Джесси Ливермор. Путь великого трейдера

Содержание
  1. Джесси Лауристон Ливермор.
  2. Видео Джесси Ливермор. История взлета и падения
  3. Видео ���� Джесси Ливермор: не надо так! Как заработать миллионы и умереть бедным
  4. Знаменитые инвесторы. Джесси Ливермор. Выпуск №1
  5. Торговля на Wall Street и разорение
  6. Обвал 1907-го года
  7. Крах в 1929-м
  8. Правила торговли Джесси Ливермора
  9. Книги Джесси Ливермора
  10. Финал
  11. Джесси Ливермор — трагическая история биржевого спекулянта
  12. Детство Ливерора и отъезд из дома
  13. Первые шаги Ливермора в торговле на рынке
  14. Переезд в Нью-Йорк
  15. Новый взлёт и новый крах
  16. “Великий медведь”
  17. Видео Джесси Ливермор — взлеты и падения великого трейдера.
  18. И снова крах
  19. Основные торговые принципы Джесси Ливермора
  20. Джесси Ливермор и его легендарные принципы торговли
  21. Наблюдайте за лидерами рынка
  22. Движение цены определяется людьми
  23. Рынки никогда не ошибаются
  24. Я всегда высиживал большие прибыли
  25. Вы не можете забирать прибыль все время
  26. Большинству нравиться поддаваться манипуляциям
  27. План торговли – важнее всего
  28. Если вы не спите по ночам из-за своей позиции, вы ставите слишком много
  29. Помните, что цены акций никогда не могут быть слишком высоки для вас, чтобы начать покупать или слишком низки, чтобы начать продавать
  30. Никогда не спорьте с рынком
  31. Неприятие потерь
  32. Я использую в трейдинге только свою информацию и полагаюсь только на свои методы торговли
  33. Торгуйте от уровня сопротивления
  34. Не поддавайтесь влиянию других трейдеров
  35. Знайте самого себя
  36. Надежда и страх ваши самые большие враги
  37. Трейдинг – это не способ быстро разбогатеть
  38. Лучше входить в рынок немного позже
  39. Торгуйте по тренду
  40. Всегда используйте стоп-лосс
  41. Не занимайтесь трейдингом постоянно
  42. Джесси Ливермор: торговая стратегия
  43. Заключение

Джесси Лауристон Ливермор.

Оглавление. Часть 1 .

Быстрый доступ к разделу. Просто кликните по ссылке↓↓↓

Самое подробное описание жизни и торговых правил Джесси Лауристона Ливермора в рунете:

Р ечь пойдет о Джесси Ливерморе — трейдере, родившемся около 140 лет назад, и которого до сих многие считают величайшим биржевым спекулянтом, ставший легендой еще при жизни, мультимиллионере, много раз терявшем свои богатства, но всякий раз, возвращавшего их вновь. О человеке эпохе, крупнейшем трейдере своего времени, которого первый банкир просил перестать играть на понижение, чтобы предотвратить биржевую катастрофу. О великом медведе, сделавшего 100 миллионов долларов во время краха биржи в 29 году, и которого потом в ней обвинили.

О человеке скромном, но вращающемся в высших кругах общества, в числе друзей которого было не мало знаменитостей.

Родился Джесси Лауристон Ливермор 26 июля 1877 года в Шрусбери, Массачусетс. Родители были фермерами, владевшие небольшим куском земли. Почва была сложная для обработки, и приносила очень мало прибыли. В обязанности юного Ливермора входила работа по уборке больших камней, вывернутых плугом. Отец был строгий, приверженец старых правил управления семьей — строго и бескомпромиссно, мать же напротив, была мягкой и доброй.

Сам Ливермор не обладал крепким здоровьем, был стройным и часто болел. Это давало ему время придаваться любимому занятия — чтению. Жадно читал все, что попадалось ему под руку. Был одаренным и сообразительным, очень рано понял, что жизнь здесь ему не даст того, чего он хочет.

В школе показал незаурядные способности к математике. Однажды предложил учителю на скорость решить сложную математическую задачу. Джесси вышел победителем. Ему преподавали курс повышенной сложности. Ту программу, которую другие проходили за три года, Ливермор освоил за 1 год.

В четырнадцать лет отец сообщил Ливермору, о том, что его учеба закончилось, и теперь он будет работать на их ферме. Но эта перспектива не радовала Ливермора. Мать поддерживала сына, вместе они составили план его побега. Вскоре с 5 $ в кармане, Ливермор бежит из дома и садится в фургон, отправляющийся в Бостон. У Джесси не было четкого плана, но его вела не подводящая и в дальнейшем интуиция, понимание того, что он идет верной дорогой.

Работа в офисе Пейна Веббера

Выйдя из фургона, он оказался около офиса Пейна Веббера. Зайдя туда, он услышал стук биржевых телеграфов, увидел мальчиков, которые писали мелом на доске, клиентов, с сумасшедшими глазами, смотревших на доску и подходивших время от времени к брокерам. Ему здесь понравилось: запах был пьянящий, состоящий из чернила, дерева и мела, а так же человеческого возбуждения, эмоций.

Ливермора берут на работу, как раз у хозяина была потребность в одном мальчике ассистенте. Джесси был образцовым работником: приходил раньше всех, и отлично справлялся с обязанностями, главное, что теперь он был вовлечен в эту среду: в разговоры брокеров и клиентов, и во все, что там происходило. А когда на рынке не было активности или было время обеда, его обучали теории игры на бирже. Тут все были игроками и стремились только к одному — заработку на бирже.

Он еще тогда обнаружил, что на биржевой ленте редко происходит то, о чем говорят брокеры или клиенты, газеты, она живет какой-то своей жизнью и только то, что она говорит и есть истина в последней инстанции.

Память у Джесси на цифры была абсолютной, фотографической. Он никогда не опаздывал с записями на доске, и не важно как быстро ему кричали цены.

Оставаясь один по вечерам, он записывал числовые значения, услышанные днем. Он стал видеть повторяющиеся числовые модели, цены постоянно ходили волнами. Если цена была в каком-то тренде, то она обычно сохраняла свое направление, пока что-то не заставляло цену развернуться.

Это физика — решает юный Ливермор. Движущееся тело сохранит свое движение до тех пор, пока не встретится с другой силой или преградой, останавливающее его или оборачивающее вспять.

Видео Джесси Ливермор. История взлета и падения

Он имел дело только с цифрами и был занят целый день для того, чтобы пытаться понять, почему эти изменения происходят. В любом случаи, могут существовать тысячи причин, но узнаем о них мы потом, когда цена уже далеко уйдет и будет слишком поздно, чтобы открыть сделку.

Он видел, что большинство людей вообще не пользуются какими-то правилами для торгов, просто руководствуются удачей. Или вообще используют покупные подсказки, тоже теряя на этом деньги.

Спустя 6 месяцев работы Джесси понимал, что ему не хватает основной части уравнения для успешной игры. Он так же знал, что пока не совершит реальной сделки, не узнает как он себя поведет. Он видел игроков в офисе и осознавал, что эмоции, эти два демона — страха и жадности, способны как вознести его на самую вершину так и погрузить в бездну. Он знал, что ум он сможет себе подчинить, а вот сможет ли он контролировать свои эмоции?

Серебряный доллар 1891 года Первую свою сделку Ливермор открыл в пятнадцать лет. Однажды, к нему подошел его друг Билли.

А спустя уже 2 дня прибыль составила 3 доллара. Это была первая сделка совершенная Ливермором, открыв ее, он становится настоящим биржевым игроком.

Ротштайн был гением заработка денег. Начал он игроком и после череды везения становится королем преступного мира. В его бизнес так же входили брокерские дома, которые были во всех крупных городах Америки. Конторы были похожими на офисы, все также: биржевые телеграфы, доски, на которых писались котировки. Но по сути это была приемная ставок. Отличием таких контор было то, что здесь можно было вступить игру, имея всего 10% от стоимости сделки. Если актив проседал на 10%, то тут уже приходила фирма и забирала деньги. Выигрыши же контора честно оплачивала.

Деньги игроков не шли ни на какую реальную биржу, игроки играли против самой конторы.

Игра была скорее для дураков, почти всегда фирма забирала себе деньги.

Денег тогда у Ливермора не было, поэтому он был вынужден впоследствии играть в таких заведениях, контролируемых криминалом.

Ливермор начинает ходить по подобным заведениям, пользуясь своим блокнотом для анализа. Дела шли очень хорошо. Он много выигрывал. Вскоре он начал зарабатывать игрой больше, чем на своей работе, поэтому он ее бросает.

В свои пятнадцать лет он зарабатывает уже больше тысячи $.

Ливермор посетил свой дом, мать была счастлива, когда увидела его снова, отец был в растерянности — не мог понять как в шестнадцать лет законно можно заработать больше тысячи долларов. Ливермор отдает половину своего заработка родителям.

Джесси становится заметной фигурой в брокерских конторах, имея юный возраст и крупные ставки, он получает прозвище » Мальчик — игрок «

Джесси слишком много выигрывал, и вскоре его стали выставлять из всех заведений. Он пробовал их менять, но информация о нем была у всех подобных заведений.

Ливермор решает перейти в брокерские дома, если работает здесь, будет работать и там — думает он. Но в итоге ошибается. Перед переездом в Манхэттен он потерпел ряд неудач. И они его сильно беспокоили.

Но при этом он никогда не обвинял рынок в своих неудачах. Каков прок злиться на неживое существо, это тоже самое, что картежнику обижаться на свою игральную колоду. Биржевая цена всегда была права. Ошибки совершает человек, а не она. Джесси пришел к выводу: он выигрывал, если все сходилось в его пользу, нельзя быть в игре все время. Надо уметь проводить время в ожидании лучших моментов.

Ливермору было уже двадцать, он проживал в Нью-Йорке у него теперь были деньги, но в конторах он уже не мог играть. Тогда он начинает играть на Нью-Йоркской фондовой бирже, владельцем которой был Хаттон. Там он приобрел хорошую репутацию серьезного игрока, теперь его называли уже «Мальчик-трейдер». По началу все было нормально, он зарабатывал хорошие комиссионные, но потом потерпел фиаско.

6 месяцев работы привели его к банкротству. Ко всему прочему он еще остался должен. Тогда он пришел к Хаттону и попросил дать ему еще тысячу долларов. Хаттон не сомневался в одаренном спекулянте и дает ему эти деньги. После чего Джесси возвращается играть в конторы, где он легко выигрывал, потому, что там давали непосредственно цену с ленты, а не с опозданием, как на Нью-Йоркской бирже.

Скрыв свое имя, он торгует три дня, потом его снова вычисляют. К тому времени он заработал уже 3800 долларов. А утром его вызвали в кабинет к боссу:

» Добрый день, уважаемый Джесси Ливермор » — его раскрыли и попросили немедленно покинуть их фирму. Заработанных денег хватило, чтобы вернуть долг и продолжить игру.

Спустя некоторое время Ливермору доложили, что открылась новая брокерская контора без ограничений по сделкам. Придя туда, он сначала притворился плохим игроком, открыв проигрышные сделки. А ближе к полудню, он продает акций на двадцать тысяч, фонд рухнул, а Ливермор оказался в прибыли на шесть тысяч. Джесси пошел их обналичивать. Такой большой суммы не было, и ему сказали зайти за ней в понедельник.

После этого Ливермор еще раз играет в заведении, но нанимает для этого специального человека, который просто следует его указаниям. И зарабатывает еще 4000 долларов.

Очень сложно анализировать свои ошибки, потому что нужно разбираться в своих промахах. Эти ошибки стоят денег. Все, кто терял деньги на бирже, знают как сложно проанализировать произошедшее. Но несмотря на то, что анализ сложен, он необходим, чтобы не наступать на одни и те же грабли.

На дворе был 1899 год. У Ливермора было 10000 долларов, и уже 7 лет опыта. Дела стали идти лучше, появились новые друзья.

В 1900 году Джесси женится на Нэтти Джордан, они познакомились во время торгов. Молодожены жили в высококлассной гостинице. Вскоре семейная пара совершает путешествие, и Ливермор покупает супруге драгоценностей на двенадцать тысяч.

В 1901 году на рынке происходит бум. Рекорд на рынке в 250 тысяч был побит новым — тремя миллионами акций за день. Миллионщики начинают съезжаться в Нью-Йорк для того, чтобы быть в курсе событий. В это время Джесси смог заработать 50000 долларов со ставки в 10000.

Разорение, расставание с Нэтти

Вскоре Джесси ждет крах, который происходит всего за 1 день. Он спрогнозировал резкое падение цен на акции, а потом оживление. Рынок был очень быстр, а телеграф давал цену с опозданием в 2 часа. Это опоздание и разоряет Ливермора, хотя его прогноз в точности сбылся. Он резко решает закрыть позицию, когда увидел объемы торгов. Позиция ликвидируется, когда цена уже далеко ушла от цены продажи. Ливермор теряет свои 50000.

Это разорение Ливермора так же разрушает его отношения с Нэтти. Джесси просит ее заложить купленные драгоценности, чтобы продолжить игру, но она отказывается. В их семье наступает разлад, и они в итоге расстаются.

Игра в конторах нового типа

Ему опять нужны были деньги, и Джесси знал где их взять. Но там ему уже не давали совершать сделки. Он засылал людей, но и их быстро раскрывали.

К большому счастью рынок биржевых услуг не стоял на одном месте. Появился некий гибрид биржи. Выглядели они солидно, но редко отправляли сделку на реальную биржу, а играли против своего клиента, когда он ликвидировал сделку, или чаще всего терял деньги на резком изменении курса.

Самое главное, что здесь Ливермора не знали. Здесь ему давали такую же «быструю» цена как в брокерских конторах. И Ливермор занялся тем, что у него лучше всего получалось.

Он открывает свой офис с 5-ю выделенными линиями, и 1 с реальным Нью-Йоркским брокером. Так же у него появляется его собственный биржевой телеграф.

Заработок был хороший, Ливермор покупает себе автомобиль. Но по мере роста прибыли ему было сложнее убедить конторы вести с ним дела.

Автомобиль начала 20 века, США

По мере роста объемов, контора стала играть против Ливермора: когда он покупал акции крупным объемом и маржей, фирма начинала продавать, выигрывая несколько пунктов. Иногда фирма обыгрывала Ливермора, и он терял деньги.

Вскоре объемы торгов позволили Джесси играть с конторами так же, как и они с ним. Он находил дремлющую акцию, объемы которой были не большими. Потом звонил во все конторы и отдавал распоряжение на покупку этих акций. Затем отправлял заказ на покупку через реального брокера по более высокой цене. Курс поднимался, Джесси ликвидировал свои позиции, не редко доход от одной такой операции доходил до 2000 долларов.

Однажды ему везет и получается значительно поднять цену. Доход был 6000 долларов. Придя забирать деньги, его уже ожидали.

Ливермор уже 10 лет работал на рынке и смог кажется определиться с основными правилами игры:

Джесси приходит к выводам, что если он хочет играть дальше и легально, ему стоит переходить на более продолжительный срок. Настоящие деньги делаются именно на больших периодах времени, когда удается переждать эти колебания против тебя, то ты одержишь настоящую победу. Ливермор очень часто закрывал позицию с незначительной прибылью, а актив двигался дальше. Но правилу десяти процентов он следует всю жизнь, при потере больше этой цифры от цены закупки, позиции ликвидировались.

Ужасная история или прибыль в 250000$

Весной 1906 года Джесси с другом отдыхали на берегу океана. Однажды заскучав, они зашли в офис Хаттона проверить, как идут дела на бирже. У Ливермора была позиция на покупку, и фонды демонстрировали стабильный уверенный рост.

На следующий день цена на акции поднялась. Джесси был в моменте в проигрыше на 6000 долларов, но продает еще 2 тысячи акций.

А вечером земля Сан-Франциско начала шевелиться, случилось очень сильное землетрясение, часть города оказалась в руинах.

На утро следующего дня цена акций немного снижается, еще через день продолжает свое снижение. Джесси продал еще 5 тысяч акций. А на 3-й день после землетрясения, цена рухнула. Он закрыл сделки с чистой прибылью 250 К долларов.

Уже на следующий день цена на акции пошла вверх. Джесси недополучил 50000 $.

Джесси не злился на Хаттона. Он воспринял этот случай как неотъемлемую часть своего образования. Получив хоть и дорогой, но очень важный урок .

Биржевой Крах 1907 — первый миллион Ливермора

Фото 1907 года, торговый зал New York Stock Exchange.

Ливермор продолжает совершенствовать свою игру. Теперь он смотрит на рынок в целом. Джесси нравится следовать линии наименьшего сопротивления (тренда по нашему), играет только когда появляется направление, если цена невнятно колебалась он просто ждал. Помимо стратегии ему еще нужно было грамотное управление капиталом. Ливермор давно обнаружил, что все успешные игроки имеют свое четкое правило управление рисками и лотами.

Он разработал свою систему. Допустим он хотел купить 5000 акций, первую сделку он открывал в 20% от этой суммы, то есть 1000 акций, если цена продолжала двигаться как он ожидал, он покупал еще 1000, и еще 1000 по еще более высокой цене. Затем он ожидал хорошую коррекцию и входил уже 40% — 2000 акциями. Главное в этой системе было то, что для каждого шага нужно было подтверждение ценой. Первая небольшая ставка была тоже важным звеном, проще закрыть маленькую позицию, если она не верна.

Так же Джесси окончательно становится уверенным в том, что большие деньги делаются на больших колебаний рынка. Но при этом не стоит угадывать рынок, нужно ждать от него четких подсказок. Как сыщику нужны факты и подсказки, так и трейдеру, чтобы сделать вывод.

Вот эти правила:

На дворе стоял 1907. Новая стратегия Ливермора начала себя оправдывать. Он чувствовал, что на бирже грядут серьезные перемены — из растущего он превращался в медвежий. Его первые продажи удержались — рынок не мог достичь новых вершин, и всякий раз откатывался к прошлым значениям. Джесси открывал новые позиции после каждого подъема, заканчивающегося провалом.

Только один железнодорожный фонд пока не двигался. Джесси знал, что этот фонд также не устоит под «общей волной», его время придет, и он тоже рухнет. Ливермор решает помочь ему в этом и продает у 2-х брокеров по цене 111 по четыре тысячи акций. Цены начали снижаться. Потом он продает еще две тысячи акций. Цена достигла 92 доллара. А потом фонд рухнул. Но теперь была новая дилемма: как долго держать открытые позиции? Уже не раз рынок забирал у него деньги, когда он медлил с закрытием.

Ливермор взял свою прибыль. Теперь это уже были настоящие деньги — на счету у него лежал почти 1 миллион долларов. Он устал и отправился в путешествие: сначала на рыбалку, а потом в Париж. Джесси любил Париж, здесь не было разговоров о бирже. Но так не могло продолжаться долго. Игра на бирже была всем для Джесси, и он не мог долго быть вне ее. Прочитав газету он пожалел, что закрыл позиции, теперь уже было ясно, что рынок снизится значительно больше, чем он ожидал.

Сев на пароход, вскоре он прибыл в Нью-Йорке. Ливермор продолжает продавать акции.

Вскоре появляется новая проблема. На Уолл-Стрит закончились деньги. У банков кончились деньги, чтобы дать ссуду брокерам. Положение было очень серьезным, и все могло обернуться финансовым коллапсом. Положение спасает Морган, он просит, чтобы банки раскупорили свои резервы, и дает деньги брокерам.

В этот день паники 24 октября 1907 года Ливермор впервые за 1 день зарабатывает 1 миллион долларов.

К тому же ему предстоит решить еще одну дилемму: Морган не мог решить главную проблему: на рынке не было покупателей, фонды были никому не нужны. Если теперь он вступит в игру, то может взять не 1 миллион, а может 10 или даже больше. Но эти продажи очень сильно навредят стране.

Пока Ливермор размышлял о том, что делать к нему зашел Рид — его друг.

Просьба первого банкира

Джесси видел, что рынок начинает приходить в норму. Плюсом ему нужно было закрыть сделки. И конечно, он не хотел навредить стране! На следующее утро он купил 100000 акций, продав их в этот же день. Чистая прибыль Ливермора составила уже 3 млн. $.

Ливермор поразился какая власть находилась в его руках! Он один мог уничтожить биржу. А ему был всего 31 год! Он прошел путь от того, как его выкидывали из брокерских контор, и теперь, когда влиятельнейший банкир Соединенных штатов просил его прекратить «наказывать» рынок.

Встреча с равным на биржевом поле

На обложке ТАЙМ 1928 года — Артур Каттен, спекулянт не раз являвшийся соперником Ливермора на бирже Ливермор вскоре решает, что крах ждет и товарную биржу. Поэтому он продает 10 миллионов бушелей пшеницы и кукурузы. Пшеница начала падать в цене, а вот кукуруза вопреки ожиданиям — нет. Вскоре выяснилась причина: другой очень крупный трейдер Артур Каттен занимался покупкой кукурузы.

Каттен был на 7 лет старше Ливермора. Он обладал таким же сложением, как и Джесси: стройный, невысокого роста. Позже его будут называть великим быком, а Ливермора — великим медведем.

Подобно Ливермору его семья обладала фермой. Пять лет у него уходит чтобы скопить 50 долларов и отправиться в Чикаго. Там он работает клерком за четыре $ в неделю.

А 12 лет после этого Каттен стал легендой биржи. Он был в курсе о положении Джесси и зажал его в клещи. Повышение цены на десять центов, означало потерю в 1 млн. $ для Ливермора.

К Ливермору пришла идея, как выкрутиться из этой сделки. Каттен играл так же против одной влиятельной семьи Арморов. Он и их припер к стенке корнером по овсу. Поэтому он продает 200000 бушелей овса, рассчитывая на то, что другие трейдеры поверят, что Арморы начали ломать корнер и уйдут в рынок кукурузы, так как он еще высок в цене. Все так и происходит. Ливермор выходит из переделки с кукурузой. Общий его убыток в сумме с прибылью от пшеницы был равен 25000 долларов. Мелочь, если учесть, что в течение пары дней цена выросла на 10 пунктов, что означало бы потерю 2,5 млн $.

Только теперь он мог позволить себе отпуск. Он приобрел яхту размером в двести два фута — паровую шхуну. Он любил рыбалку на борту своей яхты. А по вечерам ужинать в ресторанах Палм-Бич. Джесси обожал роскошь и брал от жизни все. Он был богат и все это мог себе позволить.

В тридцать лет Джесси обладал всем. И всего добился сам. В начале у него не было ни связей, ни родственников, ничего. И он поднялся с пяти долларов, которые дала ему мать. И влиятельнейший банкир просил его перестать играть на понижение.

Фатальная встреча с хлопковым королем

Томас становится очень близким другом Ливермора. К тому же он стал усердно обучать Джесси. Хлопковый король имел поразительные знания о рынке хлопка и анализа фундаментальных составляющих. Он, возможно, был лучшим экспертом в этой области. К тому же он обладал сильным природным обаянием.

Вскоре Джесси начал сомневаться, что его биржевой подход был единственно правильный. Возможно, подумал он, есть еще более совершенные методы. К тому же у Томаса была куча шпионов, которые приносили ему инсайд, и очень часто, как потом проверил Ливермор, сбывалось то, о чем он говорил.

Видео ���� Джесси Ливермор: не надо так! Как заработать миллионы и умереть бедным

Но все таки Ливермору не давала мысль о том, что Томас разорился. Джесси тоже разорялся, но ведь он не считал, что знает все. У него и у Томаса был совершенно иной подход: Ливермор опирался непосредственно на ленту, ему не были особо интересны причины, побудившие цену куда-то пойти. Томас же оперировал фундаментальными факторы.

Крах. Потери миллионов

В итоге Ливермор нарушает все свои правила, у него была позиция по пшенице, и он ее закрывает. Спустя некоторое время цена улетает вверх, он заработал бы 8 миллионов долларов. Заместо пшеницы он покупает хлопок. Причем покупал в очень больших объемах. Цена падала, а Ливермор, вопреки своим правилам покупал еще и еще. Спустя некоторое время у него уже было 440000 брикетов. Вскоре он увидел, какой он дурак, и сбывает весь хлопок. Убыток составил 2.7 миллиона долларов. Миллионы пропали, у него остается только триста тысяч вместо 3-х миллионов.

Как и прежде Ливермор не обижался на Томаса, а считал, что получил еще один урок. Несмотря на проигрыш миллионов, Джесси продолжал получать от него новые советы. Он знал, что Томас дает ему искренние советы, в которые сам верит.

Ливермор был миллионером всего меньше года. Теперь он продает свою элитную квартиру со всей обстановкой, а также его любимую яхту «Аниту Венишиан». Ливермор думал, как он мог слушать советы от того, кто сам потерпел крах от своих выводов? И действительно ли он тот кто взлетел на вершину, чтобы так же быстро упасть камнем в низ?

Но Джесси продолжал делать ошибки, его эмоциональное состояние было нарушено. Он совершил еще одну ошибку: его охватило желание «поквитаться» с рынком, чтобы рынок вернул ему его убытки. Он был убежден, что он великий трейдер, ведь все ему только об этом и говорили, он играет, но уже без того холодного расчета и проигрывает все, что имеет. Но не останавливается и тогда. Он берет различные кредиты и ссуды у своих знакомых, в итоге скоро Джесси подсчитывает, что он потерял не только 3 своих миллиона, но еще и 1 миллион своих знакомых и брокеров.

Ливермор был подавлен и сломлен, чувствовал отвращение к себе. Он принимает решение покинуть Нью-Йорк и отправиться в Чикаго. Его охватила страшная депрессия. Изучив свои сделки, он впадал в уныние: его сделки были на эмоциях, как и у большинства трейдеров. Его торговые суждения теперь ничего не стоили. К тому же былой уверенности в том, что он и дальше сможет делать деньги в нем не было. Попав под чужое влияние, он платил большую цену, отказавшись от своих убеждений и в необходимости самостоятельно принимать решение, он был жестоко наказан рынком.

Ливермор спустя еще не мало времени находит в себе силы отыскать причину своего провала. Им был даже не Томас, а его успех во время краха, когда первый банкир Америки — Морган просил его перестать снижать цену. Тогда у него появляется тщеславие и гордость — его эго сгубило его. Джесси понял, что справиться с успехом нисколько не легче чем с провалом. Успех, куда коварнее провала, и он часто спускает трейдеров с небес на землю, когда они, казалось, уже достигли вершины.

Ливермора садят на золотую цепь

Позже Ливермор говорил, что эта история самая неприятная в его жизни. Вскоре по прибытии в Чикаго, он получает от своего друга предложение вернуться в Нью-Йорк, так как к нему есть предложение. Прибыв, он встречается с владельцев брокерского дома по имени Чарльз.

В последующие 4 года дела шли неважно, рынок перешел из бычьего в сложный боковой без явного тренда. Ливермор постоянно страдал от сильной депрессии у него начали появляться мысли о самоубийстве. На нем лежало бремя должника, которое постоянно давило на него. Он понял, что должен как-то решить проблему. Он сколотил себе целое состояние из 5-ти долларов, почему бы не сделать тоже самое опять? Джесси сделал вывод, что он уже не тот, кем был раньше. Ясность мысли покинула его. Еще он сделал вывод, что не сможет успешно играть, будучи находясь в должниках, поэтому он решил объявить себя банкротом.

Большинство тех, кто одолжил ему денег, приняло его банкротство и отказались подавать дело в суд. Но этот опыт для Джесси был ужасен. Он жил в гостинице 2-го сорта и стал мало общаться с людьми, был пристыжен и подавлен.

В одной из газет в 1915 году Ливермор прочитал следующую заметку о себе:

Возвращение в игру

Сделав глубокий вдох Джесси вошел в кабинет к Чарльзу, тому самому, кто так любезно одолжил ему 25000.

Теперь Ливермор не мог позволить себе делать ошибки. Ему требовалась сделка, такая, в которой сойдутся все значения. Он не приходит в брокерскую фирму около 6 недель. И анализирует биржевую ленту. И вот наконец он видит акцию в которой все сходилось. Он пришел и купил 500 акций «Бетлхем Стил» по 98. А уже через пару дней цена на нее была около 150. У Ливермора появилась сумма в 50000 долларов.

Он опять начинает чувствовать себя уверенным. До конца года его капитал был уже пол миллиона долларов. Но в конце его счет проседает из-за того, что в 1915 году многие начали верить в то, что США вступят в войну. Из-за инцидента с Люситанией. Рынок рухнул, но Америка не вступила в войну. В итоге по итогам года Джесси был в плюсе на 150000 $.

В жизни Джесси снова появляется Нэтти. Ливермор встал на ноги и давал ей на расходы каждый месяц крупную сумму, так же он покупает ей дом. На бирже был бычий рынок. США, не вступая в войну, поставляли товары разрушенной Европе, а в США завозилось золото, как оплата за товары.

Но рынок не мог расти вечно, и Джесси это прекрасно знал. Он сравнивал то, что происходило на рынке с крупной войной: быков и медведей. Еще и у этих армий были военачальники — ведущие акции. Они давали самые первые сигналы для акций.

И вот рынок, как замечает Джесси, начинает слабеть. Тогда же стали говорить, что президент США собирается предложить Германии мирный договор. Такие новости были плохими новостями для рынка, так как США зарабатывала огромные деньги на этой войне, мир в Европе мог разрушить здоровый бычий рынок.

W.A.R. — Уоррен Аугустус Рид

Позже Джесси будет рассказывать еще одну странную историю, которая с ним произошла:

В этот период начала 1917 года, Ливермор возвращает все свои долги.

Знаменитые инвесторы. Джесси Ливермор. Выпуск №1

Всем доброго дня, я решил запустить серию статей на блоге, которые будут рассказывать о знаменитых инвесторах и трейдерах 20го века.

Логичный вопрос, а зачем?) Как ни странно эта тема одна из самых пересылаемых на моем тг канале и интерес к ней очевиден. Предположу, это связано с тем, что всем нам интересны истории о том, как люди добивались успеха и зарабатывали состояние. Возможно, мы чему то учимся или хотим повторить их путь. Всю информацию я беру из открытых источников и собираю все интересное (на мой взгляд) в небольшую статью для чтения. Публикации будут только по субботам и предназначены для повышения кругозора людей, связанных с темой инвестирования и трейдинга.Ну что, почитаем друзья?

„Если мужчина намерен преуспеть в этой игре, он должен верить в себя и свой разум. Вот почему я не верю в советы и подсказки. Я по опыту знаю, что никто не может дать мне совет или ряд советов, которые принесут мне больше денег, чем моё собственное понимание.“

Кто это такой?
Джесси Лауристон Ливермор — биржевой спекулянт начала XX века. Знаменит тем, что сумел несколько раз заработать и затем потерять состояния, исчисляющиеся миллионами долларов. Также известен своими короткими продажами во время биржевых крахов 1907 и 1929 годов.

Свой путь легендарный трейдер начал с брокерских контор в Бостоне, где он устроился на работу сразу после окончания средней школы. Его задачей была запись котировок на доску в торговом зале.
В те времена цены узнавали по телеграфу и переносили вручную мелом на специальную доску. У Ливермора была хорошая память на числа, и он быстро считал в уме и всегда успевал записывать.

В действительности работа была не такой уж лёгкой. Времени на поговорить со служащими при активных торгах с 10 утра до 3 часов дня попросту не оставалось, но Джесси это не раздражало. Он был страстно заинтересован изменениями цен, при этом никогда не интересовался о причинах подобных явлений. В его голове были лишь цифры и их поведение. Но вот Ливермор впервые заметил повторяющиеся модели перед ростом цен или их падением.

Первая сделка Ливермора произошла, когда один из служащих предложил ему скинуться по 5 долларов, чтобы купить акции компании «Барлингтон» . Джесси проверил свои расчёты по блокноту и понял, что цена будет расти и, как следствие, согласился на сделку. Через два дня они сняли прибыль, и он заработал 3,12 доллара, позднее получив прозвище «Юный хват».

В пятнадцать лет он успел заработать 1000 долларов на биржевой игре и похвастаться результатами перед матерью, которая начала изрядно беспокоиться за сына.

Торговля на Wall Street и разорение

У Джесси была лишь одна проблема на тот период. Брокерские конторы, находившиеся в малых городах, были похожи на казино, и им было невыгодно подпускать прибыльных трейдеров к игре. Большая часть людей теряла деньги, а Ливемор мог оставить контору «без штанов». Он начал скрывать своё имя и пытаться работать через посредников, но и это ему перестало удаваться. Даже в крупных брокерских домах его сразу выгоняли, и не принимали ставки, нередко угрожая расправой.

В 21 год Ливермор переезжает в Нью-Йорк, имея на руках круглую сумму в 2500 долларов, заработанную в подпольных конторах. В его планах была торговля на настоящей фондовой бирже. Упоминая о своей системе торговли в те времена, Джесси говорит, что выигрывал в 7 случаях из 10. Он также признавал свою слабость в том, что далеко не всегда придерживался стратегии и терял деньги.

Оказавшись впервые в честной брокерской конторе, он довольно быстро потерял все свои деньги. Причиной послужили особенности ведения реальных торгов, которые были незнакомы Ливермору.

Всю жизнь я совершал ошибки, за которые платил деньгами, но я набирал опыт и понял множество закономерностей.

Обвал 1907-го года

Ливермор предвидел падение рынка ещё в 1906 году, только было слишком рано. Тогда произошли крайне негативные события для железнодорожной отрасли — землетрясение и пожар в Сан-Франциско.
К тому моменту Джесси было уже 27 лет, а на бирже он играл уже более 12 лет. Ему пришлось наблюдать за рынком долгое время, прежде чем найти точный сигнал о начале падения, чтобы вложиться в работу последними деньгами. Не только природные катаклизмы были основаниями для медвежьей игры, но и плачевное состояние рынка денег в стране. Ливермор тщательно наблюдал за событиями и дождался часа X, когда надо было продавать немедля ни секунды.

24 октября 1907 года паника достигла пика. Один из крупных банкиров послал к Ливермору приятеля, чтобы попросить больше не продавать акции, поскольку это привело бы к разрушительным последствиям для рынка и экономики.
После чего Джесси стал скупать все ценные бумаги по низким ценам и получил 3 миллиона долларов прибыли на бычьем рынке в течение последующих 9 месяцев.

Крах в 1929-м

В 20-х годах биржевая игра всё больше входила в моду. Покупали и продавали акции все, даже мелкие служащие. Рынок активно рос в течение целых 10 лет, за последние 4 года цены на ключевые ценные бумаги взлетели почти в 4 раза!

В этот период Джесси Ливермор дважды разорялся, но каждый раз смог восстановить своё состояние. А затем настал 1929-й год, когда о нём заговорил мир.

24-29 октября 1929-го года произошёл грандиозный обвал рынка, затем пришло время Великой депрессии. А начался кризис с «медвежьей» операции, которую под руководством Ливермора провели десятки его брокеров. Его теперь называли не иначе как «Великий медведь».

Считается, что именно Джесси Ливермор с помощью нескольких брокеров провёл самую крупномасштабную операцию по распродаже рынка, нанеся сокрушительный удар по экономике. Его прибыль после этих событий перевалила за отметку в 100 миллионов долларов, что сегодня вполне можно приравнять к миллиарду.

Правила торговли Джесси Ливермора

В любом случае, как и все знаменитые трейдеры, Джесси Ливермор внёс колоссальный вклад в развитие биржевой «науки», если так можно назвать совокупность спекулятивных принципов. В частности, он сформулировал несколько базовых правил, которых стараются придерживаться все успешные современные трейдеры.
Звучат они следующим образом:

  • Открывайте позиции только по тренду, т.е. если цена растёт – актив покупаем, если падает – играем на понижение (данный подход будет актуален во все времена);
    Не следует торговать, когда отсутствуют явные сигналы (многие новичкам знаком подобный тильт);
    Ждите подтверждения своей теории или точки входа, прежде чем совершить операцию (данное правило в различных вариациях встречается практически во всех современных стратегиях);
    Дай прибыли расти, режь убытки (да, именно Ливермор впервые вознёс эту мысль в ранг одного из основных спекулятивных принципов);
    Рассчитывайте защитные стоп-приказы ещё до того, как откроете сделку (трейдер должен знать свой риск заранее, иначе капиталом управлять невозможно);
    Если будущие перспективы становятся неясными, из позиции лучше выйти (разумно вернуться на рынок только после того, как тренд вновь наберёт силу);
    На бычьем рынке спекулятивные позиции следует открывать по инструментам, показывающим самый интенсивный рост, а на падающем тренде целесообразно шортить самые слабые акции;
    Именно цена определяет действия трейдера (иначе говоря, не пытайтесь подогнать сигнал под своё мировоззрение, т.е. увидеть то, чего нет);
    Исключите из системы усреднение убыточных сделок (данное правило вытекает из самого первого принципа);
    Не ждите маржин-колл, лучше самостоятельно зафиксировать потери и сохранить часть капитала.

Книги Джесси Ливермора

Публикаций, сохранивших достоверные данные о спекулянте, не так уж много. Среди них стоит отметить:

  • Э. Лефевр «Воспоминания биржевого спекулянта» — книга, написанная в художественном стиле о жизни трейдера, включающая основные вехи из его биографии.
  • Д. Ливермор «Как торговать акциями» — ещё один легендарный источник уже от самого спекулянта, включающий множество технических аспектов.
  • Книги Ричарда Смиттена («Торгуй как Ливермор», «Джесси Ливермор: величайший трейдер в мире»).

Финал

Заработанных на бирже денег могло хватить не только самому Ливермору, но и его наследникам на роскошную жизнь до конца дней. Однако все было не безоблачно.
Ливермор был женат 3 раза и как говорят не обрел счастья.
В 30-ые годы минувшего века не принесли трейдеру ничего, кроме разочарований. Он в очередной раз поставил на карту почти всё свое состояние – и проиграл. А сил, чтобы всё вернуть, у него уже недоставало.

28 ноября 1940 года Джесси Ливермор застрелился в отеле «Шерри Нидерланд» (The Sherry Netherland). Официальной причиной самоубийства была названа депрессия.

Джесси Ливермор — это легендарный спекулянт и инвестор своего времени, который заработал миллионы долларов и был предан биржевой игре на протяжении всей жизни. Он успел поучаствовать в падениях цен на акции в 1907-м и 1929-м годах, сыграв немалую роль как в крахе, так и в восстановлении фондового рынка.

На этом история заканчивается. Если вам понравилось пишите комментарии о каком выдающемся инвесторе сделать следующую статью.
Историю для вас собирал Александр, автор канала Антитрейдер.
Всем отличных выходных!
#истории #цитаты #инвесторы

Джесси Ливермор — трагическая история биржевого спекулянта

Биржевая торговля существует уже очень много лет. В Америке фондовый рынок полным ходом работал уже в 19-ом веке. И за всё это время, как и в любой другой сфере, в историю были вписаны имена поистине уникальных трейдеров, которые во многом положили начало торговым принципам, которые сегодня кажутся чем-то само собой разумеющимся. Но наибольшее внимание привлекают те, кто терял состояние и начинал всё заново, добиваясь ещё больших высот. Одним из таких великих спекулянтов был Джесси Лауристон Ливермор по прозвищу “Великий медведь”. В этой статье расскажу о нем, о том как торговал Ливермор, и о том как заработал огромное состояние. Правда его история грустно закончилась.

Детство Ливерора и отъезд из дома

Ливермор родился в 1877 году в маленьком городке штата Массачусетс в простой фермерской семье. Перспектив никаких не было, даже не смотря на хорошие успехи в школе и интерес к математике, Джесси предстояло со временем продолжить дело отца и посвятить свою жизнь сельскохозяйственной деятельности. Однажды отец забрал его из школы, так как требовалась помощь, и этот момент стал переломным в жизни будущего воротилы финансового мира. Пятнадцатилетний парень решает, что вести хозяйство вовсе не его мечта и с согласия родителей отправляется в Бостон.

По стечению обстоятельств, транспорт, на котором он прибыл в город, остановился прямо перед брокерской конторкой, которая занималась посредничеством для частных клиентов в торговле на бирже. Некоторые считают это вымыслом, но суть не меняется – первым местом работы стала как раз эта контора . В обязанности входило обновлять данные по котировкам, о которых сообщали через телеграфную связь. За это он получал целых 5$ в неделю. Здесь впервые проявились его способности к математике – анализируя поступающие данные, Джесси Ливермор начинает делать определённые выводы.

Первые шаги Ливермора в торговле на рынке

Внимательно изучая поступающие данные, Джесси Ливермор начинает строить свои версии дальнейшего поведения цены. То, что было на рынке, он видел исключительно как числа, никакой другой информации у него не было – попросту не хватало времени на чтение газет и обсуждение с коллегами. То есть к тому моменту это был чисто технический подход, он строил прогноз по шаблонам поведения цены . Самой первой сделкой стала совместная с другими товарищами сделка – они сложились и купили акции “Барлингтон”, тренд на которой соответствовал ожиданиям самого Ливермора. Профит составил целых 3$ .

Подкопив немного денег, он решается на постоянное совершение сделок. Конечно, в самой конторе к этому отнеслись с юмором, но и препятствовать никто не стал, всем было важно просто видеть котировки, а Джесси выполнял работу точно как и предписано. Каково же было удивление остальных сотрудников, когда череда успешных сделок дала Джесси Ливермору совокупный доход в 1000$. Чтобы заработать эти деньги, нужно было 4 года писать данные на доске, не учитывая необходимость питаться и где-то жить. В этот момент он решает, что не стоит ограничиваться этой суммой и рынок надо “доить” дальше.

Начинается череда сделок в разных конторах, постоянный доход раздражает владельцев, и ему приходится работать сначала в одной, затем в другой. Так продолжалось до тех пор, пока его не стали выгонять из всех доступных на тот момент в Бостоне брокерских фирм. Тогда он начинает использовать псевдонимы, но лицо примелькалось и этот вариант тоже стал не рабочим. Последнее, что было предпринято – подставные лица, совершавшие сделки от его лица , но эффективность такой системы снижалась, и успешный спекулянт начинает задумываться о следующем шаге – переезде в финансовый центр масштаба страны, Нью-Йорк .

Переезд в Нью-Йорк

К моменту переезда в Нью-Йорк Джесси Лауристон Ливермор владел состоянием в 2500$, это были просто огромные деньги – достаточно сравнить с его зарплатой на старте карьеры. Именно эту отметку можно считать первым пиком в его карьере.

В городе он знакомится с девушкой, которая становится его первой супругой – Нетти Джордан. С этого момента начинается первый крах – в 1900 году от тех 2,5 тысяч долларов остаются жалкие крохи. Параллельно с этим также ухудшается обстановка в семье, он расходится с Джордан. Как он сам позже рассказывал, причиной такой неудачи стал тот факт, что брокер работал честно.

На практике получалось, что в Бостоне все эти брокерские конторы работали по принципу “ кухни ”, он совершал сделки прямо здесь и сейчас. А в новом городе всё было реально – на обработку его торговых распоряжений уходило время. Потеряв деньги, он одолжил сумму и отправился в Сент-Луис, где работала старая схема. Быстро сколотив 3000$, он покидает город из-за угроз со стороны брокеров . Далее работать так уже не получалось, Джесси Лауристон Ливермор стал известен везде, его отказывались обслуживать во всех нечестных брокерских домах.

Имея всего лишь 5000$, Джесси Ливермор за следующий 1901 год смог удесятерить свой капитал уже к маю месяцу, это был второй пик роста его состояния. Сумма могла быть значительно больше, но приходилось приспосабливаться к новым условиям, теперь он стал более долгосрочным трейдером и перестал пытаться ловить движения внутри дня. Как он сам говорил:

“Я терял деньги, и довольно часто. Но за каждый потерянный доллар я получал бесценный опыт, который затем приносил мне гораздо больше”.

После этого следует второй крах – Ливермор теряет абсолютно все деньги из-за сильных движений цен на рынке . И это не удивительно, учитывая, какие у него были прибыли, можно предположить что о консервативной торговле и речи не шло. Эти события вынудили его ненадолго уехать и заняться поиском нового стартового капитала. Он отправляется домой и начинает зарабатывать старым проверенным способом, торгуя в мелких брокерских конторах через подставное лицо, так же как торговал Джесси Ливермор в самом начале пути. Накопив немного, он снова отправляется в Нью-Йорк, чтобы достичь новых вершин.

Новый взлёт и новый крах

Далее следует череда событий, которые сложно назвать определяющими точками. С одной стороны, Ливермору в 1906 году удаётся хорошо зайти в рынок, но затем он опять теряет почти все деньги. С этого момента начинается его поход к новой ступени – семизначному состоянию . Основой для этого послужили природные катастрофы – землетрясения, которые обвалили акции железнодорожных компаний Америки. То есть по сути можно сказать, что в 1906 он попросту поспешил, хотя, всё было готово к падению по мнению самого трейдера. Котировки падали, он богател с каждым днём.

Получив миллионный доход, он закрыл свои сделки. Есть разные версии, по одной из них его попросили банкиры прекратить шортить. Как бы то не было, теперь он уже был миллионером. В пересчёте на нынешние деньги, это было бы больше миллиарда однозначно. Затем Джесси Ливермор начинает открывать длинную позицию – скупает то, что недавно активно продавал. В это время рынок начинает мощный подъём и уже через 9 месяцев он учетверяет свой капитал. Всё это движение от максимума к минимуму и затем вверх он описал простой фразой:

“Я просто продаю на медвежьем рынке и покупаю на бычьем, тут же всё логично”.

Эта, казалось бы, простейшая истина в полной мере показывает главный принцип, которому учат сейчас всех новичков – торговать нужно только по тренду . Однако, это не уберегло его от очередной, уже чётвёртой по счёту потери капитала на сделке по хлопку. Как не сложно заметить, каждый новый взлёт сопровождался покорением новых финансовых вершин, состояние становилось всё больше. И также каждый раз он потом опускался до нуля. После неудачи с хлопком он начинает всё заново. Это совпадает с активным продвижением биржевой торговли в массы, участников становится с каждым днём всё больше и больше, рынок растёт.

“Великий медведь”

В 1929 году в США случился не просто огромный обвал, а настоящий апокалипсис на рынке. Те события положили начало периоду под названием Великая Депрессия. А само падение началось с того, что Джесси Лауристон Ливермор смог правильно подгадать момент и запустил цепочку продаж со всеми своими средствами. Дальше цены было уже не остановить, а имя нашего героя узнали по всему миру – после США повалились и все остальные мировые рынки. Эта масштабнейшая операция принесла ему 100 миллионов долларов , его жизнь становится по-настоящему роскошной.

На этот же период с 1907 года приходится его второй брак с довольно известной в богатых кругах красоткой Дороти Вендт. Но разгульный образ жизни, постоянные вечеринки стали катализатором их разлада, за время брака появились двое детей, которые после развода жили с матерью. Впоследствии дети сподвигли Джесси начать писать книги, но эта его затея провалилась. Самые известные творения Ливермора:

  1. Как торговать акциями;
  2. Воспоминания биржевого спекулянта;
  3. Торгуй как Ливермор.

Видео Джесси Ливермор — взлеты и падения великого трейдера.

Последняя написана не самим Джесси. Благодаря этим книгам, мы сейчас можем узнать как складывалась жизнь этого великого трейдера, ведь тогда была первая половина 20-ого века и никаких компьютеров не было, всё писалось вручную и информация распространялась через журналистов, газеты.

И снова крах

В 1930-х Джесси Лауристон Ливермор вновь теряет всё своё состояние. После этого он уже не пытался зарабатывать, так как просто не было сил и желания. В 1933 году он снова женится, но в этот раз он не был в роли завидного жениха, так как почти все деньги к тому моменту потерял. Отличительной чертой его избранницы Гарриет Нобель было то, что до Джесси у неё было несколько мужей, которые покончили жизнь самоубийством. И вот, после того, как деньги были потеряны, Джесси Ливермор ведёт совершенно другую жизнь, ни о какой былой роскоши нет и намёка.

В 1940 году Ливермор окончательно понимает, что всё лучшее позади и решает покончить с этим. 28 Ноября он сидит в отеле Шерри Нидерланд и пишет записку своей жене. Написав несколько страниц, Джесси Ливермор застрелился. Так и закончилась жизнь этого выдающегося биржевого спекулянта, состояние которого после смерти исчислялось не более чем 10 000$.

О самом Ливерморе говорили как об очень честном, порядочном человеке, которому было знакомо понятие чести. Самый яркий тому пример – его череда банкротств. С банкрота, как известно, снимаются все обязательства в судебном порядке. То есть он становится абсолютно “чистым”. Но Ливермор всегда отдавал то, что должен, когда ему удавалось вновь подняться на ноги. Возможно, этим объясняется то, что никто не был против дать ему в долг на новые свершения после очередного краха – все знали, что он вернёт деньги.

Также он был известен как большой манипулятор. Он мог иметь длинную позицию в акциях и всем рассказывать о её потенциале. Поскольку его мнение ценилось, то народ прислушивался и начинал скупать эти акции. А сам спекулянт в это время закрывал свои лонги – как об этих покупателей. Вот как торговал Джесси Ливермор – природное чутьё, большой опыт и немного психологии.

Основные торговые принципы Джесси Ливермора

Некоторые из них могут показаться банальностью, но не забываем, что они сформулированы почти 100 лет назад.

Основные торговые принципы Ливермора такие:

  1. Торговать нужно только в главном направлении рынка. Если он растёт – то покупай, если падает – продавай.
  2. Если нет понимания того, что происходит – не заходите в сделку, а просто ждите, пока оно не появится.
  3. Сначала предположение, затем подтверждение и только потом сама сделка. Именно в таком порядке.
  4. Сделки, которые не выходят быстро в прибыль, следует закрывать. А оставшиеся оставлять до действительно хорошей прибыли.
  5. Своё ограничение на убыток нужно понимать до сделки, иначе вмешается субъективный взгляд уже находящегося в рынке человека.
  6. При явном замедлении тренда следует закрывать свои сделки, а не ждать, пока станет поздно.
  7. Для покупок стоит выбирать лучшие инструменты, а для продажи худшие. Именно они дадут больше всего прибыли.
  8. Усреднение и добавки к убыточным позициям приведут лишь к краху, это путь к потере средств.
  9. Не ждите маржин колл, а заранее сокращайте свои убыточные сделки.
  10. Цена первична и она должна определять действия, не стоит пытаться работать по-другому.

Автор: Вадим Бон

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

«Занимайтесь любимым делом — только так можно стать богатым».

Джесси Ливермор и его легендарные принципы торговли

Джесси Ливермор, наверное, самый известный трейдер в истории. Он начал торговать в возрасте 14 лет в мелких брокерских конторах. Его навыки чтения цены по ленте были настолько хороши, что он постоянно зарабатывал прибыль. В конце концов, мелкие брокеры не захотели иметь с ним дело, боясь, что он их разорит.

В 1929 году он обладал состоянием в 100 миллионов долларов. В конечном итоге, он все потерял, когда нарушил свои правила торговли и утратил над собой контроль. История Джесси Ливермора не закончилась хорошо, и в конце концов он покончил жизнь самоубийством.

Джесси Ливермор с его опытом торговли оставил нам ценные уроки и советы, поскольку принципы торговли, которые работали 100 лет назад, остаются все еще актуальными на сегодняшний день.

Наблюдайте за лидерами рынка

Наблюдайте за лидерами рынка – акциями, которые больше всего растут на бычьем рынке. Именно в эти моменты делаются деньги. Если вы не можете зарабатывать деньги на лидерах рынка, тогда вы вообще не сможете зарабатывать на фондовой бирже. Наблюдая за лидерами, вы ограничиваете свой выбор. Ваше внимание будет более сконцентрированым, поэтому вам будет гораздо легче контролировать свои позиции и получать прибыль.

Давайте проведем тестирование на истории, чтобы подтвердить эту гипотезу. Мы будем входить в рынок, когда акция достигает своего 50-недельного максимума. Для фиксации прибыли будем использовать 20% трейлинг стоп. Выберем лучшие 20 акций, которые сильнее всего росли за последние 40 недель.

Затраты по позицию: 0,01$ за акцию. Акции будем отбирать среди индекса Russell 1000. Исполнение сделок на открытие рынка в понедельник. Максимальное количество открытых позиций: 20. Тестовый период: 1990 – 2021. Размер позиции: 5%.

Вот результаты за последние 29 лет:

  • Количество сделок: 710.
  • Коэффициент прибыли к убытку: 2.43.
  • Процент прибыльных сделок: 48,59%.
  • Годовой доход: 12,77%.
  • Максимальная просадка: 41,73%.

Как видите, эта простая торговая система показывает положительную доходность. Поэтому если вы торгуете акциями, сосредоточьтесь на лидерах рынка и покупайте только самые сильные акции.

Движение цены определяется людьми

На Уолл-стрит не происходит ничего нового в биржевых сделках. Наши эмоции всегда будут противоречить разуму. Действия людей всегда определяли жадность, страх и невежество. Вот почему графические паттерны и модели на графиках повторяются снова и снова.

Рынки в основном движутся из-за жадности и страха. Когда на рынке преобладает жадность, вы видите восходящий тренд. Когда рынок напуган, мы видим нисходящий тренд. А когда рынок находится в состоянии неопределенности, мы видим консолидацию.

Вы можете подумать, что с появлением роботов и алгоритмической торговли, поведение участников рынка изменилось? И да, и нет. Да, рынки изменились с точки зрения своей структуры. Они стали более ликвидны и менее волатильны с появлением большего количества участников. Но глядя на общую картину, рынки все еще ведут себя одинаково – они растут, падают или находятся в диапазоне.

У роботов нет эмоций. Это верно. Однако роботами все равно управляет человек, у которого всегда есть эмоции. Если робот начинает показывать просадку, трейдер может вмешаться в его работу. Если робот показывает хорошую доходность, трейдер будет увеличивать размер позиции и будет использовать робота на других рынках и инструментах. Поэтому по сути ничего не изменилось.

Как сказал Джесси Ливермор:

Что было в прошлом, повторится и вновь. Это происходит потому, что человеческая природа никогда не меняется.

Рынки никогда не ошибаются

Рынок часто движется в противоположную сторону от наших прогнозов. В это время мы должны отказаться от них и следовать за движением рынка. Разумные спекулянты никогда не спорят с ценой. Рынки никогда не ошибаются, ошибаются только трейдеры. Помните, что рынок всегда стремиться забрать деньги у большинства.

Я всегда высиживал большие прибыли

Я часто ошибался в своей торговле. Позиция по хлопку показывала мне убыток, и я ее оставил. Пшеница показывала мне прибыль, и я ее продал. Из всех ошибок трейдера не существует ошибки больше, чем пытаться усреднить убыточную позицию. Избавляйтесь от убыточных сделок и сохраняйте прибыльные. Рынок не забирает деньги у трейдеров. Они сами их у себя забирают, потому что не могут успокоиться и контролировать себя.

Проведя многих лет на Уолл-стрит, заработав и потеряв миллионы долларов, я понял одну вещь: я получал прибыль не только благодаря своему уму. В большей степени мне помогали выдержка и терпение.

Как можно зарабатывать деньги ничего не делая? Важнее всего войти в рынок по тренду, потому что именно так делаются большие деньги.

В сегодняшних условиях стоимость транзакций значительно снизилась, и это открывает совершенно новые возможности. Так что не ограничивайте свои возможности и оставайтесь терпеливыми.

Вы не можете забирать прибыль все время

Не инвестируйте в рынок все время. Часто случались ситуации, когда я обладал большим капиталом, но я его не вкладывал в новые акции, потому что не был уверен в направлении рынка и ожидал дополнительного подтверждения. Всегда помните: вы можете выиграть один заезд на скачках, но вы не можете побеждать постоянно.

На фондовой бирже есть два типа дураков: одни покупают не те акции, а другие думают, что они должны торговать все время. Ни у кого не может быть достаточно причин для постоянной и оправданной торговли. Умейте остановиться.

Помните: когда вы ничего не делаете, всегда есть спекулянты, которые чувствуют, что они должны торговать изо дня в день. Именно они закладывают основу для ваших прибыльных сделок. Воспользуйтесь этим преимуществом.

Многие торговые стратегия принесут прибыль в блогоприятных рыночных условиях. К примеру:

  • Следование за трендом на трендовых рынках.
  • Торговля от границ консолидации, когда рынок долгое время находится в диапазоне.

Но когда рыночные условия меняются, ваша стратегия может начать приносить убытки из спада. Поэтому всегда важно иметь стратегию управления рисками, чтобы вы могли пережить убытки и генерировать больше прибыли, когда благоприятные рыночные условия снова вернуться.

Вы можете использовать несколько торговых систем, которые хорошо работают в определенных рыночных условиях. Таким образом, вы сглаживаете свою кривую доходности.

Большинству нравиться поддаваться манипуляциям

Большинство не хочет думать самостоятельно. Люди предпочитают двигаться в толпе, потому что они хотят чувствовать себя в безопасности. Они боятся оставаться в одиночестве.

Если вы попробуете вбить в Гугл «сигнал форекс», вы увидите множество сайтов. Хотя при наличии даже небольшого опыта в трейдинге, вы должны понимать, что сигналы – это развод. Однако до сих пор существуют громадное количество сервисов сигналов форекс, потому что на них остается большой спрос.

Если вы хотите добиться успеха в трейдинге, вы должны взять на себя 100% ответственность за свою торговлю.

План торговли – важнее всего

Без конкретных, понятных и проверенных правил торговли у трейдеров не остается шансов на успех. Спекулянты без четкого плана похожи на генерала без стратегии. Они могут только эмоционально реагировать на движения рынка пока не будут окончательно побеждены.

Трейдинг – это не битва умов. Если бы это было так, мир финансов был будет наводнен математиками и докторами наук. В любом случае вам не нужно быть Эйнштейном, чтобы преуспеть в трейдинге.

Однако вы должны следовать своим правилам и соблюдать дисциплину.

Давайте представим следующую ситуацию. Цена совершила пробой важного уровня сопротивления, и каждый день рынок стремительно движется вверх. Вы хотите дождаться отката, однако он не происходит. Вместо этого рынок продолжает свое движение. Наконец, вы больше не можете оставаться вне рынка и решаете войти в него, чтобы поймать часть движения. В итоге, вы покупаете. И далее рынок уходит в глубокий откат.

Если вы не спите по ночам из-за своей позиции, вы ставите слишком много

Если это так, то лучше избавиться от своей сделки до момента, когда вы отправитесь спать. Есть несколько причин для этого, и вы должны избегать этого состояния любой ценой.

Чрезмерная привязанность к деньгам или торговля на деньги, которые вы не можете позволить себе потерять. Трейдеры, которые слишком привязаны к деньгам, обычно плохие трейдеры. Боль от потерь приводит к тому, что они постоянно нарушают свои правила торговли и ведут себя слишком эмоционально.

Вы должы научиться отделять себя от денег. Иначе всякий раз, когда у вас будет происходить просадка, вы будете испытывать отрицательные эмоции. Просадка происходит примерно в 80% случаев – это означает, что вы будете находится в негативе большую часть времени. Поэтому отдалитесь от денег.

Если вы торгуете на деньги, которые вы не можете позволить себе потерять, вам будет сложно следовать своим правилам. К примеру, вы можете расширить размер своих стопов, чтобы избежать потерь. Или вы будете усредняться в убыточных позициях в надежде все быстро вернуть. Вы будете делать глупые вещи, которые в конечном итоге обнулят ваш торговый счет. Поэтому никогда не торгуйте на деньги, которые вы не можете позволить себе потерять.

Не используйте кредит для торговли. Не занимайте деньги.

Помните, что цены акций никогда не могут быть слишком высоки для вас, чтобы начать покупать или слишком низки, чтобы начать продавать

Любой тренд может продолжаться очень долгое время. Вы не можете знать наверняка, когда он остановится.

Посмотрите на следующий график:

Вы, вероятно, думаете:

«Цена очень высока, и рынок скоро развернется». Однако взгляните, что произошло далее:

Купить дешево и продавать дорого – не единственный способ заработать деньги. Потому что вы также можете купить дорого и продать еще дороже.

Никогда не спорьте с рынком

Когда я покупаю акции, это происходит лишь потому, что у меня есть на это причины. Но вы найдете много трейдеров, которые ждут, что рынок пойдет наверх только потому, что они уже находятся в покупках. Я не допускаю, чтобы мои позиции искажали мое восприятие ситуации на рынке.

Торговая стратегия работает только тогда, когда рыночные условия благоприятны для нее. При этом ситуация на рынке постоянно меняется. Это означает, что ваша торговая стратегия не будет работать все время. Поэтому не думайте, что вы всегда должны торговать. Оставатье вне рынка – это тоже позиция.

Вы когда-нибудь слышали, чтобы трейдеры говорили что-то вроде:

«Золото уже на минимумах. Оно не может опуститься ниже». «Я не могу ошибаться. Мой фундаментальный анализ был верным».

Если вы пытаетесь кого-то обвинять в своих неудачах, будь то рынок, брокера, торговую стратегию, вы никогда не станете лучшим трейдером. Но если вы готовы признать, что можете ошибаться, тогда вы можете вносить изменения в свою торговлю и постоянно ее совершенствовать.

Вы должны уважать рынок и допускать, что все может случиться. У вас всегда должен быть стоп-лосс и стратегия управление рисками, потому что вы не можете позволить оказаться в глубокой просадке.

Неприятие потерь

Потеря денег – это наименьшая из моих проблем. Потери никогда не беспокоят меня после того, как они происходят. Я забываю про них на следующий день. Но если вы не принимаете потери и пытаетесь отыграться – это только нанесет ущерб вашему депозиту.

В трейдинге существует 4 возможных результата:

  • Маленькая прибыль.
  • Небольшой убыток.
  • Большая прибыль.
  • Большой убыток.

Если вы можете устранить пункт №4, вы сделаете огромный шаг вперед. Потому что маленькие прибыли сведут на нет мелкие потери. И в итоге у вас останутся большие прибыли, которые дадут вам возможность стабильно зарабатывать.

Так что не зацикливайтесь на прибылях. Сосредоточьтесь на том, чтобы избегать больших потерь.

Я использую в трейдинге только свою информацию и полагаюсь только на свои методы торговли

Не позволяйте мнению большинства повлиять на ваше восприятие рынка. Полагайтесь только на себя и свой анализ текущей ситуации.

Существует множество торговых стратегий и методов. И среди всего этого многообразия не существует лучшего метода торговли или лучшей стратегии. Потому что здесь все зависит от целей, обстоятельств и личности каждого конкретного трейдера.

К примеру, когда вы работаете полный рабочий день, вы не можете наблюдать за рынком целый день. Поэтому ваш выбор – это свинг трейдинг и позиционная торговля. Если вы хотите торговать полный рабочий день, вы можете рассмотреть дейтрейдинг или скальпинг.

Торгуйте от уровня сопротивления

Если после длительного времени уровень поддержки был пробит, а затем цена снова тестирует этот уровень, очевидно, что поддержка теперь будет выступать в роли сопротивления, и здесь можно открывать позиции на продажу.

Не поддавайтесь влиянию других трейдеров

Большой опасностью для спекулянта является восприимчивость к мнению других трейдеров, когда это мнение четко и убедительно аргументировано.

Знайте самого себя

Трейдер должен хорошо себя знать, свои слабости и недостатки, и постоянно работать над собой.

Вот правдивая история. Когда биткоин упал до минимума в 3500$ в феврале 2021 года, я хотел купить его. По графику было видно, что цена сформировала фигуру треугольник с серией более высоких минимумов возле уровня сопротивления.

Для меня это признак силы, свидетельствующий о том, что покупатели контролируют ситуацию. И если цена выйдет из сопротивления, рынок может продолжить свой рост.

Однако я обычно не торгую биткоином, поэтому я пропустил этот момент. И вот, что произошло далее:

Из-за своей лени я не заработал на этом ни цента. Поэтому важно постоянно работать над собой и учитывать свои слабости.

Надежда и страх ваши самые большие враги

Когда рынок идет против вас, вы надеетесь, что вскоре он развернется, и вы сможете сократить свои потери. Но рынок не разворачивается. Когда рынок движется в вашу сторону, вы боитесь, что на следующий день вашей прибыли уже не будет, и вы преждевременно выходите из сделки. Успешный трейдер должен бороться с этими двумя инстинктами.

Трейдинг – это не способ быстро разбогатеть

Трейдинг для меня является самой увлекательной деятельностью в мире. Я им занимаюсь постоянно. Однако это не способ быстро заработать деньги.

Трейдинг не является схемой быстрого обогащения.

  • Забудьте о том, чтобы взять несколько сотен долларов и превратить их в миллионы.
  • Забудьте о стабильных прибылях каждый месяц.
  • Забудьте о сотнях процентов доходности.

Все это маркетинговые уловки, которые пытаются развести вас на деньги.

Лучше входить в рынок немного позже

Не будьте нетерпеливым трейдером. Лучше входить в рынок немного позже, когда цена подтвердит ваши догадки своим последующим движением.

Это означает, что вы входите только тогда, когда есть подтверждение, что цена собирается двигаться дальше. Ожидая подтверждения, вы входите по более высокой цене, но у вас появляется больше шансов на благоприятный исход сделки.

К примеру, если вы хотите купить на уровне поддержки, вы не можете знать, будет ли данный уровень пробит или нет.

Однако дождавшись подтвержденияя (в форме разворотных ценовых моделей), у вас появится дополнительный фактор, который может подтолкнуть цену вверх.

Конечно, нет никакой гарантии, что цена развернется даже с подтверждающим сигналом. Однако по крайней мере, у вас появится больше шансов на успех.

Торгуйте по тренду

Успешные трейдеры всегда идут по пути наименьшего сопротивления и торгуют по тренду.

Эта цитата Джесси Ливермора говорит вам, что он покупает акции в восходящем тренде, а не в нисходящем. Другими словами, покупайте дорого, а продавайте еще дороже.

Когда вы покупаете акции по низкой цене, вы никогда не знаете, как долго цена будет оставаться низкой. Это могут быть недели, месяцы или даже годы.

Если вы покупаете акции в восходящем тренде, вы не знаете, как долго тренд может продлится. Но по крайней мере, он движется в нужном вам направлении.

Многичисленные тесты на истории показали, что акции, которые движутся вверх, имеют тенденцию к продолжению движения в том же направлении в течение последующих 3-12 месяцев.

Когда вы торгуете по тренду, вы увеличиваете свои шансы на получение прибыли.

Исследование Ника Раджа показывает, что акции, которые превышают свой 52-недельной максимум, имеют меньшую вероятность нисходящего движения с течением времени.

  • Красная линия – покупки на 52-недельном минимуме.
  • Синяя линия – покупки на 52-недельном максимуме.
  • Ось X – время удержания акций.
  • Ось Y – потери в процентах.

Как видно, вероятность потерь уменьшается при покупках на 52-недельном максимуме.

На трендовом рынке существует 2 типа движения цены:

При взгляде на два графика становится очевидно, что гораздо выгодней торговать по тренду, открывая позицию на откате. Тренды всегда длятся дольше и предлагает больший потенциал для прибыли.

Всегда используйте стоп-лосс

Когда вы открываете новую сделку, у вас должна быть четкий уровень, где вы закроете свою позицию, если рынок пойдет против вас. Никогда не торгуйте с просадкой более чем 10% от своего капитала.

Не занимайтесь трейдингом постоянно

Время от времени вы должны отдыхать от трейдинга и брать отпуск. Не пытайтесь заниматься трейдингом все время.

Джесси Ливермор: торговая стратегия

Мы не можем знать, какую именно торговую стратегию использовал Джесси Ливермор. Но если вы прочитаете цитаты Джесси Ливермора и его биографию «Воспоминания о биржевом спекулянте», у вас появится хорошее представление о том, как он торгует на рынке.

Принцип №1: Торговля по тренду.

Это означает, что вам нужно покупать в восходящем тренде и продавать в нисходящем. Простая техника, которую вы можете использовать, это 200-дневная скользящая средняя.

Если цена находится выше скользящей средней, вы рассматриваете покупки. Если цена падает ниже, вы рассматриваете продажи. Также вы можете обратиться к индексу, чтобы увидеть общее настроение рынка. К примеру, если вы торгуете акциями США, вы можете обратиться к индексу S&P 500 и посмотреть, торгуется ли он выше или ниже 200-дневной скользящей средней.

Принцип №2: Торговля на пробой.

Есть много способов торговли на пробой. Вы можете использовать стоп-ордер, и дождаться закрытия цены выше максимумов, дождаться формирования треугольника, войти в рынок на ретесте. Здесь все зависит от вашей торговой стратегии.

Принцип №3: Следуйте тренду, пока он не закончится.

Джесси Ливермор начинал как скальпер в первые дни своей торговли. Затем он развился как трейдер и стал стремиться захватывать большие движения на рынке.

Заключение

Если вас заинтересовал Джесси Ливермор и его принципы торговли, вы можете больше узнать о нем в следующих книгах:

Эдвин Лефевр. “Воспоминания биржевого спекулянта”

Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий