Как торговать неликвидными акциями на бирже

Содержание
  1. Неликвидные акции — торговля на ММВБ
  2. Неликвидные акции могут приносить высокий доход в трейдинге, но при этом являются высоко рискованными и имеют свои особенности. Стратегия торговли неликвидными акциями
  3. Что такое неликвидная акция?
  4. Видео Трейдинг онлайн. + 20 т.р. за 5 минут. Торгуем неликвид
  5. Список неликвидных акций второго эшелона на 2021 год
  6. Торговая стратегия на неликвидных акциях.
  7. Суть торговой стратегии проста:
  8. Сделка по ГИТ ао. Как правильно торговать неликвидными акциями?
  9. Видео Спекуляции акциями (их методика)
  10. «Третий эшелон» рынка. Можно ли заработать на неликвидных акциях?
  11. Видео ПОРТФЕЛЬ СПЕКУЛЯНТА // Краткосрочная торговля акциями на бирже NYSE // 1 неделя
  12. Видео Секреты торговли акциями 2-3 эшелона [обучение трейдингу]
  13. Видео Сколько нужно денег чтобы торговать на бирже для дохода 30000
  14. Надумали залезть в неликвид — попейте водички и успокойтесь
  15. Отсутствие диверсификации — путь к разорению
  16. Минусы торговли неликвидными акциями
  17. Низколиквидные акции: неоправданный риск или возможность хорошо заработать?
  18. Как простой американский школьник заработал 800000 долларов
  19. Стратегия заработка на низколиквидных акциях

Неликвидные акции — торговля на ММВБ

Неликвидные акции могут приносить высокий доход в трейдинге, но при этом являются высоко рискованными и имеют свои особенности. Стратегия торговли неликвидными акциями

Что такое неликвидная акция?

Ликвидность — это быстрая покупка или продажа по максимально близкой рыночной цене спроса или предложения. Иначе сказать — возможность покупки/продажи актива по желаемой цене на рынке без большого разрыва цены между предложением и спросом.

Допустим, вы желаете продать актив по цене 100 за акцию, рыночный спрос на покупку 99,98 а близкое предложение на продажу на рынке 100,02 в таком случае разница между предложением и спросом составит 0,04 таким образом, разрыв между предложением и спросом будет не значительным. Чем меньше разрыв в цене между спросом и предложением тем выше ликвидность актива. Чем больше разрыв в цене между спросом и предложением, тем ниже ликвидность.

Как правило на ликвидных инструментах оборот торговых операций выше чем на неликвидных, соответственно купить/продать получится быстрее чем на инструментах с низкой ликвидностью. Минус неликвидных инструментов в том, что серьёзные объёмы сложнее проходят, чем на ликвидных инструментах.

Пример, вам нужно реализовать 1000 лотов инструмента на ликвидном инструменте, такой объём пройдёт быстро и в некоторых инструментах разберут мгновенно, в то время как на не ликвидном инструменте такой объём пройдёт с большой задержкой по времени, пока найдётся желающий забрать подобный объём предложения уйдёт некоторое время. К не ликвидным инструментам как правило интерес игроков слишком мал, поэтому разница между спросом и предложением составляет большой разрыв.

Поэтому торговля на неликвидах дело слишком рискованное, но это не значит, что нет возможности реализовывать торговые идеи на таких бумагах.

Видео Трейдинг онлайн. + 20 т.р. за 5 минут. Торгуем неликвид

Список неликвидных акций второго эшелона на 2021 год

Торговая стратегия на неликвидных акциях.

Представьте ситуацию: вы трейдер инвестиционной компании, или другого фонда и вам дано задание купить большой пакет неликвидной акции по любой цене. Вы начинаете скупать всё, что предлагается в данный момент на рынке, таким образом предложения по выгодным ценам исчезают, так как вы забрали всё что было предложено. Желающих продавать становится меньше, так как цена предложения растёт, что стремительно толкает цену актива выше. Но вы ещё не добрали необходимый объём бумаги, вам приходиться покупать ещё дороже, что толкает цену на более высокий уровень.

Смотрите пример на рисунке

На рынке ММВБ во избежание огромных пампов по бумагам есть ограничения на дневной рост цены, после роста в 30 — 40% от открытия приостанавливаются торги по более высокой цене, то есть в диапазоне 30 — 40% роста торги продолжаются, но выше ценового коридора биржа не пропускает сделки. Получается достижение ценовой планки в 30 — 40 % цене не дадут дальнейшее движение. Часто в таких случаях продавцов становится очень мало, и продают малые объёмы в надежде на дальнейший рост следующей торговой сессии.

Поэтому на следующий день, после стремительного роста, как правило цена после открытия торговой сессии мгновенно пролетает коридор 30-40% и достигает планки роста, где отстаивается до закрытия сессии. И так может продолжаться несколько дней, пока не наберёт крупный игрок свою позицию. Какой требуется объём крупному покупателю, не определить, но сработать на подобной ситуации вполне реально с положительным результатом.

Суть торговой стратегии проста:

В терминале настраиваем таблицу так, чтобы отслеживать лидеров роста, и по достижении 10% роста обращаем внимание на бумагу. Ожидаем ценовую планку 30 — 40% обычно это происходит после 15:00 по МСК. Желательно прошедший, общий объём торгов не ниже 1 го миллиона рублей. На планке набираем позицию объёмом не более 100 тысяч рублей. Удерживаем позицию до следующего дня, фиксируем позицию на утреннем гепе, либо ждём дальнейшего роста на свой страх и риск. При достижении ценовой планки на второй день, повторяем сделку.

Ситуации заказа на неликвидные акции не так часто происходят, но иногда бывает целый сезон подобных заказов, что позволяет достаточно неплохо заработать.

Надеюсь информация по торговле неликвидами поможет вам заработать, не забывайте о рисках, ведь это высокорискованные инструменты, необходимо вовремя выскакивать, не жадничать. Кто желает получить больше информации по торговле неликвидными акциями, присоединяйтесь в команду на обучение, подробная информация здесь.

Сделка по ГИТ ао. Как правильно торговать неликвидными акциями?

Прежде чем перейти к статье, сделаю небольшое отступление и расскажу о том, что подразумевает понятие – неликвидные акции. Это акции высоко рискованных инструментов второго и третьего эшелона. На Российском рынке таких активов достаточно много и для того чтобы, торговать на них, нужен опыт и четкое понимание того, что и как делать. А иначе, можно наделать много глупостей и наловить больших лосей �� Итак, а теперь к теме.

Выкладываю две своих скальперских сделки по инструменту ГИТ ао, совершенных в реальном времени, во время записи видео. Доход от сделок: + 5 т.р По ходу ведения позиции я раскрою пару нюансов торговли на низколиквидных акциях и расскажу о некоторых дополнительных вариантах входа. Также расскажу о том, можно ли переносить позицию овернайт на таких инструментах и покажу как правильно пользоваться стаканом.

О торговле по стакану заявок можно прочитать в статье по ссылке .

Видео Спекуляции акциями (их методика)

Надеюсь видео окажется для вас полезным. Не забываем подписываться на мой канал и ставить лайки, если видео вам понравилось. Дизлайки тоже приветствуются, главное проявляйте активность �� Всем профита!

«Третий эшелон» рынка. Можно ли заработать на неликвидных акциях?

Ликвидность (от лат. liquidus — жидкий, перетекающий) — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.

Видео ПОРТФЕЛЬ СПЕКУЛЯНТА // Краткосрочная торговля акциями на бирже NYSE // 1 неделя

Акциями «третьего эшелона» называют бумаги с низкой рыночной ликвидностью. Это означает, что такие акции легко купить, но от них почти невозможно избавиться: в нужный момент инвестор просто не найдет, кому их продать.

Как правило, у инвесторов есть жесткие крайние сроки для того, чтобы реализовать акцию и зафиксировать прибыль . Порой из-за этого инвесторы вынуждены продавать такие бумаги даже себе в убыток, поясняет эксперт «Международного финансового центра» Владимир Рожанковский. Между тем, среди компаний третьего эшелона могут попадаться недооцененные сюрпризы. Главное — суметь их опознать.

Каучук из Татарстана

Экспортно-ориентированный «Нижнекамскнефтехим» зарабатывает на поставке каучука ведущим производителям шин в мире. Среди клиентов татарской компании — Michelin, Goodyear, Bridgestone и другие гиганты шинной отрасли. Проблемы акций и облигаций «Нижнекамскнефтехима» начались еще в те годы, когда они были вполне ликвидны и весьма известны на российском рынке, говорят в «Международном финансовом центре».

Видео Секреты торговли акциями 2-3 эшелона [обучение трейдингу]

«Руководство ТАИФ («Татаро-американские инвестиции и финансы»), владевшего тогда контрольным пакетом в предприятии, посчитало недружественным решение одного из миноритариев — канадской Mackenzie Financial Corporation — голосовать против дополнительной эмиссии акций. После этого каким-то странным образом компания исчезла из реестра акционеров», — рассказал Рожанковский.

«В итоге руководство канадского фонда написало письмо первому президенту Татарстана Минтимеру Шаймиеву с просьбой посодействовать в распутывании этой истории, что стало весьма резонансным событием. С тех пор даже российские инвесторы относятся к акциям с опаской — даже невзирая на сменившийся менеджмент и улучшившиеся в последние годы финансовые результаты», — добавил Рожанковский.

Видео Сколько нужно денег чтобы торговать на бирже для дохода 30000

Можно ли заработать?

Прямо сейчас у «Нижнекамскнефтехима» есть отличительная особенность — доходность по активам больше, чем средняя по отрасли, которая составляет 11%. Это говорит о том, что компания более эффективно использует свои активы. Кроме того, компания добилась увеличения доходности капитала за последние три года с 17% до 22%, что также является позитивным фактором, отметил аналитик «Финиста» Альберт Кятов.

Низкая ликвидность и отсутствие явного интереса со стороны инвесторов может объясняться тем, что у компании есть более результативные конкуренты, торгующиеся в первом эшелоне, такие как «Фосагро», «Куйбышевазот» и «Уралкалий», считает эксперт.

По итогам первого полугодия 2021 года «Нижнекамскнефтехим» существенно нарастил затраты (+17,9% в годовом выражении, до 73,9 млрд руб) в связи с ростом цен на нефть. Это привело к падению чистой прибыли на 19,4%. Тем не менее, положительным фактором для котировок может послужить решение о выплате дивидендов по итогам 2021 года, анонсированное ранее, полагает аналитик «Фридом Финанс» Валерий Безуглов. По его словам, акции могут подорожать на 15-20%.

Умеренно оптимистичный прогноз по акциям «Нижнекамскнефтехима» дает и ведущий аналитик «Эксперт плюс» Мария Сальникова. «Есть у них кредит на 807 млн евро на постройку нового завода. Если евро упадет хотя бы к уровню 72-73 руб, то прибыль от курсовой разницы будет в районе 6 млрд руб.», — считает эксперт. Возможен рост акций в сентябре, однако до ноября, когда Россию ждет усиление санкционного давления, последует волна распродаж, предупредила Сальникова.

Нефтяной завод в Саратове

ПАО «Саратовский НПЗ» — одно из старейших российских нефтеперерабатывающих предприятий. Оно работает с 1934 года. Мощность Саратовского НПЗ — 7 млн тонн нефти в год. В 2021 году «Роснефть» консолидировала около 84% акций компании.

Бизнес компании достаточно надежен, а финансовые результаты выглядят стабильно, считает аналитик «Алор Брокер» Екатерина Конюхова. НПЗ выделяется хорошим уровнем дивидендных выплат: компания выплачивает акционерам 10% от прибыли РСБУ раз в год.

«Мы полагаем, что Саратовский НПЗ может превзойти результаты прошлого года, заработав выше 3,5 млрд руб. прибыли в 2021 году. Дивидендная доходность привилегированных акций тогда может составить около 13-14%, что очень привлекательно», — прогнозирует Конюхова. При этом акции Саратовского НПЗ остаются неликвидными: для активных торгов они не подходят. бумаги лучше покупать в расчете на дивиденды, советует аналитик. Сигналом для покупки может послужить закрепление бумаг выше отметки 14 тыс. руб, заключает эксперт.

В «Международном финансовом центре» не согласны с Конюховой. «Предприятие довольно старое, и по этой причине требует постоянных вливаний в обновление основных фондов и производственных мощностей, — считает Рожановский. — А это значит, что в обозримом будущем Саратовский НПЗ вряд ли будет в состоянии выплачивать высокие дивиденды».

МРСК Урала снабжает электроэнергией 1,6 млн человек. В состав компании входят «Свердловэнерго», «Челябэнерго», «Пермэнерго», а также дочернее «Екатеринбургская электросетевая компания». Против МРСК Урала играет репутация компании и ее руководителей, убежден Альберт Кятов из «Финиста».

После недавних проверок «были сделаны выводы о неэффективной организации рабочего процесса менеджментом компании, отсутствии трудовых ресурсов и возможной некомпетентности как рядовых сотрудников, так и руководства», указывает Кятов. Помимо этого, компания испытывает явные проблемы с управлением финансовыми ресурсами, если судить по отчетности за второй квартал текущего года, констатирует эксперт.

Слишком много должников

Выручка от реализации услуг выросла на 8,7% за последний год, но расходы компании за полугодие выросли на 23,8%. Неэффективность управления финансовыми ресурсами является ключевым отталкивающим фактором.

Сетевая компания показала убыток за первое полугодие 2021 года по МСФО против прибыли годом ранее. Проблемы связаны, главным образом, с износом основных фондов на фоне невозможности в одностороннем порядке поднять тарифы для крупных промышленных потребителей из-за антимонопольных органов, отмечает эксперт «Международного финансового центра» Владимир Рожанковский.

«Резерв по «сомнительным долгам» (задолжали крупные промышленные потребители) вырос до 6,6 млрд руб​», — резюмировал аналитик. Эксперты, опрошенные РБК Quote, не увидели перспектив в инвестициях в МРСК Урала.

Надумали залезть в неликвид — попейте водички и успокойтесь

Что нужно знать трейдеру о торговле неликвидными акциями на российском фондовом рынке? Можно ли извлечь из этого прибыль или это путь к убыткам.

Проанализировав свое состояние, я поняла, что несколько устала от волатильности на российском рынке. Чтобы немного остыть, сегодня запланировала заняться своим зарубежным портфелем. В ближайшее время представлю обзор, но сейчас хочется поговорить о другой теме, которая неожиданно стала для меня актуальной.

Прежде чем в очередной раз «предать» российскую фонду, решила пробежаться по блогам популярных трейдеров. Каждый спасается от последних выкрутасов российского рынка как может, более популярный способ, чем побег на иностранные рынки – это покупка низколиквидных бумаг под какую-нибудь идею.

Отсутствие диверсификации — путь к разорению

В ходе исследования трейдерских мыслей на эту тему, прочитала интересное мнение, что диверсификация портфеля — это защита от невежества. А профессионалы рынка могут вкладывать до 70% в одну бумагу, причем эта акция может быть из числа тех, чей годовой оборот на бирже не превышает десятка миллионов. Что же на каждого российского Баффета найдется свой «Бамтонельстрой», так как надо соизмерять классические подходы фундаментального анализа и российские действительности. Строя схемы реформ, прогнозируя планы олигархов или ходы правительства, простые смертные трейдеры могут легко ошибиться. А при фактическом отсутствие диверсификации минимальная ошибка – путь к разорению.

Правду о планах власть имущих нам знать не дано, а если бы и было дано знать, то статистической обработке подобная информация не поддается. Допустим, вы узнали о новой реформе в какой-либо области, которая якобы должна привести к росту акций. Вы свято уверовали в этот рост и вам остается лишь торговать свое мнение, так как найти примеры того как на подобных реформах люди зарабатывали очень сложно. Разнообразные новости: реформаций, реструктуризации, IPO, SPO, сплиты, слияния, поглощения несли абсолютно разную эмоцию на наш молодой рынок.

Минусы торговли неликвидными акциями

Давайте останемся лучше добровольными невеждами, и даже если пойдем на поводу у самопровозглашенных гуру «низколиквида», захотев купить «УдмуртТраст Рога и копыта», то не будем забывать о рисках подобной работы.

С моим размером основного счета (чуть более полумиллиона долларов), моя вотчина первые 40-60 акций, расставленных по объему торгов за год. Возможно в хороший день, можно купить и какие-нибудь акции более низших эшелонов. Но у меня нет времени сидеть и ждать этот день и плюс в момент покупки нет гарантии, что в следующий раз, когда захочется продать акции, объем придет. И это при том, что рынок — моя основная работа. Если вы заняты другими делами, то шансы пропустить нужный день в сотни раз увеличиваются! Даже если вы увидели нужный день, на эйфории или в момент паники, торгуя неликвидом вы рискуете допустить элементарные технические ошибки, например вбросить заявку «по рынку» и невыгодно собрать «стакан».

Я спросила, одного великого гуру: «Когда ты открываешь сделку в неликвиде, то откуда ты знаешь, что когда придет событие, которое ждешь, в бумагу придут объемы, такие что ты сможешь её безопасно скинуть?» Видно у меня комплексы развились из-за долгого использования технического анализа, я привыкла ориентироваться на то, что было и есть, а не на то что возможно будет. Тайное знание, мне гуру не открыл. Посоветовал попить водички и успокоится.

Друзья, это, кстати, классный совет: надумали залезть в неликвид — попейте водички и успокойтесь. Сложное это дело, многим непосильное. Если вы ради сверхприбылей готовы смириться с рисками, которые несут инвестиции в низколиквидные акции, то управлять счетом лучше поручить профессионалам. Если к рискам вы не готовы, то оставайтесь в моем клубе добровольных невежд. Торгуя как я, много не заработать, моя цель — превзойти реальную инфляцию, зато и риски по среднесрочному инвестиционному портфелю — 20%. А на практике после 2008 года максимальное снижение портфеля достигало всего 8%.

Низколиквидные акции: неоправданный риск или возможность хорошо заработать?

Как и любому другому виду товаров, акциям присущи такие свойства как спрос и предложение. Чем более развитой и известной является компания-эмитент, тем большим спросом пользуются её бумаги и тем большие их объёмы торгуются на биржевых площадках. Наличие стабильных спроса и предложения дают возможность установления текущих рыночных цен, как результата равновесия между этими двумя движущими силами рынка. Устанавливаемые таким образом цены, как правило, имеют минимальный спред (разницу между ценой покупки и ценой продажи одной и той же акции). Это свойственно высоколиквидным акциям.

Небольшое отступление: ликвидными в трейдинге принято называть такие финансовые инструменты (в данном случае — акции), купить и продать которые можно без особых проблем и с минимальным спредом.

Что же касается низколиквидных акций, то здесь ситуация прямо противоположная. Их эмитентами обычно являются малоизвестные, относительно небольшие компании либо вновь образованные стартапы. Вложения в такие бумаги куда более рискованны, а потому менее популярны. Этим и обусловлен относительно низкий спрос на них.

Ввиду небольшого спроса, такие акции не могут похвастаться достаточно гибким ценообразованием. Цена на них изменяется скачками и имеет очень большие спреды. Такие акции не только сложно продать, но также могут возникнуть проблемы и при их покупке (особенно когда речь идёт о достаточно больших объёмах).

Казалось бы, в чём здесь проблема? Если при низком спросе никто не хочет приобретать такие бумаги, то случайного покупателя рынок должен встретить «с распростёртыми объятиями» завалив его никому не нужными бумагами с ног до головы. Отчасти так оно и получается, но возникает одна проблема. Когда начинается скупка таких бумаг в достаточно больших объёмах, их цены растут как на дрожжах и покупателю приходится платить всё больше и больше для того, чтобы набрать необходимый ему объём.

Как простой американский школьник заработал 800000 долларов

Низколиквидные акции гораздо более чутко реагируют на изменение текущих спроса и предложения на них именно по той причине, что в большую часть времени их величины очень незначительны. Известна история о том, как американский школьник заработал на них 800.000$ начав со стартового капитала в 8000$.

Имя этого вундеркинда – Джонатан Лебед. Он начал торговать в возрасте 12 лет и за первые полтора года смог увеличить свой капитал до 28000$ (почти 500% прибыли). Параллельно паренёк занимался наполнением собственного сайта о трейдинге, где наряду с официальными биржевыми новостями публиковал и собственные прогнозы относительно будущих цен тех или иных бумаг.

Довольно скоро его сайт стал достаточно популярным ресурсом и мальчик заметил, что его прогнозы начинают оказывать довольно сильное влияние на рынок низколиквидов. Когда он советовал продавать, цены снижались, а при рекомендации к покупке — росли. Ну как не воспользоваться таким раскладом? И Джонатан начал сознательно манипулировать рынком (неплохо для школьника, правда?).

Такого рода манипуляции не могли долго оставаться незамеченными и довольно скоро брокерским счётом Джонатана заинтересовалась комиссия по биржам и ценным бумагам (SEC). Лебеда обвинили в мошенничестве, однако и здесь он оказался не так прост. Он заявил, что во-первых все его прогнозы были абсолютно искренними, а во вторых он никому не навязывал поступать в соответствии с даваемыми им рекомендациями. В итоге SEC удалось оттяпать у него 285000$ (ещё они взяли с него обещание больше не безобразничать) и на том дело закончилось, а парнишка остался с полумиллионом долларов в кармане и продолжил дальше трудиться на стезе трейдинга. Манипуляциями он теперь не занимается (по крайней мере его никто не поймал на этом), торгует честно, в том числе выступает в качестве финансового аналитика и продаёт свои инвестиционные идеи и прогнозы всем желающим.

Стратегия заработка на низколиквидных акциях

Я ни в коем случае не призываю вас заниматься манипуляциями подобно герою истории описанной выше. Тем более, что в наше время такой трюк вряд ли уже прокатит. Схемы типа “Pamp and Dump” теперь всё чаще используют на рынке криптовалют, а на фондовом рынке такое провернуть уже невозможно (или, по крайней мере, очень сложно). Однако то основное свойство неликвидных акций, благодаря которому подобные манипуляции с ними вообще были возможны, осталось неизменным. А именно — повышенная чувствительность их цены к изменению баланса спроса и предложения.

И благодаря этому свойству можно относительно легко вычислять сделки институциональных инвесторов и присоединяться к той ценовой волне которую они поднимают. В то время, когда крупный инвестор или, скажем, трейдер какой-либо транснациональной корпорации начнёт приобретать крупную партию низколиквидных акций, цена на них начнёт подниматься вверх. Повышение спроса вызовет неизбежный рост цены, но рост этот будет ограничен правилами биржи.

Дело в том, что в целях исключения ситуаций “Pamp and Dump” рост цены на каждый конкретный финансовый инструмент искусственно ограничивается. После того, как цена акций, подталкиваемая покупателем, поднимется в течение одной торговой сессии на 30-40%, биржевая площадка зафиксирует её на этом уровне не позволяя подняться ещё выше.

Такая фиксация цен скорее всего вызовет снижение предложения, поскольку большинство продавцов предпочтут дождаться начала следующей торговой сессии и дальнейшего роста цен. Такой сценарий будет продолжаться ровно до тех пор, пока институциональный инвестор не наберёт необходимый ему объём акций, иногда это может длиться несколько дней подряд.

Вот этой самой волной роста можно воспользоваться для того, чтобы присоединившись к ней на этапе зарождения, выйти с прибылью на самой её вершине (когда скупка акций прекратится). При этом можно воспользоваться вот этим простым алгоритмом действий:

  1. Настраиваем торговый терминал на отслеживание лидеров роста, отсеивая низколиквидные акции поднявшиеся в цене на 30-40% за день;
  2. На этом уровне совершаем покупку, не забывая установить уровень Stop Loss и ждём начала следующей торговой сессии;
  3. Как правило, если крупный инвестор продолжает скупать акции и на следующий день, то цена достаточно быстро может подскочить ещё на 30-40%;
  4. Фиксируем прибыль или переносим Stop Loss вверх и ждём следующей торговой сессии.

Как видите стратегия довольно проста, но вместе с тем следует понимать, что она ещё и довольно рискованна. Здесь ни в коем случае не нужно жадничать и выходить вовремя дабы не остаться в итоге с кучей никому не нужных бумаг на руках.

Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий