Ральф Винс Новый подход к управлению капиталом

Ральф Винс «Новый подход к управлению капиталом»

Данная книга — третья из цикла книг об управлении капиталом данного автора. Является дополненной, включает все, что было написано в первых двух книгах. Если первые две работы были скорее теоретическим фундаментом, данная работа полное и законченное исследование по теме. Многие считают тему управления портфелем неважной, не требующей детального и длительного рассмотрения, но не автор. Винс полагает, важнее темы рационального управления капиталом просто не существует. Материал не для начинающих: написано для профессионалов и то для немногих. Скорее всего, для тех, кто в торговле привык полагаться на математику, хочет знать математическое число вероятности правильности решений, занимается компьютерной оптимизацией систем и так далее. Без знаний и любви к математике, наверное, не стоит приступать к книге: формулы, уравнения, графики — то, чем полно изложение. Автор это понимает и говорит во вступительном слове, что не стоит бояться трудностей. Текст помимо научной части написан доступно, будто вы беседуете с Ральфом, ведете живой и легкий диалог.

Лучшие книги из крупнейшей библиотеки трейдера:

Чем дополнить обучение по книгам?

Видео Ральф Винс о перспективах фондового рынка США (Фрагмент интервью, июль 2018)

К аждый день по будням (с 6:30 до 18:30 ) проходят бесплатные онлайн занятия — в неделю более 50 (!) различных уроков — теория и практика трейдинга. Ведут учителя в режиме реального времени, практические уроки ведут реальные опытные трейдеры.

Бесплатно / без регистрации. Есть чат. Рекомендую!

Ф орекс — это очень большой вызов для Вас, вероятно, самый сложный за всю жизнь.

М отивация для обучения — результаты реальных трейдеров: графики доходности, обсуждение каждого на форуме:

Видео Трейдинг Шокирующий эксперимент Ральфа Винса

Новый подход к управлению капиталом (Ральф Винс)

Смысл двумерной модели портфеля инвестиций заключается в гармоничном соотношении рисков, на которые идет торговец, и прибыли, которую он может получить. Именно эта модель активно используется еще с середины ХХ века. Согласно этой модели, инвестор определяет, какой риск будет для него приемлемым, и таким образом получает нужный доход. Однако методы, которыми оценивался риск, были довольно сомнительными. Ведь не секрет, что порой довольно крупные компании терпели крах, даже если потрясения были не столь и большими.

Видео Метод «F-оптимальное»: комплексный подход к управлению капиталом!

В книге «Новый подход к управлению капиталом» описан метод управления позициями инвестиций, который, по мнению автора, куда более эффективен. Благодаря этому способу можно отмести замену риска, а вместо этого уделить больше внимания разработке сценариев, по которым может измениться стоимость портфеля. Таким образом, инвестор не будет обескуражен, какая бы ситуация не сложилась на рынке. Он сможет в нужный момент устранить изменения стоимости активов, которые являются достаточно опасными. Кроме того, данная система позволит обеспечить то распределение прибыли, которое наилучшим образом поспособствует достижению цели каждого конкретного инвестора. То есть, даст возможность не действовать по принципу нормального распределения прибыли.

Система Ральфа Винса достаточно гибкая, а потому ее применение сделает возможным получение результатов, куда более высоких, чем те, которые дают привычные способы управления капиталом. И это при том, что остальные условия остаются равными. Книгу «Новый подход к управлению капиталом» будет полезно прочесть профессионалам в сфере инвестирования, представителям банковских структур и риск-менеджерам. Также важна теория Ральфа Винса для частных инвесторов, которые имеют право самостоятельно выбрать степень риска и дохода.

Видео Интервью с Ральфом Винсом (июль 2018 г.)

Новый подход к управлению капиталом

Новый подход к управлению капиталом. Структура распределения активов между различными инвестиционным инструментами

Видео Математика управления капиталом — Ральф Винс

Автор предлагает новую разработку по вопросам управления капиталом. Кардинально иные взгляды по вопросам формирования портфеля инвестиций, отличные от традиционной двумерной модели, которая была не только принята в качестве единственно возможного варианта, но и признавалась практически безупречной в течение десятилетий. Двумерное представление отражает постоянное противоборство предполагаемого риска и возможного дохода. Суть графического отображения двумерной модели в измерении доход по вертикальной оси, а риска – по горизонтальной. Основной целью считается получение максимального дохода при определенном уровне риска (или, наоборот, минимального риска при заданном уровне дохода). Однако что такое риски, в чем именно они заключаются, какова их объективная мера? «Новый подход» Винса предлагает читателю ознакомиться с другой методологией, к особенностями которой можно отнести исключение расположения данных вдоль линий доходов. Аргументами модели Винса являются сценарии ( в том числе даже маловероятные) предполагаемого результата инвестирования. Такой подход даст возможность сделать исходные данные более доступными для мысленного оперирования. В результате, возможно получать некоторый спектр различных сценариев для рынка. Новая модель позволит определять для каждого сценарного спектра оптимальный вариант инвестирования. Кроме того, подход Винса, оценивая результаты инвестирования, предусматривает не только нормальное распределение дохода. Любое распределение поможет исключить недооценку пиковых моментов, т.е. наиболее удачных и неудачных вариантов, которые зачастую оказываются на самом деле намного тоньше, чем предполагает нормальное распределение. Модель Винса не отбрасывает «хвосты» распределений, а дает возможность назначить им различные вероятности. Грамотное управление капиталом дает максимальный доход при минимальном риске.

Скачать книгу «Новый подход к управлению капиталом» вы можете бесплатно в нашей библиотеке.

Forex = Ральф Винс — Новый подход к управлению капиталом [2003, DjVu]

Стаж: 13 лет 9 месяцев

Видео Управление капиталом. Метод оптимальной доли Ральфа Винса

torros · 05-Мар-07 18:22 (13 лет 9 месяцев назад, ред. 20-Апр-16 14:31)

Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий