Мировые рынки вновь колеблются из-за растерянности инвесторов

Мировые рынки вновь колеблются из-за растерянности инвесторов

11:53, 1 декабря 2021 Дмитрий Лемаев

Мировые фондовые рынки во вторник вновь смотрятся неоднозначно, так как инвесторы несколько растеряны под влиянием большого числа неоднозначных факторов.

Американские индексы накануне снизились в пределах 0,9% в рамках коррекции после относительно долгого роста. Они в том числе негативно отреагировали на рекордный рост случаев коронавируса в США и ожидающиеся назначения в финансовом блоке кабинета избранного президентом страны Джо Байдена. Ожидается, что на пост министра финансов выдвинут экс-главу ФРС Джанет Йеллен, но финансовая политика потенциального кабинета Байдена пока не определена.

Азиатские биржи во вторник растут более чем на 1% по основным индексам в то время, как инвесторы оценивают перспективы восстановления экономики региона с учетом новостей о вакцинах от коронавируса и макростатистики.

Видео Осторожно! Ловушка для инвесторов! Почему я продал акции нефтегазового сектора и купил доллары?

Индекс деловой активности (PMI) в промышленном секторе экономики Китая, по данным делового издания Caixin, в ноябре в силу активного восстановления пострадавшей от коронавируса экономики страны вырос до максимума с декабря 2021 года, до 54,9 пункта. А тот же показатель для Японии поднялся до 49 пунктов с 48,7 пункта в октябре. Кроме того, безработица в Японии, с учетом сезонных колебаний, в октябре ожидаемо выросла до 3,1% с 3% месяцем ранее.

Кроме того, накануне американская компания Moderna сообщила, что ее вакцина от коронавируса при первоначальном анализе показала эффективность в 94,1%, а при тяжелых случаях COVID-19 ее эффективность составила 100%. Позднее медицинский регулятор США FDA сообщил, что рассмотрит заявку Moderna на вакцину 17 декабря на заседании консультационного комитета регулятора.

Европейские рынки смотрятся негативно после публикации статистики по экономике Германии. Потребительские цены в стране в ноябре в годовом выражении, по предварительной оценке, снизились на 0,3% после дефляции в 0,2% в октябре, в месячном – на 0,8%. При этом на рынке ожидали годовую дефляцию в стране на уровне 0,1%, месячную – на уровне 0,7%.

Мировые фондовые индексы колеблются в свете неуверенности инвесторов

Здание Нью-йоркской фондовой биржи на Уолл-стрит

МОСКВА, 4 июня — Dow Jones. Мировые фондовые рынки находятся в подавленном состоянии. Инвесторы ждут итогов заседания Европейского центрального банка, а также свежих данных по внешней торговле США и числу заявок на пособие по безработице.

Фьючерсы на S&P 500 теряют 0,5%; рост индекса, продолжавшийся четыре дня, грозит прерваться. Stoxx Europe 600 опустился на 0,5%, ведущие фондовые индексы Азии продемонстрировали разнонаправленную динамику.

«Мы наблюдаем фиксацию прибыли перед рядом важных событий», – комментирует макроэкономический аналитик Nordea Asset Management Себастьян Гали, имея в виду прежде всего сегодняшнее заявление ЕЦБ и заседание Федеральной резервной системы, итоги которого станут известны в среду, на следующей неделе. По мнению Гали, инвесторы будут продавать активы, чтобы зафиксировать прибыль после недавнего роста, что может сказаться на рынках акций.

BARRON’S: данные по занятости в США покажут, закончился ли худший период для экономики

В последние дни инвесторы задаются вопросом о том, станет ли Европейский центральный банк расширять чрезвычайную программу выкупа облигаций, бюджет которой составляет сейчас 750 млрд евро. Решение ЕЦБ станет известно в 11.45 по Гринвичу. Интересны инвесторам и новые заявления президента ЕЦБ Кристин Лагард о перспективах европейской экономики, а также об инструментах денежно-кредитной политики, которыми центробанк может воспользоваться в ближайшие месяцы.

Видео 2021. Западни для инвестора

«Некоторые начинают нервничать» перед заседанием ЕЦБ, отмечает фондовый управляющий Invesco Джорджина Тейлор. Хотя большинство инвесторов и аналитиков рассчитывают на расширение стимулирующей программы, остаются вопросы насчет того, когда и как будут потрачены дополнительные средства и не станут ли этому препятствовать правительства стран – членов ЕС, добавила Тейлор.

В США в 12.30 по Гринвичу будет опубликована еженедельная статистика по числу заявок на пособие по безработице. Инвесторы хотят узнать, как снижается число заявок по мере смягчения карантина, введенного для борьбы с коронавирусом. Снижение числа повторных заявок и числа получателей пособия по безработице будет говорить о том, что работодатели вновь начали нанимать сотрудников. В 12.30 также станет известен баланс внешней торговли США.

«Все уже оправились от шока, вызванного невероятно мрачной статистикой, – говорит Тейлор. – Но данные по рынку труда могут напомнить о том, что спад будет затяжным и пережить его будет трудно».

После завершения регулярной торговой сессии в США станут известны квартальные результаты Slack Technologies, разработчика популярного мессенджера. Ожидается, что компания выиграла от массового перехода на дистанционную работу. Финансовую отчетность также опубликует сеть магазинов одежды Gap

Нефть тем временем дешевеет, так как заседание ОПЕК на этой неделе, вероятно, не состоится. Цены на West Texas Intermediate опустились на 1,9% до 36,58 доллара за баррель. Нефть Brent понизилась в цене на 1,2%.

Главный аналитик скандинавского банка SEB Бьёрн Шильдроп отмечает, что участники сырьевых рынков ждут решения ОПЕК и союзников картеля о продлении сроков сокращения добычи на период после июня. «Предложение провести заседание ОПЕК раньше, 4 июня, было отвернуто. По графику заседание должно состояться 9-10 июня, но, возможно, будет отложено до середины июня», – говорит аналитик.

В Гонконге Hang Seng повысился к концу дня на 0,2%, Shanghai Composite в Китае опустился на 0,1%. В Японии и Южной Корее индексы слегка повысились.

«Есть расхождение между динамикой акций и фундаментальными экономическими показателями, – говорит Алекс Вон, директор хедж-фонда Ample Capital. – Многие инвесторы уже ориентируются не на краткосрочные реалии, рассчитывая на восстановление экономики в 2021 году ввиду постепенного возобновления экономической деятельности».

Вон отметил, что постепенно сократил позиции по высоко оцененным акциям из так называемых секторов «новой экономики» и держит больше денежных средств.

Биржи Европы снижаются перед заседанием ЕЦБ

Роб Мамфорд, инвестиционный менеджер GAM Investments по акциям развивающихся рынков, полагает, что акции получили поддержку за счет значительного госстимулирования и оптимизма, связанного с возобновлением деловой деятельности. Однако, по его словам, новые очаги коронавируса и меры по его сдерживанию повлияют на прибыль компаний и экономическую активность.

С учетом сказанного Мамфорд отметил: «Мы ожидаем достаточно волатильное лето». Как он добавил, акции, восстанавливавшиеся медленнее, и акции из отраслей, сильнее зависящих от экономических циклов, по-прежнему будут отставать от секторов с лучшей динамикой.

Видео НОВЫЕ НАЛОГИ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ В 2021 ГОДУ — какие налоги должен платить инвестор

Мамфорд сказал, что его фонд с мая изменил некоторые инвестиции, выйдя с рынков северной части Азии и отказавшись от некоторых высоко оцененных акций, в том числе технологических компаний, и перенеся средства на развивающиеся рынки, в том числе в Бразилию, Филиппины и Индонезию.

На следующей неделе можно ждать усиления аппетита инвесторов к риску

До исторических максимумов по индексу по факту остаётся менее 2%, и высока вероятность, что уже в декабре мы увидим обновление рекордных значений индекса. На активном укреплении курса рубля лучше других выглядит сектор финансов (+1,04%). Нефтегазовый сектор (+1,01%) показывает второй высокий относительный прирост после вчерашней договорённости ОПЕК+. Индекс РТС растёт на 1,25% (1355,90 п.) также во многом из-за активного роста рубля.

Продажи автомобилей и LCV в РФ в ноябре выросли на 5,9% г/г. При этом продажи Sollers выросли на 7,2% г/г, а продажи ГАЗ снизились на 12% г/г. НМТП сократила грузооборот в январе-октябре на 21,9% г/г. В лидерах роста российского рынка сегодня находятся GDR «Лента» (+2,89%), TCS Group (+2,58%), акции Сбербанк АП (+2,49%) Сбербанк АО (+2,44%). Хуже рынка акции ТМК (-6,36%), «Селигдара» (-2,23%), «Сургутнефтегаз» АП (-2,12%) и Polymetal (-1,91%). К середине сессии объём сделок на основной секции Московской биржи составил около 79,0 млрд рублей – довольно высокие обороты торгов.

Рубль после новой договорённости ОПЕК+ ускорился в росте. Сегодня пара USD/RUB в моменте опускалась ниже уровня 74, достигнув уровней 200-дневных средних. Позитивными факторами остаются относительно сильные цены на нефть, месяц притока средств внешних инвесторов на фондовой рынок, а также вчерашний позитивный сюрприз по объёмам интервенций на валютном рынке от Минфина. К середине московских торгов баррель Brent стоит около 3625 рублей. Осеннее-зимнее «окно» возможностей на рынке размещений рублевых облигаций остается открытым – эмитенты доразмещают новые выпуски бондов. Банк развития Белоруссии заявил о планах размещения облигаций в России. Совет директоров ОГК-2 утвердил программу биржевых облигаций серии 003Р объемом до 27,04 млрд рублей.

ЦБ Индии сохранил сегодня уровень ставок, пообещал обеспечить достаточный объем ликвидности. Турецкая лира снижается из-за угрозы санкций США за С-400. США включили в черный список китайского производителя чипов SMIC и нефтяного гиганта CNOOC – агрессивное давление на стратегические китайские акции на американских биржах остается в центре инфоповодов. В общей сложности министерство обороны США в четверг включило в список четыре компании, которые, предположительно, принадлежат или контролируются китайскими военными, в том числе China Construction Technology Co Ltd и China International Engineering Consulting Corp. Общее количество китайских компаний в списке увеличилось до 35. Американские инвесторы через год лишатся права покупать эти акции на биржах США.

Нефть дорожает после компромисса ОПЕК+ в отношении добычи. В целом на рынках сохраняются ожидания долгосрочного дефицита нефти с III квартала 2021 года как минимум до конца 2021 года. Впрочем, форвардная кривая нефти Brent уже перешла к плоскому положению, что может говорить о весьма ограниченном локальном потенциале роста цен на нефть.

Индекс доллара вновь демонстрирует снижение (90,509 п., -0,67%). На прошлой неделе индекс доллара пробил вниз многолетний наклонный тренд, после чего доллар продолжил падение в более активном режиме. «Безрисковые» активы – гособлигации развитых стран – пока что не пользуются высоким спросом. Долгосрочно погружение всей кривой госдолга США в реально отрицательную область может быть сильным негативным фактором для курса доллара. Кроме того, счёт текущих операций США вновь начал более активно погружаться в область дефицита. Дефицит торговли США в октябре вырос до $63,1 млрд при прогнозе в $64,8 млрд. Число рабочих мест в США в ноябре выросло на 245 тыс., слабее прогноза. Уровень безработицы снизился до 6,7% с 6,9% в октябре при ожидавшемся снижении до 6,8%.

Законопроект о помощи экономике в борьбе с последствиями пандемии на сумму $908 млрд в четверг получил поддержку консервативных законодателей Конгресса США. На рынке вновь присутствуют спекуляции о возможной очередной приостановке работы правительства США из-за недостатка одобренного финансирования.

Рынок США продолжает медленный рост в ожидании квартальных экспираций, традиционного рождественского «ралли» и крупных декабрьских IPO. После экспирации можно будет ожидать падения торговой активности на рынках, которая в полной мере может вернуться ближе к 15 января, когда будет стартовать сезон отчётов американских компаний. В пятницу на этой неделе может пройти традиционная фиксация прибылей инвесторами на данных по безработице в США. Но на следующей неделе, скорее всего, можно будет ждать вновь усиления аппетита инвесторов к риску.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий