Отчетность Dropbox указывает на продолжение нисходящего тренда

Отчетность Dropbox указывает на продолжение нисходящего тренда

19:12, 13 ноября 2021 Денис Повторенко

Акции Dropbox (DBX) снизились на 22% после выхода компании на IPO 23.03.2021. Сегодняшняя же динамики ценных бумаг дает возможность дальнейшего снижение еще на 13% в краткосрочной перспективе.

8 ноября компания опубликовала свой финансовый отчет. Выручка компании за 3й квартал выросла на 6,22% по сравнению со 2м кварталом и на целых 25% год к году. По предварительной оценки, выручка за 2021 год составит 1,250 млрд. долларов США, что на 13,63% выше предыдущего года. Однако показатели чистой прибыли остаются отрицательными.

Dropbox понес чрезвычайно высокие затраты связанные с выходом IPO (публичным размещением ценных бумаг на бирже). Таким образом, 2021 год компания закроет с рекордным уровнем убытка свыше 450 млн. долларов. Пока компания не будет генерировать чистую прибыль для своих акционеров, долгосрочный и уверенный рост акций будет невозможен.

Табл. 1 Динамика финансовых показателей компании Dropbox

Дальнейшее нисходящее движение по акциям компании Dropbox обусловлено еще дополнительными факторами:

Ориентир на B2C: Dropbox направлена в сторону B2C сегмента и не ориентировалась на B2B, работая по сей день по модели Freemium. Это дает возможность физическим лицам использовать сервисы компании абсолютно бесплатно, что и вытекает в убытки компании при публикации финансовы показателей.

Конкурентная среда: Несмотря на то, что Dropbox был первым в этом сегменте, сейчас конкурентная среда нереально повышенная. И я не беру во внимание мелкие «облачные» компании как pCloud, BlackBlaze, FlipDrive, JustCloud и др. Нет. Я говорю о таких гигантах как Google, Microsoft и Amazon. Эти компании уже имеют идентичные облачные решения и во многом их функционал куда лучше и больше подходит как для физических лиц, так и для больших компаний.Таким образом, ниша B2В реализована и занята более крупными игроками.

Отсутствие синхронизации с другими сервисами и ограниченный функционал: Продолжая предыдущий пункт, хочу отметить, что конкуренты (Google, Amazon и Microsoft) дают больше технических возможностей для использования облачного сервиса. Если Dropbox используется чисто как хранилище файлов, то Google позволяет эти файлы синхронизировать с почтой, документами, календарём, даёт возможность проанализировать данные, а главное настроить работу с внешними ресурсами.

Видео На каком таймфрейме определять тренд? Трейдинг для начинающих / чайников.

Общие рыночыне риски: Фондовый рынок США находиться в корректировочной фазе. Лидером снижения является ITсектор, к которому относяться акции Dropbox. Стоимость американсого доллара продолжает укрепляться после заседания ФРС. Напомним, регулятор планирует продолжить повышать процентную ставку. Прогноз базовой ставки от регулятора на 2021 год находился на отметке 3%, на 2021 год — 3,4%. Повышение ставки вызывает рост доходности облигаций, что снижает инвестиционную привлекательность акций.

График 1. Динамика котировок акций Dropbox, D1

Учитывая текущую динамику стоимости акций Dropbox (DBX), следует ожидать дальнейшего нисходящего тренда по этим ценным бумагам.

Take profit: $20,74

Риском для снижения акций может выступить снижение доходности 10-летних облигаций США, которые отбились от своего локального максимума.

График 2. Динамика доходности 10-ти летних облигаций

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Попробуйте онлайн-терминал Libertex

Инвестируйте в любые активы бесплатно и без рисков. Оттачивайте торговые стратегии на виртуальных $50 000.

Хочешь больше сигналов каждый день?

26 февраля 2021 года компания Forex Club вступила в Международную Финансовую Комиссию. Членство в Финансовой Комиссии — это почетный статус, которым наделены только надежные компании с многолетней историей успешной работы.

Видео Отчеты Лукойл, РусГидро, Autodesk. Увольнения в Walt Disney и IBM. Обзор изменений портфеля акций

The Financial Services Centre, P.O. Box 1823, Stoney Ground,
Kingstown, VC0100, St. Vincent & the Grenadines

Отчетность Dropbox указывает на продолжение нисходящего тренда

Акции Dropbox (DBX) снизились на 22% после выхода компании на IPO 23.03.2021. Сегодняшняя же динамики ценных бумаг дает возможность дальнейшего снижение еще на 13% в краткосрочной перспективе.

8 ноября компания опубликовала свой финансовый отчет. Выручка компании за 3й квартал выросла на 6,22% по сравнению со 2м кварталом и на целых 25% год к году. По предварительной оценки, выручка за 2021 год составит 1,250 млрд. долларов США, что на 13,63% выше предыдущего года. Однако показатели чистой прибыли остаются отрицательными.

Dropbox понес чрезвычайно высокие затраты связанные с выходом IPO (публичным размещением ценных бумаг на бирже). Таким образом, 2021 год компания закроет с рекордным уровнем убытка свыше 450 млн. долларов. Пока компания не будет генерировать чистую прибыль для своих акционеров, долгосрочный и уверенный рост акций будет невозможен.

Табл. 1 Динамика финансовых показателей компании Dropbox

Дальнейшее нисходящее движение по акциям компании Dropbox обусловлено еще дополнительными факторами:

Ориентир на B2C: Dropbox направлена в сторону B2C сегмента и не ориентировалась на B2B, работая по сей день по модели Freemium. Это дает возможность физическим лицам использовать сервисы компании абсолютно бесплатно, что и вытекает в убытки компании при публикации финансовы показателей.

Конкурентная среда: Несмотря на то, что Dropbox был первым в этом сегменте, сейчас конкурентная среда нереально повышенная. И я не беру во внимание мелкие «облачные» компании как pCloud, BlackBlaze, FlipDrive, JustCloud и др. Нет. Я говорю о таких гигантах как Google, Microsoft и Amazon. Эти компании уже имеют идентичные облачные решения и во многом их функционал куда лучше и больше подходит как для физических лиц, так и для больших компаний.Таким образом, ниша B2В реализована и занята более крупными игроками.

Видео АНАЛИЗ АКЦИЙ — где найти ПОКАЗАТЕЛИ ИЗ ОТЧЕТНОСТИ для анализа компаний на бирже

Отсутствие синхронизации с другими сервисами и ограниченный функционал: Продолжая предыдущий пункт, хочу отметить, что конкуренты (Google, Amazon и Microsoft) дают больше технических возможностей для использования облачного сервиса. Если Dropbox используется чисто как хранилище файлов, то Google позволяет эти файлы синхронизировать с почтой, документами, календарём, даёт возможность проанализировать данные, а главное настроить работу с внешними ресурсами.

Общие рыночыне риски: Фондовый рынок США находиться в корректировочной фазе. Лидером снижения является ITсектор, к которому относяться акции Dropbox. Стоимость американсого доллара продолжает укрепляться после заседания ФРС. Напомним, регулятор планирует продолжить повышать процентную ставку. Прогноз базовой ставки от регулятора на 2021 год находился на отметке 3%, на 2021 год — 3,4%. Повышение ставки вызывает рост доходности облигаций, что снижает инвестиционную привлекательность акций.

График 1. Динамика котировок акций Dropbox, D1

Учитывая текущую динамику стоимости акций Dropbox (DBX), следует ожидать дальнейшего нисходящего тренда по этим ценным бумагам.

Take profit: $20,74

Риском для снижения акций может выступить снижение доходности 10-летних облигаций США, которые отбились от своего локального максимума.

График 2. Динамика доходности 10-ти летних облигаций

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Что такое восходящий и нисходящий тренды

Вообще, само слово тренд обозначает основное, преобладающее направление цены, его еще называют тенденцией.

  • Соответственно, понятие восходящий тренд обозначает, что сейчас цена движется преимущественно вверх. Растущий рынок, бычий тренд, восходящее движение, аптренд (uptrend) — все это синонимы и обозначают одно и то же, а именно рост котировок.
  • Нисходящий же, напротив, обозначает падение рынка и преимущественное движение цен вниз. Синонимы: медвежий тренд, нисходящее движение, падающий рынок, даунтренд (downtrend).

Кстати, участки графика, на которых четкой тенденции не прослеживается, называются флэт. Рынок, по наблюдениям трейдеров большую часть времени пребывает именно во флэте, поэтому рекомендую изучить это понятие по ссылке, что дана выше.

Тренд — ваш друг

Возможно вы уже слышали такое выражение. Здесь имеется в виду любое его направление, как восходящее, так и нисходящее. Почему так говорят? Давайте разберемся.

На самом деле, здесь все довольно просто. В тренде гораздо легче заработать, так как рынок предсказуем, он четко показывает вам свои намерения двигаться в ту или иную сторону. Все, что вам остается — это следовать за ним! На этом принципе основаны все стратегии следования за трендом, такие, например, как стратегия Трех Экранов Элдера или ее более современная версия — стратегия ФБР.

Так что вывод простой: тренд — твой друг. Держись его направления и получай прибыль. Если он направлен вниз — продавай, если вверх — покупай.

Что такое фазы тренда

Их выделяют три и относятся они как к восходящему, так и нисходящему: накопление, стабилизация, распределение и вот что они обозначают.

Накопление — первая фаза. Здесь имеется в виду накопление позиции, когда трейдеры выставляют ордера, в том числе отложенные и определяют с тем, собираются они покупать или продавать. То есть каждый как бы выбирает себе сторону в противостоянии покупателей и продавцов. Одни трейдеры считают, что сейчас лучше покупать, другие — решают продавать. Это вызывает временный паритет сил и рынок находится во флэте, основной тенденции пока нет.

Когда, в конце концов, силы одной из сторон перевешивают, начинается тренд. Если сильнее оказались покупатели, он будет восходящим, если продавцы — нисходящим. Так начинается вторая фаза. Наибольшую прибыль могут получить именно те, кто правильно спрогнозировал на фазе накопления, куда все-таки двинется рынок — вверх или вниз и вошел в рынок рано. Но риск здесь заключается в том, что можно и ошибиться, тогда вы получите убыток.

Стабилизация — вторая фаза, означает, что рынок определился с направлением и тренд стабилизировался, сформировался. Силы одной из сторон победили и все трейдеры активно следуют сформировавшейся тенденции. Лучший и самый безопасный способ торговли — входить в рынок в начале фазы стабилизации, чтобы и двигаться вместе с тенденцией и не рисковать, пытаясь угадать направление в фазе накопления. В тоже время, поздний вход в стабилизации — плохая идея, так как в любой момент рынок может перейти в третью фазу, которая называется распределение.

Распределение — время фиксации или распределения прибыли и завершения текущего тренда. Грамотные трейдеры получили свой профит и решают зафиксировать его — закрыть позиции. Это вызывает переход тенденции во флэт или служит началом противоположного тренда. Именно поэтому входить в рынок в конце фазы стабилизации или, тем более, распределения — плохая затея. Котировки начинает «колбасить» и эта колбаса не предсказуема.

Тут либо повезет и таки удастся что-то заработать (как правило крохи, вся прибыль была в тренде, а сейчас его нет), либо будут сплошные потери. Так что фаза распределения — время выходить из рынка для тех, кто удачно сработал в тренде, восходящем или нисходящем, а никак не время открывать новые позиции.

Из всего выше сказанного вы, я уверен, уже смогли сделать правильный вывод: наиболее безопасное время для открытия позиции — начало фазы стабилизации, неудачное — фазы распределения. Рискованное, но потенциально самое выгодное время — ранний вход на фазе накопления.

Как определить, восходящий сейчас тренд или нисходящий и как он отображается

Помимо самого простого способа — визуального, есть более четкие варианты, которые отображают и момент смены тренда. Вообще, таких способов есть множество, для этого есть различные индикаторы и все они используют свой подход. Мы рассмотрим пару наиболее популярных способов. Первый из них — трендовая линия.

Подробности о том, как ее правильно строить читайте здесь, это стоит отдельной статьи, а сейчас приведем краткий пример.

Восходящий тренд — это линия поддержки

Имеется в виду, что трендовая линия здесь выступает линией поддержки-сопротивления. Цена стремится от нее отскакивать, это видно по картинке.

По правилам трендовых линий, восходящий тренд длится до тех пор, пока цена демонстрирует новые максимумы. Момент смены восходящей тенденции — пробой трендовой линии. После него цена либо переходит во флэт, либо в нисходящий тренд.

Для нисходящей тенденции то же самое — она длится до тех пор, пока цена демонстрирует новые минимумы, а моментом смены тенденции считается пробой линии, но уже снизу вверх.

Вторым весьма популярным способом является индикатор скользящая средняя, которая есть по умолчанию в любом торговом терминале. Устанавливаем ее на график и видим:

Индикатор следует за ценой и мы можем считать сменой тренда пробой скользящей средней и закрепления цены ниже нее.

Это важный момент — нужно дождаться закрытия свечи ниже скользящей средней или трендовой линии. Если этого не сделать и поспешить отрыть позицию, велик шанс ошибиться и окажется, что это никакая не смена восходящего или нисходящего тренда, а просто обманное движение цены.

Так же обратите внимание на период скользящей средней. Чем он выше — тем более долгосрочный тренд будет показывать индикатор.

Таймфреймы для восходящего и нисходящего трендов

Есть тенденции краткосрочные и долгосрочные, это понятие также относится к обоим тенденциям — как восходящей, так и нисходящей. На разных таймфреймах и при разных настройках периода скользящей средней тренд будет определяться по-разному. Так, на старших ТФ, от часового и выше, мы будем наблюдать долгосрочный тренд. На более низких — краткосрочный. Это совершенно нормально, когда внутри дня, на малых таймфреймах ниже часового у нас будет, например, нисходящий тренд, а на старших, пусть это будут дневные графики, тренд будет восходящим.

То же самое и со скользящими средними. Чем больше вы поставите период, тем более долгосрочный тренд будет отображать индикатор. Чтобы понять, какая именно тенденция вас должна интересовать в плане торговли — кратко или долгосрочная, вы должны определиться с тем, сколько хотите держать позицию открытой.

Если вы торгуете внутри дня и время жизни сделки не превышает суток, то вас должен интересовать краткосрочный тренд, соответственно, смотрите на малые ТФ, например на тот, на котором торгуете. Если же вы держите позицию по несколько дней — долгосрочный, искать его вы будете уже на высоких таймфреймах.

Делаем выводы

Восходящий и нисходящий тренд — наиболее благоприятное время для трейдинга на бирже, будь то Форекс, криптовалюты, бинарные опционы или что угодно еще. Важно правильно выбрать направление тенденции и следовать ей. Самый благоприятный момент для входа в рынок — начало фазы стабилизации, когда трейдеры определились с тем, что сейчас делать — покупать или продавать. Присоединитесь к ним и будет вам профит.

Если вы торгуете внутри дня, то интересовать вас должен краткосрочный тренд. Так же обязательно нужно учитывать выход важных новостей.

Если торговля ведется на старших таймфреймах, то смотрите уже на долгосрочный тренд, какой он, восходящий или нисходящий.

Не ленитесь покликать по ссылкам на подробные статьи о трендовых линиях и скользящих средних. Это позволит вам углубиться в тему и получить необходимые расширенные знания.

И помните, что любой тренд — ваш друг! Просто следуйте за ним.

Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий