Откуда берутся котировки на форекс

Откуда берутся котировки на форекс

Котировки, которые транслируют брокеры своим клиентам были и остаются тем краеугольным камнем, или даже камнем преткновения между клиентом и компанией. Всегда в претензиях от трейдеров можно встретить обвинения в «рисовании» , то есть в терминале вдруг проскакивает цена, крайне невыгодная для основной массы открытых позиций, в следствии чего несут убытки большинство трейдеров компании.

На одном из независимых форумов нашел обсуждение, где же «местные» ДЦ берут котировки валют для торговли. Один из участников дал достаточно подробный ответ.

Могу рассказать, как и откуда поступают котировки в клиентские терминалы в Renesource Capital и других ECN/STP брокеров и брокеров, маскирующихся под таковых.

У настоящего брокера имеется договор с компанией Currenex, которая предоставляет свою программу — API, проще говоря торговую платформу, в которую транслируют котировки все банки, с которыми есть договор у данного брокера. Currenex может обеспечить трансляцию котировок более 70 крупнейших банков мира. Однако наличие платформы от Currenex еще не подразумевает, что все 70 банков будут туда транслировать котировки. Котировки будут идти только от тех банков, с которыми у брокера заключены договора.

Сама платформа собой представляет таблицу пар с ценой Бид и Оффер. В каждом сегменте только одна пара с двумя ценами, никаких графиков в этой платформе нет. В сегменте появляется только наилучшая цена Бид и наилучшая цена Оффер, которые и транслируют банки, подключенные посредством Currenex к брокеру, а брокер уже через мост (программное обеспечение) между платформой Currenex и МТ4 транслирует эти лучшие котировки в клиентский терминал.

Лучшая цена Бид может поступить от одного банка, а лучшая цена Оффер от другого. Этим обусловлены постоянно меняющиеся спреды у такого рода брокеров. Конечно, если будет подключен только один провайдер ликвидности (банк), тогда и цены Бид и Оффер, которые он транслирует, будут тоже еденственными доступными ценами. Чем больше банков подключено к брокеру, тем лучшые цены будут на выходе, а спред уже.

Большинство брокеров имеют лишь несколько банков, подключенных как провайдеры ликвидности, поэтому у них как правило спред будет часто очень высоким. Чтобы добиться более низких спредов они идут на ухищрения путем искуственного ужимания или растягивания спредов, тогда видно, что спреды будут иметь урезанный график со стороны высоких спредов, а со стороны низких спредов — часто высокие спреды.

На деле же в реале каждую секунду спред будет разным и одинаковые спреды в течении двух минут большая редкость и ее можно считать случайной. Конфигурация графика спреда имеет ярко выраженные ломаные линии как со стороны самых низких спредов, так и со стороны наивысших. Урезание и вытягивание спредов делается с одной целью, привлечь как можно большее количество трейдеров с серьезными депозитами, а затем путем вброса котировки обеспечить слизывание стопов открытых позиций. Манипуляции котировками у нелицензионных брокеров — обычная практика.

Тогда как у лицензионных это невозможно, в противном случае брокер может лишится лицензии. О том, что брокер не имеет конфликта интересов с клиентом свидетельствует наличие лицензии, наличие комиссий с каждой сделки и его репутация. Также большим плюсом будет 100% поддержка торговли с помощью экспертов. Настоящий брокер будет иметь договора с провайдерами ликвидности напрямую с банками, минуя третьи стороны. Для компаний, маскирующихся под ECN/STP брокеров заключение договора напрямую с банками очень сложно, так как они не могут выполнить всех требований этих банков.

Одно из требований — наличие лицензии от регулятора страны, в которой зарегистрирован брокер. Если таковой нет, то и договора нет. Ниодин уважающий себя банк не станет рисковать своей лицензией ради заключения договора с нелицензионным участником рынка, каковыми на 99.9% являются все оффшорные предприятия. Данные оффшорные предприятия как раз и создаются с целью обойти условия лицензирования и вообще какой либо регуляции. Иметь дело с оффшорной компанией клиенту может обойтись очень дорого — вплоть до потери всего депозита. Что бы там не говорили о репутации оффшорных компаний — их работа в основном направлена как раз на потери клиентских депозитов, ибо это логично, так как нет сдерживающих факторов.

У Renesource Capital на данном этапе имеется 10 провайдеров ликвидности — это одни из самых крупных банков, таких как UBS, DB, HSBC, Goldman Sachs, BoA, Citibank и другие. Список постоянно пополняется.

Выходит, что соблазн манипулировать котировками очень велик. И вообще, чем дальше, тем больше убеждаюсь, что в отношениях между клиентом и «местными» ДЦ на первую роль выходит уровень доверия между ними. Если рынок не регулируется, если законодательством РФ или Казахстана данная деятельность не регулируется, что еще может защитить трейдера если не доверие к свое форекс конторе?:)

С другой стороны, никто из этого секрета не делает и даже честно предупреждают.

Исходя их этого, на днях занялся поиском форекс компаний регулируемых в своих странах, с приемлемым уровнем первоначального депозита, прямой трансляцией котировок от поставщиков и отличной репутацией. Условие о поставщиках котировок автоматически отсекло все пост-советские варианты и взгляд мой пал на Европу. Читайте, чем закончились мои поиски в записи Реальные форекс брокеры.

Откуда берутся котировки на рынке Форекс?

Одним из наиболее логичных вопросов, которые могут возникнуть у трейдера на Forex , является вопрос о том, откуда берутся котировки, которые он видит в своём торговом терминале. Ведь если взять, например, фондовый рынок, то там есть специальное учреждение – биржа, где торгуются определённые ценные бумаги (только там и нигде больше), и эта самая биржа и выступает единым центром распространения котировок остальным участникам, в том числе дилинговым центрам. В случае с Форексом такого центра не существует, рынок не имеет единого места торговли и объединяет всех участников посредством современных средств передачи данных.

Поскольку основной объем торговых операций осуществляется через банковские учреждения, рынок Форекс называют международным межбанковским рынком. Все крупнейшие участники данного рынка (среди них такие гиганты как Deutsche Bank, USD, GP Morgan Chase и др.) осуществляют котирование и выступают своего рода «двигателями рынка» – Маркет-мейкерами, совершая сделки либо с другими банками, либо с клиентами – инвестиционными фондами, компаниями, физическими лицами. Все остальные участники рынка Forex могут называться Маркет-юзерами (пользователями), поскольку они запрашивают у Маркет-мейкеров котировки и проводят по ним свои операции (либо отклоняют, ожидая более выгодных котировок).

Выставление котировок по валютным парам Маркет-мейкеры производят, как правило, в электронном режиме (намного реже по телефону). Котировки формируются как на основе запросов других участников, так и в потоковом режиме (индикативном), когда банк выставляет «справочный» курс, по которому он готов совершить сделку, однако не обязан будет это делать. Окончательная цена конверсии зависит от суммы сделки, статуса Маркет-юзера, текущего положения на рынке и других факторов. Индикативные и реальные котировки поступают в глобальные информсистемы (Reuters, Bloomberg, Dow Jones и др.), откуда их получают другие пользователи, в том числе и дилинговые центры. Каждая система имеет своего поставщика рыночных данных (иногда нескольких), поэтому котировки у разных брокеров могут отличаться на несколько пунктов, а при высокой волатильности – более чем на десять пунктов (обычно на протяжении нескольких секунд). Именно котировки, полученные от обслуживающего дилингового центра, видит трейдер в своем торговом терминале, который он использует в процессе торговли.

Таким образом, если сравнивать Форекс с биржевым рынком, то здесь отсутствует цена, единая для всех без исключения участников. Зачастую операции совершаются по разным котировкам, причем цена будет более выгодной для Маркет-юзеров, имеющих налаженные контакты с банками-маркет-мейкерами, а также торгующих большими объемами. В то же время, благодаря высокой ликвидности рынка котировки в большинстве случаев различаются буквально на 1-2 пункта, что делает практически невозможным пространственный арбитраж (когда участник покупает валюту у одного продавца по какой-либо цене, зная, что он сможет в тот же момент продать её другому покупателю на более выгодных условиях).

Котировки Форекс-брокеров формируются на основании нескольких источников, среди которых:
• собственный поток банковских котировок;
• данные информационных систем;
• конкурирующие компании;
• внешние партнеры-контрагенты для хеджирования позиций и др.

Естественно, перед передачей котировок клиентам брокер накладывает на них собственный фильтр, включающий, помимо прочего, спред, который будет составлять его заработок. При этом клиенты, сравнивая условия торговли на Форекс у разных дилинговых центров, могут выбрать наиболее выгодную компанию для открытия счета. В большинстве случаев курсы валютных пар у брокеров соответствуют индикативным ценам межбанковского рынка, ведь проверить котировки у разных поставщиков не составляет труда, и любые манипуляции дилера приведут к недоверию со стороны клиентов.

Откуда брокеры берут котировки валют. Что такое межбанк?

О том, что такое котировки брокеров, ходит много слухов, легенд и толкований. К сожалению во всем этом правды столько же, сколько и в том, что торговля бинарными опционами не более, чем казино.

В прошлой статье я писал о том, что такое котировки и как их понимать в отношении валютный пар.

Но как на вашу торговлю могут влиять межбанковские котировки, которыми пользуются все, без исключения брокеры?

Значит ли это, что все брокеры — это «кухни», которые имеют только одну цель — отобрать у вас ваши деньги?

В этом сегодня и попробуем разобраться.

Откуда берутся котировки брокеров

Не совсем образованные люди считают, что есть только одна авторитетная биржа в мире — чикагская. Другие, не менее «образованные», утверждают, что самая авторитетная — нью-йоркская биржа, а третьи уверены, что кроме лондонской вообще бирж не существует. Видимо это убеждение у них возникло после просмотра некоторых фильмов о бирже и финансовых рынках.

На самом же деле время идет, все меняется. Также меняются и финансовые учреждения, методы получения информации и возможности проведения финансовых операций. С развитием информационных технологий и Интернета в финансовую жизнь стремительно вошел межбанковский рынок.

Это мы, дети СССР, узнали о нем сравнительно недавно. На Западе же он работает еще с 70-х годов.

Что такое межбанковский рынок

Это рынок Forex, который не имеет ограничений ни по времени, ни по пространству. Рынок, который доступен 24 часа в сутки и 7 дней в неделю!

межбанковский рынок — это мировая финансовая сеть в которой финансовые организации и банки ведут торговлю валютами, акциями и другими активами, друг с другом.

Видео Как и где смотреть Форекс котировки на выходных

Такая торговля может осуществляться напрямую, между банками, но когда речь идет о суммах в несколько сотен миллионов долларов и тысячах участников, такой процесс нуждается в автоматизации.

Так и стали появляться брокерские компании в том виде, что мы знаем сейчас. Крупнейшие из онлайн брокеров на рынке Forex — Thomson Reuters и Electronic Broking Services (EBS). В сети только этих двух компаний более тысячи крупнейших банков мира!

Таким образом, работая с банками, эти организации имеют круглосуточный доступ к котировкам мировых банков, что позволяет им работать с более мелкими брокерскими компания или даже с инвесторами напрямую.

Вот отсюда и берутся межбанковские котировки.

Межбанковские котировки

Если вы внимательно прочитали прошлую статью, то заметили, что в ней я сделал упор на то, что цены всегда диктует продавец. Поэтому продавец межбанковских котировок вряд ли будет их продавать по реальной стоимости. Ведь ему то тоже хочется заработать.

Видео Откуда берутся деньги на форексе, как получается прибыль.

Вот поэтому придя в свой банк вы не сможете купить доллар по курсу Центробанка.

Но, если в реальной жизни все к этому привыкли, то новички, приходя на рынок Форекс и, по сути не понимая его, возмущаются и считают, что их обманывают. Особенно остро такое бывает, когда они начинают сверять котировки у разных брокеров. Их просто ужасает, если они видят разницу в котировках на несколько сотых пункта!

А, если где-то нашли отличие аж на целый пункт, то тут вообще наступает паника и какой-то из сравниваемых брокеров автоматически зачисляется в «кухню»!

Но в жизни такой трейдер-новичок не возмущается, что цены в разных магазинах на один и тот же товар может различаться на несколько десятков, а то и сотен рублей. Если интересно, то на этом сайте можете посмотреть, как отличаются котировки разных брокеров.

Это и есть межбанковские котировки с которыми работают брокеры.

Как межбанковские котировки могут влиять на вашу торговлю

Если кратко, то в торговле бинарными опционами ни то, откуда берут котировки брокеры, ни эти самые межбанковские или чикагские котировки совершенно никак не влияют на ваш трейдинг!

Понятно, что чем больше посредников, тем больше цена. Так было и будет всегда. Ваш брокер бинарных опционов тоже перепродает котировки, которые покупает у того же Thomson Reuters или Leverate.

Например, на сайте брокера Finmax, в разделе Вопросы и ответы, есть такая информация:

Но, если вы понимаете, что в торговле опционами главное не количество пунктов, а направление цены, то различие даже в несколько пунктов не окажет на вашу торговлю никакого влияния.

И то это я утрирую. Чтобы были такие различия, рынок должен быть просто невероятно волатилен. Настолько, чтобы происходило проскальзывание (реквоты) — когда сервер брокера не успевает за ценой.

Скоро уже три года, как работаю с брокером Финмакс. Тестирую и анализирую стратегии в терминале MT4 от форекс брокера Forex4you, а торгую на платформе Finmax и никогда не замечал различия в котировках брокеров, более чем на несколько сотых пункта.

Кстати, тот же ForexClub отвечая на вопрос об различии котировок прямо говорит, что на их платформе возможны ( и даже признаются нормой), отклонения от котировок других брокеров на несколько пунктов:

И в их словах есть резон. В том смысле, что для трейдеров, которые торгуют на их платформе, будут актуальны именно эти котировки, а не котировки другого брокера.

Думаю мысль понятна? Прибыль и убытки будут исчисляться именно из котировок брокера на платформе которого вы торгуете.

  • Рынок Forex, в целом, а также торговля бинарными опционами не зависят от какой-то определенной биржи — торговля ведется на межбанковском рынке;
  • Межбанковский рынок — коалиция банков и фин.организаций, которые ведут торговлю валютами, ценными бумагами и прочими активами, как напрямую, так и через крупнейших брокеров;
  • Межбанковские котировки — это котировки, которые предоставляют поставщики котировок. Межбанковские котировки всегда отличаются от реальных;
  • Брокеры берут котировки (покупают), у крупнейших брокеров-посредников, поставщиков котировок, таких как, Thomson Reuters, Leverate, Electronic Broking Services (EBS) и других, более мелких посредников;
  • Котировки у разных брокером могут различаться, но незначительно;
  • Различие котировок брокеров никак не влияет на вашу торговлю опционами или Форекс. Прибыль и убытки зависят только от котировок брокера с которым вы работаете.

Похожие статьи о финансовых рынках

19 комментариев: Откуда брокеры берут котировки валют. Что такое межбанк?

Брокеры берут котировки с межбанка, это понятно. А существуют ли методы анализа графика бинарных опционов? Если да, то какие? Ведь он тиковый, как я понимаю, и анализу не поддаётся.

Сергей Медведев Отвечает: Октябрь 29th, 2021 at 16:29

Для анализа тикового графика подходят многие методы свечного анализа. Но, на мой взгляд лучше уровней еще не придумано. Как, например, в этой стратегии.

Про межбанк я всегда догадывалась, только не понятно откуда банки берут свои котировки? Или же они лишь работают с брокерами и их уже готовыми котировками, так же как и обычные люди?

Сергей Медведев Отвечает: Ноябрь 3rd, 2021 at 13:57

Там все довольно сложно, Руслана. Чтобы объяснить, нужно новую статью писать ��

Ну, узнать доподлинно «кухня» это или реальный брокер новичку вряд ли под силу. Хотя ключевым факторов в успешном трейдинге действительно является опыт и умение прогнозировать движение цены, а не незначительные отличия в котировках.

Сергей Медведев Отвечает: Ноябрь 27th, 2021 at 11:15

Совершенно согласен с вами, Максим!

Вопросы о валютных котировках брокеров рынка Форекс появляются довольно часто. Что характерно, количество трейдеров, желающих подробнее узнать о том, как и где берутся котировки валют на данной бирже, становится всё больше.

Ну вообще то рынок доступен 5 дней в неделю! В выходные дни торги не ведутся! И 24 часа в сутки доступна торговля валютными парами, акции ночью не доступны!

Thomson reuters — это не брокер! Thomson Reuters – лидирующий поставщик аналитической информации, информационных решений и баз данных для бизнеса и профессионалов. Понимание отраслевой специфики и использование инновационных технологий позволяет компании предоставлять информацию, важную для принятия решений в сфере финансов и управления рисками, корпоративного управления, юриспруденции, администрирования налогообложения, бухучета, науки и медиа. Не вводите людей в заблуждение!

Сергей Медведев Отвечает: Январь 26th, 2021 at 18:30

Вы теперь здесь решили блеснуть умом, Максим? ��

Видео Откуда берутся объемы на рынке? Форекс.Обучение.

Я вам еще раз порекомендую сначала изучать информацию, а потом уже блестать. Валютные пары, как и другие инструменты доступны в определенные часы, в зависимости от специфики и сессии. Например, популярные, такие как EUR/USD, GBP/USD и прочие, торгуются с понедельника по пятницу 24 часа в сутки.

В выходные торги не ведутся. Но, вами любимый IQ Option с радостью предлагает лохотрон под названием опционы ОТС. Можете воспользоваться предложением, воздать дань, так сказать, любимому брокеру )))

Thomson reuters, да не брокер, в статье акцент делается на то, что он поставщик котировок, если вы не заметили. Немного неправильный оборот, спасибо, что обратили внимание, исправлю. Только вряд ли я кого-то ввел в заблуждение �� Кстати, они же предоставляют котировки и IQ Option

Максим Отвечает: Январь 27th, 2021 at 2:53

@Сергей Медведев, Я всего лишь говорю факты! И Какую же информацию мне нужно изучать? То что торги в выходные не ведутся? Или то что многие валютные пары торгуются 24 часа в сутки 5 дней в неделю? А я разьве не это вам в комментарии написал!? Я не говорил то что IQOption моя любимая брокерская контора. То что в выходные они предоставляют возможность торговать, я знаю. Но некто же ведь не заставляет торговать в выходные, не так ли? Я бы вам порекомендовал тщательней изучать информацию! Ведь вашу статью читают в том числе и новички! Вы написали то, что рынок доступен 24 часа в сутки 7 дней в неделю и что Thomson reuters — это брокер, а это дезинформация. Тем самым вы вводите людей в заблуждение!

Сергей Медведев Отвечает: Январь 27th, 2021 at 10:42

Максим, во-первых, то, что Thomson reuters брокер, написал не только я. Многие пишут, например.

Это происходит потому, что Thomson reuters предоставляет свою платформу прайм брокерам. Тем более различные трактования статуса, никак не изменяют смысл и не влияют на картину в целом.

Во-вторых, насчет 24 часа в сутки и 7 дней в неделю. Вы вероятно не заметили, что я принял во внимание, что некоторые, так называемые брокеры, предлагают по выходным ОТС. Вот и получается, что работает 24 часа в сутки и 7 дней в неделю.

Но, что такое ОТС я описал в отдельной статье с которой и предлагал вам ознакомиться.

Поэтому ваши крики о том, что я распространяю дезинформацию, не более, чем (как говорят америкосы), бла-бла-бла ��

Так что, Максим, я устал от этого словоблудия и не хочу больше отвечать на ваши придирки. Объясню свою позицию.

Раз вы уверены в своей правоте насчет IQ или Thomson reuters, то я не вижу смысла вас переубеждать. Кстати, даже в мыслях не было, переубеждать или убеждать вас в чем-то. Это вы, вроде, принялись меня убеждать. Убеждать даже в том, что я про IQ написал за деньги. Это утверждение, по меньшей мере, неразумно.

Об этом «брокере» правду все пишут бесплатно. А вот хвалебные отзывы, к сожалению, за деньги �� Или вы действительно знаете кого-то, кто заработал с IQ Option на машину? ))) Вот этот чудак , заработал с IQ Option? Не смешите мои копыта, как говорил Осел. Этот чудак даже сам не понимает о чем говорит. И таких сотни! А может быть и тысячи.

Есть у меня даже подозрение, что и такие ярые защитники IQ, как вы, пишут тут не просто так. Лично я, тоже видел негативные отзывы о брокерах, с которыми работаю, но я никогда не кидался что-то там доказывать. Кому надо, сам разберется, если голова есть. Интернет — очень прозрачная сеть! А, если головы нет, то и трейдером он никогда не станет. Пусть идет в IQ, выигрывает себе автомобиль! ��

Простая логика — я видел много негативных отзывов, о разных компаниях, но нигде не видел таких горячих защитников, как в комментариях к статье про Iq Option! Знаете почему? Потому что статья в ТОПе, а это сильно мешает IQ Option.

Это сколько же лохов не придут к ним и не принесут свои деньги! Уже убытки подсчитывают! Или, как вы считаете откуда у них прибыль, если все те, кто пишет отзывы, выигрывают у IQ миллионы и машины? Включайте голову.

Последний абзац написал не вам, Максим, а тем кто будет читать нашу переписку, чтобы понимали. Вы то и сами все хорошо понимаете, не так ли?

То же касается и ваших воплей относительно регуляторов. Я попросил вас показать хоть одного человека, которому бы выплатили за косяк непорядочного брокера. Даже не в живую показать, а его отзыв о выплате! Простую ссылку! Если не умеете, научу — в поисковике Google или Яндекс вводите с клавиатуры запрос, типа «црофр выплатил» и все. Если хоть кто-то написал, что ЦРОФР выплатил ему деньги, то вы его найдете! ��

Вы привели, как доказательство, что какому-то вашему другу выплатили. Я тоже могу сказать, что к моему другу прилетали инопланетяне и подарили ему летающую тарелку. И ваши и мои слова в этом контексте ничего не стоят, согласитесь?

К сожалению, все ваши «факты» и «много неоспоримых доказательств» на том и основываются.

В общем то я считаю, что объяснил свою позицию относительно нежелания продолжать с вами глупое препирательтсво и тратить время, которое, поверьте, мне и так есть чем занять. Поэтому не обижайтесь, но все ваши комментарии будут автоматически идти в спам. Если будет сказать, что-то конструктивное, то пишите на почту, обсудим )

Откуда берутся котировки на российском рынке Форекс

Дата последнего обновления материала: 20.05.2021

Как возникают цены, по которым клиенты совершают свои сделки на рынке Форекс?

Неискушённая публика строит на этот счёт самые разные предположения. Некоторые думают, что котировки, на основе которых происходят сделки у форекс-компаний и клиентов, возникают неким случайным образом, что они «нарисованы». Справедливости ради заметим, что у недобросовестных форекс-компаний бывает и такое. Что касается компаний, работающих в правовом поле, то они действуют в соответствии с российским законодательством. Давайте разберём ситуацию на примере российских форекс-дилеров, которых так часто сравнивают с форекс-брокерами, что в корне неверно…

Не «с потолка»

Компании, имеющие лицензию форекс-дилера, состоят в саморегулируемой организации «Ассоциация форекс-дилеров». Один из ключевых документов для членов СРО – это Базовый стандарт совершения операций на финансовом рынке при осуществлении деятельности форекс-дилера. «Исполнение базового стандарта обязательно для всех членов АФД. Он включает в себя целый ряд ограничений, в том числе, связанных с котировками валютных пар, которые использует форекс-дилер», — говорит руководитель АФД Е.Машаров. Статья «Порядок и условия выставления форекс-дилером котировок» содержит перечень требований к поставщикам котировок, чьи данные использует дилер.

Брокер, банк или агентство

В Базовом стандарте перечислено несколько групп поставщиков котировок для российских форекс-дилеров. Источником этих данных может быть, во-первых, профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию ЦБ РФ на осуществление брокерской деятельности или разрешение/лицензию соответствующего органа страны ЕАЭС.

Похожая статья Как НАФД проиграла АФД гонку за статус СРО форекс-дилеров Во-вторых, поставщиком котировок может быть иностранный брокер или другая иностранная финансовая организация, имеющая лицензию, разрешение, свидетельство, сертификат или иной документ уполномоченного органа страны, где она учреждена, на осуществление брокерской деятельности. В этом случае организация должна соответствовать, как минимум, одному из двух требований: иметь собственные средства в размере 35 млн рублей (эквивалентно сумме по официальному курсу ЦБ на расчетную дату) либо осуществлять деятельность в странах, имеющих страновые оценки по классификации Экспортных Кредитных Агентств, участвующих в Соглашении стран ОЭСР «Об основных принципах предоставления и использования экспортных кредитов, имеющих официальную поддержку», «0», «1», «2», «3», «4» или в странах с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР или Еврозоны.

В-третьих, котировки форекс-дилеру может поставлять банк. Кредитная организация должна иметь лицензию Банка России на осуществление банковских операций и кредитный рейтинг не ниже минимального уровня, установленного Советом директоров Банка России.

В-четвёртых, в роли поставщиков котировок могут выступать также иностранные банки с кредитным рейтингом Moody’s не ниже Baa3, S&P не ниже BBB- или Fitch не ниже BBB-. При этом государство, где учреждён банк, должно быть участником ОЭСР, членом или наблюдателем Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ), членом Комитета экспертов Совета Европы по оценке мер противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (Манивэл) или участником Единого экономического пространства.

И, наконец, источниками котировок для форекс-дилеров, согласно упомянутому выше Базовому стандарту, могут быть информационные системы и агентства. Thomson Reuters, Bloomberg, «Московская биржа ММВБ-РТС» и ещё 37 поставщиков (их исчерпывающий перечень установлен базовым стандартом).

Всё на виду

— Сведения о поставщике котировок для того или иного форекс-дилера – это публичная информация, форекс-дилеры обязаны её раскрывать на основании закона «О рынке ценных бумаг» (39-ФЗ), — говорит Дмитрий Майборода, председатель Комитета по контролю за деятельностью членов СРО АФД.

Одна из задач Комитета по контролю за деятельностью членов СРО АФД – выявление фактов несоблюдения членами Ассоциации требований по порядку и условиям выставления котировок, а также к перечню котируемых валют и/или валютных пар, предлагаемых форекс-дилерами.

Гэп – дело тонкое

Всем известно, что внебиржевой рынок Форекс волатилен, котировки на нём меняются стремительно. На практике бывает так, что стратегии, основанные на техническом анализе, часто терпят крах. Гэп (от англ. gap – разрыв) – явление ценового разрыва, который способен в одно мгновение «выбросить» с рынка множество клиентов, пробив ранее сложившиеся уровни поддержки и сопротивления.

Похожая статья Российским форекс-дилерам не хватает CFD и криптовалют Профессионалы различают три основных вида гэпа. Первый – «гэп выходного дня». Это ценовой разрыв, который невооружённым глазом видно на графике. Он появляется, когда на выходных происходят важные экономические или макроэкономические события, и в понедельник торговая сессия по инструменту открывается с сильным изменением цены относительно цены закрытия торговой сессии. «В этом случае котировка, к примеру, цена продажи может оказаться сильно выше или сильно ниже цены покупки, что была вечером в пятницу, в том числе из-за расширения спреда, а также из-за того, что ваша компания начинает торговую сессию позже или раньше, чем остальные, — говорит Сергей Масленников, управляющий директор «ПСБ-Форекс». – Например, одна компания открывает торги в час ночи, другая – в два. У первой гэп может достигать 30 пунктов, у второй – уже меньше или отсутствовать в явном виде, потому что ценовой разрыв за час уменьшился или спреды пришли в норму. Есть даже отдельные торговые стратегии, нацеленные на то, чтобы ловить такие ценовые движения».

Видео Как устроен Форекс

Гэп – явление довольно частое. «Фактически каждый понедельник можно наблюдать ценовой разрыв по отдельным инструментам – не по EUR/USD, так называемым «мажорам», а по валютам некоторых стран – нередко Турции (турецкая лира) и некоторых государств Европы (Дания, Польша, Чехия и т.д.). Это происходит потому, что по данным валютам меньше ликвидность, и какие-то рыночные реакции и новости скорее оказывают влияние на их котировки», — говорит Сергей Масленников.

Вторая разновидность гэпа – та, что не прослеживается на графике. Бывает, что цена в моменте поднимается или опускается очень резко, шаг цены достигает 20-25 пунктов и более. Отследить такой гэп можно, лишь изучив тиковый архив (архив котировок с фиксацией каждого изменения цены на покупку\продажу), внутри таймфрейма на графика его не видно.

Похожая статья Российский рынок Форекс год спустя: неутешительные итоги — Существует ещё один вид гэпа, менее резкого, чем «гэп выходного дня». Рынок может замирать в ожидании какой-то новости или публикации/оглашения данных. Затем новости или данные выходят, с первым тиком (изменением, реакцией рынка) цена существенно меняется, и возникает разрыв, который хорошо заметен визуально, так как обычно такие движения имеют строгое время выхода в соответствии с календарём на моменте закрытия одного таймфрейма и открытии следующего — приводит ещё один пример Сергей Масленников. – Изменение в течение дня или при переходе с одной минутной «свечи» на другую в размере 1-5 пунктов – это не гэп. Если же изменение большее, его хорошо видно на графике, то перед вами классический гэп.

Отложенные заявки в момент гэпа исполняются согласно определённой политике, которой придерживается компания. Российские форекс-дилеры в этом случае следуют законодательству Российской Федерации. «Заявки, которые попадают в ценовой разрыв, могут удаляться, а могут исполняться по первой доступной цене. Это зависит от условий, закрепленных в рамочном договоре форекс-дилера», — поясняет Евгений Машаров.

Форекс-дилеры исполняют заявки таким же образом, как и провайдер ликвидности. Недобросовестные компании на рынке форекс могут использовать гэп в свою пользу, допуская «проскальзывание» котировок, невыгодное клиенту, и исполняя сделку по худшей для него цене.

Ложные (нерыночные) котировки на Форекс

По материалам ФинВерсия, автор — Андрей Лазарев

Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий