Рубль беру, на нефть смотрю, канадца примечаю

Видео Нефть не стоит ничего. Каким будет курс рубля завтра?

Рубль беру, на нефть смотрю, канадца примечаю

22 апреля 2021 в 23:57

Видео НЕФТЬ, СССР И ПАДЕНИЕ РУБЛЯ

Время московское, GMT +3

Видео Перевозка сырой нефти, Зарплата, грузовики, водители грузовиков. Альберта, Канада. 2020

Рубль является такой же товарной валютой, как и канадский, австралийский или новозеландский доллары, однако есть нюансы. Присутствие санкций, отток иностранного капитала, а также попытки Банка России нормализовать ситуацию с помощью денежно-кредитной политики вносят свои коррективы в излишне волатильную динамику отечественной валюты.

Так как все перечисленные выше факторы сложны для прогнозирования, в нашей стратегии мы все же предлагаем рассматривать российскую валюту как товарную с привязкой к динамике доллара США и котировок нефти. Таким образом, именно от прогноза по этим двум переменным мы и будем отталкиваться при оценке дальнейших перспектив рубля.

Начнем с американской валюты. Гегемония доллара США не вызывала никаких сомнений вплоть до последнего заседания FOMC, на котором стало ясно, что регулятор совсем не торопится с повышением ставки, так как не уверен в стабильности восстановления экономики. Да, рынок труда чувствует себя неплохо, однако инфляция остается очень низкой, рынок жилья — слабым, а розничные продажи никак не наберут темпы, даже несмотря на подешевевший бензин. Именно это заставило рынок пересмотреть ожидания по ставкам. Рисунок 1 демонстрирует, как менялись прогнозы респондентов по дате первого повышения ставки в марте и апреле. Это не означает, что доллар будет слабым, просто сейчас избыточное число длинных позиций по нему будет корректироваться в зависимости от экономических данных из США, которые действительно последнее время не радуют. А это только на пользу рублю.

Рис. 1 Результаты опроса по первому повышению ставки ФРС, проведенного агентством Bloomberg в марте и апреле

И второе. Действительно, высока вероятность того, что цены на нефть продолжат постепенно расти в ближайшие дни. Об этом говорил и Валерий Полховский в недавней стратегии «Три причины, почему цены нефть будут расти», об этом неоднократно говорила и я в своих обзорах. Кроме того, в среду 22 апреля данные EIA подтвердили вторую неделю подряд сокращение объемов добычи. Да, признаем, что показатель сократился лишь на 3,4% за неделю и пока только на Аляске, но сам факт зарождения подобной тенденции очень радует быков по рублю (рис. 2).

Рис. 2. Объемы добычи сырой нефти в США за период с мая 2021 по апрель 2021

Три стратегии

1. Покупка рубля в долгосроке. Оба вышеперечисленных фактора могут и далее поддерживать укрепление российской валюты с вероятностью движения актива в район уровней конца ноября прошлого года (48,80-49,20) при условии возвращения котировок Brent к отметке 70 долл./барр.

2. Продажа рубля внутри недели. Так как ожидание роста рубля может занять время, стоит рассмотреть и краткосрочную стратегию, которая заключается в торговле внутри недели. Уже четыре недели подряд мы наблюдаем, как в пятницу рубль резко начинает терять в весе, так как большая часть спекулянтов, которые в условиях высокой волатильности валюты очень активны, закрывают свои позиции перед выходными. Более того, в большинстве случаев самые удачные точки входа длинными позициями по USD/RUB можно встретить именно в четверг – за день до ухода спекулянтов со сцены. Соответственно, покупаем пару вблизи минимумов в четверг и закрываем ее перед окончанием торгов в пятницу.

3. Покупаем канадский доллар. Эту стратегию можно использовать как «страховку» на случай вмешательства геополитики или интервенций Банка России, при которых рубль может вовсе потерять над собой контроль. Стратегия вполне имеет право на жизнь как отдельная, так и в тандеме с первой стратегией в рамках указанных выше факторов ослабления доллара и роста нефти. Канадский доллар также активно реагировал на обвал рынка энергоносителей и политику Банка Канады, за 9 месяцев потеряв 20% в цене против USD. Более того, в текущих условиях он уже начал некоторое укрепление, прибавив 4,7% чуть больше чем за месяц. Потенциал роста у валюты неплохой в условиях стабилизации Brent и уже озвученного Банком Канады желания «оставить все как есть» и не понижать больше процентную ставку.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Добычу нефти увеличат. Как изменится курс рубля и цены на бензин

Фото © ТАСС / Егор Алеев

» src=»https://static.life.ru/publications/2021/11/4/376423356903.7698.jpg» loading=»lazy» style=»width:100%;height:100%;object-fit:cover»/>

Нефть дорожает рекордными темпами, а курс рубля обновил новый максимум. Это происходит после решения ОПЕК+ наращивать добычу нефти. Сколько теперь будет стоить бензин и как изменится курс валют?

Что значит решение ОПЕК+ для рубля

В четверг курс рубля обновил трёхмесячный максимум. Сейчас российская валюта продолжает дорожать. Доллар стоит чуть более 74 рублей. Для сравнения, в начале месяца он оценивался дороже 76, а в начале ноября — более 80.

Такое укрепление курса российской валюты напрямую связано с решением участников ОПЕК+ согласовать повышение добычи нефти. Суммарно она вырастет на 500 тысяч баррелей в сутки. При этом Россия увеличит производство примерно на 125 тыс. баррелей. Эти показатели считаются небольшими. К тому же предполагается, что их могут ежемесячно пересматривать в зависимости от ситуации на рынке.

— В основе укрепления рубля, которое мы видим сейчас, лежит фундаментальная составляющая. После решения ОПЕК+ инвесторы больше склонны верить, что нефть в долгосрочной перспективе будет находиться в коридоре 50–60 долларов за баррель, чем в пределах 30–40. Если учитывать прошлогодний диапазон стоимости Brent в российской валюте, то курс доллара должен находиться на уровне 72–74 рублей, — считает эксперт по фондовому рынку «БКС мир инвестиций» Дмитрий Бабин.

По мнению аналитика, в ближайшее время курс ещё может укрепиться до 73,8–74 рублей за доллар. Правда, при условии, если стоимость нефти останется на теперешних уровнях и выше. Сейчас она уже приближается к отметке в 50 долларов за баррель.

Жестокий аванс. Как банки обманывают на новогодних спецпредложениях

Дмитрий Бабин обращает внимание, что помимо цен на нефть должны сохраняться и другие благоприятные факторы. Самый важный — относительная стабильность геополитической обстановки. Правда, даже при хорошем сценарии ближе к 1 января можно ждать коррекции курса.

— Мы можем увидеть рост доллара до 75–76 рублей. Это произойдёт из-за опасений, что какие-то негативные для рынка события могут произойти в период длинных новогодних праздников, — заключает Дмитрий Бабин.

Решение ОПЕК+ носит сбалансированный характер и удовлетворяет интересам всех участников соглашения. Такое мнение высказал руководитель отдела аналитических исследований «Высшей школы управления финансами» Михаил Коган. Он отметил, что сейчас цена на нефть приблизилась к важной психологической отметке в 50 долларов за баррель. Если она будет пройдена, то стоимость чёрного золота устремится к 54–56.

— Для рубля итог саммита ОПЕК+ создаёт предпосылки для дальнейшего укрепления. Особенно если учесть, что пока в повестке дня нет санкционных рисков и не обсуждается вопрос инаугурации Джо Байдена. При нынешних ценах на нефть российская валюта выглядит недооценённой. Таким образом, есть основания полагать, что в течение декабря доллар может подешеветь до 71–73 рублей, — отметил Михаил Коган.

Пособия к празднику. Кто может рассчитывать на доплаты к Новому году

Какие цены ждать на заправках к 1 января

Кстати, постепенное увеличение добычи нефти с 1 января 2021 года предусматривалось ещё на июньской встрече ОПЕК+. Об этом напомнила заместитель руководителя ИАЦ «Альпари» Наталья Мильчакова. По её словам, нефтяной рынок на решение ОПЕК+ отреагировал положительно. Прежде всего потому, что решение было принято единогласно и никто из участников соглашения не отказался в нём участвовать, не заявил о своей особой позиции.

— Цены на бензин в России не отреагируют на решение ОПЕК+ и растущую нефть, так как их рост сдерживается государством. Хотя небольшое подорожание бензина в декабре-январе, конечно, будет, — полагает Наталья Мильчакова.

Впрочем, повышение цен на АЗС ожидается в пределах нескольких процентов. Правда, это будет зависеть скорее от общей обстановки на внутреннем рынке, чем от решения ОПЕК+. Цены на нефть уже давно не оказывают прямого влияния на стоимость бензина на заправках.

Пока же, как следует из данных Росстата, средние розничные цены на бензин не изменились. По статистике, за неделю с 23 по 29 ноября они составили 45,83 рубля за литр. Бензин марки АИ-92 подорожал на одну копейку — до 43,22. Средняя стоимость марки АИ-95 снизилась на копейку — до 46,96, а АИ-98 — выросла на две копейки до 53,38. Дизельное топливо подорожало на девять копеек — до 48,54 рубля за литр.

Рубль становится негативным на растущей нефти.


Интересные события происходя сегодня вокруг рубля. Цены на нефть стремительно прибавляют, а рубль на это не так сильно реагирует. Кроме того, ноябрь подходит к концу и из-за окончания налоговых выплат рубль может начать слабеть в первой половине декабря.

В США появилась определённость по поводу правительства и единственная неопределённость остаётся в виде битвы за Сенат, но всё же мы уже точно знаем, что Байден президент. А определённость в политике США может отрицательно сказаться на развивающихся рынках, к тому же, если смотреть на ETFы на развивающиеся рынки, то там уже практически максимум.

Отрицательно на рубль может сказаться растущая экономика США, а по последним данным PMI, экономика США растёт приличными темпами и это на фоне пандемии, и на фоне роста числа заражений в США. Хотя, даже не смотря на рост заражения в США снижается смертность, а тут ещё и вакцины готовы. Снизить доллар даже не поможет пакет стимулов, так как становится понятно, что на фоне роста экономики пакет стимулов и не нужен уже в огромных объёмах, а может быть и вообще не нужен.

Вчера МВФ понизил прогноз по росту экономики России на 2021 год до роста в 2.5% с предыдущего прогноза 2.8%, а ещё МВФ посоветовали РФ увеличить поддержку безработным. Но, наверное, самое главное, что посоветовал МВФ России – это чтобы ЦБ РФ не переусердствовал с поддержкой банков, так как такие меры затушевывают истинное качество активов банков. А значит, если экономика России встретит какое-то препятствие, то банковский сектор находится в наибольшем риске.

Но мало ли, что там сказал МВФ, давайте заглянем чуть глубже, так как сегодня Набиуллина отчитывалась перед Госдумой. Набиуллина не видит рисков в кредитовании, но видит надувание пузыря в ипотечном секторе. Набиуллина противореча последним данным Росстата (а по последним данным ЗП в РФ выросли на 3.3%) заявляла, что на снижающихся ЗП населения, нельзя поддерживать рынок низкой ипотекой и если вовремя не свернуть программу, то будет ПУЗЫРЬ. Но кроме того, Набиуллина заявила, что денежно кредитная политика ЦБ РФ будет оставаться мягкой. В итоге из слов МВФ и Набиуллиной мы имеем то, что банковский сектор сейчас – это риск, восстановление экономики России замедляется, а на рубль продолжит давить ЦБ смягчая свою политику.

Видео Нефть на взлете, рубль за ней

Ну а если вам этого мало, то санкционная тема вокруг России вновь вернулась. Администрация Трампа решила ввести санкции против Минобороны России, против 28 организаций авиационной, ракетно-космической и атомной отрасли, приборо- и двигателестроения и научных центров, предприятия «Росатома» и «Роскосмоса», 10 предприятий гражданского авиастроения, производителей вертолетной техники и авиадвигателей, разработчиков и поставщиков авиационных материалов и систем организации воздушного движения.
А пока санкции только готовятся, Байден заявил, что новая администрация будет бросать вызов своим противникам и не станет отвергать союзников.

Фон у рубля очень негативный, но впереди заседание ОПЕК и если участникам ОПЕК получится договорится о корректировки сделки, то безусловно это даст поддержку рублю.

❗️Сейчас рубль более непредсказуем, чем вначале месяца и поэтому я прекращаю держать рубль и ухожу в доллар. На ТА (USDRUB), я пока вижу сужающийся диапазон, но не понимаю куда дальше? Даже не смотря на то, что у рубля до сих пор есть силы попасть в диапазон 72-75 (особенно если ОПЕК даст то, что нужно), то повторюсь, я ухожу в бакс именно из-за возросших рисков и из-за слишком стабильного Доллара (DXY), а не из-за того, что вижу молниеносное падение рубля. К тому же то, что происходит сейчас внутри США – радует с точки зрения устойчивости экономики и большей предсказуемости.

Читай прошлые идеи ТУТ

  • спецраздел:
  • форекс
  • обсудить на форуме:
  • Доллар рубль
  • Ключевые слова:
  • рубль,
  • доллар,
  • USD/RUB,
  • USDRUB,
  • Россия,
  • мвф,
  • Новости,
  • Банк России,
  • Набиуллина,
  • ЦБ,
  • ЦБ РФ,
  • ЦБР,
  • экономика,
  • финансы,
  • Нефть,
  • процентная ставка,
  • ставка,
  • ОПЕК,
  • сша,
  • Байден,
  • Трамп

В США появилась определённость по поводу правительства — RUB падает.
В США нет определённости по поводу правительства — RUB падает.
Растущая экономика США, PMI блаблаба — RUB падает.
Падающая экономика США, нефть никому не нужна — RUB падает.

Все эти прогнозы писаны вилами по воде. Я любую «новость» могу раскрутить и в «падает» и в «растет», тут уж как удобно в конкретный день конкретному эксперду. Нефть $20 — нет валютной выручки, рубль падает. Нефть выросла в 3 раза, $60 — отлично, ЦБ скупает лишние доллары — рубль падает.

Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий