Оригинальная торговая система Черепах

Содержание
  1. Стратегия «Черепах» – старейший способ торговли
  2. Описание торговой системы «Черепахи»
  3. Сигналы стратегии
  4. Видео Классическая система Черепах , медленно но стабильно!
  5. Открытие сделок по стратегии «Черепахи»
  6. Закрытие сделок по системе «Черепахи»
  7. Заключение
  8. Стратегия Черепах – классика трейдинга “старой школы”
  9. Характеристики торговой системы “Черепах”
  10. Справочный материал
  11. История возникновения стратегии
  12. Вспомогательные индикаторы
  13. Правила входа
  14. Стоп-лосс
  15. Правила выхода
  16. Добавочные ордера
  17. Мани-менеджмент
  18. Примеры сделок
  19. Уроки черепах
  20. Таблица с трендами с 2021 года
  21. Скачать таблицу
  22. Заключение
  23. Стратегия черепах: классическая система трендовой торговли
  24. Кто такие черепахи?
  25. Что узнали черепахи?
  26. Концепции стратегии черепах
  27. Каково состояние рынка?
  28. Какова волатильность рынка?
  29. Сколько у вас есть денег?
  30. Какова ваша торговая стратегия?
  31. В чем заключается неприятие риска трейдером или клиентом?
  32. Что из себя представляет стратегия черепах?
  33. Торговля на рынках
  34. Определение размера позиции
  35. Видео Форекс стратегия Черепахи
  36. Точки входа
  37. Стоп-лоссы
  38. Выход из сделки
  39. Стратегия
  40. Стратегия черепах и ее правила
  41. Стратегия черепах больше не работает?
  42. Видео Легендарная Форекс-стратегия Черепах.
  43. Что нам дает стратегия черепах?
  44. 3 важных урока, которые вы можете извлечь из стратегии торговли черепах
  45. Понять концепцию вашей торговой стратегии
  46. Управляйте своим риском
  47. Адаптируйтесь к меняющимся рыночным условиям
  48. Торговая стратегия Черепах от знаменитых трейдеров Экхарда и Денниса
  49. Сегодня в статье:
  50. Характеристика стратегии Черепах
  51. Видео Торговая система «Черепахи». Разбор и проверка алгоритма
  52. Правила торговли по стратегии Черепах
  53. Открытие позиции
  54. Примечание:
  55. Выход из сделки
  56. Доливка
  57. Стоп-лосс
  58. Больше о правилах выставления стоп-лосса вы узнаете от Александра Герчика ниже
  59. Три примера торговли по стратегии Черепах
  60. Пара EUR/USD
  61. Акции BMW
  62. Видео Торговая система «Черепах» (от Станислава Бернухова)
  63. Фьючерс на свинец
  64. Видео Торговая система «Черепах». Правила
  65. Вывод
  66. Оставьте свое мнение о статье в комментариях и поделитесь с друзьями в соцсетях!
  67. Полезно знать:

Стратегия «Черепах» – старейший способ торговли

На текущий момент существует огромное количество торговых методов и систем. Они могут быть как простыми, так и очень сложными с большим количеством индикаторов. Можно и самостоятельно разработать собственный подход к анализу рынка с использованием инструментов технического анализа, таких как линии тренда и уровни поддержки и сопротивления. Однако не всегда хорошая система должна быть сложной с приличным списком правил для работы.

В качестве примера здесь выступает система «Черепах», которую разработал Ричард Деннис еще в 80-х годах прошлого века. Более того, поспорив со своим партнером, ему удалось собрать группу новичков и помочь им стать профессиональными трейдерами. Но не стоит забывать, что более-менее качественная система не может гарантировать получение прибыли. Здесь важно соблюдать правила управления капиталом, а также терпеливо и в точности следовать своей системе.

К сожалению, не все трейдеры на одинаковых графиках и в одинаковые периоды в конечном итоге получили прибыль. Это показывает, что успех торговли все же не полностью зависит от выбранной системы, многое зависит от человека. Один трейдер засомневается и пропустит сделку, другой же войдет в рынок даже после серии убыточных позиций.

Описание торговой системы «Черепахи»

Стратегия представляет собой трендовый вариант работы на дневных графиках. И это не удивительно, раньше многие трейдеры торговли с использованием скользящих средних, пытаясь ловить сильные трендовые движения. К примеру, «Дивергенция» на индикаторе MACD — хороший сигнал, и он отлично работает в боковом тренде, но как только начинается сильный тренд, цены просто движутся в одну сторону, и такая тенденция может быть очень быстрой. В этой ситуации сигналы от MACD будут не очень эффективны, а скользящие будут заставлять нас максимально долго удерживать свои позиции в направлении этого сильного движения, что даст хорошую прибыль.

Основной принцип стратегии «Черепах» заключается в простом подходе — нужно всего лишь давать прибыли расти, а убыточные сделки нужно закрывать. Казалось бы, простое правило, однако не каждый инвестор способен придерживаться его. Более того, психологически любой человек максимально надеется на положительный вариант.

К примеру, если начинающий трейдер теряет часть прибыли, он может быть сильно расстроен и постарается побыстрее закрыть позицию с минимальной прибылью, даже если система не дает сигнала для выхода из рынка. Если же появилась убыточная позиция, то здесь порой новичок готов максимально держать ее в надежде на скорый разворот рынка.

С другой стороны, все логично: открыв сделку в сторону сильного тренда нужно всего лишь терпеливо ждать, ведь движение может быть очень сильным и стремительным. Если мы на правильной стороне рынка, для нас не важно, насколько далеко уйдут цены от точки входа, ведь мы получим еще большую прибыль. Поэтому просто дайте прибыли расти.

Сигналы стратегии

Суть метода заключается в пробое ценовых диапазонов. Очень важно открывать абсолютно все сделки, которые дает система, ведь заранее нельзя сказать, насколько хорошо данный сигнал себя отработает. Когда трейдер пробует поймать тренд, то и одна-две сделки могут быть решающими. Также и получилось с обучением по системе: не все трейдеры Ричарда Денниса смогли показать прибыль, хотя условия были у всех одинаковые.

Основой в стратегии выступают пробои 10-дневных, 20-дневных и 55-дневных диапазонов. Для этого можно использовать индикатор Donchian Channels и добавить его на график с параметрами 10, 20 и 55. Таким образом, мы получим сразу три ценовых канала. Именно пробой этих диапазонов и будет давать сигналы для входа в рынок, а также для выхода из него.

Видео Классическая система Черепах , медленно но стабильно!

Некоторые трейдеры ищут индикаторы, которые уже показывают, когда входить в рынок на пробой этих каналов, а также обозначения точки входа в рынок прямо на графике, но все же можно искать такие прорывы самостоятельно. Более того, с опытом поиск таких моментов не будет отнимать много времени.

Открытие сделок по стратегии «Черепахи»

Как правило, сделка открывается сразу, как только канал будет пробит. Здесь мы даже можем не ждать закрытия свечи, достаточно, чтобы цены начали тестировать границу канала. Как только цены пробивают границу 20-дневного канала, то мы открываем сделку на покупку. Важно учитывать, что если предыдущий сигнал принес прибыль трейдеру, то сделка пропускается. Если же сделка была убыточной, тогда входим в рынок.

Скорее автор следовал идее, что если сделка оказалась убыточной, то есть высокая вероятность, что следующая сделка окажется прибыльной. Однако многие инвесторы придерживаются мнения, что не важно сколько сделок было до этого были убыточным, это не имеет отношения к новой сделке. С другой стороны, есть мнение, что чем больше убыточных сделок было, тем выше вероятность получить прибыльную сделку.

Входить можно и после прибыльной сделки, однако здесь мы ждем пробой не 20-дневного канала, а уже 55-дневного. Если мы вошли в рынок в момент пробоя 55-дневного канала, то выходим из позиции уже по пробою 20-дневного.

Индикатор ATR нужен для определения размера Стоп Лосса. В момент открытия позиции мы смотрим на значения индикатора и умножаем эту цифру на два. К примеру, если в момент открытия позиции на валютной паре EUR/USD значения индикатора равно 100, то Стоп Лосс нужно выставить 200 пунктов.

Закрытие сделок по системе «Черепахи»

Закрытие позиции происходит, когда цены пробивают канал с периодом 10. Тем самым, если мы открыли сделку на продажу, то закрываем ее в момент пробоя 10-дневного максимума. Если же открыта сделка на покупку, то ее мы закрываем в момент пробоя 10-дневного минимума. Это правильный момент в системе: мы входим в рынок в момент сильного подтверждения тенденции, а выходим по более быстрому сигналу, так как пробой 10-дневного канала произойдет быстрее, чем 20-дневного.

Важно помнить, что система работает при хорошем тренде, а когда на рынке сильная тенденция, то всегда будут откаты и коррекции, что может давить психологически на трейдера и заставлять закрывать сделки. Однако не стоит выходить раньше из позиции, всегда нужно терпеливо ждать и следовать правилам системы. Более того, очень часто цена может сразу уйти в коррекцию после пробоя одной из границы канала.

Заключение

Стратегии торговли по тренду считаются одними из самых лучших, они действительно могут давать хорошую прибыль. Однако не каждый трейдер готов терпеливо следовать правилам и пересиживать возможные убыточные позиции, ведь как правило, вход в сторону тренда может попасть и на развитие коррекции. Тем более, в представленной системе используются дневные графики, а здесь ждать придется очень долго и ставить большой Стоп Лосс. Все же такой вариант торговли отлично подойдет трейдерам, которые не хотят постоянно следить за рынком, достаточно просматривать графики раз в день.

В системе «Черепахи» есть четкие условия входа и выхода из позиции, которые понятны даже новичкам на рынке. Важно лишь полностью соблюдать их и не нарушать правил управления капиталом, которые подталкивают нас к риску в 1-2% от капитала на сделку. В любом случае, не стоит забывать, что каждую систему лучше сначала протестировать и, возможно, построить под себя, чтобы получить максимально хорошие результаты в долгосрочной перспективе.

Стратегия Черепах – классика трейдинга “старой школы”

Легендарная стратегия, принесшая миллионы долларов трейдерам по всему миру. Знаменитый эксперимент, показавший, что любой может торговать на бирже, если соблюдает правила системы. Философия трейдинга, поняв которую, вы откроете для себя новые грани получения прибыли на Forex. Классическая система “черепах”, несмотря на ее возраст, несет множество уроков, позволяя заглянуть в саму суть движений цены и больших трендов.

Характеристики торговой системы “Черепах”

Платформа: Любая
Валютные пары: EURUSD, USDRUB, AUDUSD, USDCAD,NZDUSD,USDSGD,EURGBP,Gold,акции, сырьевые товары, индексы
Таймфрейм: D1
Время торговли: круглосуточно
Рекомендуемые ДЦ: Alpari, Roboforex

Справочный материал

История возникновения стратегии

Много лет назад два трейдера Ричард Деннис и Вильям Экхард поспорили: можно ли обучить простого человека трейдингу если научить его торговой системе и призвать дисциплинированно следовать её правилам.

Ричард Деннис говорил, что можно, а Вильям Экхард считал, что нельзя. Он думал, что нужно обладать неким шестым чувством или интуицией для работы на бирже. Проще говоря иметь талант.

Результатом их спора стал эксперимент. Ричард Деннис подал объявление и набрал людей с улицы для того что бы обучить своей торговой системе. В завершение обучения он выделил лучшим ученикам определенные суммы для торговли. И что бы вы думали получилось? Без его пристального контроля некоторые из учеников заработали миллионы, но при этом кто-то из его группы наоборот их потерял. Рынок был один и тот же. Торговали они в одно и тоже время. Правила для каждого из них были одни и те же.

Данный эксперимент показывает, что успех торговли зависит не столько от системы, сколько и от самого человека.

Не важно, сколько всего вы будете знать. Если вы не умеете применять это на практике, значит вы не так уж умны, как могли бы подумать.

Сегодня мы с вами разберём, что это была за система, которой Ричард Деннис научил своих учеников и попытаемся понять, почему часть трейдеров деньги потеряла, а часть заработала.

Вспомогательные индикаторы

  • Azzx_donchian(Каналы Дончиана)

Строит каналы по максимумам и минимумам за заданное количество дней.

В случае с периодом в 20 дней учитываются последние 20 свечей. Отмечается самая высокая и самая низкая цена. Аналогично происходит с периодом в 55 дней. Здесь нет ничего сложного. Вы легко сможете построить канал сами карандашом на бумаге. Устанавливается индикатор на график три раза с периодами 55 дней, 20 дней и 10 дней.

  • TheClassicTurtleTrader(Черепаха)

Вы можете находить пробои самостоятельно, но быстрее и проще будет воспользоваться вспомогательными индикаторами.

TheClassicTurtleTrader показывает пробои красными и синими точками, отображает входы и выходы стрелками.

Устанавливается на график два раза. Один с периодом 20 и стоп – периодом 10. Второй с периодом 55 и стоп – периодом 20.

Для успешной классической торговли достаточно индикаторов «Каналы Дончиана» и «The Classic Turtle Trader».

Давайте добавим индикатор на график, чтобы увидеть всё наглядно:

Мы видим, что точки индикатора служат еще и сигналами, когда канал за последние n-дней продолжает увеличиваться, либо уменьшаться.

Закрашивает области 10, 20, 55 дневного пробоя и отображает стрелками вход, а галочками выход.

Рисует свечу, которая отображает средне-долгосрочный тренд.

На данном примере — это не очень сильный тренд вниз.

Настройки по умолчанию. При желании можно изменить настройки отображения 55-ти дневного канала и цвета.

Стандартный индикатор в терминале.

Устанавливается с периодом 20.

Правила входа

Два вида торговли, основываются на пробое канала Дончиана. Сделки открываются сразу же, как только цена пробивает канал. Можно не дожидаться закрытия свечи.

Более краткосрочный вход:

– Цена пробивает 20-ти дневный канал Дончиана.

– Сделка по предыдущему сигналу, не важно входили мы или нет, закрылась с убытком.

Если предыдущая сделка закрылась с прибылью, вход пропускаем. Если вдруг окажется, что пробой прибыльный, то позже заходим на него по пробитию 55-ти дневного канала.

На картинке Вы можете увидеть дневной график EUR/USD.

Зелёными линиями отражена граница канала Дончиана с периодом 20, то есть 20 дней.

Когда цена пробивает этот канал, мы входим в сделку.

Более долгосрочный вход:

-Цена пробивает 55-ти дневный канал Дончиана.

Интересно, что фильтр по предыдущей сделке не используем, входим всегда.

Стоп-лосс

Для Форекс существует упрощённая форма расчёта для черепах. Выглядит она следующим образом:

ATR (20) * 2

Интересный факт, но тогда черепахи не размещали стоп ордера на рынке, так как торговали довольно большими позициями. Таким образом, они не хотели демонстрировать это брокеру. Вместо размещения приказа они следили за ценой в течение дня и организовывали выход, как только она доходила до уровня прорыва.

При этом было важно, чтобы убыток не превысил определённых значений, связанных с текущей волатильностью на рынке. Стоп-лоссы были виртуальными.

Но мы с вами не торгуем миллиардами, поэтому нам нужно обязательно размещать настоящие стоп-лоссы.

Для того, чтобы работать с формулой расчета стоп-лосса, стоит добавить на график индикатор ATR:

В последней сделке стоп-лосс составил бы 280 пунктов:

Причина больших цифр в том, что это дневные графики.

Данный стоп-лосс устанавливается исключительно с целью страховки, так как выходы происходят по правилам, о которых рассказывается далее, и соответственно стоп-лосс срабатывает крайне редко.

Устанавливается он для того, чтобы обезопасить себя от неприятных ситуаций с какими-нибудь резкими движениями цены в течение дня.

Правила выхода

Как известно, если есть вход, то значит должен быть выход.

  • Для сделки, открытой по пробитию 20-ти дневного канала, выход происходит при пробитии противоположного 10-ти дневного канала.
  • Для сделки, открытой по пробитию 55-ти дневного канала, выход происходит при пробитии противоположного 20-ти дневного канала.
  1. В первом случае черепахи выходили при пробое 10-ти дневного канала. На графике он отмечен красными границами:

Вспомогательный индикатор наглядно показывает место выхода.

При переходе через минимум 10-ти дневного канала у нас появляется вот такая точка:

Если на неё навести курсор, то появится название индикатора, время и приписка о выходе из длинных позиций.

  1. А в случае с 55-ти дневным каналом, выход осуществлялся при пробитии 20-ти дневного канала.

Давайте откроем сделку на продажу и ещё раз посмотрим на неё.

На графике вы можете увидеть пробой для 55-ти дневного графика:

В выделенной точке был пробой 20-ти дневного канала наверх. Здесь мы бы вышли из сделки:

Именно так происходят выход из данных позиций. Важно внимательно следить за показателями и при сигналах осуществлять вход и выход из позиций.

Добавочные ордера

Устанавливаются примерно на расстоянии каждые 0,5 ATR от точки входа

Войти в рынок мы смогли бы где-то на этом уровне. ATR составил бы 140 пунктов. Половина от них – это 70:

Через 70 пунктов мы разместили бы ещё один ордер на вход в том же направлении. Через 70 ещё один и через 70 пунктов ещё один.

Доливочные ордера расположились бы вот таким образом через каждые 70 пунктов:

Если бы ATR был другим, то доливки осуществлялись бы равными долями от его половины.

Мани-менеджмент

Теперь давайте поговорим о мани- менеджменте.

  • Риск на сделку не более 1%
  • При использовании доливочных ордеров риск на каждую сделку 0,25%

Хочется сразу сказать, что черепахи никогда не рисковали больше, чем 1% депозита на сделку. Если вы хотите использовать и доливочные ордера, то стоит использовать в каждой сделке примерно риск 0,25% от депозита.

Что касается стоп-лоссов доливочных ордеров то, они рассчитываются точно так же, как было описано выше. При достижении каждого доливочного ордера стоп-лосс общей позиции переносится на уровень выше или ниже. Проще говоря, он немного сдвигается.

Я наверняка увижу комментарии на тему малого риска на одну сделку, но черепахи торговали на большом количестве рынков и инструментов. Данная мера предосторожности была для того, чтобы в случае убытков по отдельным позициям, в целом оставаться в игре. В этом и состоит главная задача мани-менеджмента – позволять нам оставаться в игре при большой череде неудачных сделок.

Примеры сделок

Теперь давайте рассмотрим несколько примеров входов в рынок.

  • С предпоследним входом при пересечении 20-ти дневного канала всё будет просто

Позиция здесь закрылась примерно с маленькой прибылью в 15 пунктов:

Позиция, открытая при пробитии 55-ти дневного канала, закрылась бы по страховочному стоп-лоссу:

Обратите внимание, что вход в покупки на последнем максимуме по пробитию 20-ти дневного канала мы бы пропустили, потому что предыдущий пробой 20-ти дневного канала принёс прибыль.

  • Давайте посмотрим, смогли бы мы войти в сделку на примере другого пробоя.

Потенциально она прибыльна:

Смотрим, был ли прибыльным предыдущий пробой. Для того, чтобы он считался убыточным, цена должна пройти против нашей потенциальной позиции хотя бы на 2 ATR:

В нашем случае она не прошла это расстояние, но при этом сделка в результате закрылась с убытком. Причиной было пересечение 10 дневного канала.

Следовательно, мы можем брать рассматриваемый сигнал.

  • Давайте теперь взглянем на сигнал, который дал бы нам возможность войти в пробой и получить еще прибыль:

Предыдущий сигнал был убыточным. Мы видим чёткий разворот, поэтому мы бы смогли с уверенностью войти на рынок на закрытии свечи:

Стоп-лосс выставлялся бы, как страховочный. На данный момент ATR составил 47 пунктов. Поэтому мы бы взяли примерно 100 пунктов.

Сделку можно было бы продолжить держать до пересечения максимума 10 дневного канала:

Индикатор заботливо показывает красной точкой, момент, когда стоило выйти из рынка.

Вышли бы мы с прибылью в 630 пунктов:

Вот именно на взятие подобных трендов и рассчитана стратегия.

  • Теперь давайте рассмотрим входы по 55-ти дневному каналу.

Напоминаю, что в случае с 55-ти дневным пробоем мы берём все сделки, не важно были ли они прибыльны или нет в прошлом. А выходим из сделки при пробое 20-ти дневного канала.

Удобнее всего использовать 2 графика, для того, чтобы было проще ориентироваться в стратегии.

Последний вход на нашем примере произошёл чуть позже, чем 20-ти дневный:

Стоп-лосс рассчитывается аналогично.

В данном случае он составил примерно 92 пункта. Он выставился бы на нашем графике:

Вышли бы мы из системы через большое количество времени.

Давайте рассчитаем прибыль, которую мы могли бы получить в итоге:

Прибыль в этой сделке составила бы 2300 пунктов со стоп-лоссом в 100 пунктов. То есть прибыль была бы больше стопа в 23 раза!

Согласитесь, что это очень неплохая сделка. В этом заключается вся мощь долгосрочных трендов.

Конечно, по системе будет очень много ложных сигналов, но так и задумано.

В книге об истории черепах упоминается, что самые больше деньги они делали на трендах 3-4 раза в год. Проще говоря, 4 сделки приносили основной доход. При том, что торговали они на множестве инструментов.

Уроки черепах

1) Торгуйте с перевесом. Найдите стратегию приносящую позитивные результаты в долгосрочной перспективе, чтобы у вас было долгосрочное преимущество.

2) Управляйте рисками. Контролируйте риски для продолжения торговли, иначе вы не успеет насладиться чередой успешный сделок.

3) Будьте последовательны. Выполняйте свой план для входа в сделку, чтобы достичь цели системы – получение прибыли.

4) Делайте простые вещи. Простые системы легче выдерживают испытания времени.

Таблица с трендами с 2021 года

Автор индикатора Turtle составил интересную таблицу, где просчитаны все тренды с 2021 года после пробоя 20-дневного канала. Завершением тренда считается возврат к противоположному 10-ти дневному уровню. Расчеты проведены по основным валютным парам: EURUSD, GBPUSD, USDCHF, NZDUSD, USDJPY, USDCAD, AUDUSD, EURGBP, GOLD и SILVER.

Внимание ! Это просто ВСЕ пробои 20-ти дневного канала с завершением по возврату к 10-дневному каналу. Это не входы по системе черепах. Доп. условие для входа по системе 1 (чтобы предыдущий вход был убыточным), а также пробой 55-дневного канала не учитывались.

Первая таблица это тренды вниз, вторая – тренды вверх.

Легенда к таблице:
1) # – номер по порядку;
2) Symbol – валютная пара;
3) Open Price – цена начала тренда, Пробой 20-ти дневного уровня;
4) Start Trend – время начала тренда;
5) Close Price – цена закрытия, отскок к противоположному 10-ти дневному уровню;
6) End Trend – время закрытия тренда;
7) Day – длительность тренда в днях;
8) Point – количество пунктов от цены входа до цены закрытия;
9) Type – тип тренда Down/Up – Низходящий/Растущий;

10) Итого показывает итоговую сумму ПУНКТОВ.

Данную информацию советую использовать как интересный материал для собственных изысканий. Наверняка у вас уже появилась пара идей.

Скачать таблицу

Заключение

Стратегия черепах наглядно показывает нам, что долгосрочные тренды нельзя игнорировать. И что на них можно делать большие деньги, затрачивая минимум усилий. Я прекрасно понимаю, что внутридневная торговля упорно манит вас ожиданием мгновенных результатов, но можно совмещать 2 подхода: на одном счету торговать в долгосрок, а на другом осуществлять более краткосрочные трейды.

Стратегия черепах: классическая система трендовой торговли

Стратегия черепах – это известный эксперимент в истории трейдинга, который мы рассмотрим в сегодняшней статье.

В 1980-х годах известный трейдер Ричард Деннис, сделавший себе имя и состояние, торгуя на различных рынках, заключил пари. Он поспорил со своим другом Уильямом Экхардтом, что из любого человека можно сделать трейдера и научить торговать, аналогично тому, как выращивают маленьких черепах, которых он видел в Азии.

В то время Ричард Деннис был известным трейдером, добившимся значительного финансового успеха, начав с менее чем 5000 долларов и превратив его в более чем 100 миллионов долларов. Партнер Денниса, Уильям Экхардт, считал, что успех Денниса возможен только потому, что Деннис обладал уникальным даром. Деннис не согласился. Деннис основывал свою торговлю на определенном наборе правил. Он думал, что любой, кто выучит его правила и будет следовать им, сможет стать успешным трейдером.

Деннис и Экхардт экспериментировали, чтобы увидеть, является ли торговля врожденным навыком или ей можно научить. Поэтому они провели серию интервью, чтобы найти подходящих людей.

Для участия в программе было отобрано несколько удачливых кандидатов – они были известны как трейдеры черепахи. Затем Ричард Деннис дал торговцам-черепахам фиксированный набор торговых правил для торговли на рынках. Результат? Это было потрясающе! Несколько трейдеров черепах получили трехзначную прибыль в течение нескольких коротких лет, а некоторые даже открыли свои собственные хедж-фонды.

Ясно, что стратегия черепах хорошо работала в 1980-х годах. Но работает ли она и сегодня? Попытаемся разобраться в этом в сегодняшней статье.

Кто такие черепахи?

«Черепахи», как стали называть студентов, получили собственные деньги Денниса и им был дан ряд правил, относящихся к полноценной торговой системе, определенные размеры позиции, входы, стопы, точки входа и выхода. Цель состояла в том, чтобы предоставить полностью механический подход, который, хотя он не будет успешным в 100% случаев, предоставит набор правил, устраняющих эмоции и суждения, оставляя трейдерам только правила и ничего больше.

Деннис утверждал, что он может опубликовать свои правила в национальной газете, и лишь немногие люди будут их использовать. Он считал, что большинство трейдеров не смогут быть дисциплинированы, предпочитая импровизировать, когда им хочется, таким образом отклоняясь от правил и снижаая эффективность торговой системы.

Деннис нашел своих черепах, разместив объявление в The Wall Street Journal:

Из тысяч подавших заявку Деннис выбрал только четырнадцать для участия в своей группе.

Деннис так и не объяснил, как он выбирал своих черепах из тысяч подавших заявку. Мы знаем, что набор правильных или ложных вопросов был одной из частей процесса проверки.

Эксперимент с черепахами часто сравнивают с выбором случайного человека с улицы, предоставлением ему двухнедельного обучения, а затем отправкой на рынок, чтобы он мог стать миллионером. Хотя черепахи не были успешными и хорошо известными трейдерами, они знали, кто такой Ричард Деннис, хотели тренироваться с ним, знали достаточно о торговле, чтобы дать ответы на его вопросы, и, скорее всего, уже имели те же торговые убеждения, что и Деннис.

Это не значит, что Деннис их многому не научил, просто, когда мы обсуждаем результаты эксперимента, полезно иметь в виду, что это не были люди, случайно взятые с улицы.

Что узнали черепахи?

Во время двухнедельного обучения Деннис обучил черепах своим правилам и философии торговли. Это обучение научило черепах подходить к торговле с помощью научного метода, который стал бы философской основой всего трейдинга. Научный метод основан на числовых данных, которые можно наблюдать и измерять.

  • Определите вопрос.
  • Соберите информацию.
  • Сформируйте гипотезу.
  • Разработайте эксперимент для проверки гипотезы.
  • Проведите эксперимент и соберите данные.
  • Проанализируйте данные своего эксперимента.
  • Интерпретируйте данные.

Если данные соответствуют гипотезе, вы принимаете теорию и сообщаете о результатах. Если доказательства не соответствуют гипотезе, вы уточняете тезис и начинаете процесс заново.

Деннис научил своих черепах полагаться на научный метод, чтобы минимизировать психологическое воздействие торговли, которое могло заставить трейдеров совершать ошибки и терять значительные суммы денег. В этом отношении Деннис опередил свое время. Это был 1983 год, и Деннис претворил в жизнь некоторые из основных концепций «теории перспектив», по которой Даниэль Канеман получил Нобелевскую премию по экономическим наукам в 2002 году.

Концепции стратегии черепах

Помимо использования научного метода, Деннис также научил черепах усвоить некоторые ключевые концепции, которые спекулянты использовали более века. Основными концепциями, которым учил Деннис, были:

  • Не позволяйте эмоциям вмешиваться в вашу торговлю.
  • Будьте последовательны и уравновешены.
  • Судите себя по результату, а по по процессу.
  • Знайте, что вы собираетесь делать, когда рынок ведет себя не так, как вы ожидаете.
  • Время от времени может случиться невозможное.
  • Знайте каждый день, каков ваш план и последовательно его придерживайтесь.

Вы заметите, что все эти основные концепции звучат хорошо, но не содержат конкретные указания. Вот почему Деннис также задал своим черепахам пять вопросов, которые они могли бы использовать, чтобы повысить точность своей торговли.

Давайте посмотрим на важность каждого из этих вопросов и на то, как он повлиял на принятие решения черепахой.

Каково состояние рынка?

Это означает, что по какой цене и в каком направлении рынок сейчас торгуется? Например, если цена акции IBM составляет 125 долларов, которая выросла со 100 долларов с более высокими максимумами и более высокими минимумами, эта тенденция к повышению является состоянием этого рынка. Хотя это может показаться слишком упрощенным для начала, метод Денниса требовал внимания к реальной ситуации на рынке.

Какова волатильность рынка?

При инвестировании волатильность определяется как «статистическая мера разброса доходности для данной ценной бумаги или рыночного индекса». Это означает, что чем больше колеблется цена, тем выше уровень волатильности. Как правило, чем выше уровень волатильности, тем выше риск.

Когда Деннис, Экхардт и черепахи использовали термин «волатильность», они имели в виду определенный вид волатильности, в частности, насколько рынок поднимается и опускается ежедневно. Например, предположим, что одна акция IBM торговалась в среднем по 125 долларов, но день ото дня цена колебалась от 123 до 127 долларов. Они использовали бы термин «M» для описания ежедневной волатильности рынка. Итак, они сказали бы, что M равно четырем, для этого примера IBM.

Сколько у вас есть денег?

Ключевой компонент стратегии Денниса основывался на постоянном знании того, сколько денег у вас есть в наличии, поскольку его правила основывались на размере счета на тот момент. Следовательно, для реализации правил необходимо точно знать, какой суммой вы готовы рискнуть.

Какова ваша торговая стратегия?

Стратегия, которую изучили черепахи, требовала опоры на определенные правила и системы. Соблюдение этой стратегии означало вход и выход из рынка по заранее установленным ценам. Черепахи будут основывать каждое свое решение на этих системах. Знание системы или торговой ориентации предполагает твердое знание, когда вы будете покупать или продавать.

В чем заключается неприятие риска трейдером или клиентом?

Любая инвестиционная стратегия требует осознания того, насколько риски приемлемы или неприемлемы, и Деннис не стал исключением. Хотя каждая инвестиция связана с определенным уровнем риска, выбор правильной суммы был невероятно важным.

Что из себя представляет стратегия черепах?

Стратегия черепах – это известная стратегия следования за трендом, используемая трейдерами для того, чтобы воспользоваться устойчивым импульсом на рынке. Стратегия ищет пробои как вверх, так и вниз и используется на множестве финансовых рынков.

Идея Денниса заключалась в том, чтобы создать механическую стратегию, которая позволяет трейдерам следовать правилам и не полагаться на интуицию. Группу начинающих трейдеров обучали следовать правилам, а затем, в случае успеха, давали по 1 миллиону долларов на управление.

Торговля на рынках

Черепахи торговали фьючерсными контрактами в поисках высоколиквидных рынков. Черепахи торговали товарами, валютой, металлами, энергоносителями, облигациями и S&P 500.

Определение размера позиции

Черепахи торговали с использованием алгоритма определения размера позиции, который нормализовал волатильность позиции в долларах, регулируя размер сделки в зависимости от волатильности на рынке. Эта система была направлена ​​на улучшение диверсификации за счет обеспечения того, чтобы каждая позиция была одинакового размера на каждом рынке.

На более ликвидных рынках будет продаваться меньше контрактов, а на менее ликвидных рынках будет заключаться больше контрактов. Чтобы измерить волатильность рынка, система смотрела на 20-дневную экспоненциальную скользящую среднюю истинного диапазона.

Видео Форекс стратегия Черепахи

Точки входа

Использовались две разные системы для поиска точки входа. Первая использовала простой 20-дневный пробой, определяемый как 20-дневный максимум или минимум, или 55-дневный пробой. Черепахам было сказано убедиться, что они принимают все предложенные сигналы, поскольку пропуск сигнала может привести к упущению крупного выигрыша, что снизит общую прибыль.

Стоп-лоссы

Черепах учили всегда использовать стоп-лоссы, чтобы потери не становились слишком большими. Важно отметить, что они определили стоп-лосс перед тем, как войти в позицию, и определить свой риск до того, как сделка была размещена. Таким образом, они избежали крупных убытков по образцу известного трейдера Ника Лисона, который позволил своим убыткам выйти из-под контроля. На более волатильных рынках использовали более широкие стопы, чтобы избежать «выбивания» из сделки.

Выход из сделки

Слишком ранний выход из позиции может серьезно ограничить возможный выигрыш по этой сделке. Это распространенная ошибка систем следования за трендом. Торговые системы, которым научились черепахи, предполагали совершение множества сделок, только некоторые из которых приносили большие выигрыши. Многие другие закрывались с небольшими потерями.

Правило выхода системы 1 определялись 10-дневным минимумом для длинных позиций и 20-дневным максимумом для коротких, в то время как система 2 использовала 20-дневный максимум или минимум. Они не использовали стоп-приказы на выход, а следили за ценой в режиме реального времени.

Стратегия

Наконец, черепах научили некоторым особенностям использования лимитных ордеров и тому, как работать с быстро движущимися рынками, в том числе тому, как дождаться затишья перед размещением ордеров, вместо того, чтобы торопиться и пытаться получить «лучшую» цену. Их также учили покупать на самых сильных рынках и продавать на самых слабых, чтобы извлечь выгоду из импульса.

Некоторые из студентов оказались неспособными соблюдать правила, в частности, один был убежден, что Деннис утаил информацию. На самом деле, плохая успеваемость этого ученика была вызвана неспособностью следовать правилам.

Система предназначена для использования на трендовых рынках, что может означать, что трейдер будет получать меньше прибыли на рынках с ограниченным диапазоном, которые движутся боком в течение длительного периода. Проверкой черепах была их способность следовать правилам даже в эти периоды неэффективности.

Поскольку ни у одного трейдера нет хрустального шара, невозможно узнать, когда тест 20-дневного максимума или минимума приведет к пробою. Трейдеры должны быть готовы к убыткам, и действительно, одна из полезных форм психологической подготовки – предположить, что каждая сделка будет убыточной, что приведет к приятному удивлению, когда в итоге она окажется прибыльной.

Черепахи заработали 175 миллионов долларов за пять лет, и вам может быть интересно, как скоро вы сможете начать реализовывать стратегию эту стратегию в своем портфеле. Не все так просто.

Стратегия черепах была реализована в 1980-х годах, почти сорок лет назад. За последние сорок лет рынок сильно изменился, и стратегия, которую использовали черепахи, может больше не работать на сегодняшнем рынке. В целом, наиболее популярные торговые системы с особыми правилами и рекомендациями в конечном итоге перестают работать, поскольку все больше трейдеров начинают их использовать.

Стратегия черепах и ее правила

Стратегия черепах – это стратегия фьючерсного рынка следования за трендом. Вот ее правила торговли:

  • Вход: покупка, когда цена пробивает 20-дневный максимум.
  • Стоп-лосс: 2 ATR от цены входа.
  • Трейлинг-стоп-лосс: 10-дневный минимум.
  • Управление рисками: 2% от вашего счета.
  • Облигации и процентные ставки: 30-летние казначейские облигации США, 10-летние казначейские облигации США, евродоллары, 90-дневные казначейские векселя США.
  • Товары: кофе, какао, сахар, хлопок, золото, серебро, медь.
  • Энергия: сырая нефть, мазут, неэтилированный газ.
  • Валюты: швейцарский франк, немецкая марка, британский фунт, французский франк, японская иена, канадский доллар.

Исходные правила стратегии черепах немного сложнее, поскольку она используется как на долгосрочном, так и на краткосрочном пробое рынка.

  • Стоимость транзакции: 10 долларов за сделку.
  • Исполнение: рынок открыт
  • Тестовый период: 2000 – 2021 гг.

Вот пример торговой настройки:

Чтобы запустить бэктест, я буду торговать только на краткосрочном пробое.

Результаты торговли по стратегии черепах:

  • Количество сделок: 4322
  • Процент выигрышей: 36.83%
  • Годовая доходность: -0,38%
  • Максимальная просадка: -95,38%

А вот полная разбивка за последние 20 лет:

Очевидно, мы можем согласиться с тем, что стратегия черепаха не очень хорошо работает за последние 20 лет.

Стратегия черепах больше не работает?

Что ж, ответ – да и нет.

Да, вы можете сказать, что оригинальные правила торговли черепах перестали работать, учитывая плохие результаты торговли, которые вы только что видели.

Однако давайте сначала разберемся с принципами следования за трендом:

  • Покупайте дорого и продавайте дороже.
  • Рискуйте долей своего капитала в каждой сделке.
  • Торгуйте на множестве рынков из разных секторов.
  • Следите за своим стоп-лоссом, чтобы двигаться по тренду.

Теперь, если вы возьмете правила торговли черепахами и сравните их с принципами следования за трендом, вы заметите, что есть несколько вещей, которые мы можем улучшить.

Например, вы можете увеличить количество рынков для торговли, снизить риск на сделку и увеличить период пробоя. Давайте изменим наши предыдущие правила торговли черепахами и посмотрим, сможем ли мы что-то исправить.

  • Вход: покупка, когда цена пробивает 200-дневный максимум (ранее был 20-дневный прорыв).
  • Стоп-лосс: 2 ATR от цены входа.
  • Трейлинг-стоп-лосс: 10-дневный минимум.
  • Управление рисками: 1% от вашего счета (ранее было 2%).

И наоборот, для коротких сделок.

  • Сельское хозяйство: кормовой скот, грубый рис, сахар, кофе, соя, соевый шрот, соевое масло, пшеница, кукуруза, пиломатериалы.
  • Облигации: 30-летние казначейские облигации, 5-летние казначейские облигации, Buxl, Bund, Bobl, BTP, Gilt, Canada Bond
  • Валюты: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD, USD/MXN, USD/ZAR, USD/INR, USD/RUB, USD/CNH, USD/JPY
  • Индексы: S&P 500, Nasdaq, Euro Stoxx, CAC 40, S & P / TSX 60, Nikkei, Hang Seng, China A50
  • Несельскохозяйственные товары: нефть марки Brent, бензин, топочный мазут, природный газ, золото, серебро, палладий, платина, медь.

Видео Легендарная Форекс-стратегия Черепах.

Результаты измененных правил стратегии черепах:

  • Количество сделок: 2957
  • Процент выигрыша: 40.95%
  • Годовая доходность: 32,12%
  • Максимальная просадка: -41,51%

Вот пример торговой настройки:

Вот полная разбивка за последние 20 лет:

Как видите, результаты резко улучшились.

Вы можете подумать: «Как я могу узнать, не подгоняете ли вы результаты?» Это хороший вопрос.

Итак, давайте проверим надежность модифицированных правил торговли черепахами, используя различные точки входа на пробой.

Вот результаты торговли на 189-дневном пробое:

  • Годовая доходность: 31%
  • Максимальная просадка: 44,51%

Вот результаты торговли на пробое 227 дней:

  • Годовая доходность: 32,12%
  • Максимальная просадка: 41,51%

Ясно, что оба варианта входа на пробой по-прежнему дают положительное ожидание.

Что нам дает стратегия черепах?

Эксперимент с черепахами дает нам полезную информацию о том, как стать успешным трейдером. Одна из ключевых идей состоит в том, что торговая система имеет решающее значение. Без четко определенного набора параметров для входа, выхода, определения размера позиции и стоп-лоссов трейдер просто использует свой инстинкт и эмоции. В какой-то момент это приведет его к чрезмерной торговле и использованию чрезмерно большого размера позиции.

Второй урок – это психология. Хотя Деннис не включил конкретный элемент психологии, проблемы, с которыми сталкивались некоторые ученики при следовании правилам, или их желание повозиться с правилами или пропустить определенные точки входа, показывают, что люди испытывают наибольшие трудности с соблюдением набора правил, даже когда система оказалась чрезвычайно эффективной.

Мы много говорим о важности торговой психологии, потому что это жизненно важный навык для трейдеров. Однако это непросто. Эксперимент по торговле черепахами увлекателен, потому что он показывает, что набор правил жизненно важен, но не менее важен образ мышления, чтобы следовать этим правилам.

Череда небольших убытков может обескураживать, но рынок существует не для того, чтобы исполнять наши желания, и мы должны понимать, что многие совершенно хорошие сделки будут просто закрыты из-за движений рынка. По-настоящему успешный трейдер сможет пережить эти периоды низкой производительности, и, правильно управляя своими потерями и соотношением риска и прибыли, его выигрыши будут больше, чем его потери, что приведет к получению прибыли в течение длительного периода времени.

Лично я считаю, что эксперимент с «черепахами» – это захватывающий взгляд на силу эмоций при принятии торговых решений. Даже с четким набором правил, многие черепахи все еще не могли следовать правилам. В трейдинге человеческая природа и наши интересы часто противоречат друг другу. Какую бы торговую систему вы ни использовали, вам необходимо иметь рациональную, продуманную основу для каждого торгового решения, которое вы принимаете, и последовательно придерживаться всех правил.

3 важных урока, которые вы можете извлечь из стратегии торговли черепах

Судя по данным, которые вы видели, оригинальные правила торговли черепахами больше не работают. Однако принципы, лежащие в основе этой стратегии, по-прежнему актуальные.

Понять концепцию вашей торговой стратегии

Вы должны понимать логику и концепцию своей торговой стратегии, потому что это то, что движет вашей торговой стратегией И если вы понимаете концепцию, лежащую в основе этого, вы можете разработать несколько торговых стратегий на его основе и диверсифицировать свой риск. Но, не понимая этого, вы откажетесь от торговой стратегии, когда наступит просадка, и вы не будете знать, как ее исправить.

Управляйте своим риском

У вас может быть прибыльная торговая стратегия, но без надлежащего управления рисками вы все равно потеряете свой торговый счет.

Ранее модифицированная стратегия торговли черепахами давала годовой доход 32,12% и максимальную просадку 41,51% с риском 1% на сделку. А что, если бы мы увеличили риск до 4%? Что ж, вы получите годовую доходность 75,84% и максимальную просадку 96,82%. Другими словами, мы бы все потеряли, потому что почти невозможно восстановиться после 96% просадки.

Торговая стратегия бесполезна без надлежащего управления рисками.

Адаптируйтесь к меняющимся рыночным условиям

Условия на рынке меняются. Это означает, что торговая стратегия не будет работать постоянно и будет проходить период просадки. Однако бывают случаи, когда торговая стратегия вообще перестает работать (например, торговая стратегия с черепахой). И что теперь?

Вот что вы можете сделать:

  1. Выясните, насколько эффективна ваша торговая концепция или торговая стратегия. Потому что, если это торговая стратегия, вы можете ее настроить и улучшить.
  2. Если концепция перестала работать, сэкономьте свое время и перейдите к другой концепции торговли.
  3. Разрабатывайте торговые стратегии на основе новой концепции, которую вы узнали.

Торговая стратегия Черепах от знаменитых трейдеров Экхарда и Денниса

Успех в трейдинге зависит от природных способностей человека или же его может достичь любой, кто будет строго следовать определенному своду правил? В 1983 году два известных трейдера — Уильям Экхард и Ричард Деннис — провели эксперимент «Черепахи Форекс».

Они набрали для обучения группу новичков, многие из которых понятия не имели о финансовом рынке, и разработали для них специальную стратегию.

Через год все участники эксперимента научились профессионально торговать, а еще через несколько лет они уже управляли крупными суммами. Некоторые даже стали миллионерами.

Стратегия Черепах долгое время была тайной, впервые о ней в своей книге рассказал один из учеников Экхарда и Денниса. Читайте далее, и вы узнаете, что такое метод Черепах. Возможно, именно он станет вашим ключом к прибыльной торговле.

Сегодня в статье:

Характеристика стратегии Черепах

Это среднесрочная трендовая стратегия, то есть, она эффективна только во время продолжительного устойчивого тренда. Во флете ее лучше не использовать.

Как и все классические пробойные стратегии Форекс, эта система основана на уровнях. Чтобы открыть сделку, нужно дождаться пробоя верхней или нижней границы ценового канала.

Чтобы визуализировать на графике эти границы, можно взять индикатор Price Channel. В торговле также используется технический индикатор ATR в качестве вспомогательного инструмента, чтобы определить момент входа в рынок.

Видео Торговая система «Черепахи». Разбор и проверка алгоритма

Преимущество этой торговой системы — универсальность. Ученики Экхарда и Денниса успешно применяли стратегию на всех типах рыночных активов.

Правила торговли по стратегии Черепах

Для работы лучше выбрать дневной таймфрейм (D1). Найдите максимум и минимум цены за 20 дней и проведите по ним линии — это будут верхняя и нижняя границы канала.

Открытие позиции

Когда цена на 1 бар пробьет границу 20-дневного максимума, то нужно открыть длинную позицию (на покупку).

Если цена на 1 бар опускается ниже границы 20-дневного минимума, то открывается короткая сделка (на продажу).

Примечание:

1. Если предыдущий сигнал на вход в позицию (независимо от того, была ли на самом деле открыта сделка или нет) оказался прибыльным, то следующий сигнал пропускается.

А вот если сигнал на открытие длинной или короткой позиции был убыточным, то на следующем пробое нужно входить в рынок.

Также можно входить и после прибыльной сделки, но уже не на 20-дневном, а на 55-дневном максимуме или минимуме.

2. Убыточный сигнал — тот, после которого цена прошла в противоположном тренду направлении расстояние, равное двум среднедневным волатильностям. Это покажет индикатор ATR с периодом 20.

Выход из сделки

Сделка на покупку закрывается, когда цена достигает уровня 10-дневного минимума. Из сделки на продажу нужно выходить, когда цена подойдет к 10-дневному максимуму.

Пробойная стратегия Черепах основана на среднесрочном тренде, во время которого неизбежно будут и откаты. Например, если вы торгуете на восходящем тренде, то периодически цена будет откатываться вниз.

Каждый раз при таком отскоке есть соблазн сразу же зафиксировать прибыль или убыток, но это ошибка. Позволяйте цене некоторое время идти против тренда, чтобы потом получить больший профит.

Считается нормой, если в начале тренда после 10–30 % прибыли сделка временно уходит в убыток. На зрелом тренде прибыль 80–100 % может сокращаться на 30–40 %.

Доливка

Единицу объема сделки авторы стратегии назвали «юнит». Добавлять объем к прибыльной позиции можно не более трех раз, причем точно таким же юнитом, каким была открыта сделка, и только тогда, когда профит по сделке достигает не менее 0,5 % от всего депозита.

Испытайте торговую стратегию Черепах

на учебном счете в Gerchik & Co!

Стоп-лосс

Главное правило Черепах — строго контролировать риски, чтобы не допускать сильных просадок. Максимальный риск на позицию равен 2 %, поэтому очень важно правильно расположить стоп-лосс.

Чтобы рассчитать стоп для длинной позиции, возьмите минимальную цену за последних 3 дня. Для короткой позиции подойдет трехдневный максимум.

Если вы доливались в позицию, то для всех этих сделок стоп-лосс должен оставаться на одном уровне. Защитные ордера также нужно подтягивать вслед за 10-дневными High или Low.

Больше о правилах выставления стоп-лосса вы узнаете от Александра Герчика ниже

Три примера торговли по стратегии Черепах

Рассмотрим, как работает торговая стратегия Черепах на разных активах — инструментах валютного, фондового и сырьевого рынков.

Пара EUR/USD

На графике видно, что предыдущая сделка на покупку была убыточной. Значит, на следующем сигнале, когда цена пробьет 20-дневный максимум или минимум, можно входит в длинную или короткую позицию.

Если тренд окажется сильным, то новая сделка покроет прошлые убытки и принесет хорошую прибыль.

Акции BMW

На графике вы видите, что предыдущий сигнал на продажу был убыточным. Затем цена пробила уровень 20-дневного максимума, и по этому сигналу была открыта новая сделка. Вы также заметили, что цена совершила отскок вниз, поэтому пока эта сделка не прибыльная.

Но помните о том, что сразу закрывать позицию не нужно, ведь если немного подождать, то трендовое движение наверняка возобновится. Для защиты позиции можно передвинуть стоп за 10-дневный минимум, который обозначен голубым цветом.

Видео Торговая система «Черепах» (от Станислава Бернухова)

Фьючерс на свинец

Позиция на продажу была открыта после убыточной сделки на покупку. Короткая позиция оказалась весьма успешной.

Видео Торговая система «Черепах». Правила

Теперь по правилам стратегии Черепах следует пропустить один сигнал в 20-дневном канале и войти на следующем. Либо же открыть сделку после пробоя 55-дневного минимума — на графике он темно-синий .

Вывод

Торговая стратегия Черепах — логичная и довольно несложная система, которой может овладеть даже новичок. Это на практике доказали ученики Уильяма Экхарда и Ричарда Денниса.

Теперь очередь за вами! Становитесь клиентом компании Gerchik & Co прямо сейчас и торгуйте на финансовых рынках с лучшими условиями от брокера.

Оставьте свое мнение о статье в комментариях и поделитесь с друзьями в соцсетях!

Полезно знать:

Вы уже установили торговый терминал MetaTrader 4?

Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий