Правила Джесси Ливермора

Содержание
  1. Правила работы Джесси Ливермора!
  2. 17 правил инвестирования Джесси Ливермора
  3. Правила инвестирования Джесси Ливермора
  4. Цена первична
  5. Биржа — игра для одного
  6. Не понимаешь, что происходит — будь в стороне
  7. Попадай в цель
  8. Признавай свои ошибки
  9. Всегда анализируй свои ошибки
  10. Заботься о точности исполнения приказов
  11. Покупай когда растет, и продавай когда падает
  12. Проверяй рынок
  13. Не бывает слишком дорого или слишком дешево
  14. Не спорь с рынком. Рынок сам подскажет
  15. Контролируй убытки
  16. Разумно относись к деньгам
  17. Увеличивай обороты, когда выигрываешь, и уменьшай, если теряешь
  18. Поменяй страх и надежду местами
  19. Спекулируй интеллигентно
  20. «Сматывай удочки», если что-то не так
  21. Джесси Ливермор и его легендарные принципы торговли
  22. Видео Джесси Ливермор, или 5 правил для успешной торговли акциями на бирже.
  23. Наблюдайте за лидерами рынка
  24. Движение цены определяется людьми
  25. Рынки никогда не ошибаются
  26. Я всегда высиживал большие прибыли
  27. Вы не можете забирать прибыль все время
  28. Большинству нравиться поддаваться манипуляциям
  29. План торговли – важнее всего
  30. Если вы не спите по ночам из-за своей позиции, вы ставите слишком много
  31. Помните, что цены акций никогда не могут быть слишком высоки для вас, чтобы начать покупать или слишком низки, чтобы начать продавать
  32. Никогда не спорьте с рынком
  33. Неприятие потерь
  34. Я использую в трейдинге только свою информацию и полагаюсь только на свои методы торговли
  35. Торгуйте от уровня сопротивления
  36. Не поддавайтесь влиянию других трейдеров
  37. Знайте самого себя
  38. Надежда и страх ваши самые большие враги
  39. Трейдинг – это не способ быстро разбогатеть
  40. Лучше входить в рынок немного позже
  41. Торгуйте по тренду
  42. Всегда используйте стоп-лосс
  43. Не занимайтесь трейдингом постоянно
  44. Джесси Ливермор: торговая стратегия
  45. Заключение
  46. Правила и принципы торговли от Джесси Ливермора

Правила работы Джесси Ливермора!

Джесси Ливермор — биржевой спекулянт начала XX века. Знаменит тем, что сумел несколько раз заработать и затем потерять состояния, исчисляющиеся миллионами долларов. Также известен своими короткими продажами (продажами без покрытия) во время биржевых крахов 1907 и 1929 годов.

Правила работы Джесси Ливермора:

Торгуйте по тренду — покупайте на бычьем рынке и продавайте на медвежьем.
Не входите в рынок, когда нет ясных торговых возможностей.
Торгуйте с использованием основных разворотных точек.
Дождитесь подтверждения своего предположения, прежде чем войти в рынок.
Входите в рынок, как только в дело входят основные разворотные точки.
Дайте прибыли расти. Закрывайте сделки которые показывают потери (хорошие сделки, обычно, сразу же показывают прибыль).
Торгуйте со стоп-ордерами, определёнными прежде, чем вы входите в рынок.
Выходите из сделок, если перспектива дальнейшей прибыли становится неопределённой (тренд завершился или ослабел).
Торгуйте лидирующими инструментами на каждом рынке — торгуйте самыми сильными акциями на бычьем рынке, и самыми слабыми на медвежьем.
Дайте цене определять ваши действия.
Не усредняйте проигрышные позиции.
Не дожидайтесь принудительного закрытия позиций брокером (маржин-колл), своевременно и самостоятельно закрывайте убыточные сделки.

17 правил инвестирования Джесси Ливермора

В этой статье, мы подробно разобрали все секреты и правила инвестирования Джесси Ливермора — самого выдающегося спекулянта в биржевой истории, грозе и потрошителе брокерских контор начала двадцатого века.

Этот трейдер обладал суперчутьем и хваткой. Он удостоился прозвища «Великий Медведь» во время крахов 1907г., и во время Великой Американской Депресии 1929г., когда заработал целое состояние. Любил роскошь, и жить на всю катушку. Он «поставил на уши» весь рынок, и держал в страхе брокеров, которые захлопывали перед его носом двери, и отказывались пускать внутрь.

Без преувеличения, можно сказать, что это Великий Трейдер, правила инвестирования которого, следует изучить каждому, а книги о нем, должны быть прочитаны в обязательном порядке.

За основу, была взята книга «Воспоминания биржевого спекулянта», которая считается автобиографичной, где Ливермор делился историями своих взлетов и падений, описывая принципы по которым торговал. Мы взяли дословные цитаты, постарались конкретизировать, и выделить основное, где могли бы содержаться секреты инвестирования самого выдающегося спекулянта.

Правила инвестирования Джесси Ливермора

Цена первична

Джесси анализировал только цену. Ему было плевать на причины, почему цена пошла тем или иным образом. Это подтверждает еще одна цитата:

Биржа — игра для одного

Не понимаешь, что происходит — будь в стороне

Попадай в цель

На бирже не важно, «бык» ты или «медведь», важно вовремя войти в сделку и получить прибыль. Какая разница, на чем ты заработал, на росте или падении. Когда деньги в кармане, это не имеет значения.

Признавай свои ошибки

Есть торговый сигнал для совершения сделки — входи без промедления и уверенно. Ошибся — тут же признавай свою ошибку и уноси ноги. Умение признавать свои ошибки, и вовремя на них реагировать — одно из важнейших правил на бирже.

Всегда анализируй свои ошибки

Делай выводы из своих ошибок, чтобы не повторять их будущем. Веди журнал сделок и помечай, где ты опростоволосился, чтобы в следующий раз избежать этого.

Заботься о точности исполнения приказов

Всегда думайте о точности исполнения своих приказов. Проверяйте, правильно ли установили цену для исполнения заявок (стоп-лоссов, тейк-профитов, отложенных заявок).

Покупай когда растет, и продавай когда падает

Покупай когда растет, и продавай когда падает. Несмотря на простоту изложения этого правила торговли, понимать его начинаешь только с опытом. Не надо ловить экстремумы, надо присоединяться к уже начавшемуся движению. Огромное количество спекулянтов разорилось в поиске идеальной точки входа.

Проверяй рынок

Проверяй рынок на его «платежеспособность». Начинай торговлю с малых объемов, и постепенно наращивай их.

Не бывает слишком дорого или слишком дешево

Для цены нет понятия «слишком дорого» или «слишком дешево». Она может очень долго расти, и так же долго падать. И, пока вы пытаетесь поймать максимум или минимум, цена продолжит идти своим направлением, опустошая ваш счет.

На основе понятий «слишком дорого» и «слишком дешево», построены осцилляторы с зонами перекупленности и перепроданности. Они формируют пагубную привычку у трейдера — воспринимать рынок в рамках «слишком дорого» или слишком дешево», заставляя искать точки разворота на экстремумах. В перспективе, это чревато разорением.

Вот пример точек, когда осциллятор RSI уходит несколько раз в зону перекупленности:

Торговля восходящего тренда по RSI

Если вы будете в этих точках продавать, т.к. «слишком дорого», то получите значительный убыток, или вовсе обнулите счет.

Не спорь с рынком. Рынок сам подскажет

Не спорь с рынком. Не надо торговать против него. Будь гибким и слушай, что он тебе подсказывает, чтобы вовремя среагировать.

Контролируй убытки

Знайте, когда закрывать сделку. Сработавший стоп-лосс (запланированный потенциальный убыток), не так беспокоит, чем убыток из-за ошибки. Всегда ставьте стоп-лоссы, или хеджируйте свою позицию. Трейдинг — такой же бизнес. Невозможно торговать без убытков. Но убытки должны быть планируемыми.

Разумно относись к деньгам

Увеличивай обороты, когда выигрываешь, и уменьшай, если теряешь

Если есть хороший запас прибыли от прошлых удачных сделок, можно разумно рисковать. Но если ты теряешь, не надо увеличивать ставку.

Поменяй страх и надежду местами

Спекулируй интеллигентно

Рынок ничего тебе не должен. Спекулируй интеллигентно, и тогда он тебя отблагодарит. Рынок уважает интеллигентных биржевиков.

«Сматывай удочки», если что-то не так

Как сказал мне однажды старый брокер: «Если я иду по железнодорожным путям и вижу, что на встречу идет паровоз со скоростью шестьдесят миль в час, разве мне нужны подсказки? Я просто отойду в сторонку и дам ему пройти. Для этого, знаешь, университет кончать не нужно». Джесси Ливермор

Если какая-то акция ведет себя не так, и это вызывает у вас непонимание и сомнение, не надо ждать, пока это не станет слишком очевидным, чтобы принести убыток.

Это все основные правила инвестирования Джесси Ливермора, которые написаны в книге «Воспоминания биржевого спекулянта». Следуя им, вы точно сможете преуспеть в торговле на бирже. И, как бы они не казались вам простыми и тривиальными, они выведены потом и кровью, самого Великого Спекулянта.

Джесси Ливермор и его легендарные принципы торговли

Джесси Ливермор, наверное, самый известный трейдер в истории. Он начал торговать в возрасте 14 лет в мелких брокерских конторах. Его навыки чтения цены по ленте были настолько хороши, что он постоянно зарабатывал прибыль. В конце концов, мелкие брокеры не захотели иметь с ним дело, боясь, что он их разорит.

Видео Джесси Ливермор, или 5 правил для успешной торговли акциями на бирже.

В 1929 году он обладал состоянием в 100 миллионов долларов. В конечном итоге, он все потерял, когда нарушил свои правила торговли и утратил над собой контроль. История Джесси Ливермора не закончилась хорошо, и в конце концов он покончил жизнь самоубийством.

Джесси Ливермор с его опытом торговли оставил нам ценные уроки и советы, поскольку принципы торговли, которые работали 100 лет назад, остаются все еще актуальными на сегодняшний день.

Наблюдайте за лидерами рынка

Наблюдайте за лидерами рынка – акциями, которые больше всего растут на бычьем рынке. Именно в эти моменты делаются деньги. Если вы не можете зарабатывать деньги на лидерах рынка, тогда вы вообще не сможете зарабатывать на фондовой бирже. Наблюдая за лидерами, вы ограничиваете свой выбор. Ваше внимание будет более сконцентрированым, поэтому вам будет гораздо легче контролировать свои позиции и получать прибыль.

Давайте проведем тестирование на истории, чтобы подтвердить эту гипотезу. Мы будем входить в рынок, когда акция достигает своего 50-недельного максимума. Для фиксации прибыли будем использовать 20% трейлинг стоп. Выберем лучшие 20 акций, которые сильнее всего росли за последние 40 недель.

Затраты по позицию: 0,01$ за акцию. Акции будем отбирать среди индекса Russell 1000. Исполнение сделок на открытие рынка в понедельник. Максимальное количество открытых позиций: 20. Тестовый период: 1990 – 2021. Размер позиции: 5%.

Вот результаты за последние 29 лет:

  • Количество сделок: 710.
  • Коэффициент прибыли к убытку: 2.43.
  • Процент прибыльных сделок: 48,59%.
  • Годовой доход: 12,77%.
  • Максимальная просадка: 41,73%.

Как видите, эта простая торговая система показывает положительную доходность. Поэтому если вы торгуете акциями, сосредоточьтесь на лидерах рынка и покупайте только самые сильные акции.

Движение цены определяется людьми

На Уолл-стрит не происходит ничего нового в биржевых сделках. Наши эмоции всегда будут противоречить разуму. Действия людей всегда определяли жадность, страх и невежество. Вот почему графические паттерны и модели на графиках повторяются снова и снова.

Рынки в основном движутся из-за жадности и страха. Когда на рынке преобладает жадность, вы видите восходящий тренд. Когда рынок напуган, мы видим нисходящий тренд. А когда рынок находится в состоянии неопределенности, мы видим консолидацию.

Вы можете подумать, что с появлением роботов и алгоритмической торговли, поведение участников рынка изменилось? И да, и нет. Да, рынки изменились с точки зрения своей структуры. Они стали более ликвидны и менее волатильны с появлением большего количества участников. Но глядя на общую картину, рынки все еще ведут себя одинаково – они растут, падают или находятся в диапазоне.

У роботов нет эмоций. Это верно. Однако роботами все равно управляет человек, у которого всегда есть эмоции. Если робот начинает показывать просадку, трейдер может вмешаться в его работу. Если робот показывает хорошую доходность, трейдер будет увеличивать размер позиции и будет использовать робота на других рынках и инструментах. Поэтому по сути ничего не изменилось.

Как сказал Джесси Ливермор:

Что было в прошлом, повторится и вновь. Это происходит потому, что человеческая природа никогда не меняется.

Рынки никогда не ошибаются

Рынок часто движется в противоположную сторону от наших прогнозов. В это время мы должны отказаться от них и следовать за движением рынка. Разумные спекулянты никогда не спорят с ценой. Рынки никогда не ошибаются, ошибаются только трейдеры. Помните, что рынок всегда стремиться забрать деньги у большинства.

Я всегда высиживал большие прибыли

Я часто ошибался в своей торговле. Позиция по хлопку показывала мне убыток, и я ее оставил. Пшеница показывала мне прибыль, и я ее продал. Из всех ошибок трейдера не существует ошибки больше, чем пытаться усреднить убыточную позицию. Избавляйтесь от убыточных сделок и сохраняйте прибыльные. Рынок не забирает деньги у трейдеров. Они сами их у себя забирают, потому что не могут успокоиться и контролировать себя.

Проведя многих лет на Уолл-стрит, заработав и потеряв миллионы долларов, я понял одну вещь: я получал прибыль не только благодаря своему уму. В большей степени мне помогали выдержка и терпение.

Как можно зарабатывать деньги ничего не делая? Важнее всего войти в рынок по тренду, потому что именно так делаются большие деньги.

В сегодняшних условиях стоимость транзакций значительно снизилась, и это открывает совершенно новые возможности. Так что не ограничивайте свои возможности и оставайтесь терпеливыми.

Вы не можете забирать прибыль все время

Не инвестируйте в рынок все время. Часто случались ситуации, когда я обладал большим капиталом, но я его не вкладывал в новые акции, потому что не был уверен в направлении рынка и ожидал дополнительного подтверждения. Всегда помните: вы можете выиграть один заезд на скачках, но вы не можете побеждать постоянно.

На фондовой бирже есть два типа дураков: одни покупают не те акции, а другие думают, что они должны торговать все время. Ни у кого не может быть достаточно причин для постоянной и оправданной торговли. Умейте остановиться.

Помните: когда вы ничего не делаете, всегда есть спекулянты, которые чувствуют, что они должны торговать изо дня в день. Именно они закладывают основу для ваших прибыльных сделок. Воспользуйтесь этим преимуществом.

Многие торговые стратегия принесут прибыль в блогоприятных рыночных условиях. К примеру:

  • Следование за трендом на трендовых рынках.
  • Торговля от границ консолидации, когда рынок долгое время находится в диапазоне.

Но когда рыночные условия меняются, ваша стратегия может начать приносить убытки из спада. Поэтому всегда важно иметь стратегию управления рисками, чтобы вы могли пережить убытки и генерировать больше прибыли, когда благоприятные рыночные условия снова вернуться.

Вы можете использовать несколько торговых систем, которые хорошо работают в определенных рыночных условиях. Таким образом, вы сглаживаете свою кривую доходности.

Большинству нравиться поддаваться манипуляциям

Большинство не хочет думать самостоятельно. Люди предпочитают двигаться в толпе, потому что они хотят чувствовать себя в безопасности. Они боятся оставаться в одиночестве.

Если вы попробуете вбить в Гугл «сигнал форекс», вы увидите множество сайтов. Хотя при наличии даже небольшого опыта в трейдинге, вы должны понимать, что сигналы – это развод. Однако до сих пор существуют громадное количество сервисов сигналов форекс, потому что на них остается большой спрос.

Если вы хотите добиться успеха в трейдинге, вы должны взять на себя 100% ответственность за свою торговлю.

План торговли – важнее всего

Без конкретных, понятных и проверенных правил торговли у трейдеров не остается шансов на успех. Спекулянты без четкого плана похожи на генерала без стратегии. Они могут только эмоционально реагировать на движения рынка пока не будут окончательно побеждены.

Трейдинг – это не битва умов. Если бы это было так, мир финансов был будет наводнен математиками и докторами наук. В любом случае вам не нужно быть Эйнштейном, чтобы преуспеть в трейдинге.

Однако вы должны следовать своим правилам и соблюдать дисциплину.

Давайте представим следующую ситуацию. Цена совершила пробой важного уровня сопротивления, и каждый день рынок стремительно движется вверх. Вы хотите дождаться отката, однако он не происходит. Вместо этого рынок продолжает свое движение. Наконец, вы больше не можете оставаться вне рынка и решаете войти в него, чтобы поймать часть движения. В итоге, вы покупаете. И далее рынок уходит в глубокий откат.

Если вы не спите по ночам из-за своей позиции, вы ставите слишком много

Если это так, то лучше избавиться от своей сделки до момента, когда вы отправитесь спать. Есть несколько причин для этого, и вы должны избегать этого состояния любой ценой.

Чрезмерная привязанность к деньгам или торговля на деньги, которые вы не можете позволить себе потерять. Трейдеры, которые слишком привязаны к деньгам, обычно плохие трейдеры. Боль от потерь приводит к тому, что они постоянно нарушают свои правила торговли и ведут себя слишком эмоционально.

Вы должы научиться отделять себя от денег. Иначе всякий раз, когда у вас будет происходить просадка, вы будете испытывать отрицательные эмоции. Просадка происходит примерно в 80% случаев – это означает, что вы будете находится в негативе большую часть времени. Поэтому отдалитесь от денег.

Если вы торгуете на деньги, которые вы не можете позволить себе потерять, вам будет сложно следовать своим правилам. К примеру, вы можете расширить размер своих стопов, чтобы избежать потерь. Или вы будете усредняться в убыточных позициях в надежде все быстро вернуть. Вы будете делать глупые вещи, которые в конечном итоге обнулят ваш торговый счет. Поэтому никогда не торгуйте на деньги, которые вы не можете позволить себе потерять.

Не используйте кредит для торговли. Не занимайте деньги.

Помните, что цены акций никогда не могут быть слишком высоки для вас, чтобы начать покупать или слишком низки, чтобы начать продавать

Любой тренд может продолжаться очень долгое время. Вы не можете знать наверняка, когда он остановится.

Посмотрите на следующий график:

Вы, вероятно, думаете:

«Цена очень высока, и рынок скоро развернется». Однако взгляните, что произошло далее:

Купить дешево и продавать дорого – не единственный способ заработать деньги. Потому что вы также можете купить дорого и продать еще дороже.

Никогда не спорьте с рынком

Когда я покупаю акции, это происходит лишь потому, что у меня есть на это причины. Но вы найдете много трейдеров, которые ждут, что рынок пойдет наверх только потому, что они уже находятся в покупках. Я не допускаю, чтобы мои позиции искажали мое восприятие ситуации на рынке.

Торговая стратегия работает только тогда, когда рыночные условия благоприятны для нее. При этом ситуация на рынке постоянно меняется. Это означает, что ваша торговая стратегия не будет работать все время. Поэтому не думайте, что вы всегда должны торговать. Оставатье вне рынка – это тоже позиция.

Вы когда-нибудь слышали, чтобы трейдеры говорили что-то вроде:

«Золото уже на минимумах. Оно не может опуститься ниже». «Я не могу ошибаться. Мой фундаментальный анализ был верным».

Если вы пытаетесь кого-то обвинять в своих неудачах, будь то рынок, брокера, торговую стратегию, вы никогда не станете лучшим трейдером. Но если вы готовы признать, что можете ошибаться, тогда вы можете вносить изменения в свою торговлю и постоянно ее совершенствовать.

Вы должны уважать рынок и допускать, что все может случиться. У вас всегда должен быть стоп-лосс и стратегия управление рисками, потому что вы не можете позволить оказаться в глубокой просадке.

Неприятие потерь

Потеря денег – это наименьшая из моих проблем. Потери никогда не беспокоят меня после того, как они происходят. Я забываю про них на следующий день. Но если вы не принимаете потери и пытаетесь отыграться – это только нанесет ущерб вашему депозиту.

В трейдинге существует 4 возможных результата:

  • Маленькая прибыль.
  • Небольшой убыток.
  • Большая прибыль.
  • Большой убыток.

Если вы можете устранить пункт №4, вы сделаете огромный шаг вперед. Потому что маленькие прибыли сведут на нет мелкие потери. И в итоге у вас останутся большие прибыли, которые дадут вам возможность стабильно зарабатывать.

Так что не зацикливайтесь на прибылях. Сосредоточьтесь на том, чтобы избегать больших потерь.

Я использую в трейдинге только свою информацию и полагаюсь только на свои методы торговли

Не позволяйте мнению большинства повлиять на ваше восприятие рынка. Полагайтесь только на себя и свой анализ текущей ситуации.

Существует множество торговых стратегий и методов. И среди всего этого многообразия не существует лучшего метода торговли или лучшей стратегии. Потому что здесь все зависит от целей, обстоятельств и личности каждого конкретного трейдера.

К примеру, когда вы работаете полный рабочий день, вы не можете наблюдать за рынком целый день. Поэтому ваш выбор – это свинг трейдинг и позиционная торговля. Если вы хотите торговать полный рабочий день, вы можете рассмотреть дейтрейдинг или скальпинг.

Торгуйте от уровня сопротивления

Если после длительного времени уровень поддержки был пробит, а затем цена снова тестирует этот уровень, очевидно, что поддержка теперь будет выступать в роли сопротивления, и здесь можно открывать позиции на продажу.

Не поддавайтесь влиянию других трейдеров

Большой опасностью для спекулянта является восприимчивость к мнению других трейдеров, когда это мнение четко и убедительно аргументировано.

Знайте самого себя

Трейдер должен хорошо себя знать, свои слабости и недостатки, и постоянно работать над собой.

Вот правдивая история. Когда биткоин упал до минимума в 3500$ в феврале 2021 года, я хотел купить его. По графику было видно, что цена сформировала фигуру треугольник с серией более высоких минимумов возле уровня сопротивления.

Для меня это признак силы, свидетельствующий о том, что покупатели контролируют ситуацию. И если цена выйдет из сопротивления, рынок может продолжить свой рост.

Однако я обычно не торгую биткоином, поэтому я пропустил этот момент. И вот, что произошло далее:

Из-за своей лени я не заработал на этом ни цента. Поэтому важно постоянно работать над собой и учитывать свои слабости.

Надежда и страх ваши самые большие враги

Когда рынок идет против вас, вы надеетесь, что вскоре он развернется, и вы сможете сократить свои потери. Но рынок не разворачивается. Когда рынок движется в вашу сторону, вы боитесь, что на следующий день вашей прибыли уже не будет, и вы преждевременно выходите из сделки. Успешный трейдер должен бороться с этими двумя инстинктами.

Трейдинг – это не способ быстро разбогатеть

Трейдинг для меня является самой увлекательной деятельностью в мире. Я им занимаюсь постоянно. Однако это не способ быстро заработать деньги.

Трейдинг не является схемой быстрого обогащения.

  • Забудьте о том, чтобы взять несколько сотен долларов и превратить их в миллионы.
  • Забудьте о стабильных прибылях каждый месяц.
  • Забудьте о сотнях процентов доходности.

Все это маркетинговые уловки, которые пытаются развести вас на деньги.

Лучше входить в рынок немного позже

Не будьте нетерпеливым трейдером. Лучше входить в рынок немного позже, когда цена подтвердит ваши догадки своим последующим движением.

Это означает, что вы входите только тогда, когда есть подтверждение, что цена собирается двигаться дальше. Ожидая подтверждения, вы входите по более высокой цене, но у вас появляется больше шансов на благоприятный исход сделки.

К примеру, если вы хотите купить на уровне поддержки, вы не можете знать, будет ли данный уровень пробит или нет.

Однако дождавшись подтвержденияя (в форме разворотных ценовых моделей), у вас появится дополнительный фактор, который может подтолкнуть цену вверх.

Конечно, нет никакой гарантии, что цена развернется даже с подтверждающим сигналом. Однако по крайней мере, у вас появится больше шансов на успех.

Торгуйте по тренду

Успешные трейдеры всегда идут по пути наименьшего сопротивления и торгуют по тренду.

Эта цитата Джесси Ливермора говорит вам, что он покупает акции в восходящем тренде, а не в нисходящем. Другими словами, покупайте дорого, а продавайте еще дороже.

Когда вы покупаете акции по низкой цене, вы никогда не знаете, как долго цена будет оставаться низкой. Это могут быть недели, месяцы или даже годы.

Если вы покупаете акции в восходящем тренде, вы не знаете, как долго тренд может продлится. Но по крайней мере, он движется в нужном вам направлении.

Многичисленные тесты на истории показали, что акции, которые движутся вверх, имеют тенденцию к продолжению движения в том же направлении в течение последующих 3-12 месяцев.

Когда вы торгуете по тренду, вы увеличиваете свои шансы на получение прибыли.

Исследование Ника Раджа показывает, что акции, которые превышают свой 52-недельной максимум, имеют меньшую вероятность нисходящего движения с течением времени.

  • Красная линия – покупки на 52-недельном минимуме.
  • Синяя линия – покупки на 52-недельном максимуме.
  • Ось X – время удержания акций.
  • Ось Y – потери в процентах.

Как видно, вероятность потерь уменьшается при покупках на 52-недельном максимуме.

На трендовом рынке существует 2 типа движения цены:

При взгляде на два графика становится очевидно, что гораздо выгодней торговать по тренду, открывая позицию на откате. Тренды всегда длятся дольше и предлагает больший потенциал для прибыли.

Всегда используйте стоп-лосс

Когда вы открываете новую сделку, у вас должна быть четкий уровень, где вы закроете свою позицию, если рынок пойдет против вас. Никогда не торгуйте с просадкой более чем 10% от своего капитала.

Не занимайтесь трейдингом постоянно

Время от времени вы должны отдыхать от трейдинга и брать отпуск. Не пытайтесь заниматься трейдингом все время.

Джесси Ливермор: торговая стратегия

Мы не можем знать, какую именно торговую стратегию использовал Джесси Ливермор. Но если вы прочитаете цитаты Джесси Ливермора и его биографию «Воспоминания о биржевом спекулянте», у вас появится хорошее представление о том, как он торгует на рынке.

Принцип №1: Торговля по тренду.

Это означает, что вам нужно покупать в восходящем тренде и продавать в нисходящем. Простая техника, которую вы можете использовать, это 200-дневная скользящая средняя.

Если цена находится выше скользящей средней, вы рассматриваете покупки. Если цена падает ниже, вы рассматриваете продажи. Также вы можете обратиться к индексу, чтобы увидеть общее настроение рынка. К примеру, если вы торгуете акциями США, вы можете обратиться к индексу S&P 500 и посмотреть, торгуется ли он выше или ниже 200-дневной скользящей средней.

Принцип №2: Торговля на пробой.

Есть много способов торговли на пробой. Вы можете использовать стоп-ордер, и дождаться закрытия цены выше максимумов, дождаться формирования треугольника, войти в рынок на ретесте. Здесь все зависит от вашей торговой стратегии.

Принцип №3: Следуйте тренду, пока он не закончится.

Джесси Ливермор начинал как скальпер в первые дни своей торговли. Затем он развился как трейдер и стал стремиться захватывать большие движения на рынке.

Заключение

Если вас заинтересовал Джесси Ливермор и его принципы торговли, вы можете больше узнать о нем в следующих книгах:

Эдвин Лефевр. “Воспоминания биржевого спекулянта”

Правила и принципы торговли от Джесси Ливермора

Джесси Ливермор за свою карьеру пережил немало взлетов и падений, заключая свои самые успешные сделки во время кризиса 1907 и 1929 годов.

Родился великий трейдер в 1877 году в городке Шрусбери (штат Массачусетс, США) в семье фермера. Его отец мечтал о том, чтобы Джесси пошел по его стопам и посвятил свою жизнь работе с землей, только у юного парня были совершенно иные планы.

Поняв, что отец никогда не изменит решения относительно будущего сына, Джесси в 15 лет уходит из дома, поставив в известность только маму. У него в кармане была всего 5 долларов и он не знал, чем будет зарабатывать себе на жизнь.

Будущий трейдер ехал на автобусе по Бостону и смотрел в окно, как вдруг он увидел красивую вывеску «Webbers Boston». Джесси зашел в компанию и спросил, не найдется ли для него какой-нибудь работы, и собственник компании предложил ему несложную, но очень ответственную должность. В его обязанности входил прием котировок по телеграфу и написание их мелом на доске.

Со временем Ливермор понял, что выход котировок подчинен некоторой последовательности, а значит их можно спрогнозировать и неплохо на этом заработать. Он начинает вести собственные записи, после чего, по совету знакомого, вкладывает 5 долларов в торговлю. Несмотря на то, что делая ставку Джесси полагался на интуицию, ему удалось заработать свои первые 3 доллара и 12 центов. Успех невероятно вдохновил трейдера, который начал заключать сделки через различные конторы.

Даже несмотря на нелояльные для клиентов условия торговли и регулярную игру против трейдера, Джесси умудрился сколотить неплохой капитал. Многие называли его счастливчиком, а конторы начали закрывать перед ним свои двери. Причина этого была банальна — компании играли против клиентов, забирая у них весь проигранный депозит. Им не нужен был выигрывающий трейдер.

Поняв, что у него не будет больших перспектив в Бостоне, Ливермор увольняется из «Webbers Boston» и переезжает в сердце финансого рынка США — Нью-Йорк. Поначалу его дела шли не так гладко, как он рассчитывал, ведь сделки на бирже осуществлялись с некоторой задержкой.

Свою первую крупную сделку Джесси смог провернуть лишь в 1906 году, заработав на ней несколько сотен тысяч «зеленых». Он пересмотрел свою торговлю и стал использовать технический и фундаментальный анализ. Особенностью Ливермора было стремление к риску. Он не раз за свою жизнь проигрывал все деньги, но мог также стремительно нарастить капитал.

Риск в полной мере оправдал себя в 1907 году, когда Джесси открыл короткую позицию, вложив все имеющиеся на тот момент деньги. Произошел обвал рынка, а наш герой стал обладателем 3 миллионов долларов.
Джесси поймал кураж, заключая одну прибыльную сделку за другой. Он жадно шел к своей цели, а крупные банки умоляли его остановиться. Играть на понижение Ливермор перестал лишь потому, что его действия могли обвалить весь фондовый рынок, который и был источником его дохода.

Стоит отметить, что Ливермор был не из тех трейдеров, которые вкладывают большую часть своего капитала в сделки для получения дополнительной прибыли. Он жил на широкую ногу и тратил деньги миллионами. У него было все, о чем можно было мечтать: шикарная вилла, собственный Роллс-ройс, яхты, бриллианты и самые шикарные любовницы.

К 1929 году Джесси подошел в статусе самого влиятельного трейдера фондового рынка. Он сумел спрогнозировать надвигающийся кризис и целый год вынашивал идею приобретения акций по более низкой стоимости. Ливермор играл в поддавки с другими участниками торговли, а когда наступил кризис и большинство акций существенно потеряли в цене, Джесси одним махом скупил их. После кризиса стоимость акций выросла, сделав нашего героя мультимиллионером.

Но у его успеха была и негативная сторона: большинство трейдеров признали Ливермора главным виновником Великой депрессии. Он стал получать письма с угрозами и даже нанял телохранителей, опасаясь скорой расправы.

Ливермор редко появлялся в зале биржи, работая преимущественно из собственного роскошного офиса в центре Манхэттена. У него в подчинении было 6 юношей, которые выполняли его первую работу — написание котировок мелом на доске. Уже через год после своей самой крупной победы Джесси вновь рискнул всем капиталом, но на этот раз фортуна отвернулась от него, превратив в банкрота.

Он вновь находил в себе силы подняться, закладывал драгоценности и возвращался в игру, после чего опять терпел неудачу. К сожалению, одна из них стала причиной тяжелейшей депрессии, от которой Джесси так и не смог оправиться.

В 1940 году Ливермор покончил жизнь самоубийством, выстрелив в голову из кольта 32-го калибра. Он оставил на столе предсмертное письмо на 8 страниц, в котором просил никого не винить в своей смерти. Джесси Ливермор позаботился о своей семье, оформив пожизненную ренту.

Но главное, что оставил после себя величайший трейдер — его книги «Торговля акциями» и «Воспоминания биржевого спекулянта» (написанная Э. Лефевром на основе интервью с Джесси), которые до сих пор являются настольными для большинства начинающих трейдеров.

Принципы торговой системы Джесси Ливермора:

  1. Когда цена пробивает канал, а прочие факторы свидетельствуют в Вашу пользу, без колебаний входите в рынок.
  2. Большую часть времени рынок движется в канале, а для изменения его направления требуется достаточно веская причина.
  3. Следует знать заранее, при каких значениях стоп лосс и тейк профит сделка будет закрыта.
  4. Цена на рынке способна двигаться вниз, вверх либо колебаться.
  5. Выгодная стратегия — приобретение лидеров отрасли.
  6. «Базисные» точки характеризуются ростом числа сделок и их объема.
  7. Сделки должны заключаться исключительно в направлении тренда. При смене тренда сделка должна быть закрыта.
  8. В «базисных» точках существует только два варианта развития рынка — либо он изменит тренд, либо подтвердит свою долгосрочную тенденцию.
  9. Делайте пробы. Прежде, чем приобрести пакет акций, сперва купите 20 % от планируемого объема, а в случае подтверждения цены — еще столько же. Цена идет в ожидаемом направлении? Приобретаем очередные 20 % акций, и только потом докупаем оставшиеся 40 %.
  10. Не позволяйте своим потерям превысить 10 % от имеющегося у Вас капитала.
  11. Всегда держите определенную часть капитала в деньгах. Не забывайте о необходимости переводить часть своего дохода в «живые» деньги.

Правила торговли Джесси Ливермора:

  1. Если не наблюдается благоприятных возможностей для заработка, необходимо воздержаться от открытия сделки.
  2. Продавайте на медвежьем рынке и покупайте на бычьем. Всегда следуйте тренду.
  3. Никогда не следует усреднять убыточные позиции.
  4. Цена должна определять действия трейдера.
  5. При достижении основных разворотных точек нужно войти в рынок.
  6. Позволяйте прибыли расти и сокращайте убытки. Закрывайте проигрышные сделки и не довольствуйтесь минимальным результатом по прибыльным сделкам.
  7. Убыточная позиция должна быть закрыта трейдером до того, как сработает margin call.
  8. На бычьем рынке следует торговать самыми слабыми акциями, а на медвежьем — сильными.
  9. Определяйте стоп-ордера еще до того, как совершить вход в рынок.
Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий