обезумевшие покупатели, несущие все свободные деньги в рынок, считаю, что это лишь коррекция к росту и скоро подъем должен продолжиться.

Главный и самый простой признак разворота Доу (который не замечает толпа) — это когда новый локальный максимум (недельный, месячный) становится ниже предыдущего. Это говорит о том, что растущий тренд как минимум закончился и нас ждет либо боковик, либо среднесрочный или долгосрочный поход вниз. Окончательное подтверждение должно прийти после того, как новый локальный минимум также окажется ниже предыдущего.

Второй этап медвежьего рынка — Большое движение (Big move)

Как и на бычьем рынке, второй этап нисходящего тренда обеспечивает проход наибольшего расстояния. Это время, когда резко начинают ухудшаться прогнозы по прибылям корпораций, аналитики говорят о возможных проблемах в экономиках стран, финансовые институты заявляют об отсутствии экономического роста.

Третий этап медвежьего рынка — Отчаяние (Despair)

На последнем этапе медвежьего рынка все надежды на рост акций и рынков начинают умирать. Абсолютное большинство инвесторов находятся в отчаянии и не видят никакой перспективы кроме как падать дальше. Те, кто несет большие убытки от удерживания длинных позиций, не выдерживают и отдают их в рынок за бесценок. Прогнозы аналитиков становятся крайне пессимистичными. А в это время «умные» и чаще всего «большие» деньги вновь начинают накапливать бумаги и активно заполнять свой портфель. Цикл вновь повторяется, и естественно рынок разворачивается наверх, к новым высотам.

Рынок — это совокупность людей, трейдеров, а иначе говоря — просто «толпа». И именно благодаря этой толпе, формирующей силы спроса и предложения, существуют финансовые рынки. А поскольку психология людей, составляющих толпу неизменна, то рынки должны подчиняться определенным стереотипам, заложенным в людскую психологию. Умение анализировать настроение масс помогает понять рынок и научиться предугадывать его движения.

Определение тренда

Первым шагом в определении тренда является выделение отдельных тенденций. Согласно теории, в случае наличия бычьего тренда, каждый новый локальный максимум оказывается выше предыдущего. И соответственно каждая новая просадка (минимум) также не превосходит по глубине предыдущую. Нисходящий тренд — то же самое, только наоборот. Если направление не удается отследить, то это фаза консолидации (боковик).

Как только тренд был определен, он считается действительным, пока не доказано обратное. То есть, например, растущий тренд остается актуальным до тех пор, пока новый локальный максимум (недельный, месячный) не окажется ниже предыдущего.

График 1. Слом бычьего тренда индекса ММВБ летом 2021 года


Транспортный и промышленные индексы должны подтверждать друг друга

Когда на рубеже веков разрабатывалась теория Доу, железные дороги были важным звеном в экономике США. Гамильтон утверждает, что абсолютное большинство раз индекс DJTA (Dow Jones Transportation Average) оказывался опережающим (по отношению к основному индексу DJIA) индикатором роста экономической активности. Он объяснил это очень просто: до начала хозяйственной деятельности сырье должно быть перемещено от поставщиков к производителям и соответственно должен пройти так называемый «цикл транспортировки». Например, перед тем как автомобильный гигант General Motors увеличит свое производство, крупный объем стали вначале должен «отразиться» в результатах деятельности перевозчиков. Таким образом, повышение активности среди железнодорожных акций (в начале века) в теории должно предвещать рост деловой активности в производстве.

Что касается сегодняшнего дня, то Транспортный индекс Доу Джонса естественно претерпел некоторые изменения, как и вся отрасль перевозок товаров в целом. Сегодня в него входят такие крупные корпорации как Federal Express, UPS, Delta Air Lines, Union Pacific и др.

Теория гласит, что совместное обновление новых максимумов обоими индексами (DJIA и DJTA) является доказательством здорового «бычьего» тренда, а расхождение принято считать предвестником разворота. Даже если расхождение индексов на первый взгляд незначительное, оно все равно может стать пророчеством больших проблем в ближайшем будущем.

Рассмотрим пример 2008 года, когда по теории Доу мы наблюдали четкую рекомендацию к продаже. А если быть точным, то начиная с середины 2007 (недельные интервалы), мы получили два сильнейших сигнала.

График 2. Расхождение индексов DJIA и DJTA в преддверии кризиса 2008 года

Как видно из графика, череда дивергенций (расхождений) DJIA и DJTA подали сигнал о приближении глобального слома бычьего тренда. То есть, проще говоря, новые локальные минимумы и максимумы одного из индексов не подтверждаются схожей структурой на другом.

Тренд должен подтверждаться объемом

В теории Доу этот технический момент является достаточно противоречивым. Гамильтон считал, что объем должен увеличиваться в направлении основного тренда. В основной фазе бычьего рынка обороты должны увеличиваться и быть больше чем на коррекциях. В случае развития медвежьего тренда все ровно наоборот. Объем торговли считается пусть и не самым приоритетным, однако, по крайней мере, очень важным фактором для подтверждения сигналов, которые получены на ценовых графиках.

Однако не стоит путать данную тенденцию с другим также верным утверждением. Очень часто резкий рост объемов торгов (то есть очень сильное отклонение от среднего) может свидетельствовать о надвигающемся развороте.

График 3. Рост объемов при медвежьем тренде

На данном графике можно четко увидеть, что нисходящий тренд сопровождается медленным постепенным ростом объемов торгов. Казалось бы, ведь цены падают, соответственно и обороты должны падать, однако нет. Также на этом графике мы видим и другой «объемный» сигнал. В тот момент, когда обороты начинают запредельно отрываться от реальности и обновлять максимумы (1 квартал 2009 года), происходит слом медвежьего тренда.

В концовке теоретической части хочется отметить, что Dow Theory может помочь сформировать основу для анализа и является отправной точкой для инвесторов и трейдеров в развитии основных принципов анализа, которые будут им удобны и понятны. Конечно, нельзя утверждать, что эта теория непогрешима, в ее долгой истории были и ошибочные сигналы. Но ведь то же самое можно сказать и о любой другой системе, какой бы надежной она ни была.

БКС Экспресс

Теория Доу — основы технического анализа

Теория Доу описывает трендовые движения цен, создает основные правила поведения цен в разных ситуациях. Ее основатель, Чарльз Доу, журналист, редактор и основатель компании «Dow Jones and Co», тогда и не думал, что его труд будет носить такое название. Но актуальность теории Доу сохраняется для мировых рынков на протяжении многих сотен лет.

В теории Доу соединены технический анализ и психология рынка. Многие правила давно стали аксиомами рынка для трейдеров. И даже те трейдеры, которые говорят о неактуальности теории Доу, продолжают использовать ее постулаты в ежедневной работе. Лучше всего правила теории применимы к индексам, акциям.

Теория Доу, которую мы знаем сегодня, это работа многих ученых. Ее дополняли и расширяли такие ученые, какА. Нельсон и У. Гамильтон. Именно с их помощью учение стало таким популярным. Но основой для учения стали публикации Чарльза Доу (Charles H. Dow, 1851-1902).

Существует шесть основных аксиом теории Доу:

  • Тренд может быть трех видов
    Для того, чтобы определить тренд, нужно обращать внимание на движение. Помимо того, что тренд бывает восходящим и нисходящим. По теории принято разделять: первичный (или долгосрочный), вторичный (или промежуточный) и малый (или краткосрочный) тренд.
  • Первичные тренды состоят из трех фаз
    Согласно теории Доу, первичный тренд может состоять из трех этапов: накопление, участие и реализация. Первая фаза – момент, когда профессиональные трейдеры проводят покупки против мнения рынка. Эти трейдеры обладают наибольшим объемом информации о текущем состоянии рынка и первыми начинают активные действия. В это время на площадках еще не происходят сильные изменения цен. После этого начинающие инвесторы понимают, что формируется тренд и следуют за профессионалами. После этого на рынке цены сильно меняются. Когда наступает третья фаза, на рынке начинается ажиотаж. В это время самые опытные закрывают позиции.
  • На рынок влияют все новости
    Цены очень зависят от новостей. Они активно реагируют на любую информацию.
  • Согласованность индексов (в отношении индексов Доу-Джонса)
    Согласно этому утверждению, актуальное трендовое движение и сигналы разворота должны быть подтверждены двумя индексами Доу-Джонса.
  • Тренд должен подтверждаться объемом
    По мнению Доу, при анализе и прогнозировании трендового движения, необходимо учитывать объем торгов. Если цены меняются при малом объеме, то это можно объяснить разными факторами. Но если цены меняются при росте объема, это говорит о «реальном» изменении рынка и формировании трендового движения.
  • Тренд актуален, пока не появляется сигнал перелома
    Цены могут меняться даже не соответствуя трендовому движению в рамках тренда. Если Вы неуверенны, то нужно рассматривать такую ситуацию как коррекцию, а не окончание тренда.

Чарльз Доу — автор индекса Доу Джонса и теории технического анализа

Доверительное управление на Forex

Рейтинг брокеров форекс

Открытие торгового счета Форекс

AST Concept Studio — Лучший советник на Форекс

Советники Forex на заказ

Чарльз Доу основал одно из наиболее известных финансовых изданий и стал автором всемирно известного индекса Доу Джонса. Его теория актуальна для трейдеров и сегодня.

Чарльз Доу — автор, без которого невозможно представить современный финансовый мир. Он создал «The Wall Street Journal». Создатель знаменитого издания подарил спекулянтам один из наиболее востребованных мировых индексов.

Родился герой рассказа среди обычных американских фермеров 6 ноября 1851 года. Чарльз Доу — трейдер, который даже не получил среднего образования. С момента смерти гуру финансов прошло более сотни лет, но интерес к жизни, творчеству и открытиям не утихает по сей день.

Начало жизненного пути Чарльза Доу

Когда юноше исполняется 18 лет, он уходит из дома, чтобы попытать счастья на ниве журналистики. Некоторое время проработав в местной городской газете, Генри получает должность обозревателя экономики в весьма крупном издании «The Providence Sta».

Молодой человек хотел богатства. В 1882 будущий миллионер вместе со своими друзьями Эдвардом Джонсом и Чарли Бергстрессером начинают собственное дело. Занимались доставкой новостей в организации, которые работают на Уолл-стрит.

Полезная информация: уже тогда Доу делает первые шаги к своим будущим открытиям в области технического анализа биржевых котировок.

Wall-Street Journal и трейдер Чарльз Доу

1883 год ознаменовался выходом первого в мире «Вечернего письма клиенту». Небольшое издание публиковало сведения об изменениях цен на бирже. Для конца 19 века — настоящая революция.

Ранее каждый брокер скрывал сведения от конкурентов. Держа динамику цен в тайне каждый рассчитывал использовать секретные данные для увеличения собственного богатства.

Полезная информация: каждая отдельная организация имела собственный отдел аналитики, занимавшийся изучением динамики цен. Большинство брокеров не имело доступа к сведениям.

Первоначально данные для информационного издания собирались всеми доступными способами. В том числе подслушиванием. Издание упрощало выставление цен, сразу же заслужило уважение среди брокеров.

Доу уничтожил то, что сегодня некоторые назвали бы коммерческой тайной. Среди издававшихся материалов встречались:

  • технический анализ известного автора;
  • фундаментальный анализ;
  • философские, психологические публикации.

Материалы покупались. Многие брокеры получали полезные сведения из них.

Издававшийся бюллетень вскоре превратился в Wall-Street Journal. Газета обязательна к чтению современными трейдерами, другими работниками финансовой сферы.

Индекс Доу Джонса

Гений биржевой игры не остановился на создании знаменитой газеты. В скором времени мир увидел фондовый индекс. Показатель отражает среднее арифметическое значение самых важных акций, которые торгуются внутри государства.

Американский индекс использует одиннадцать компаний, девять из которых относятся к сфере ж/д. Другое название знаменитого индекса в то время — транспортный.

Полезная информация: главная цель индекса — выявлять общее направление движения рынка с целью извлечения прибыли из ценных знаний.

Первоначально предполагалось отдельно использовать промышленный показатель и транспортный. Чарльз отдавал отчет в том, что второй индикатор отражает менее значительную часть экономики. Именно поэтому создается объединенный показатель, формирующийся из двенадцати самый значимых организаций экономики. Сегодня он известен под названием Доу Джонса.

По состоянию 2021 года индекс пользуется популярностью. Отражая динамику движения рынка, очевиден рост экономики в историческом масштабе. Исключение составляют кризисные периоды. Но даже периодически проявляющийся спад экономики компенсируется посткризисным ростом.

Теория Доу

Чарльз анализировал движение акции с точки зрения изменения во времени. По состоянию на 2021 год общая концепция верна. Теория используется в основе многочисленных трейдерских методик увеличения прибыли. Используется на рынках акций, денег, индексов или иных ценных активов.

Полезная информация: авторство теории принадлежит Чарльзу Доу. Многочисленные публикации рассказывают о динамике смены цен на акции. Доу отказывал себе в названии теории в свою честь. После смерти Чарльза другие авторы, дополнив и развив постулаты исследований Доу, ввели название теории в честь основателя.

Основная цель теории — определение смены изменений цен. Автор полагает, что цена сохраняет направление до тех пор, пока не наткнется на максимальный уровень. Анализ длительности движения цены выходит за рамки теории. Концепция определяет только общее направление.

Технический анализ, разработанный Чарльзом Доу, никогда не выходил в свет отдельной книгой. Ученики (Гамильтон, Нельсон) доработали теорию учителя, обобщили разрозненные публикации, свели в единую систему. Современный трейдер обязан последователям Доу в той же мере, что и их учителю.

Классические книги учеников Доу:

  • Барометр фондового рынка Гамильтона. Превосходный пример системного подхода, обобщений. Автор публикует работу после смерти учителя, дополняет собственными представлениями о теории;
  • Теория Доу Ри и Шефера. Менее капитальный труд, но полезный. Сборник статей, публикуемый отдельной книгой, призван рассказать всем желающим о наработках учителя.

Первоначально автор рассматривал индекс как показатель ценных бумаг всего государства в целом. Позже последователи спустятся на уровень отдельных компаний. Теория работает, но требует дополнений в форме других методов.

Видео Теория Доу: Применение в Трейдинге

Хотя работы по техническому анализу увидели свет в позапрошлом веке, они актуальны и сегодня. Основывается теория на рынке, человеческой психологии. Внутренний мир людей, помыслы, желания и потребности неизменны с древних времен. Поэтому Доу продолжает покупаться и читаться.

Тренды

Теория многогранна и не сводится к одному положению. Рынок рассматривается комплексно, и выделяются отдельные стороны для прогнозирования поведения цены.

Хаотического движения цен не существует. Направление всегда выбирает коллективная воля трейдеров. Влияние каждого пропорционально располагаемым активам. Новичок, конечно, может со временем усилить значимость, а опытный игрок ослабить.

Торговать надо обязательно по действующему тренду. Цена или увеличивается, или снижается. Благодаря Доу брокеры знают, что тренды делятся на:

  • первичный. Тренд задействован в долгосрочной перспективе. На коротком периоде допустимы колебания цен, которые компенсируются на долгосрочном;
  • вторичный. Тренд действует на средних сроках. Кратковременные колебания все еще возможны и вовремя компенсируются;
  • малый. Тренд действует на коротких сроках.

Тенденция может быть восходящей, нисходящей или боковой. Последний вариант известен под названием флэт.

Определение тренда

Новичок помнит: торговать надо по тенденции. Для выявления направления тратится уйма сил, нервов. Могут быть прочитаны десятки и сотни статей. Но тренд выявляется просто:

  • восходящее направление. Если каждая ценовая вершина и впадина выше предыдущих, перед нами именно такое направление;
  • нисходящее направление. Если каждая ценовая вершина и впадина ниже предыдущих, перед нами именно такое направление;
  • флэт. Отсутствует ярко выраженная тенденция, цена не определяется.

Полезная информация: наклонные трендовые линии зрительно показывают направление ценового движения. Изображение получается простым, но для выявления тенденции достаточно.

Видео Теория Доу

Первичная тенденция и ее фазы

Автор технического анализа определил фазы, которые проходит любой тренд:

  • накопление. Сильные игроки, основываясь на своих знаниях начинают активно скупать или продавать актив. Количество игроков немного, ярко выраженная тенденция не появляется;
  • участие. Подключаются другие трейдеры. Технический анализ опознает начавшуюся тенденцию, подключается все большее число игроков. Актив скупается или продается, тенденция становится максимально явной и очевидной;
  • реализация. Максимально видимая тенденция привлекает трейдеров. Опытные игроки закрывают сделки, реализуя прибыль. Чем раньше трейдер вошел на рынок, тем больше прибыль получит.

На этапе реализации рынок откатывается назад благодаря действиям крупных игроков либо корректируется. Графическое представление даже самых сильных трендов однозначно говорит о неизбежности коррекций, которые вызваны поведением владельцев крупного капитала.

Учет новостей

Цена, которая принадлежит активу, учитывает все. Каждый фоновый фактор, самое маленькое известие уже находится внутри цены.

Положительная новость может спровоцировать падение стоимости акции. Следовательно, рынок учитывает другие факторы, которые напрямую не связаны с известием.

Тренд и объем

Изменение цен всегда должно сопровождаться ростом объемов торговли. В противном случае ценовое изменение актива вызвано другими причинами, которые не связаны напрямую с трендом.

Форекс вносит коррективы. Реальные объемы увидеть невозможно. Валютный рынок децентрализован, игроки полностью сами определяют стоимость.

Поэтому смотрятся тиковые объемы. Трейдер определяет предпочтительный период и проверяет раст тиковых объемов. Если они увеличиваются, значит тренд подтвержден.

Продолжение тренда

Тенденция не изменит направления движения до тех пор, пока трейдер не увидит однозначные признаки смены. Направление изменения цены против тренда говорит о коррекции, но не о развороте.

В качестве признака окончания тренда называют прорыв линий, закрепление цены.

Создатель концепции технического анализа покинул мир в 1902 году

В 2021 году вряд ли можно найти трейдера, который не использует теорию Доу.

Аксиомы технического анализа: теория Доу и ключевые постулаты рынка.

С чего начинается технический анализ? Кто такой Чарльз Доу? На чем основана его теория Доу? Зачем нужно делать прогноз рынка? Какие главные законы действуют на бирже? Эти важные вопросы задают себе многие трейдеры, особенно начинающие. Разобраться в этой теме поможет данная статья.

Закон Доу — элемент основы технического анализа

Используя данный принцип можно сделать описание ценового движения, а также устанавливать правила ценового поведения в любых ситуациях на рынке. Метод применяют для описания рыночной психологии и детального описания фазы трендов. Поэтому знать её и уметь использовать обязан каждый трейдер.

Она начала своё развитие в конце девятнадцатого века. Сам создатель не мог и предполагать, что его теория будет активно использоваться в трейдинге и иметь большую популярность всего через пару веков.

Принцип представляет собой несколько публикаций первого редактора Wall Street Journal – Чарльза Доу. Он приводил описание своего метода в расчёте на использование на фондовом рынке. Но как мы видим, применять его можно к абсолютно любому активу. Чарльз повествовал нам о сущности цены как формы представления информации о событиях. Здесь имелись в виду все события, которые происходят на рынке в данный момент и действуют на предложение и спрос. Иначе говоря, рынок учитывает всё. Метод помогает понять тренд, его модели и фазы. Если уметь использовать его, то можно обнаружить тренд в фазе зарождения, что даёт возможность получить максимум прибыли.

Интересный факт: несмотря на то, что основателем теории является Чарльз Доу, большая часть постулатов была адаптирована и сформирована человеком по имени Уильям Гамильтон. Его работы считаются самыми значимыми, поэтому мы с ними сейчас о них и поговорим.

Данный элемент технического анализа больше всего подойдёт для тех, кто избрал для себя путь торговли на биржах и внебиржевых ранках. Несмотря на это теория будет полезна и для других игроков на рынке.

С чего все началось

Сам принцип появился в девятнадцатом веке. Как вы уже могли видеть ранее, основателем теории является Чарльз Доу — журналист и исследователь из Америки, а по совместительству ещё и соучредитель компании под названием «Dow Jones and Co». Больше всего его знают как основателя популярного индекса Доу Джонса. Даже сегодня этот индекс является одним из самых важных инструментов, с которым имеет дело вся мировая экономика.

Удивительно то, что его принцип для торговли на Форексе стал применяться уже после его смерти, а также после некоторых адаптаций. Метод дорабатывали такие люди, как Гамильтон, Нельсон, Шефер и другие. Уже после этого метод стали называть теорией Доу, а при жизни создателя такого названия не было.

Значительную часть своего времени он тратил на анализ фондового рынка Америки. Используя как базу полученные при анализе данные, он разрабатывал основу для создания своей методики. Целью Чарльза было нахождение некоторых математических закономерностей в изменение котировок акций. Для этого он очень долго рассматривал и анализировал графики, отражающие котировки движения. Все его анализы и наблюдения отражены в современной Теории Доу.

Последователям Чарльза удалось вытащить из контекста и сформировать шесть постулатов, согласно которым функционирует его подход. Поговорим о каждом утверждении отдельно.

Рынок учитывает всё.

Это первый и ключевой постулат. Данное утверждение и по сей день является одним из самых главных правил формирования цен на рынке. Оно означает, что на цену влияет всё: от технических причин до психологии игроков. Рыночная среда учитывая все многочисленные факторы и трейдеры всегда должны помнить об этом.

3 тенденции и 3 фазы тренда

Второй и третий постулат теории Доу связан с рыночными тенденциями.

Рынок включает в себя три вида тренда. В методе существует понятие рыночного. Авторы объясняют понятие так: линией тренда является ценовое движение, в котором каждый новый максимум расположен выше предыдущего или новый минимум будет иметь расположение ниже, чем предыдущий минимум.

Таким образом, существует всего три типа тренда:

  • Первичный (долгосрочный) тренд — это такой тренд, который формируется в течение длительного времени (несколько лет).
  • Вторичный (среднесрочный) тренд — это такой тренд, который формируется на протяжении нескольких месяцев.
  • Малый (краткосрочный) тренд — это такой тренд, который формируется за короткое время: несколько недель, дней или часов.

Каждый долгосрочный тренд можно разделить на некие фазы, которые имеют свои стадии развития. Как и любя цикличная система, тренд имеет некую начальную точку, кульминационную и заключительную.

  • Первая фаза – накопление. В этом временном промежутке о новом тренде осведомлено очень мало игроков. В этот момент они создают сделки, объём которых незначителен по сравнению с объёмом рынка. В данный период цена почти не меняется, игроки не могут выступать как существенный ценовой драйвер.
  • Вторая фаза – участия. В период этой фазы тренд начинает своё формирование. В этот момент сделки открываются в большом количестве. Это делаю рыночные игроки, как только понимают, что тренд сформировался. Открытие большого количества сделок приводит к увеличению динамики тендециии, что в свою очередь влияет на цену, которая начинает быстро менять значение.
  • Третья фаза – реализации. Это заключительная часть тренда, которая подразумевает достижение максимального или минимального значения цены. В этот период продаётся большое количество активов и регистрируются большие скачки котировок. Инвесторы, которые имеют большой опыт, в этот период закрывают свои позиции, которые были открыты на предыдущих фазах. Они поступают так, потому что имеют понимание о зонах перепроданности и перекупленности на рынке. Обычно, после этого наблюдается откат в противоположную сторону.

Индексы обязаны согласовываться.

Четвертый постулат теории гласит, что все биржевые сигналы, индексы должны подтверждаться. В момент принятия любого решения, трейдеры Форекс берут во внимание некоторые сигналы. Сигналы дают разные показатели или показывают динамику отдельного сегмента рынка. Эти сигналы также упоминаются в теории Чарльза. Там говорится о необходимости сравнения этих сигналов между собой, а также о том, что их использование возможно только тогда, когда изменения показателей не являются противоположными.

Торговый объем подкрепляет тренд

По пятому постулату мистера Чарльза, любая тенденция должен подкрепляться торговым объёмом. Чтобы быть уверенным в формировании того или иного тренда, необходимо сравнивать динамику объёмов сделок на Форекс и динамику ценовую. Изменение динамик в одну и ту же сторону будет говорить трейдеру о том, что перед ним настоящий тренд. При изменении цены и не изменении торгового объёма можно сделать вывод о том, что мы наблюдаем обычную тенденцию, причины которой неизвестны. И это не будет предвещать изменений глобального тренда.

Сигнал о развороте тренда

Шестой постулат Доу говорит о том, что ни любая тенденция не является законченной до того момента, пока об этом не поступит разворотный сигнал. Этот постулат считается самым точным из всех утверждений, описанных в подходе сеньора Чарльза. Однако, мало кто умеет им правильно пользоваться. При техническом анализе по данному методу вам не стоит делать сделки против текущего тренда и пытаться предугадать момент его разворота. Такие сделки не сулят ничего хорошего. Рынок сам просигнализирует вам о развороте, нужно лишь внимательно за ним следить. Намного лучше потерять лишь часть прибыли в начале торговли, чем постоянно нести убытки из-за незнания и необоснованных сделок. Придерживайтесь метода Доу и открывайте сделки по текущему тренду, а не против него. Так следует делать всегда, даже если вы увидели изменение цены в другом направлении. Такие моменты нужно воспринимать в качестве корректировки, а не трендового изменения.

Суть принципа

Если внимательно разобраться в подходе, который доработали и адаптировали последователи Чарльза, то можно увидеть следующее: большое количество постулатов и предположений, которые служат как описание закономерностей ценовых изменений на активы. Правда, в первую очередь, это касается активов, цена которых устанавливается непосредственно самим рынком. К таким активам относятся металлы, валюта, ценные бумаги и товары, имеющие мировой спрос.

Обобщённо, метод можно назвать теорией, изучающей понятие цены во всех её аспектах и проявлениях. Все предположения и утверждения, входящие в технический анализ, строятся вокруг формирование цены на биржевые активы.

Стоит заметить, что принцип основан не на одном техническом анализе. В методе имеет место фундаментальный анализ рынка и рассмотрение психологии участников торгов на бирже. Все эти факты в купе свидетельствуют о комплексном и ответственном подходе к исследованию, который представлен в принципе Доу.

Вот вы и узнали о главных постулатах, которые лежат в основе метода технического анализа Доу Джонса. Теория организации и работы всех постулатов уже давно отработаны на практике. Сама суть анализа заключается в выборе наиболее оптимальных и безопасных моментов для открытия сделки. Правильно выставленные уровни поддержки и сопротивления, вовремя замеченные сигналы, точное предугадывание тенденций – это поможет вам получать доход от спекулятивных сделок на бирже.

Новички трейдинга – обязательно подробно изучите все инструменты технического анализа. Вы должны четко уметь “читать” любые торговые сигналы. И только после изучения, можно переходить к освоению стратегий торговли. Читайте наш сайт и Вы узнаете много полезной практической информации.

Теория Доу как основа технического анализа

Чарльз Генри Доу считается основателем технического анализа. Будучи репортером в службе финансовых новостей, он основал вместе со своим коллегой Эдвардом Джонсом компанию DowJones& Co. Компания занималась освещением финансовой информации различным организациям.

Анализируя поведения цен различных акций на рынке, Доу понял, что можно создать определенный усредненный индекс, который бы смог показать общую картину поведения акций. В результате проведенных расчетов и анализа Доу создал так называемый «железнодорожный индекс». Индекс был рассчитан, как среднеарифметическое от цен одиннадцати акций. Кстати, железнодорожным он называется, потому что девять из одиннадцати рассчитанных Доу акций принадлежали железнодорожным компаниям.

Со временем Чарльз Доу понял, что «железнодорожный индекс» (теперь он называется транспортным индексом Доу-Джонса) отображает только небольшую часть экономики. Поэтому был введен промышленный индекс, основанный на ценах акций двенадцати передовых промышленных компаний США.

Индекс Доу-Джонса существует уже более ста лет. И все это время он непременно растет (если не считать «великой депрессий» и экономических кризисов). На его графике можно отмечать важные исторические события, которые способствовали росту индекса. Например, это может быть первая высадка человека на луну либо создание первого в мире персонального компьютера.

Тем не менее, все свои расчеты и анализы Доу не объединил в одну теорию. Он просто выпустил серию статей в журнале TheWallStreetJournal. Только после смерти Чарльза Доу в 1902 году был выпущен его сборник, который назвали как «Теория Доу».

Доу отмечал, что на обычном линейном графике возникают разнообразные фигуры, которые могут помочь определить тренд либо разворот тренда. В техническом анализе эти фигуры используются до сих пор.

На основе своих расчетов и анализов Доу разработал шесть постулатов:

1. Рынок учитывает все. Данная аксиома до сих пор является основной в техническом анализе. Доу считал, что цена отображает все факторы, которые могут повлиять на нее.

2. Рынок изменяется трендами. Кроме всем известного восходящего (бычьего) тренда, нисходящего (медвежьего) тренда и бокового тренда по теории Доу существует три вида тренда:

  • Основной или первичный тренд. Такие тренды длятся на протяжении как минимум нескольких лет (как показаны на рисунках).
  • Промежуточный или вторичный тренд. Длятся от трех недель до трех месяцев.
  • Малый тренд или «рябь». Длятся менее трех недель.

3. У крупных трендов существует три фазы:

  • фаза 1 – консолидация или фаза накопления.Во время этой фазы дальновидные инвесторы начинают торговать акциями, противореча рынку.
  • фаза 2 – период восходящего тренда или фаза участия. Из-за распространения информации в рынок включается все больше участников. Во время этой фазы цена может сильно изменяться, двигаться зигзагом. Это называется откат или коррекция.
  • фаза 3 – фаза реализации. На этой фазе тренд достигает своего пика. Новый тренд распознает весь рынок и начинается ажиотаж.

4. Индексы должны подтверждать друг друга. То есть, к примеру, транспортный и промышленный индексы Доу-Джонса должны двигаться в одном направлении.

5. Тренд должен подтверждаться объемом. Объем считается дополнительной информацией для подтверждения сигналов рынка. Он представляет из себя общую активность торговли.

6. Тренд является действующим, пока не даст четкий сигнал о развороте.Это считается основой анализа трендов, но проблема в том, что уловить разворот тренда не так-то и легко. Ведь можно попасть на обычный откат. Поэтому в настоящее время применяют множество инструментов, показателей и методов, дабы не ошибиться с разворотом.

С помощью теории Доу нельзя точно определить момент входа в сделку либо продолжительность тренда. Теория разработана лишь для того, чтобы дать оценку основным трендам рынка. Тем не менее, теория Доу является основой основ технического анализа.

Теория Доу в техническом анализе!

Теория Доу представляет собой ряд принципов, которые помогают определить движение и направление рынка.

Вы хотите торговать на рынке, но не знаете, как начать? Не можете разобраться в трендах? Тогда читайте дальше, мы поможем.

В этой статье мы постараемся ответить на ваши вопросы и расскажем:

✴️ Что такое теория Доу

✴️ Принципы теории Доу

✴️ Как торговать по теории Доу

✴️ С какими индикаторами применять теорию Доу?

Теория Доу – Кем был Чарльз Доу?

Чарльз Доу был сыном фермера и родился в Стерлинге в 1851 году. Его отец умер, когда Чарльзу было всего 6 лет, так что мальчику пришлось бросить школу и начать работать, чтобы содержать семью.

Позже Чарльз Доу начал карьеру журналиста, а в 1889 году основал компанию «Dow Jones». Эта компания первой опубликовала индекс, призванный отображать движение фондового рынка. Этот индекс в конечном итоге и получил название «Dow Jones».

Что такое теория Доу?

Теория Доу основана на анализе максимумов и минимумов рыночных колебаний, с помощью которого можно предсказать направление рынка.

Согласно теории Доу, важность этих максимумов и минимумов заключается в их положении по отношению к предыдущим максимумам и минимумам.

Эта методология позволяет вам разобраться в торговом графике и лучше понять, что происходит с активом.

Этот простой анализ даже новичкам поможет разобраться, в какой области развивается финансовый инструмент.

Еще один важный момент! Чарльз Доу поддержал общее мнение, что цена актива и возникающие в результате колебания на торговом графике содержат всю необходимую информацию, как доступную на текущий момент, так и ожидаемую в будущем.

Хотите узнать об этом больше и открыть для себя новые торговые стратегии? Хороший способ – пройти наш бесплатный онлайн-курс. Зарегистрируйтесь прямо сейчас!

Теория Доу: основные принципы

Теория Доу основана на 6 принципах:

✳️ Рынок учитывает все!

Это означает, что любое событие, которое влияет на спрос и предложение, отражается на торговом графике в цене соответствующего актива.

✳️ На рынке есть всего три типа трендов.

Согласно теории Доу, рынок движется по трем типам трендов:

☝️ Основной тренд (долгосрочный). Продолжительность от 1 до 3 лет. Это сильнейший тренд.

☝️ Второстепенный тренд (среднесрочный). Продолжительность от 3 недель до 3 месяцев. Обычно это коррекция основного тренда, то есть движение в его рамках, но в противоположном направлении.

☝️ Незначительный тренд (краткосрочный). Продолжительность менее 3 недель. Коррекция второстепенного тренда.

Основные тренды делятся на 3 фазы

☝️ Бычий или восходящий тренд: фаза накопления – фаза участия – фаза накопления.

Видео ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ | Теория Доу | ТРЕЙДИНГ ОСНОВЫ

☝️ Медвежий тренд: фаза накопления – фаза участия – фаза реализации.

Источник: CFD IBEX 35, недельный график, MT5 Admiral Markets. Диапазон данных: с 12 февраля 2021 г. по 3 марта 2021 г. Подготовлено 3 марта 2021 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

✳️ Объем торгов должен подтверждать тренд:

✴️ Восходящий тренд: если цена идет вверх, объем должен увеличиваться. Если цена снижается, объем должен уменьшиться.

✴️ Нисходящий тренд: произойдет обратное. Если цена растет, объем должен уменьшаться. Если цена снижается, объем должен увеличиваться.

✳️ Подтверждение транспортного и промышленного индекса Доу Джонса:

Теория Доу говорит нам, что существующий тренд должен быть подтвержден этими двумя индексами (они должны следовать одному и тому же тренду). Если нет, это может быть признаком ослабления или разворота тренда.

✳️ Срок действия текущего тренда до демонстрации изменения

Теории Доу в техническом анализе

Изучив 6 принципов, на которых основана теория Доу, можно увидеть, что основной принцип теории Доу в техническом анализе заключается в использовании высоких и низких точек рынка для определения рыночной ситуации, поэтому:

➡ Восходящий или бычий тренд: если на торговом графике можно увидеть последовательность все более высоких максимумов и минимумов, согласно теории Доу, мы видим восходящий тренд и на рынке больше покупателей, чем продавцов.

Источник: EUR/USD CFD, график D1, MT5 Admiral Markets. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

➡ Нисходящий или медвежий тренд: если на торговом графике можно идентифицировать последовательность все более низких максимумов и минимумов, согласно теории Доу, мы нисходящий тренд, то есть на рынке больше продавцов, чем покупателей.

Источник: USD / CAD CFD, график D1, MT5 Admiral Markets. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

Что происходит в ином случае?

Финансовые рынки могут существовать только в двух состояниях:

При таком подходе рынок, который больше не следует за трендом, развивается, чтобы консолидироваться до следующего импульса, что приведет к развороту тренда.

Видео Теория Доу. Основы технического анализа.

Источник: EUR / USD CFD, график D1, MT5 Admiral Markets. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

Dow Theory: как с ней работать?

Для торговли по теории Доу первым делом необходима торговая платформа. Если у вас ее еще нет, загрузите ее бесплатно, нажав на баннер ниже. Если вам кажется, что вы пока не готовы к торговле на реальном рынке, всегда можно открыть бесплатный безрисковый демо-счет!

После того, как вы определите тренд с помощью индикатора или в соответствии с дискреционным анализом, основанным на теории Доу, вам просто нужно решить, что изменить в своей торговой стратегии, чтобы улучшить ее.

Теория Доу: поддержка и сопротивление

Источник: EURUSD, Daily график, MT5 Admiral Markets. Диапазон данных: с 20 сентября 2021 г. по 3 марта 2021 г. Подготовлено 3 марта 2021 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

Как мы видим на предыдущем графике, уровень 1.10000 несколько раз выступал в качестве уровня поддержки и сопротивления и после превышения уровня 1.109911 достиг нового минимума на 1.09642, начав новый нисходящий тренд в соответствии с теорией Доу, но оставив область 1.10000 в качестве основного уровня поддержки. Прорыв на этом уровне дает возможности для изучения нового тренда в этой валютной паре.

Какие преимущества у этого метода?

Все очень просто и логично:

☝️ Он позволяет изучить каждый сценарий

☝️ Он прогнозирует рыночную тенденцию

☝️ Он указывает точки входа в рынок

☝️ Цена может продолжить движение, не возвращаясь в желаемую область.

☝️ Чтобы понять эффективность сигнала, важно учитывать историю или бэктестинг.

Теория Доу: Каскад минимумов

Источник: CFD DAX 30, график H1, MT5 Admiral Markets. Диапазон данных: с 15 января 2021 г. по 7 февраля 2021 г. Подготовлено 3 марта 2021 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

На графике выше видно, как цена последовательно пробивает разные минимумы, и мы получаем четкий нисходящий тренд на СDF DAX30.

В чем преимущества этого метода?

➢ Этот тип сигналов Forex доступен всем, позволяет использовать все возможности рынка и идеален для трендового рынка с небольшим откатом.

➢ Очень часто он требует более крупного стоп-лосса, что влияет на соотношение прибыли/убытка по каждой позиции.

➢ Это довольно агрессивный способ входа на рынок, поэтому сначала стратегию нужно протестировать.

Теория Доу: Каскад максимумов

Случай тот же, но в обратном порядке.

Источник: CFD DAX 30, дневной график, MT5 Admiral Markets. Диапазон данных: с 28 ноября 2021 г. по 10 сентября 2021 г. Подготовлено 3 марта 2021 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

Лучшие индикаторы для применения теории Доу в техническом анализе

Вам трудно определить максимумы и минимумы рынка?

Ниже мы расскажем вам обо всех бесплатных индикаторах, включенных в торговую платформу MetaTrader 4 и 5.

Некоторые бесплатные индикаторы позволяют просто и объективно применять теорию Доу.

⤥ Технический индикатор Fractal

Этот бесплатный индикатор MetaTrader – один из инструментов Билла Вильямса для анализа финансовых рынков и получения прибыли на них.

Каждая фрактальная точка служит ориентиром, поскольку она может быть максимумом или минимумом.

Таким образом становится проще определять максимумы и минимумы.

Источник: CFD DAX 30, график H4, MT5 Admiral Markets, индикатор фракталов. Диапазон данных: 17 января 2021 г. — 10 февраля 2021 г. Подготовлено 3 марта 2021 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

⤥ Индикатор Heiken Ashi

Видео Теория Чарльза Доу. Как применять в трейдинге? | Искренний трейдер

Индикатор Heiken Ashi показывает на своем графике разноцветные свечи, это упрощает понимание тренда и подает четкие и точные сигналы.

Каждая цветовая волна Heiken Ashi служит ориентиром для определения максимумов и минимумов с использованием теории Доу, так что результат выходит объективным.

Источник: CFD DAX 30, график H4, MT5 Admiral Markets, индикатор Heiken Ashi. Диапазон данных: с 17 января 2021 г. по 10 февраля 2021 г. Подготовлено 3 марта 2021 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

Инструмент технического анализа Zig Zag

Индикатор Zig Zag MetaTrader известен тем, что анализирует тенденции и периоды консолидации. Это позволяет вам быстрее находить тренды или предвидеть пробои, пока CFD не успел консолидироваться.

Каждая предыдущая поворотная точка, отмеченная индикатором Zig Zag MetaTrader, используется в качестве ориентира для определения максимумов и минимумов. Этот индикатор позволяет даже новичкам определять максимумы и минимумы, и это хороший выбор для применения теории Доу.

Источник: CFD DAX 30, график H4, MT5 Admiral Markets, индикатор Zig Zag. Диапазон данных: с 17 января 2021 г. по- 10 февраля 2021 г. Подготовлено 3 марта 2021 г. Обратите внимание, что представленные нами данные из прошлого не гарантируют результатов в будущем.

Теория Доу в техническом анализе: преимущества

⤥ Теория Доу – действительно лучший способ определить тренд на рынке Форекс?

⤥ Это самый быстрый и надежный метод определения тренда на рынке CFD?

Да, многие частные и профессиональные трейдеры используют теорию Доу, потому что она не дает сбоев.

✴️ Это самый быстрый из доступных индикаторов для подтверждения тренда Forex.

✴️ В отличие от большинства индикаторов, в этом анализе нет задержки, потому что он основан на цене, самой прямой возможной информации.

✴️ Теория Доу применима к любому рынку и основана на человеческом поведении.

✴️ Эта концепция легка для понимания, это простой, но эффективный подход.

Как видите, такой метод анализа Доу очень эффективен во время тренда и поэтому полностью подходит для всех трейдеров.

Теория Доу: Заключение

Вы нашли в этой статье подходящий для вас метод технического анализа?

Если это так, обязательно сообщите нам!

Финансовые рынки изменяются постоянно. Однако основные принципы работы трендов и периодов консолидации не менялись с тех пор, как Чарльз Доу впервые совершил революцию в техническом анализе.

Хорошую торговую стратегию можно выбрать на основе различных теорий, а теория Доу действительно очень хорошая!

И обязательно стоит испробовать ее на безрисковом демо-счете, ведь средства на нем будут виртуальные. Это тоже бесплатно!

Загрузите MetaTrader Supreme Edition нажав на баннер ниже!

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится аналитиком Каролиной Каро (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

Видео Теория Доу: применение на практике. Обучение для трейдеров от I-TT.RU

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

ЛУЧШИЕ СТАТЬИ

MetaTrader 4

Платформа для торговли на Форекс и CFD

iPhone App

MetaTrader 4 для вашего iPhone

MetaTrader 5

Торговая платформа нового поколения

MT4 для OS X

MetaTrader 4 для вашего Mac

Android App

MT4 для вашего Android устройства

MT WebTrader

Торгуйте прямо в браузере

О нас
Начать торговлю
Продукты
Платформы
Аналитика
Обучение
Партнерство

Предупреждение о рисках: Информация на сайте не распространяется на какую-либо страну или юрисдикцию, где ее распространение или использование будет противоречить местному законодательству или нормативно-правовым актам. Admiral Markets Pty Ltd (ABN 63 151 613 839) («Admiral Markets») имеет лицензию на предоставление финансовых услуг AFSL для ведения бизнеса в сфере финансовых услуг в Австралии, ограниченную финансовыми услугами, указанными в лицензии №. 410681 AFSL. Admiral Markets Pty Ltd полностью принадлежит холдинговой компании Admiral Markets Group AS.

Информация, содержащаяся на данном сайте, представляет лишь общую информацию и не учитывает ваши цели, финансовое положение или потребности. Содержание данного веб-сайта не носит личный рекомендательный характер. Прежде чем принять решение об инвестициях в любые продукты или услуги, предлагаемые Admiral Markets, рекомендуем вам обратиться за помощью к независимому финансовому консультанту и убедиться, что вы осознаете риски, связанные с торговлей, а также внимательно проанализировать ваши цели, финансовое положение, потребности и уровень опыта. Прежде чем принять решение об использовании каких-либо продуктов или услуг, упомянутых на данном сайте, необходимо ознакомиться и рассмотреть соответствующее Руководство по финансовым услугам (FSG) и Заявление о раскрытии информации о продукте (PDS). В Руководстве по финансовым услугам содержатся подробные сведения о наших сборах и комиссиях. Все эти документы доступны на нашем сайте, вы также можете позвонить нам по номеру +372 630 9244.

Admiral Markets не несет какой-либо ответственности за любые потери капитала и возможной прибыли, которые могут быть прямым или косвенным следствием использования или частичного применения вышеперечисленной информации.

Торговля финансовыми инструментами сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. Высокий уровень кредитного плеча может увеличить как прибыль, так и убытки. Существует возможность потери, равной или превышающей первоначальный депозит. Перед совершением транзакции следует убедиться, что Вы осознаете все риски, связанные с торговлей. При необходимости обратитесь к специалисту за получением персональной консультации. Также есть риски, связанные с онлайн-торговлей, включая, но не ограничиваясь сбоями операционной системы или выхода из строя оборудования, помехами в использовании электронных средств связи и интернет-связи. Admiral Markets использует многочисленные системы и процедуры резервного копирования, чтобы минимизировать такие риски и сократить продолжительность и серьезность любых сбоев. Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, включая возможную потерю прибыли, которые могут быть прямым или косвенным следствием сбоев, неисправностей или задержек.

Admiral Markets Pty Ltd в Австралии имеет лицензию на предоставление финансовых услуг № 410681 Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям (ASIC). Головной офис Admiral Markets Pty Ltd: Level 10,17 Castlereagh Street Sydney NSW 2000

Технический анализ и теория Доу

Теория Доу – одна из не самых простых теорий, используемых в торговле на финансовом рынке Форекс. Первое упоминание о ней было еще в девятнадцатом веке, когда ее создатель, господин Доу, даже не мог подумать о том, что пройдет столько времени и его работы активно будут использоваться в трейдинге.

Теория Доу Джонса – это, так называемая, серия публикаций Ч. Доу, первого редактора популярнейшего журнала «Уолл Стрит Джорнал». Изначально, как и практически все тогда, данная работа была посвящена именно фондовому рынку. Но, спустя несколько столетий, можно смело заявить, что Теория Доу отлично подходит к абсолютно каждому активу.

Сам Чарльз Доу в своих работах говорит о том, что цена – это отображение всевозможной информации о событиях, которые присущи на данный момент валютному рынку. Соответственно, цена дает нам возможность понять все о текущем спросе и предложении.

Собственно говоря, все это можно назвать буквально двумя словами, которые наиболее правильно охарактеризуют данные слова – рынок учитывает все.

Метод торговли по теории Доу предоставляет трейдеру возможность понять, как все работает – что такое тренд, какие существуют его фазы и модели, а, соответственно, если теория Доу используется действительно грамотно, профессионально, то Вы с легкостью будете находить тенденцию еще в моменты ее зарождения, что позволит Вам постоянно забивать максимальную прибыль с рынка.

Перед тем, как приступить, необходимо отметить Уильяма Гамильтона – неправильно будет сказать, что именно Чарльз Доу довел свою теорию до ума. Именно Гамильтон смог ввести одни из самых важных постулатов, именно Гамильтон многие моменты исправил и доработал. К сожалению, многие об этом не знают, почему и теория Доу Джонса для них и остается полностью авторской работой Чарльза Доу.

Опять же, напомним, что данная теория изначально ориентировалась для биржевой торговли, поэтому, соответственно, большего всего она подойдет именно трейдерам, торгующим на бирже. Но нас интересует теория Доу для торговли на Форекс, где она, будьте уверены, ни капельку не уступает по важности и прибыльности в сравнении с биржей.

Как возникла теория Доу?

Как Вы помните, данная теория берет свое начало в далеком 19-ом веке, а ее основателем является Чарльз Доу. Так вот, помимо журналисткой деятельности, Чарльз является также и исследователем, а параллельно был одним из соучредителей «Dow Jones And Co» – одной из известнейших компаний на тот момент.

Наибольшую популярность Чарльз получил именно за счет того, что создал индекс Доу Джонса – данный показатель на сегодняшний день является одним из самых известных и важных инструментов в экономике, который используют буквально все.

Однако, как бы на тот момент не был он популярен, метод торговли по теории Доу стал широко известен именно после того, как Чарльз умер, а теорию доработал Гамильтон, о котором мы упомянули выше. Тем не менее, не только он заслужил упоминание – теория Доу Джонса стала действительно популярна после работы еще нескольких человек, а именно: С. Нельсон, Дж. Шефер, Р. Ри. Да, несомненно, именно Гамильтон стал главным в этой доработке, внес множество своих правок, но без остальных участников, возможно, данный метод торговли не стал бы настолько эффективен.

Сама теория основывается на анализе фондового рынка Соединенных Штатов Америки, изучению которого Чарльз Доу отдал большую часть своей жизни. Теория Доу Джонса включает в себя различные математические закономерности, отмечающиеся в динамике котировок акций.

Основа теории Доу

Посмотрев непосредственно на саму теорию Доу, мы увидим лишь огромное количество всевозможных утверждений, предположений, описывающих (либо объясняющих) различные закономерности динамики всевозможных активов, а именно активов, цена на которые установлена непосредственно рынком. Как правило, сюда включаются и ценные бумаги, и различные металлы, мировая валюта, а также всевозможные товары, пользующиеся мировым спросом.

Если все это свести к одному, общему понятию, то можно сказать, что теория Доу объясняет именно изучение одного понятия – цены. Каждая гипотеза, каждый постулат строится лишь на формировании цены активов на бирже.

Видео Технический анализ — основные понятия за 5 минут!

Все это, естественно, относится к техническому анализу, но сама теория Доу построена не исключительно на нем – Вы можете с легкостью разглядеть и фундаментальный анализ. Но и это не все. Сюда же включен важнейший аспект торговли на рынке – психология.

И это нам дает понять, что теория Доу Джонса – это комплекс различных подходов и решений к исследованию цены.

Метод торговли по теории Доу

Соответственно, мы так много уже сказали про правила теории, ее постулаты, но конкретно на них остановиться не успели – к этому сейчас мы и перейдем.

Всего таких положений 6 – именно на них и строится вся работа теории Доу Джонса.

Первое правило: на рынке бывает только три тенденции. Теория Доу Джонса сразу же «вводит» понятие «тренда на рынке». В авторском значении он определяется следующим образом: в качестве линии тренда выступает движение цены, в котором последующий ее пик находится только выше (если это восходящая тенденция) или ниже (если нисходящая) предшествующего.

Теория Доу выделяет следующие виды трендов:

  1. Первичный характеризуется как долгосрочный. Соответственно, данная тенденция была сформирована на протяжении многих лет.
  2. Вторичный характеризуется как среднесрочный. На его формирование, как правило, уходит несколько месяцев.
  3. Малый характеризуется как краткосрочный. На формирование данного тренда уходит меньше всего времени – это может быть или несколько недель, или несколько дней, либо вообще часов.

Второе правило: каждая долгосрочная тенденция разделяется на три фазы развития. Рассмотрим фазы, о которых говорит теория Доу Джонса:

  • Фаза 1: накопление. Данный период, как правило, служит началом зарождения тенденции. Как правило, о том, что появляется тренд, известно только небольшому количеству спекулянтов. Именно они и начинают открывать свои позиции, но объемы остаются очень небольшими, за счет чего они не могут стать тем самым «ценовым драйверов». Как правило, в данную фазу цена изменяется довольно несущественно.
  • Фаза 2: участие. Здесь, соответственно, наблюдается именно формирование тенденции. Как правило, сделки начинают открываться уже намного большим количеством трейдеров, потому что они все начинают понимать, что произошло формирование тенденции. Соответственно, на данном этапе происходит значительное ускорение изменение цены.
  • Фаза 3: реализация. Это есть последняя фаза тенденции, где цена достигнет либо своего максимума, либо своего минимума. Как правило, все это сопровождается огромным ажиотажем на валютном рынке – все буквально расходится и распродается в считанные минуты. Как уже становится понятным, именно в эти моменты и происходят огромные «рывки» котировок различных валют. Соответственно, все крупные игроки тут же начинают выходить из своих сделок, потому что начинают образовываться зоны перекупленности и перепроданности. Здесь же, после всех манипуляций, происходит резкий уход цены в обратном направлении.

Третье правило: рынок помнит и учитывает абсолютно все, включая различные мелочи. Теория Доу для торговли на Форекс поведала всем об этом правиле, но и по сей день оно является одним из главных при формировании цены на валютном рынке. Соответственно, если говорить простым языком, на цену влияет абсолютно все: и любая незначительная новость, и разного рода технические/фундаментальные события.

Четвертое правило: абсолютно все биржевые индексы обязаны быть согласованными между собой. Практически каждый трейдер использует в своей торговле всевозможные сигналы, которые ему предлагают те или иные фондовые индексы и прочее. Теория Доу гласит, что Вы должны постоянно сопоставлять все индексы между собой, чтобы увидеть, что их показания идентичны – в противном случае нельзя входить в сделку.

Пятое правило: вы всегда должны видеть, «подкреплен» ли тренд объемом. Любой, кто изучает метод торговли по теории Доу, знаком с данным правилом. Ведь оно влияет на правильность входа в рынок. Вы же не хотите уходить в минус с каждой сделкой, правильно? Вы должны быть на сто процентов уверены в том, что именно сейчас происходит формирование тенденции. А сделать это можно только сопоставив амплитуду цены и объемов на валютном рынке. Соответственно, если на рынке сейчас присутствует тенденция, то мы увидим, что каждый из этих показателей начинает изменяться исключительно в одном направлении. Но если происходит изменение в разных направлениях – перед Вами обычная краткосрочная смена тренда. Да, на ней тоже можно заработать, но не так много, как хотелось бы.

Шестое правило: тенденция будет идти в одном направлении до того момента, пока не «объявится» сигнал о том, что сейчас произойдет разворот. Если Вы будете проводить анализ рынка, основываясь на теории Доу, то Вам не придется угадывать моменты, когда будет остановка и разворот тренда. Грубо говоря, в любом случае, даже без использования данной теории, такой стиль торговли будет изначально сулить одни лишь убытки. Только после того, как Вы проведете четкий анализ, Вы сами увидите, что рынок самостоятельно покажет Вам на этот самый разворот. Главное увидеть это.

Далее предлагаем изучить историю японско йены.

Настало твое время! Начни торговать на Форекс без вложений

Получи свои первые 100$ на счет

Дополнительно ты получишь доступ к уникальным материалам нашей команды:

+ Реально работающие стратегии с примерами использования

+ Бесплатные советники, проверенные временем

+ Бесплатные вебинары от ведущих трейдеров

Основные принципы теории Доу в техническом анализе

Многие методы технического анализа, которые используется современными трейдерами возникли в начале прошлого века и огромный вклад в теорию технического анализа был введён известным фондовым трейдером по имени Чарльз Х. Доу.

Возможно, вы уже знаете о Доу как трейдере, который дал свое имя индексу промышленного индекса Dow Jones или индексу акций DJIA, которые по-прежнему часто используется как барометр фондового рынка современной эпохи.

Известная как Теория Чарльза Доу, или, проще говоря, Теория Доу, это рыночные концепции и методы анализа, исторически приписываемые Доу, которые были заменены при использованием в более поздних разработках. Одной из наиболее популярных среди них является +++теория волн Эллиотта+++, которая была разработана Р.Н. Эллиоттом, чтобы развить и расширить некоторые основные концепции анализа тенденций в Теории Доу в общей теории рыночной психологии и как она влияет на динамику цен.

В следующих разделах я объясню теорию Доу, и обсудим ее основные положения, предположения и приложения, и опишу то, как трейдеры Форекс трейдеры могут использовать Теорию Доу для анализа валютного рынка и принятия более взвешенных торговых решений.

Какова Теория Доу, и Как она Появлялась?

Теория Доу изначально развивалась из серии редакционных статей, которые писал биржевой трейдер Чарльз Доу и публиковал их в Wall Street Journal в период с 1900 года, пока не умер в 1902 году. Эти статьи охватывали темы, связанные со взглядами Доу на то, как ведут себя цены на фондовом рынке и как это влияет на деловую среду и её общее состояние.

Хотя Доу и не успел закончить полную публикацию своей теории движения рынка, некоторые из его последователей и сторонников продолжали расширять и развивать то, что он начал. Некоторые наиболее известные литературные авторы развивавшие Теорию Доу подразумевают Роберта Рея, который издал «Теорию Доу» в 1932 году, и Ричарда Рассела, который написал «Теория Доу сегодня», вышедшую в 1961 году.

Доу также первоначально сформулировал промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average) или DJIA, а также индекс Железной Дороги Доу Джонса (Dow Jones Rail Index), который с тех пор стал известный как Транспортный индекс Доу-Джонса, потому что он хотел использовать их в качестве индикатора текущих условий ведения бизнеса в этих секторах экономики как часть его анализа.

Хотя более современные теории движения рыночных цен в значительной степени и взяли свою нишу, но теория Доу была революционной в тот момент и она актуальна и по сей день для участников финансового рынка. Многие из сегодняшних преобладающих рыночных теорий были первоначально основаны на теории Доу и используют похожие предположения для вывода аналогичных заключений. В следующем разделе этой статьи вы узнаете, какие именно основные предположения лежат в основе Теории Доу.

Три основных предположения Теории Доу

Чарльз Доу предложил три базовых основных предположения или принципов, на которых основана его теория анализа рыночных цен.

Обратите внимание, что сам характер предположения означает, что такое предполагаемое поведение на рынке не обязательно выполнится при всех рыночных условиях.

Такие предположения не являются фактами, а скорее упрощают фактическую рыночную реальность, с которой сталкиваются трейдеры, которые имеют тенденцию оставаться верны ей, и могут быть использованы для создания теоретических выводов, которые, в свою очередь, могут быть использованы для принятия торговых решений.

В идеале, эти принципы должны рассматриваться как общие и упрощающие принципы, которые, могут применяться во многих случаях при рассмотрении рыночного поведения, в котором психология человека играет существенную роль в определении цены. С учетом этого ключевого момента обсуждение этих трех основных предположений Теории Доу может продолжаться, и таким образом включает в себя следующее:

Рыночные цены одновременно развиваются в трех формах (Market prices evolve in three forms simultaneously). — Первое среди этих фундаментальных принципов в Теории Доу — то, что движения, наблюдаемые в рыночной цене, имеют тенденцию развиваться в трех формах, которые происходят одновременно, хотя и не в случайном порядке. Эти формы называются первичными, вторичными и незначительными ценовыми движениями. Осознание существования этих форм означает, что они могут быть использованы трейдером, чтобы сначала определить, что представляет собой эта форма, а затем торговать в соответствии с тенденцией рынка, пока она развивается.

Цена учитывает всё (Price discounts all). — Второй ключевой компонент принципа Теории Доу обычно выражается простой фразой: «Цена учитывает всё». Это означает, что рыночная цена, при которой баланс продавцов и покупателей существует в равновесии был определен теорией чистого и полного эффекта всей имеющейся в настоящее время информации участниками рынка, которая относится к этой цене. Такая информация может включать в себя фундаментальные экономические данные, новости, геополитические события и любую другую информацию, которая может рассматриваться рынком по текущей цене финансовго инструмента, включая эмоциональное состояние трейдеров и риск появления маловероятных событий, таких как стихийные бедствия.

Это важное предположение очень часто имеет тенденцию к быстрому краху, так как новая информация сразу ассимилируется рынком, например, сразу после выпуска крупного экономического значения, которое существенно отличается от ожидаемого аналитиками рынка. После того, как новая информация была отражена в рыночной цене или «обесценена», это предположение вновь имеет тенденцию отражать текущее состояние знаний и настроений среди участников рынка.

История повторяется (History repeats itself). — Третий и заключительный главный принцип Теории Доу может быть кратко выражен как: «История повторяется». Следствием этого предположения является то, что трейдеры могут использовать методы для прогнозирования рынка, которые хорошо работали в прошлом, для оценки уровня рыночных цен в будущем. Рыночные ценовые движения были тщательно изучены на событиях прошлого столетия (или около того), и эта информация легко доступна трейдерам, и на неё они могут опираться при рассмотрении вероятного влияния будущих событий.

Этот принцип может нарушиться, когда произойдет событие, которое не имеет недавнего исторического прецедента и для которого предыдущее воздействие на рынок неизвестно, следовательно, недоступно для изучения и применения к данному событию в целях прогнозирования.

Понимание Теории Доу и анализ тенденций

Одна из самых важных частей Теории Доу включает в себя оценку и прогнозирование направления тенденции, которая развивается в первичных, вторичных и второстепенных тенденциях. Тенденции в теории Доу относятся к постоянным направленным изменениям рыночных цен.

Для того, чтобы определить направление тренда, трейдеру в первую очередь необходимо знать, что определяет тенденцию, которая может идти как медвежья тенденция или бычья.

То, что определяет восходящую тенденцию, является серией более высоких рыночных максимумов или пиков, наблюдаемых вместе с рядом более высоких рыночных минимумов или днищ. И наоборот, нисходящий тренд имеет серию более низких минимумов и более низких максимумов. Каждое движение от днища до пика называется ралли, в то время как каждое движение от пика до днища называется распродажей (sell-off).

Схематические диаграммы, показанные на рисунке ниже, иллюстрируют общее направленное поведение тенденций вверх и вниз, которые сами состоят из последовательных ралли и распродаж, или наоборот.

Рисунок 1: Схематическая диаграмма идеализирует трехфазные тенденции вверх и вниз.

Конкретная форма анализа тенденции Доу, как правило, требует, чтобы технический аналитик сначала определил направление первичного рыночного тренда. Это долгосрочное направленное движение имеет тенденцию длиться от одного до трех лет, хотя может может немного и меняться.

Следующая форма анализа тенденций требует от аналитика определения вторичного или промежуточного тренда, который обычно движется в противоположном направлении первичного тренда и иногда упоминается как коррекция рынка. Таким образом, если основной тренд для конкретного рынка идет вверх, направление вторичного тренда будет вниз. И наоборот, рынки с направленным вниз основным трендом будут показывать вторичные тенденции вверх.

Вторичная тенденция короче, чем первичный тренд, и имеет тенденцию длиться от трех недель до трех месяцев. Кроме того, коррекции, наблюдаемые в этом промежуточном трендовом типе, имеют тенденцию колебаться в пределах от одной трети до двух третей предшествующего движения первичного тренда.

Последний этап, рассмотренный в Теории Доу, известен как незначительный тренд. Продолжительность незначительных тенденций является самой короткой и имеет тенденцию простираться до нескольких недель. Такие незначительные тенденции формируют небольшие коррекции, наблюдаемые в рамках вторичного тренда, и поэтому они обычно идут в противоположном направлении к нему.

Хотя незначительная тенденция не вызывает особого беспокойства у большинства трейдеров, которые используют концепции Теории Доу, но они часто содержат значительное количество довольно отвлекающего шума, и поэтому ее следует все же наблюдать, но при этом твердо помнить о основной картине, которая включает тенденции вторичного и первичного рынка.

Три фазы Теории Доу

Другой важный фундаментальный аспект Теории Доу включает в себя три фазы, в которые рынок входит в каждой основной тенденции.

В рамках восходящей тенденции это фаза накопления, фаза участия общественности и фаза избыточности. В нисходящем тренде они называются фазой распределения, фазой общественного участия и избыточной фазой.

Восходящий тренд или бычий рынок обычно начинается с фазы накопления, которая характеризуется выходом на рынок хорошо информированных инвесторов, также иногда называемых «умными деньгами», которые ощущают ценность в основании или нижней точке поворотного момента рынка, начинающей накапливать дешевые проданные активы. Эта фаза наступает сразу после конца движения вниз и имеет тенденцию начинаться с ценовым периодом консолидации, поскольку наплыв предложений на продажу исчезает, сопровождаясь повышением цен.

Фаза участия общественности будет дальше, если общественное мнение о рынке улучшается наряду с выпуском благоприятной фундаментальной информации. Эта фаза обычно происходит после того, как рынок не может сделать более низкий минимум и более низкий максимум, и таким обазом похоже, что рынок разворачивается. Все больше и больше розничных трейдеров, технических аналитиков и инвесторов начинают выходить на рынок, часто подталкивая цены резко вверх в направлении тренда. Эта фаза, как правило, длится дольше всех и поднимается выше всех трех.

Затем избыточная фаза завершает тенденцию к повышению, поскольку интерес к покупке начинает уменьшаться, а хорошие новости начинают стареть, хотя все инвесторы обычно хотят покупать на этом рынке в начале этого этапа. К концу этого, умные деньги начинают сокращать свои позиции, часто продавая их восторженным и даже иррациональным розничным покупателям, которые уже поздно входят в рынок. Убывающий рыночный импульс обычно характеризует вершину рынка, когда заканчивается эта заключительная фаза вверх и начинается начало первичного нисходящего тренда.

Последующая нисходящая тенденция или медвежий рынок начинается с фазы распределения, когда хорошо осведомленные трейдеры начинают продавать свои позиции когда они видят перекупленность рынка, который также может показывать признаки ценовой консолидации или резкого пика, сопровождаемого падением. Новая нисходящая тенденция может быть подтверждена, как только предыдущий тренд вверх не сделает более высокий максимум, что укажет на то, что произошел разворот рынка.

Это имеет тенденцию привести к следующей фазе общественного участия, которая затем выводит рынок к значительному снижению, поскольку широкая общественность становится осведомленной об изменении направления рынка, а условия в бизнесе выглядят менее благоприятными. Розничные продавцы становятся более многочисленными, чем покупатели, поэтому рыночная цена падает. В этот момент технические трейдеры часто меняют свои позиции и начинают продавать.

Затем нисходящий тренд заканчивается в фазе избыточности, когда может произойти резкая распродажа или крах рынка. Конец этой фазы, как правило, характеризуется очень неблагоприятными настроениями на рынке, отрицательной фундаментальной информацией, и существенным преобладанием спекулятивных коротких позиций. В этот момент весь цикл начинается заново, поскольку умные деньги снова ощущают ценность.

Использование объема в Теории Доу

Теория Доу также включает в себя использование нескольких ключевых индикаторов. Первым является использование индексов. Например, такой индекс как Промышленный Индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average), может использоваться как индикатор общего направления рынка при торговле на фондовом рынке.

Другим ключевым индикатором, используемым Доу, был объем, торгуемый на анализируемом рынке. Объем торгов может использоваться для подтверждения действительного движения цены, а также для игнорирования ложных ценовых движений, которые могли иметь место на рынках с очень низкой ликвидностью, например, в главные государственные праздники.

По сути, если объем торгов растет по мере продолжения тренда, то это, как правило, подтверждает дополнительное продолжение тренда. И наоборот, когда объем торговли падает по мере продолжения тренда, то это не подтверждает тренд и может сигнализировать о том, что произойдет изменение тренда. Это связано с тем, что торговая активность, как показывает объем торговли, больше не активно поддерживается этой тенденцией.

Просто помните, что необходимо помнить о том, что основная часть торгуемых денег должна двигаться вместе с тенденцией рыночной цены, чтобы всё продолжалось.

Использование принципов Теории Доу в торговле на Форекс

Применение основных идей, содержащихся в Теории Доу на форекс-трейдинге, может уже быть знакомо многим техническим валютным трейдерам, поскольку они лежат в основе многих существующих хорошо известных торговых методов.

Если вы новичок в торговле, ознакомьтесь с понятием теории Доу, так как это действительно может помочь вам избежать некоторых из наиболее распространенных ошибок, в которые часто попадают начинающие трейдеры, например, покупка на вершинах и продажа на дне. В этих случаях умные-деньги уже торгуются в обратном направлении к угасающему тренду.

Одна из хороших идей может состоять в том, чтобы выполнить анализ рынка с помощью Теории Доу непосредственно в своём торговом плане. Это может помочь вам избежать участия в особо опасной избыточности или фазе избыточности, которые рынки имеют тенденцию проходить непосредственно перед главным разворотом тренда.

Хотя краткосрочные трейдеры, такие как спекулянты и дневные трейдеры, могут не счесть Теорию Доу особенно применимой к их потребностям, долгосрочные валютные трейдеры могут действительно выиграть от проведения тщательного анализа рынка торгуя с помощью Теории Доу, прежде чем нажать на курок при входе или выходе из позиции.

Что касается современной актуальности Теории Доу в инвестиционных ситуациях, то одна из главных проблем большинства розничных инвесторов это становится слишком воодушевленными на вершине рынка и слишком пессимистичными на дне рынка. Множество раз это происходит из-за того, что средства массовой информации часто взвинчивают инвесторов до безумия. Понимание ключевых понятий теории Доу может действительно помочь этим инвесторам научиться торговать с умными деньгами, вместо того, чтобы следовать за толпой во время убывающего движения рынка.

Теория Доу: теория и шесть постулатов Чарльза Доу или как появился технический анализ ценовых графиков

Теория Доу (Dow Theory) – теория, которая описывает поведение цены акций во времени. За основу взяты труды американского журналиста Чарльза Доу – первого редактора газеты «Wall Street Journal» и одного из основателей всемирно известной компании «Dow Jones and Co».

«Теория Доу» была сформулирована Чарльзом Доу в статьях за 1900-1902 год но из-за смерти автора в 1902 году так и не была закончена. Интересно то, что сам Чарльз никогда не назвал свою теорию тем термином, которое всем нам известно сейчас. После смерти Чарльза Доу, работу над его теорией закончили такие личности, как: Уильям Гамильтон (William P. Hamilton), Роберт Ри (Robert Rhea) и Джордж Шефер (George Schaefer) – они и назвали эту теорию как «Теория Доу».

Сама теория Доу лежит в основе всего технического анализа графиков и включает в себя 6 постулатов формирования ценовых движений. Согласно «Теории Доу»:

  1. Существует три типа тренда
  2. Каждый первичный тренд имеет три фазы
  3. Рынок учитывает все новости и обладает памятью
  4. Биржевые индексы должны быть согласованы и подтверждать друг друга
  5. Тренды подтверждаются объемами торгов
  6. Тренды действуют до тех пор, пока не появится однозначный сигнал о прекращении

Именно эти шесть постулатов теории Доу мы разберем в рамках этой статьи.

Содержание

Чарльз Доу – биография

Сам Чарльз Доу родился 6 ноября 1851 года, а умер 4 декабря 1902 года. Первая работа Чарльза в финансовой сфере – репортер в новостном бюро на Wall Street. Здесь же работал и Эдвард Джонс, с которым они позже (в 1882 году) создадут компанию «Dow Jones and Company».

Сначала компания основывалась на выпуске двухстраничных буклетов с новостями из мира торговли и финансов, но уже в 1889 году свет увидело первое издание журнала «The Wall Street Journal».

Что же касается «Теории Доу», то она возникла не на пустом месте. Во время работы журналистом, Чарльзу приходилось очень часто общаться с промышленными магнатами и банкирами – постепенно мир финансовых движений перестал быть для Доу загадкой. Наоборот – при работе над своими статьями удалось выявить некоторые закономерности и то, как события из прошлого влияют на ценообразование сейчас.

Накопив достаточно знаний и начав выпуск «The Wall Street Journal», Доу, в 1893 году, увидел необходимость в некотором индикаторе активности рынка. Причина была проста – резкий всплеск спекулятивных операций на рынке, вызванных различными слияниями компаний. Так на свет появился «Промышленный индекс Доу-Джонса» — инструмент, который, в то время, был простым арифметическим средним цен 12-ти компаний. Сейчас этот индекс охватывает 30 крупнейших компаний США.

Чарльз Доу один из первых понял, что цена «имеет память» — в ней скрыто гораздо больше, чем мог себе представить обычный спекулянт того времени. К сожалению, свою работу Доу закончить не успел, но все его наработки никуда не делись – работу закончили другие люди, присвоим трудам Чарльза название «Теория Доу».

Рынок учитывает все – постулат Теории Доу о памяти цены

Рынок помнит и учитывает все! Согласно Теории Доу, все события, произошедшие в мире, напрямую отражаются и хранятся в цене актива – имеется вся необходимая информация о прошлом, настоящем и будущем.

Если говорить более понятным языком, то в цене актива хранится информация о:

  • Эмоциях участников рынка, за которыми последовали те или иные действия
  • Развитии и слиянии различных компаний
  • Экономических кризисах
  • Научных прорывах
  • Появлении на рынке новой продукции
  • И т.д.

История движения цены позволяет понять, как разные новости влияют на цену актива. Например, ни для кого не секрет, что после презентации нового Айфона акции Apple вырастают в цене – это повторяется из года в год (смотрим на прошлое), что уже говорит нам о том, что наши текущие прогнозы основаны на прошлом компании, и мы можем ожидать подобного в дальнейшем (заглядываем в будущее).

История каждой компании, каждого товара и каждой новости заключена в цену актива. Мы всегда можем отмотать график назад и определить важные моменты финансовой истории, а это значит, что мы имеем инструмент, позволяющий предсказать поведение рынка в похожих ситуациях.

Именно поэтому говорят, что цена «Имеет память»! Сейчас это известно совершенно всем трейдерам (хотя есть и число тех, кто все еще отказывается в это верить – земля плоская и все такое…), но во времена Чарльза Доу это казалось фантастическим.

Сейчас инструментов для анализа рынка (индикаторов и стратегий) очень много – каждый из этих инструментов позволит найти наиболее удачные закономерности в движении цены и подскажет вам, когда лучше всего входить в рынок. Этот метод применяется трейдерами, торгующими внутри дня и инвесторами, которые заключают более длительные сделки.

Что же касается самого Доу, то он предпочитал рассматривать рынок целиком – смотреть за движением цены крупных компаний, которые оказывали существенное влияние на формирование цены. Для упрощения этих наблюдений был изобретен промышленный индекс Доу-Джонса.

По теории Доу, если промышленный индекс Доу-Джонса идет в тренде, то оказывается огромное влияние на настроение инвесторов. Так же, по теории Доу, были выявлены некоторые закономерности, связанные с оценкой финансового состояния компаний, а это уже очень сильно пригодится во время торговли акциями.

Три тренда по теории Доу

При нисходящем тренде все в точности наоборот:

  • Каждый новый минимум будет ниже предыдущего
  • Каждый новый максимум будет ниже предыдущего

Согласно теории Доу, существует три типа трендов:

  • Основной тренд
  • Второстепенный тренд
  • Незначительный тренд

Классификация тренда зависит от времени его существования: основной тренд длится больше года, второстепенный тренд – от 3-х недель до 3-х месяцев, незначительный тренд – до трех недель.

Основной тренд по теории Доу

Как не трудно догадаться, основной тренд – это основное продолжительное движение цены. Сам тренд лучше всего смотреть на графиках с тайм фреймом от 1 недели до одного месяца.

Видео Реальная стратегия для трейдеров / Как торговать от уровней / Олейник делится опытом #2

Не нужно быть гением, чтобы определить основной тренд на графике – формируется он от одного года до нескольких лет, так что достаточно просто открыть график актива с месячным тайм фреймом и провести линию тренда:

В данном случае, основной тренд EUR/USD – нисходящий тренд, о чем нам так же говорят максимумы и минимумы цены. Нисходящий тренд будет существовать до тех пор, пока не появятся точные сигналы о его завершении – когда новые максимумы и минимумы начнут формироваться выше предыдущих.

Второстепенный тренд по теории Доу

Согласно теории Доу, второстепенные тренды длятся от 3 недель до 3 месяцев, а откаты против основного тренда занимают от 30% до 60% всего движения второстепенных трендов. Проще говоря, второстепенные тренды чаще всего движутся против основного тренда.

Незначительные тренды по теории Доу

В отличие от основного и второстепенного трендов, незначительный тренд обладает самой высокой волатильностью.

Три тренда теории Доу в торговле Бинарными опционами

В примерах выше, мы рассматривали достаточно продолжительные настройки тайм фрейма – от одного месяца в каждой свечке, до 4-х часов. Это, конечно же, не подходит для торговли на бинарных опционах.

Нет, конечно, если вы хотите открывать по одной сделке в неделю, то страшного в этом ничего нет. Просто, зачем получать за такой долгий период такие «копейки» на бинарных опционах, если это же время можно потратить на более прибыльную торговлю на рынке форекс?!

Бинарные опционы приносят максимальную прибыль только в торговле внутри дня, а для этого нам потребуются меньшие тайм фреймы для определения трендов по теории Доу.

Чтобы понять все текущие тренды и прибыльно их использовать, предлагаю посмотреть на три графика:

  • Основной тренд выявить на месячном тайм фрейме (1 Month)
  • Второстепенные тренды посмотреть на графике «1 день»
  • Незначительные тренды проверить на тайм фрейме «1 час»

Если же вас интересует торговля внутри часа, то тренды по теории Доу стоит смотреть следующим образом:

  • Основной тренд ищем на тайм фрейме «1 день»
  • Второстепенный тренд смотрим на «часовом графике»
  • Незначительные тренды выявляем на тайм фреймах от 15 до 5 минут (М5-М15)

Такой подход позволит вам понять текущее состояние рынка и выявить все три важных тренда, согласно теории Доу!

Три фазы рыночного тренда по теории Доу

Сам метод определения фаз рынка был изобретен для акций компаний – как правило, если компания развивается, то ее акции ползут вверх. Эта закономерность не всегда наблюдается на валютных парах.

Фаза накопления по теории Доу

Фаза накопления – это первая фаза тренда по теории Доу. В эту фазу восходящий тренд еще не начался, но все негативные новости были учтены рынком – на графике это выглядит как боковое движение цены (цена колеблется в узком диапазоне без резких движений).

В данной фазе тренда входят инвесторы. Наглядный пример главного правила рынка – «Купи дешево, продай дорого!». Фаза накопления не может существовать бесконечно долго – постоянный приток средств от инвесторов постепенно начнет поднимать цену актива и перерастет в следующую фазу – фазу участия.

Определить фазу участия можно по простому признаку – рынок обновил предыдущий максимум цены. Пока этого не случилось, на рынке идет фаза накопления (консолидация цены). Чем дольше длится эта фаза, тем сильнее выстрелит трендовое движение.

Фаза участия по теории Доу

Фаза участия – фаза тренда по теории Доу, когда цена, набравшись достаточной силы, начинает двигаться вверх. Это самый долгий период из всех фаз рынка.

Во время фазы участия, в рынок входят не только крупные инвесторы (они вошли еще в фазе накопления), но и более мелкие компании и частные лица – интерес к стабильному тренду привлекает очень много внимания.

Основания для входа в рынок очень простые и надежные (если входить в начале движения) – крупные инвесторы создали тренд, подтянув инвестиции меньших организаций. Все это создает прочную систему, в которой инвестиции движутся только в одном направлении – вверх. Причем, тренд, как правило, очень сильный и стабильный.

Ближе к концу фазы участия, инвесторы делятся на три категории:

  • Крупные инвесторы – они, как правило, выходят из рынка досрочно, чтобы 100% зафиксировать свою прибыль
  • Более мелкие компании и организации – после выхода крупных инвесторов какое-то время поддерживают текущий тренд, но после тоже выходят из рынка из-за страха потерять прибыль
  • «Опоздавшие» — категория мелких инвесторов, которые случайно узнали о текущем тренде и вошли ближе к его концу

Итак, крупные инвесторы покидают рынок первыми и фиксируют свою прибыль – цена тут же падает, т.к. был вырван крупный кусок инвестиций. Падение цены незначительное – с виду это обычный откат (коррекция).

Через какое-то время рынок стабилизируется и цена продолжает ползти вверх, пробивая предыдущий максимум – менее крупные участники рынка еще не закрыли свои позиции, а реклама делает свое дело и привлекает все больше частных инвесторов или даже простых людей.

Уже не помню, кто именно мне рассказал об очень хорошей народной мудрости (это сейчас и не важно), но звучит она так – «Если в газетах рассказали о невероятном росте цены на какой-то актив, то самое время его продавать!».

Логика в этих словах проста – крупные инвесторы не нуждаются в такой информации, и они открыли позиции задолго до этой публикации, как и их менее состоятельные, но опытные коллеги. А вот обычным людям эта новость очень интересна – «халявный» способ заработать.

Обычно, подобные новости, публикуются ближе к концу тренда – «газете» важно предоставить фактические доказательства наличия хорошего роста (цена выросла на 19291% и т.д.) и на деле это так. Только вот читатели не думают о том, что тренд, с большой вероятностью вот-вот закончится.

В какой-то момент приток денег прекращается, а значит, прекращается рост цены и здесь начинается самое интересное.

Фаза реализации тренда по теории Доу

Как вы уже могли догадаться, фаза реализации – период тренда, когда все бегут с рынка, как с тонущего корабля. Оно и понятно – страх потерять заработанное (или только что вложенное) заставляет людей очень быстро забирать свои деньги с рынка.

Кому-то везет и он вышел на самом пике, а кто-то, в лучшем случае, остался при своих деньгах. Те, кто поверил «газетам» остаются ни с чем, потому что рынок очень быстро забирает их деньги. Здесь мне бы хотелось упомянуть еще одну хорошую народную мудрость – « Не стоит запрыгивать в едущий поезд!».

Кстати, чем сильнее была фаза участия, тем сильнее будет фаза реализации. Так же стоит заметить еще, что нисходящий тренд тоже бывает с откатами. Вызвано это тем, что есть оптимисты, считающие, что цена ниже уже не упадет и самое время войти в рынок, но негативные новости никто не отменял, а каждая такая новость заставит выйти из рынка часть инвесторов, тем самым «уронив» цену еще ниже.

Падение цены будет до полной стабилизации рынка – момента, когда все негативные новости перестанут кого-то удивлять и постепенно перерастут в положительные (в этом месяце у Apple все не так плохо, как в прошлом – падение замедлилось и бла-бла-бла). Это вернет инвесторов, которые создадут новую фазу накопления. И так по кругу.

Рыночные индексы должны подтверждать друг друга – корреляция в теории Доу

Тренд должен подтверждаться объемами

Если же идет тренд, но начали падать объемы, то это означает о скором окончании тренда. Реальные объемы имеются у акций и их (реальных объемов) нет у валютных пар – для них эта часть теории Доу работать не будет.

Тренд работает, пока нет фактического подтверждения о его окончании

Что же касается торговли, то здесь действует простое правило, которое слышал каждый – не стоит торговать против тренда! Буквально!

Пока тренд существует, вся торговля должна быть в сторону основного движения цены – по тренду. Без фактического подтверждения окончания тренда, открываться против него глупо и бессмысленно.

Здесь не работают «а вдруг цена не пойдет выше» или «я уверен, скоро будет разворот» — с большой вероятностью вы просто потеряете деньги. Еще раз: тренд не закончился – торгуем по тренду, появилось доказательство окончания тренда – выходим из рынка.

Окончание и разворот тренда

Окончание и разворот трендовых движений очень просто заметить на графике. Каждый тренд – это волнообразное движение вверх или вниз (в зависимости от тренда). Другим языком – это обновление максимумов и минимумов.

Восходящий тренд обновляет свои максимумы:

Тренд вниз, наоборот, обновляет свои минимумы:

В момент, когда максимумы/минимумы перестают обновлять друг друга, тренд заканчивается:

В данной ситуации, нисходящий тренд закончился в момент, когда очередной минимум не обновился – он образовался на уровне предыдущего минимума – сигнал о том, что дальше цена будет действовать по одному из следующих сценариев:

  • Смена тренда на восходящий
  • Начнется боковое движение цены

Если говорить о смене восходящего тренда на нисходящий, то здесь тоже проблем возникнуть не должно. Тренд заканчивается, когда цена не может больше обновлять максимумы и следующий максимум образовывается на уровне предыдущего или ниже:

Если уметь различать на графике локальные максимумы и минимумы, то вам не составит труда понять, в каком состоянии находится рынок.

Технический анализ и теория Доу

Технический анализ был основан на теории Доу больше 100 лет назад. Сейчас многие трейдеры не представляют торговлю без доступа к ценовому графику актива. Существуют миллионы индикаторов, способствующие более быстрому и простому пониманию происходящего. Эти индикаторы легли в основу многих торговых стратегий, которыми мы сейчас пользуемся.

Тысячи трейдеров учатся торговать на чистом графике: изучают паттерны, находят уровни поддержки и сопротивления, определяют тренды и зоны консолидации. Все это доступно нам сейчас, но началось все с работ над техническим анализом и «Теории Доу».

Технический анализ. Теория Чарльза Доу [2/4]

Продолжаем знакомство с техническим анализом. И сегодня по плану теория Чарльза Доу.

Напомню, что Чарльз Доу является родоначальником технического анализа, а также создателем биржевого индекса Dow Jones и журнала The Wall Street Journal .

Над созданием своей теории Доу работал с 1900 по 1902 год, изучая динамику своего индекса, где выделял основные графические закономерности, которые связывал с психологией участников рынка. Доу считал, что тот, кто понимает психологию толпы, тот без труда сможет понять рынок. Иными словами Доу стремился с помощью графических моделей определять психологию биржевых игроков и с их помощью прогнозировать дальнейшее движение рынка.

Теория Доу состоит из шести постулатов. Давайте рассмотрим их:

1. Существует три типа тенденций (трендов):

  • первичная (долгосрочная),
  • вторичная (среднесрочная),
  • малая (краткосрочная).

Каждый тренд Доу разделял на восходящий и нисходящий, учитывая положение локальных экстремумов.

А) Правило восходящего тренда – каждый последующий максимум и минимум выше предыдущего.

Б) Правило нисходящего тренда – каждый последующий минимум и максимум ниже предыдущего.

2. Первичный тренд имеет три временные фазы.

  • Фаза накопления. В данный период крупные игроки формируют свои стратегические позиции, при этом на рынке наблюдается низкая волатильность и движение цен подчинено боковой тенденции.
  • Фаза участия. В данный период происходит выход из боковой тенденции (фазы накопления) и тренд приобретает наиболее выраженное направление.
  • Фаза реализации. В данный период наблюдается сильное рыночное движение, согласно которому каждый мелкий трейдер желает принять в нем участие и совершает торговые операции у самого пика. В этот период времени крупные игроки фиксируют свои позиции и выходят из рынка, в результате чего тренд начинает терять свою силу.

3. Индексы должны подтверждать друг друга. В данном случае подразумевается связь близко коррелируемых активов, которые и необязательно могут быть индексами. Однако следует отметить, что корреляции не постоянны и могут действовать циклически (определенные промежутки времени).

В качестве примера рассмотрим индекс ОФЗ ( RGBI ) и валютную пару доллар/рубль ( USD / RUB ). Еще год назад между ними существовала обратная корреляция, которая выражалась следующим образом: при росте рубля (укреплении к доллару или снижении пары USD / RUB ) индекс RGBI рос; при снижении (девальвации) рубля к доллару (росте пары USD / RUB ) индекс RGBI падал.

На рисунке ниже (слева USD / RUB , справа RGBI ) выделены области синими линиями, где образовалась раскорреляция – оба актива двигались синхронно, что, по сути, нарушает принцип Доу. Спустя некоторое время корреляция возобновляется: USD / RUB снижается (рубль укрепляется), а RGBI растет.

4. Биржевые котировки учитывают все новости. Следует отметить, что некоторые новости могут вызвать излишнюю эмоциональность на фондовых рынках либо даже ввести их в состояние «шока».

5. Тренд должен подтверждаться объемом торгов. Доу был убежден в том, что сильный тренд должен сопровождаться повышенными торговыми объемами. В случае, когда тренд продолжался, а объемы снижались, Доу считал, что у тренда заканчиваются силы и скоро произойдет смена тенденции.

6. Тренд действует до тех пор, пока не появится явный сигнал о его прекращении. Данным принципом Доу намекает, что не следует стараться опережать рынок и пытаться поймать разворот – лучшее решение: дождаться сигнала о смене тренда и только потом совершать торговые операции.

Прошло больше века, как Доу вывел основные принцип в своей теории и многое изменилось в техническом анализе (особенно с появлением компьютеров), однако «понимание психологии рынка – есть само понимание рынка» сталось неизменным.

Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий