Рынки начинают новый финансовый год

Содержание
  1. Что будет с долларом, евро и рублем в декабре? Валютный прогноз
  2. Видео Нефть по 50. Доллар за 74,5. Опасный рост рынков. Новости экономики
  3. «Новый год в США может превратиться в грустный праздник». Эксперты — о финансовых рынках в декабре
  4. Почему «Яндекс» — хорошая инвестиция на долгосрок?
  5. Видео Финансовый рынок: игра без правок. Ян Арт и Алексей Саватюгин
  6. Перспективный IT-сектор и второе дыхание криптовалют
  7. Вакцины, производители комплектующих и снова «Яндекс»
  8. Видео 1. Международный Финансовый Рынок
  9. Валютный барометр. Почему стал заметно дешеветь доллар и на сколько повысится курс рубля
  10. На валютном рынке наметился новый тренд: доллар начал слабеть. Лайф разобрался, какие тенденции выявили «валютные барометры» и как изменится курс рубля.
  11. Осеннее обострение. Почему резко подорожали квартиры на вторичном рынке
  12. Снять и потратить наличные станет сложнее. Какие новые ограничения ждут держателей банковских карт

Что будет с долларом, евро и рублем в декабре? Валютный прогноз

Обычно зимой рубль укрепляется: в мире увеличивается спрос на нефть и газ — ключевые российские товары, от стоимости которых зависит курс национальной валюты. Ждать ли роста курса рубля в этом декабре, АиФ.ru узнал у финансовых экспертов.

Владимир Трегубов, доцент кафедры Национальной экономики ЭМИТ РАНХиГС при президенте РФ, к. э. н.:

«В декабре основными факторами, влияющим на курс рубля, скорее всего, будут новости об апробации и разрешении к применению вакцин от коронавируса, а также настроения участников сделки ОПЕК+.

Я полагаю, что в ряде стран уже начнется вакцинация отдельных групп населения (врачей, армии и полиции). Это даст некий стимул к покупке рисковых активов, в том числе и на российском рынке.

Если члены нефтяного картеля и примкнувшие к ним страны захотят продлить еще на один квартал сокращение добычи и экспорта нефти, это может вызвать подъем котировок сорта Brent до 50 долларов за баррель, возможно, чуть выше.

При сочетании таких положительных факторов рубль может укрепиться до значений 70-73 рубля к доллару и до 85-88 рублей — к евро.

Поддержать рубль также должны платежи в бюджет в конце месяца. Это оптимистичный сценарий, он же пока представляется наиболее вероятным. Технически рубль вошел в локальный растущий канал.

Видео Нефть по 50. Доллар за 74,5. Опасный рост рынков. Новости экономики

Умеренно-неблагоприятный сценарий предполагает обострение противоречий внутри ОПЕК+ (пока одни страны сокращают экспорт, другие захватывают их рынки), срыв соглашения, ухудшение обстановки вокруг пандемии, возможно, появление каких-либо новых негативных факторов. В этом случае российская валюта может показать снижение до уровней 77-79 рублей за доллар и 93-95 рублей за евро».

Гульнара Ручкина, декан Юридического факультета Финансового университета при Правительстве РФ:

«В декабре, скорее всего, нас ждет уже ставшее традиционным ослабление рубля. Этому продолжает способствовать пандемия коронавируса. Пока неизвестно, к чему приведет рост количества заболевших, возможно, стоит ожидать новые ограничительные меры, но не такие строгие и глобальные, как были в начале пандемии. Также важную роль играет ситуация в остальном мире, как пандемия отразится на глобальном потреблении энергоресурсов, в главной степени нефти. Снижение цены на нефть приведет к ослаблению курса рубля.

Не стоит забывать и политические факторы. Только прошли выборы президента США. И еще неизвестно, как они отразятся на нашей стране. Неизвестно, какой политики в отношении России будет придерживаться очередной американский лидер. Логично предположить, что существуют предпосылки, что зимой мы будем наблюдать ослабление курса рубля».

Артём Звёздин, финансовый аналитик:

«Декабрь для рубля ожидает быть позитивным, но особо расслабляться не стоит. Основные негативные факторы, влияющие на рынок, ушли. Война в Карабахе закончилась, выборы в США и связанный с ними хаос тоже закончились. Другой фактор, который сильно влиял на рынок, — пандемия. Вопрос с коронавирусом хоть и остается актуальным, но на рынках скорее работает информация о разработке вакцин в России, США, ЕС. Массовая вакцинация уже не за горами, а это играет на руку рублю.

Кроме того, на рубль позитивно влияет стоимость нефти, которая может еще вырасти на фоне восстановления экономики. Напомню, что 42 долларов за баррель — это та планка, по которой формируется бюджет России. Таким образом, нефть, которая стоит дороже 42 долларов, приносит неплохие доходы. Эта информация аналогично играет в сторону рубля. Напомню, что стоимость нефти традиционно растет в зимний период.

Позитивные факторы также появляются и на фоне последующего ослабления доллара. Инвесторы ожидают, что текущая монетарная политика США сохранится, это означает последующее среднесрочное падение стоимости доллара в связи с возрастающими инфляционными ожиданиями. Как следствие — падение доллара сыграет позитивным фактором для рубля.

Из неожиданных факторов, которые могу повлиять на текущую ситуацию, — оценка ВВП России за третий квартал и девять месяцев 2021 года. 11 декабря Росстат опубликует оценку ВВП. Если динамика ВВП в третьем квартале окажется хуже прогнозов, конечно, это негативно повлияет на рубль».

Владимир Григорьев, ведущий преподаватель школы бизнеса МИРБИС:

«Остановка распространения пандемии может стать важным фактором стабилизации финансовых рынков и укрепления рубля.

Помочь российской валюте может и новое соглашение ОПЕК +, но пока первый раунд заседания этой организации закончился безрезультатно. Могут также помочь продажи валюты Центробанком и сделки с акциями в Сбербанке.

Если будут доминировать негативные тенденции, доллар будет торговаться в диапазоне 76-79 рублей.

Что касается евро — пока ситуация в США будет оставаться напряженной, евро будет более предпочтительным активом и, соответственно, будет больше дорожать к рублю».

Евгений Маришин, доверительный управляющий инвестиционно-финансовой компании:

«В зимние месяцы рубль всегда ведет себя по-разному. Что бы в мире ни происходило, основным драйвером для рубля является нефть.

С начала ноября на фоне сезонного роста спроса на энергоносители рубль укрепился к доллару более чем на 6%, а против евро — более чем на 4%. Эта тенденция может сохраниться и до января, при условии, что соглашение ОПЕК+ будет продлено.

Результаты предстоящей встречи нефтедобывающих стран однозначно зададут темп нефтяным котировкам на ближайший месяц, что отразится и на курсе рубля. Я склонен ожидать снижения цен на сырье, а курс доллара уже в декабре может преодолеть отметку 78 рублей».

Михаил Попов, банкир, основатель финтех-платформы:

«В первую очередь на курс рубля будет влиять наличие и действие вакцины, развитие пандемии. Из-за того, что производство только начинается, нет заметного массового влияния на выздоровление и снижение индекса заболеваемости. Пока индекс продолжает расти, экономическая ситуация, как и положение рубля, ухудшаются.

Исторически к Новому году курсы иностранных валют немного снижаются. Это связано с тем, что люди начинают тратить больше денег, в том числе из своих сбережений в иностранной валюте.

Фактор, который поддерживает рубль зимой, — потребление энергоносителей, в частности газа, который востребован в отопительный сезон и напрямую связан с тем, насколько холодная зима в Европе. Чем ниже температура, тем выше потребление отечественного газа, выше валютная выручка и, как следствие, выше курс рубля и ниже курс доллара».

«Новый год в США может превратиться в грустный праздник». Эксперты — о финансовых рынках в декабре

К концу года ситуация на финансовых рынках начала успокаиваться. В США стартовал процесс передачи власти избранному президенту, а во всем мире ждут новостей о сертификации вакцины от COVID-19. Как эти новости повлияют на сферу инвестиций? Наши эксперты считают, что конец года может стать отличным временем для криптовалют, и сходятся в перспективности одной из российских компаний. Подробнее — в нашем совместном с криптобиржей Currency.com материале.

Почему «Яндекс» — хорошая инвестиция на долгосрок?

Этот год, несмотря на коронакризис, вызвал рост акций «Яндекса» на 96%: с 2576 российских рублей (

$ 66). На это повлияли как минимум три фактора:

  • из-за карантина люди чаще сидели дома и пользовались сервисами компании;
  • президент России Владимир Путин объявил о налоговом маневре для IT-отрасли, снизив ставку для нее с 20 до 3%;
  • летом 2021-го «Яндекс» попал в индекс MSCI Russia.

Считаю, что рост на 96% за 11 месяцев — не предел и уже скоро акции «Яндекса» продолжат взлет.

Первая причина — «Яндекс» может попасть в индекс NASDAQ-100. Это станет главным фактором роста компании. Индекс NASDAQ-100 объединяет чуть более сотни крупнейших высокотехнологичных компаний мира. По нему инвесторы могут легко отследить, что происходит на рынке технологий в целом, чтобы не оценивать каждую компанию по отдельности.

Вот как NASDAQ-100 вел себя за все время своего существования:

Попасть в этот индекс — значит оказаться в одном ряду с Apple, Amazon, Facebook и завоевать уважение инвесторов. Потому что именно на NASDAQ-100 ориентируются мировые фонды и инвесторы.

Как же компании туда попадают? Главный принцип простой: претендент должен оказаться минимум на 75-м месте в NASDAQ-100 по капитализации. Напомню, чтобы рассчитать капитализацию, нужно умножить рыночную цену акции на количество всех акций.

Есть еще три критерия:

1. акции компании обязаны торговаться на NASDAQ или другой известной бирже в течение от 2-х лет;

2. компания обязана быть именно высокотехнологичной;

3. объем средней дневной торговли по включенной в индекс акции должен составлять не менее 100 000 акций.

Даже если корпорация стоит дорого, но не соответствует этим критериям, у нее не получится попасть в NASDAQ-100.

Какие шансы у «Яндекса» оказаться в этом индексе? Сейчас компания проходит практически по всем требованиям:

1. акции торгуются на NASDAQ больше двух лет;

2. работает в высокотехнологичном секторе;

3. объем сделок по акциям — больше 100 тысяч штук в день.

Осталось выполнить последнее требование — нарастить капитализацию. Сейчас рыночная стоимость «Яндекса» составляет $ 23 млрд, что соответствует 86-му месту в индексе, где-то между Skyworks Solutions и Verisign Inc. А для включения в NASDAQ-100 «Яндексу» потребуется поднять свою стоимость до $ 30 млрд.

Капитализацию компания может увеличить за счет создания новых сервисов и развития существующих. Как раз 25 ноября руководители «Яндекса» заявили, что будут вкладываться в проекты, которые могут повысить капитализацию.

Вот эти проекты:

  • облако. Менеджмент компании считает «Яндекс.Облако» одним из самых перспективных подразделений, которое вырастет в 2−3 раза за ближайшие несколько лет;
  • финансовые технологии. Запущено брокерское обслуживание в партнерстве с ВТБ. С его помощью «Яндекс» будет кредитовать малый и средний бизнес;
  • онлайн-продажи. Цель компании — на 2021 год сделать прорыв в онлайн-торговле благодаря существующей логистической платформе «Яндекс Go».

Что же будет с акциями компании после попадания в индекс? Включение «Яндекса» в NASDAQ-100, скорее всего, приведет к притоку миллиардов долларов от фондов и крупных инвесторов, а значит — к росту акций. Когда летом 2021-го компанию включили всего лишь в российский индекс MSCI Russia, ее акции выросли на 22% за пару недель (с 4194 рублей до 5117). Кроме того, это вызвало приток пассивных инвестиций.

NASDAQ-100 — значительно авторитетнее, чем MSCI Russia. На него ориентируется куда больше инвесторов и фондов, поэтому попадание сюда обеспечит «Яндексу» существеннее подорожание акций.

Как поступлю я? Тактика состоит в том, чтобы дождаться просадок в цене акций на 5−10% и купить «Яндекс» на долгосрок.

Видео Финансовый рынок: игра без правок. Ян Арт и Алексей Саватюгин

Перспективный IT-сектор и второе дыхание криптовалют

Тема № 1 последних 2−3 недель — вакцины от Pfizer и Moderna. Препараты эффективные, будут выпускаться и продаваться в США, ЕС и Британии, а пандемия скоро пойдет на спад. Рынки с этой темой поигрались и успокоились. Теперь все возвращаются к темам более насущным — темпам восстановления экономики и мерам, которые будут применяться для стимулирования восстановления.

Сложнее всего пришлось в этот период золоту, которое скорректировалось достаточно глубоко и торгуется сегодня чуть ниже $ 1800. К слову, на мой скромный взгляд, это хорошая возможность немного прикупить его на срок до двух лет, в ожидании роста до $ 2500. Причина? Программы количественного смягчения (QE) в США и ЕС. Особенно в Евросоюзе, который только усиливает QE, поскольку экономика совсем не торопится восстанавливаться.

Фондовые рынки, в отличие от восстанавливающегося золота, продолжают расти на фоне все тех же программ QE. Во многом продолжение роста связано с тем, что IT-сектор, который сегодня доминирует во всех основных индексах, как будто и не участвовал в мировом финансовом кризисе, поскольку только выиграл от этого события. Возможно, это к лучшему, ведь не будь у нас удаленного доступа практически ко всем благам цивилизации благодаря интернету, необходимому ПО и компьютерам, мир бы точно погрузился во вторую великую депрессию.

Сейчас, безусловно, произойдет некоторая коррекция на фондовых рынках: услуги, которые оказывались онлайн и спасали в период карантина, постепенно будут терять аудиторию: она будет постепенно возвращаться к услугам, недоступным в период карантина. Вероятно, это как-то отразится на фондовых рынках. По крайней мере глубокая просадка акций Zoom на это недвусмысленно намекает. В этом смысле ориентироваться сейчас можно не на акции IT-сектора, а на акции компаний, сильнее всего пострадавших от пандемии: авиаперевозчики, такие как American Airlines или Lufthansa, развлечения, такие как AMC или Marriott, нефтяные компании — Exxon Mobil, Chevron или Sinopec и т.д.

Ну и, конечно же, обратить внимание стоит на рынок криптовалют, который вполне ожидаемо растет на перетоке инвестиционных капиталов, спасающихся от инфляции доллара и других активов. При этом самое важное в этом перетоке то, что деньги в биткоин, эфир или тот же лайткоин сегодня вкладывают не обычные граждане, которые побаиваются повторения ситуации 2021 года, а крупные институциональные инвесторы через кастодиальные сервисы или трасты типа Bakkt, Grayscale Investments и других. Учитывая отсутствие хайпа на рынке крипты, но в то же время недавнее достижение исторического максимума для биткоина в районе $ 19 900, можно смело предполагать, что рост на крипторынке только-только начался.

Вакцины, производители комплектующих и снова «Яндекс»

Администрация бывшего президента США начала передачу дел новым работникам. В это время обычно происходят события, которые могут сильно повлиять на поведение потребителей и рынки активов.

Срок действия дополнительных пособий по безработице, которые поддерживали потребительские расходы и двигали экономику США, истек. С 26 декабря федеральное пособие перестанут выплачивать вообще всем. Конгресс зашел в тупик в отношении возможного нового плана помощи. Новая администрация заработает только в конце января. Эти обстоятельства могут стать причиной того, что Новый год в США превратится в грустный праздник.

Появляются новые вакцины от коронавируса, в частности британской компании AstraZeneca, но их эффективность и безопасность подвергается более тщательной проверке, что влияет на скорость одобрения и, соответственно, на время выхода на рынок. Тем не менее сохраняется тренд на то, что вакцины позволят вернуться к нормальной экономической деятельности в довольно скором времени, а это дает неплохую возможность для покупки акций фармкомпаний.

Посмотрим на компании из прошлого прогноза.

  • Marriott — небольшой рост, целевая цена в $ 147 сохраняется.
  • Hilton — целевая цена в $ 120 сохраняется, несмотря на рост и последовавший за ним откат.
  • Chevron Corp. — некоторый рост, целевая цена в $ 108 сохраняется.
  • Schlumberger Ltd. — близка к целевой цене — $ 24, цель сохраняется.
  • Valero Energy — небольшой рост, целевая цена в $ 70, несмотря на откат, сохраняется.

Что можно предложить, какие инвестиционные идеи на сегодня?

Skyworks Solutions — на удивление недорогой вариант среди полупроводниковых компаний, производящих чипы для мобильной связи и Wi-Fi. Половину выручки получает от своего главного клиента — Apple, которая закупает чипы для iPhone. При этом всего на комплектующие для смартфонов различных марок приходится 70% выручки Skyworks Solutions.

Видео 1. Международный Финансовый Рынок

Почему стоит обратить на нее внимание? Сейчас много говорят о смене поколения связи на 5G. Это повлечет за собой новую волну смены телефонов населением. Связь — это и есть ключевая компетенция Skyworks Solutions. Компания лидирует в процессе внедрения стандартов 5G в США. Очевидно, что в ближайшие пару лет выручка Skyworks будет расти.

Есть и более отдаленная перспектива для Skyworks. Это AR/VR. Всем стартапам, основанным на технологиях дополненной и виртуальной реальности, нужна хорошая беспроводная связь. 5G и Wi-Fi — жизненно необходимые технологии в этой сфере, и именно Skyworks может помочь во внедрении.

Bank of America рекомендует покупать акции лидера российского IT-сектора «Яндекс», указывая, что сейчас это единственная в мире компания, через акции которой можно одновременно войти в цифровые технологии, e-commerce, доставку еды, автономное вождение, блогинг и финтех. Также банк ожидает среднегодовой рост выручки компании на 40% с 2021-го по 2022 год и повышает целевую цену по акциям «Яндекс» до $ 80.

Начинается последний месяц года, и некоторое снижение неопределенности на рынках может сделать нас свидетелями очередного предрождественского ралли. Помешать этому может выход из-под контроля ситуации с заражениями вирусом или негативные новости об испытании и регистрации вакцин. Перспективы у американского рынка акций положительные, но не стоит терять бдительность — неожиданности возможны.

ВНИМАНИЕ! Инвестиции связаны с риском потери всех инвестиций. Успех прошлых инвестиций не означает успеха в будущем.

Валютный барометр. Почему стал заметно дешеветь доллар и на сколько повысится курс рубля

» src=»https://static.life.ru/publications/2021/10/27/968518850903.9496.jpg» loading=»lazy» style=»width:100%;height:100%;object-fit:cover»/>

На валютном рынке наметился новый тренд: доллар начал слабеть. Лайф разобрался, какие тенденции выявили «валютные барометры» и как изменится курс рубля.

Какой тренд наметился на валютном рынке

На этой неделе курс доллара на торгах падает по отношению к основным мировым валютам. Экономисты сходятся во мнении, что на рынке начинает формироваться новая тенденция. Инвесторы снова заинтересовались рисковыми активами.

На этот факт указывают два так называемых валютных барометра — австралийский и новозеландский доллары. Они резко укрепились по отношению к американской валюте. Первый на этой неделе обновил двухмесячный максимум, второй — двухлетний. Как правило, их значительное укрепление говорит о росте спроса на рисковые активы — просто потому что экономики Австралии и Новой Зеландии сильно зависят от торговли сырьевыми товарами. Считается, что именно их валюты ярче всего показывают настроения на рынке.

— Уже есть информация об успешных испытаниях и скорой регистрации вакцин от коронавируса, которые выпустят компании Pfizer, BioNTech и Moderna. Это способствовало усилению аппетита участников рынка к риску и привело к росту котировок высокодоходных и рисковых активов (в том числе и нашего рубля). Обратная сторона этого процесса — ослабление доллара. Многие инвесторы узрели свет в конце коронавирусного тоннеля, убедили себя в скорой победе человечества над болезнью и бросились продавать доллары и скупать рисковые активы, — рассказывает ведущий эксперт школы изучения финансовых рынков «Грамотей» Кира Лист.

Оптимизма участникам рынка добавил и тот факт, что Дональд Трамп начал готовиться покинуть Белый дом. Победа Джо Байдена становится очевидной. Значит, скоро политическая неопределённость закончится. По словам Киры Лист, следом появятся и новые меры стимулирования экономики, за которые выступают демократы. Это, в свою очередь, оказывает дополнительное давление на доллар и подпитывает ралли высокодоходных и рисковых активов.

Осеннее обострение. Почему резко подорожали квартиры на вторичном рынке

Прогноз курса рубля

Рубль относится к рисковым активам. Соответственно, курс российской валюты к доллару реагирует и на все современные тренды. С начала ноября он действительно укрепился. Доллар стоит сейчас чуть более 75 рублей, тогда как ещё в начале месяца доходил до 80.

— Тенденция к умеренному ослаблению доллара на валютном рынке в ближайшее время продолжится. Гипотетически ситуация сейчас позитивна для всех развивающихся валют, включая рубль. На наш взгляд, курс до конца года останется в диапазоне, сформированном в начале ноября, — это 75,5–78,8 рубля за доллар, — говорит инвестиционный стратег компании «БКС Мир инвестиций» Александр Бахтин.

По словам аналитика, в ближайшие несколько недель рубль может пробиваться к нижним границам этих коридоров. Затем, ближе к концу года, котировки могут сдвинуться к верхним границам. Дело в том, что исторически декабрь — один из сложных месяцев для российской валюты. На этот период приходится пик платежей по внешнему долгу отечественных компаний и банков. Кроме того, многие инвесторы предпочитают уходить на длинные новогодние праздники с активами в иностранной валюте.

— Можно предположить, что потенциал укрепления рубля — очень ограниченный. Его усиление невыгодно для бюджета и экспортёров, доминирующих в экономике. Приход к власти Джо Байдена тоже может быть негативом. И новый президент, и рекомендованный им на пост госсекретаря Энтони Блинкен критично относятся к нашей стране и выступают за усиление антироссийских санкций. Таким образом, текущее ослабление доллара вряд ли продолжится ниже уровня 73–74 рублей. Скорее всего, до конца года курс будет колебаться в диапазоне 73–77 рублей за американскую валюту. Дальнейшая его динамика пока малопредсказуема — слишком много неопределённых обстоятельств станет на него воздействовать в следующем году, — говорит главный аналитик компании «Телетрейд» Марк Гойхман.

Как отмечает управляющий активами компании «МКБ Инвестиции» Михаил Поддубский, поддержку рублю сейчас оказывает и заметный рост цен на нефть (марка Brent стоит уже 48 долларов за баррель). В такой ситуации он оценивает объективный курс валюты на уровне 75 рублей за доллар. Михаил Поддубский считает, что если цены на нефть сохранятся на таком же уровне до конца года и не появится какого-то внешнего негатива, то рубль продолжит плавно укрепляться.

— До конца года, если не произойдёт каких-либо неприятных сюрпризов на геополитическом фронте и оптимизм на рынках сохранится, курс рубля по отношению к доллару США может укрепиться до отметок 72–74, — считает ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский.

Снять и потратить наличные станет сложнее. Какие новые ограничения ждут держателей банковских карт

Когда лучше продавать и покупать валюту?

По словам Ивана Капустянского, во время периода укрепления рубля появится возможность купить доллары по привлекательным ценам. Формировать валютный запас стоит равномерно по мере снижения курса. Удобный момент может наступить уже до конца этого года.

— Покупать валюту разумно, чтобы снизить риски потерять сбережения при дальнейших колебаниях курса. Делать это можно постепенно — например, из месяца в месяц. Тогда в целом вы будете приобретать её по усреднённому курсу, что снизит эффект волатильности. Надо также не забывать, что доходы в нашей стране люди получают преимущественно в рублях. Траты также рублёвые. Поэтому в большинстве случаев примерно половину накоплений разумно держать в отечественной валюте и не менее 30–35% — в иностранной, — говорит Александр Бахтин.

Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий