Мировые рынки колеблются, но в целом инвесторы настроены негативно

Мировые рынки колеблются, но в целом инвесторы настроены негативно

10:33, 28 октября 2021 Дмитрий Лемаев

Мировые фондовые рынки в среду колеблются из-за противоречивых факторов, но в основном на них царит пессимизм в связи с усугублением ситуации с пандемией коронавируса.

Американские индексы накануне закрылись разнонаправленно, что было связано во многом с рекордным всплеском случаев заражений коронавирусной инфекцией. При этом инвесторы пока воздерживаются от активных действий в преддверии президентских выборов в США, которые состоятся 3 ноября.

Азиатские биржи в среду также не показывают единой динамики из-за неопределенности с пакетом мер поддержки экономики США. Участники рынка полагают, что конкретное решение не будет принято до проведения выборов в стране.

Европейские рынки теряют до 1,8% по основным индексам, в частности, после того, как Великобритании начали вводить локальные локдауны в регионах. По данным властей, уже около 8 млн граждан страны находятся в регионах с самым высоким уровнем опасности.

Отдельные части Испании также объявили об изоляции. Во Франции тем временем правительство обсуждает вопрос нового ужесточения ограничительных мер.

Видео Что делать с недвижимостью /Новостройки / Кризис 2020/ Падение нефти / Будет ли курс 100р за доллар?

Мировые фондовые индексы колеблются в свете неуверенности инвесторов

Здание Нью-йоркской фондовой биржи на Уолл-стрит

МОСКВА, 4 июня — Dow Jones. Мировые фондовые рынки находятся в подавленном состоянии. Инвесторы ждут итогов заседания Европейского центрального банка, а также свежих данных по внешней торговле США и числу заявок на пособие по безработице.

Фьючерсы на S&P 500 теряют 0,5%; рост индекса, продолжавшийся четыре дня, грозит прерваться. Stoxx Europe 600 опустился на 0,5%, ведущие фондовые индексы Азии продемонстрировали разнонаправленную динамику.

«Мы наблюдаем фиксацию прибыли перед рядом важных событий», – комментирует макроэкономический аналитик Nordea Asset Management Себастьян Гали, имея в виду прежде всего сегодняшнее заявление ЕЦБ и заседание Федеральной резервной системы, итоги которого станут известны в среду, на следующей неделе. По мнению Гали, инвесторы будут продавать активы, чтобы зафиксировать прибыль после недавнего роста, что может сказаться на рынках акций.

BARRON’S: данные по занятости в США покажут, закончился ли худший период для экономики

В последние дни инвесторы задаются вопросом о том, станет ли Европейский центральный банк расширять чрезвычайную программу выкупа облигаций, бюджет которой составляет сейчас 750 млрд евро. Решение ЕЦБ станет известно в 11.45 по Гринвичу. Интересны инвесторам и новые заявления президента ЕЦБ Кристин Лагард о перспективах европейской экономики, а также об инструментах денежно-кредитной политики, которыми центробанк может воспользоваться в ближайшие месяцы.

«Некоторые начинают нервничать» перед заседанием ЕЦБ, отмечает фондовый управляющий Invesco Джорджина Тейлор. Хотя большинство инвесторов и аналитиков рассчитывают на расширение стимулирующей программы, остаются вопросы насчет того, когда и как будут потрачены дополнительные средства и не станут ли этому препятствовать правительства стран – членов ЕС, добавила Тейлор.

В США в 12.30 по Гринвичу будет опубликована еженедельная статистика по числу заявок на пособие по безработице. Инвесторы хотят узнать, как снижается число заявок по мере смягчения карантина, введенного для борьбы с коронавирусом. Снижение числа повторных заявок и числа получателей пособия по безработице будет говорить о том, что работодатели вновь начали нанимать сотрудников. В 12.30 также станет известен баланс внешней торговли США.

Видео Как пережить «идеальный шторм». Выпуск #1 Сессия #2. Антихрупкость

«Все уже оправились от шока, вызванного невероятно мрачной статистикой, – говорит Тейлор. – Но данные по рынку труда могут напомнить о том, что спад будет затяжным и пережить его будет трудно».

После завершения регулярной торговой сессии в США станут известны квартальные результаты Slack Technologies, разработчика популярного мессенджера. Ожидается, что компания выиграла от массового перехода на дистанционную работу. Финансовую отчетность также опубликует сеть магазинов одежды Gap

Нефть тем временем дешевеет, так как заседание ОПЕК на этой неделе, вероятно, не состоится. Цены на West Texas Intermediate опустились на 1,9% до 36,58 доллара за баррель. Нефть Brent понизилась в цене на 1,2%.

Главный аналитик скандинавского банка SEB Бьёрн Шильдроп отмечает, что участники сырьевых рынков ждут решения ОПЕК и союзников картеля о продлении сроков сокращения добычи на период после июня. «Предложение провести заседание ОПЕК раньше, 4 июня, было отвернуто. По графику заседание должно состояться 9-10 июня, но, возможно, будет отложено до середины июня», – говорит аналитик.

В Гонконге Hang Seng повысился к концу дня на 0,2%, Shanghai Composite в Китае опустился на 0,1%. В Японии и Южной Корее индексы слегка повысились.

«Есть расхождение между динамикой акций и фундаментальными экономическими показателями, – говорит Алекс Вон, директор хедж-фонда Ample Capital. – Многие инвесторы уже ориентируются не на краткосрочные реалии, рассчитывая на восстановление экономики в 2021 году ввиду постепенного возобновления экономической деятельности».

Вон отметил, что постепенно сократил позиции по высоко оцененным акциям из так называемых секторов «новой экономики» и держит больше денежных средств.

Биржи Европы снижаются перед заседанием ЕЦБ

Роб Мамфорд, инвестиционный менеджер GAM Investments по акциям развивающихся рынков, полагает, что акции получили поддержку за счет значительного госстимулирования и оптимизма, связанного с возобновлением деловой деятельности. Однако, по его словам, новые очаги коронавируса и меры по его сдерживанию повлияют на прибыль компаний и экономическую активность.

С учетом сказанного Мамфорд отметил: «Мы ожидаем достаточно волатильное лето». Как он добавил, акции, восстанавливавшиеся медленнее, и акции из отраслей, сильнее зависящих от экономических циклов, по-прежнему будут отставать от секторов с лучшей динамикой.

Мамфорд сказал, что его фонд с мая изменил некоторые инвестиции, выйдя с рынков северной части Азии и отказавшись от некоторых высоко оцененных акций, в том числе технологических компаний, и перенеся средства на развивающиеся рынки, в том числе в Бразилию, Филиппины и Индонезию.

2008 vs 2021: Как меняется поведение инвесторов в кризис

Недавнее исследование портала Investopedia показало, что инвесторы сегодня куда более озабочены глубиной кризиса, вызванного пандемией коронавируса, чем это было в 2008 году. При этом, они не так активно работают со своим инвестиционным портфелем сейчас, чем делали это в кризис, который случился 12 лет назад.

Как именно менялось поведение инвесторов, что беспокоит их сейчас, а о чем они переживали во время прошлого экономического кризиса – мы подготовили выжимку главных тезисов опроса Investopedia.

Оживление рынка стимулирует тревожность

Более опытные и обладающие большими активами инвесторы, сегодня действуют, исходя из уроков финансового кризиса 2008-09. Тогда многие поддались панике и совершили ошибочные действия, поэтому теперь стараются быть спокойнее и не идти в толпе. При этом начавшееся недавно оживление и восстановление на биржах стимулирует их тревоги и «медвежьи» настроения (т.е. ожидания нового падения).

Такие факторы, как масштабная безработица в США опытным инвесторам довольно трудно игнорировать. Они отделяют восстановление фондового рынка от экономики в целом. Сегодня кризис носит куда более системный и глобальный характер, чем это было в 2008 году. Поэтому инвесторы обеспокоены ситуацией и не уверены в том, что рост продолжится.

Более половины из 1200 опрошенных инвесторов уже были на рынке в 2008-09 годах. 74% из них относятся к поколению «бэби бумеров» (родились в 40-х и 60-х годах прошлого века) или старше, а четверть представляют поколение X (родились в период с 60-х по 80-е года прошлого века) или последующие. Более старшие инвесторы обычно обладают большими активами, 60% опрошенных журналистами финансистов владеют портфелем на полмиллиона долларов или более.

Такие люди могут потерять больше, чем более молодые инвесторы, и физически меньше времени для восстановления активов. Так что они сегодня ведут себя куда осторожнее. Те же, кто не застал кризис 2008-09, более склонны к риску, чуть менее 40% представителей этой группы надеются на скорый рост.

Как инвесторы реагируют на рыночную ситуацию

Более половины респондентов заявили о том, что текущий кризис беспокоит их куда больше, чем в 2008-09 годах. В итоге они совершают меньше сделок, чем те инвесторы, кто застал прошлый кризис.

Многие инвесторы в текущих условиях используют защитные активы и валютный рынок. В первую группу активов на пике кризиса сформировали индексные фонды ETF, а также гособлигации.

ETF (Exchange-Traded Funds) – отличная альтернатива вложениям в биржевые индексы для инвестором с ограниченным капиталом. Этот финансовый инструмент торгуется на бирже так же, как и акции. По сути, это иностранные биржевые инвестиционные фонды, которые представляют собой портфель акций или других активов, полностью повторяющих по составу целевой индекс. К примеру, ETF с тикером SPY отражает динамику акций индекса S&P500. Акции самих фондов ETF также торгуются на бирже.

ETF покрывают большое количество различных классов активов, так что их стоит рассмотреть как инструмент «усреднения» портфеля с адекватным риском.

Видео Что бесит трейдера ?

В России в качестве защитного инструмента также можно рассмотреть облигации федерального займа в комбинации с индивидуальным инвестиционным счетом (ИИС).

При использовании ИИС можно получить льготы двух типов. Первая из них – это налоговый вычет (13%). Для его получения нужно внести на инвестиционный счет деньги, а также иметь официальный, облагаемый налогом (НДФЛ) доход. Например, если внести на ИИС 400 тысяч рублей, то максимально в виде вычета можно будет вернуть 52 тысячи – для этого понадобится зарплата от 33 тысяч в месяц. По правилам деньги должны лежать на счете ИИС три года, вывести их раньше можно, но тогда вычеты придется вернуть.

Второй тип льготы при использовании ИИС – освобождение от налога на прибыль от совершения операций на бирже. И это открывает пространство для низкорисковых инвестиций – как раз подходит для задачи сохранения финансов.

Облигации выпускают и крупные российские компании – и доходность по ним выше. Аналитики ITI Capital составили модельный портфель, где объединены такие облигации.

Опытные инвесторы расходятся в оценке акций как актива

Вопрос использования акций, как инструмента для инвестиций в кризис, расколол опытных инвесторов. 33% из них заявили о том, что сейчас менее активно вкладываются в акции, а 44% нарастили активность при использовании этого инструмента.

При этом даже те, кто попал во вторую группу, придерживаются консервативной стратегии. Помимо прочего, это означает инвестиции в акции крупных, устоявшихся компаний, вроде Amazon. Также пользуются акции таких компаний, как Coca-Cola, McDonald’s, PepsiCo, Facebook и Intel. Многие также включают в свое портфолио акции Tesla, которые очень хорошо росли в цене в последнее время.

Купить акции Tesla и других американских компаний из России можно без необходимости открывать отдельный брокерский счет у зарубежных брокеров. С помощью рынка иностранных ценных бумаг Санкт-Петербургской биржи инвесторы могут покупать 500 ликвидных акций ведущих компаний всех секторов мировой экономики, в том числе все акции индекса S&P 500.

Чтобы совершать операции с такими акциями, вам понадобится брокерский счет – открыть его можно онлайн.

Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий