Джесси Ливермор фотографии

Содержание
  1. Джесси Ливермор фотографии
  2. Видео Джесси Лауристон Ливермор. Фотографии
  3. Видео Джесси Ливермор «Великий Медведь Уолл-стрит»
  4. Джесси Ливермор Величайший биржевой спекулянт
  5. 28 ноября 1940 года в 17:30 в гардеробной отеля Sherry-Netherland на Манхэттене прозвучал выстрел.
  6. История величайшего биржевого спекулянта
  7. Первая спекуляция
  8. Непоправимые убытки
  9. Побежденный, но не сломленный
  10. Говорящая интуиция
  11. Медвежья услуга
  12. Светлая полоса
  13. Но не все было так гладко
  14. Крах 1929 года
  15. Начало конца
  16. Один развод и две свадьбы
  17. Черная полоса
  18. 29 ноября 1935
  19. Так продолжаться долго не могло…
  20. P.S.
  21. Про Джесси Ливермора
  22. Джесси Ливермор — трагическая история биржевого спекулянта
  23. Детство Ливерора и отъезд из дома
  24. Первые шаги Ливермора в торговле на рынке
  25. Переезд в Нью-Йорк
  26. Новый взлёт и новый крах
  27. “Великий медведь”
  28. И снова крах
  29. Основные торговые принципы Джесси Ливермора

Джесси Ливермор фотографии

Газетная заметка о Ливерморе

Джесси Ливермор в 1929 году в своем офисе, после того как произошел крах и его заработок составил более 100.000.000 долларов. Его торговые способности были на самом пике.

На яхте после однодневной рыбалки

На крыльце отеля в Палм — Бич.

Рисованный портрет Дороти

Пол, Дороти, Джесси

Ливермор с Гарриет 1934 год

Ливермор сидит напротив судьи, где рассматривается его дело о банкротстве в 1934 году.

Ливермор на вечеринке вместе с женой Гарриет в окружении женщин

Последняя фотография Ливермора, за день до самоубийства

Джесси Младший приехал на опознание тела отца, 1940 год

Видео Джесси Лауристон Ливермор. Фотографии

Джесси младший задержан в 1975. До этого он убил свою собаку и покушался на жену, а так же наводил оружие на полицейского, но выстрела не произошло

Видео Джесси Ливермор «Великий Медведь Уолл-стрит»

Рекламное фото Пола Ливермора

Чем дополнить обучение по книгам?

К аждый день по будням (с 6:30 до 18:30 ) проходят бесплатные онлайн занятия — в неделю более 50 (!) различных уроков — теория и практика трейдинга. Ведут учителя в режиме реального времени, практические уроки ведут реальные опытные трейдеры.

Бесплатно / без регистрации. Есть чат. Рекомендую!

Ф орекс — это очень большой вызов для Вас, вероятно, самый сложный за всю жизнь.

М отивация для обучения — результаты реальных трейдеров: графики доходности, обсуждение каждого на форуме:

Джесси Ливермор
Величайший биржевой спекулянт

28 ноября 1940 года в 17:30 в гардеробной отеля Sherry-Netherland на Манхэттене прозвучал выстрел.

На следующее утро в газетах написали:

Ливермор, чудотворец с Уолл-Стрит, найден мертвым.
62-летний спекулянт, который потерял 4 состояния, покончил жизнь самоубийством.

Он вел жизнь блеска и излишеств, окружённую вечеринками, любовницами и скандалами:

  • Ливермор был женат три раза.
  • У него было 2 сыновей – Джесси Ливермор младший (покончил жизнь самоубийством в 1975 году) и Пол Ливермор.
  • Его вторую жену Дороти, бывшую танцовщицу, страдавшую алкоголизмом, судили за попытку убийства их сына.
  • Предыдущие 4 мужа Харриет Ноубл тоже покончили жизнь самоубийством, в том числе Уоррен Ноубл, который повесился после краха на Уолл-стрит в 1929 году.
  • Семейный дом, который построил Джесси за 3 миллиона, продали за 222 тысячи и снесли.
  • Его не раз угрожали убить из-за своей биржевой деятельности. Считали, что манипуляции Ливермора были причиной биржевых крахов
  • Президент США Вудро Вильсон лично просил Ливермора закрыть позиции на товарной бирже, чтобы не оказывать давление на сельское хозяйство страны.

Обсуждая суицид Ливермора, в обществе говорили о его депрессии, долгах и личных драмах, и совсем упускали из виду важную книгу, которую легендарный спекулянт издал перед суицидом – «Торговля акциями, классическая формула Ливермора (1940)». В ней Джесси с высоты 46-летнего опыта дал советы биржевым спекулянтам и описал метод торговли акциями, позволивший ему увеличить свой стартовый капитал с 5$ в 1892 до 100 миллионов в 1929.

История величайшего биржевого спекулянта

Джесси Лауристон Ливермор родился 26 июля 1877 года в семье фермеров в Шрусбери. Детство прошло в Южном Эктоне, штат Массачусетс.

Фотография Южного Эктона, Массачусетс.

Самый младший из трех и нежданный ребенок в семье, Джесси почти не получал внимания со стороны своего отца, но мать была полна решимости дать ему лучшее. И Джесси быстро прогрессировал. Он научился читать и писать к трем с половиной годам.

Своей любимой книгой Ливермор назвал «Безумства толпы» Чарльза Маккея (1841).

Когда парню исполнилось 14, отец забрал его из школы для тяжелой ежедневной работы на ферме. Но Джесси был против такой участи. Благодаря содействию матери, он сбежал из отчего дома в Бостон, чтобы начать самостоятельную жизнь.

Один из бакет-шопов Пейна Уэббера

Волею судьбы Джесси оказался у бакет-шопа Пейна Уэббера. Войдя внутрь, он пришел восторг от этого места, где все желающие могли делать ставки на движение цен биржевых активов.

Высокий от природы Ливермор выглядел старше своего возраста. Он быстро оперировал с цифрами и вызывал доверие. Он устроился на работу клерка в бакет-шоп Пейна Уэббера с зарплатой в 5 долларов в неделю. Его обязанностью было писать мелом на доске котировки, которые приходили с биржи по ленте телеграфа.

Внутри бакет-шот выглядел так. Клерк писал цены мелом на доске. А за ценами с тревогой наблюдали спекулянты-любители. Фото бакет шопа Haight & Freese в Манхеттене, 1899.

Записывая цифры на доске и наблюдая за поведением клиентуры, Ливермор начал замечать закономерности. Он стал записывать свои идеи в блокнот, изучать их и разрабатывать свою стратегию.

Первая спекуляция

В 15 лет Ливермор решил испытать свою стратегию. Вместе с товарищем он поставил 5 долларов на рост акций Chicago, Burlington and Quincy Railroad и получил прибыль в размере 3,12 доллара. Это был первый шаг к миллионам.

Джесси начал делать ставки постоянно. За считанные недели его прибыль от ставок превысила зарплату клерка, и Джесси оставил оплачиваемую работу. В 16 лет он стал профессиональным спекулянтом. Мать была против «азартных игр», но Джесси передал ей 1000 долларов и сказал, что занимается «спекуляцией».

В 1899 году Ливермор, или «чудо-мальчик» (как его окрестили), стал персоной нон-грата в бакет-шопах Бостона из-за его постоянных выигрышей. Охранники заведений узнавали Ливермора и запрещали вход, даже когда он гримировался и надевал бороду. К тому времени его капитал достиг 10 тысяч долларов.

Ливермор решил уехать в Нью-Йорк, чтобы торговать на бирже NYSE.

Нью-Йоркская фондовая биржа, конец 19 века.

В Нью-Йорке Джесси Ливермор познакомился с Нетти Джордан родом из Индианаполиса. В октябре 1900, в возрасте 23 лет Джесси вступил в первый брак. Молодожены знали друг друга всего несколько недель, и их союз не прошел первое же испытание.

Непоправимые убытки

Вскоре после свадьбы Джесси совершил несколько фатальных сделок. Причина была в том, что он привык принимать решения по данным телеграфа, а лента отставала от фактических котировок на Нью-Йоркской бирже до 30 минут.

Чтобы встать на ноги после первого банкротства, Джесси попросил супругу заложить значительную коллекцию украшений, которые он ей купил на этапе знакомства, но Нетти пришла в ярость и отказала, навсегда испортив их отношения.

Побежденный, но не сломленный

Ливермор одолжил 500 долларов у брокера и уехал в Сент-Луис, чтобы заработать новый капитал, делая ставки в тамошних бакет-шопах.

Соблюдая меры конспирации и работая через подставных лиц, менее чем за год Джесси раскрутил 500 долларов до 10 тысяч, и с новыми силами вернулся на Уолл-стрит, где бурно развивался «бычий рынок».

Создание быстро растущего рынка 1901 года приписывают Джону Пирпонту Моргану. На карикатуре тех дней Джей Пи Морган изображен в виде быка, надувающего мыльные пузыри голодным инвесторам. 1. Бычий рынок 1901
2. Землетрясение в Сан-Франциско в 1906
3. Паника 1907

Ливермору было 24, он играл на растущем тренде. Покупка Northern Pacific Railway и других акций-лидеров превратила 10 000 долларов в 500 000 летом 1901 года.

Имея полмиллиона, Ливермор позволил себе расслабиться. В течение последующих 5 лет его счет медленно, но верно, опустошался не только из-за новых дорогостоящих привычек богатого холостяка, а и из-за непостоянной истории побед.

Чтобы обрести уверенность, весной 1906 года Джесси Ливермор решил отдохнуть в Палм-Бич.

Palm Beach, 1906

Этот отдых принес поворотный момент в его карьере.

Говорящая интуиция

Гуляя по набережной океана, Ливермор услышал «голос внутри». Внезапное прозрение требовало срочно продать Union Pacific. Это было сумасшествием, ведь акции железных дорог все время росли. Но Ливермор нашел ближайший телефон, позвонил брокеру и без тени сомнений открыл огромную позицию short.

Непостижимо, но на следующий день в Сан-Франциско произошло ужасное землетрясение. Трагедия повлияла на экономику всей страны.

Погибло до 3000 человек, до 300 000 осталось без крова, 80 % зданий в Сан-Франциско было разрушено

Акции железных дорог обвалились, а счет Ливермора вырос на 250 000 долларов.

Природное бедствие усугубило финансовые проблемы внутри США, которые привели к глубокому кризису в следующем году. Действия правительства, каскад банкротств, отток вкладчиков, попытки монополистов захватить рынки – стали причинами биржевой паники в октябре 1907 года.

Уолл-Стрит в октябре 1907 года.

За один день панических продаж Джесси Ливермор, занимавший короткую позицию, разбогател на 1 миллион долларов.

Ливермор мог получить и больше, но по личной просьбе Джона Пирпонта Моргана, который бросил собственные миллионы на выкуп долгов и спасение экономики, Джесси покрыл продажи и начал кампанию по покупке обесценившихся активов. Его примеру последовали другие.

Рынки стали восстанавливаться, а капитал Джесси постепенно увеличился до 3 миллионов. Он купил яхту за 200 000 долларов, железнодорожный вагон и квартиру в Верхнем Вест-Сайде. Джесси был членом эксклюзивных клубов и имел самых красивых любовниц. Стиль жизни, о котором можно только мечтать, длился несколько месяцев.

1. Унылый рынок 1910-1914
2. Кризис 1915 года
3. Ралли Первой Мировой войны

В начале 1908 года Ливемор последовал совету Тедди Прайса, известного трейдера, хлопком. Джесси принялся формировать крупную позицию long, в то время как Тедди Прайс и его компаньоны вели скрытые продажи.

Медвежья услуга

Последующее падение цен на хлопок сделало Ливермора банкротом во второй раз. Однако он смог расплатиться с долгами. Что больше всего удручало Ливермора – он не смог объяснить, почему он послушался чужих советов в то время, как его стратегия говорила продавать.

Он опять начал с нуля. Но время было неподходящее для спекулянта, зарабатывающего на изменениях цен. В 1910-1914 царили унылые рынки. Нью-Йоркскую биржу даже закрывали почти на полгода. В феврале 1915 года Ливермор подал заявление в Федеральный суд о банкротстве. Стало известно, что он задолжал 1 миллион.

Архивы New York Times

Вернуться в игру Джесси Ливермору помогли должники – брокерские компании. Хоть они и теряли деньги во время банкротств своего важного клиента, но потом отыгрывали свое за счет щедрых комиссионных от масштабных спекуляций Ливермора.

С минимума 1915 года начался затяжной восходящий тренд, поддерживаемый разразившейся в Европе Первой мировой войной. И Ливермор вошел в long, чтобы взять с рынка максимум.

В 1916 году он расплатился с долгами, а в 1917 уже имел целый парк лимузинов и яхту для круизов в Европу.

В том же 1917 году 40-летний Ливермор женился во второй раз. Его избранницей стала 23-летняя Дороти Фокс Вендт, бывшая танцовщица из мюзикла Ziegfeld Follies.

Ливермор купил пустой дом в престижном районе Грейт-Нек на Лонг-Айленде и позволил Дороти обставить его на свой вкус. Он называл ее «мышкой».

Светлая полоса

В 1919 у пары родился первый сын – Джесси Ливермор младший. В 1922 – второй сын, которого назвали Пол.

Одну за одной Ливермор проводил дерзкие кампании на биржах. Например, после окончания Первой мировой войны Ливермор тайно захватил рынок хлопка (известен как “хлопковый корнер”). Президент США Вудро Вильсон, обеспокоенный звонком министра сельского хозяйства США, попросил Ливермора явиться в Белый дом для обсуждения.

В 1922 году легендарный трейдер и аналитик Ричард Вайкофф написал книгу «Как торговал Джесси Ливермор».

В 1923 году вышла великолепная книга “Воспоминания биржевого спекулянта”, написанная Эдвином Лефевром на основе опыта Ливермора. Она до сих пор является бестселлером и любимой книгой современных дельцов с Уолл-стрит.

В 1925 году Джесси заработал 10 миллионов долларов на торговле пшеницей и кукурузой. В его офисе работало 60 человек, он считался самым могущественным спекулянтом Америки.

Но не все было так гладко

Дороти обожала устраивать шумные вечеринки с оперными певцами и маскарадами, где напивалась до упаду.

За многочисленными коктейлями подруги из мюзикла Ziegfeld Follies нашептывали ей, что Ливермор крутит романы с несколькими танцовщицами. Это были не простые слухи.

А в 1927 году чуть не случилось самое ужасное. Двое грабителей ворвались в дом Ливермора и держали его и его жену под прицелом. Дороти была на удивление спокойна на протяжении всего испытания, уговаривая грабителей оставить некоторые из своих самых ценных драгоценностей. Когда они согласились, она упросила их уйти осторожно и не будить детей.

Джесси, Джесси-младший и Дороти в 1927

Инцидент не прошел бесследно, пристрастие Дороти к алкоголю усилилось.

Крах 1929 года

В начале 1929 года Джесси Ливермор ждал разворота вниз. Он уже увидел то, что он называет в своей книге «сигнал опасности». Лидеры рынка акций, который безудержно рос целое десятилетие, начали менять свое поведение.

Джесси Ливермор решил на время переехать жить в офис, чтобы сконцентрироваться на работе. Через сеть из 100 различных посредников он открывал короткие позиции в то время, как большинство спешило скупиться на волне спекулятивного бума. К осени убытки от коротких позиций Ливермора достигли 6 миллионов, но он продолжал верить в свое решение.

Грандиозный пузырь оглушительно лопнул в октябре 1929.

Начало Великой Депрессии

После «Черной пятницы» 25 октября 1929 последовал «Черный понедельник». А за ним – «Черный вторник».

Всего за четыре дня фондовый рынок упал на 25%.

Брокеры не могли найти покупателей на обесценивающиеся акции.

Уолл-стрит, 2 часа ночи, офис брокера:
клерки спят в офисе из-за чрезмерной работы, вызванной крупными биржевыми операциями.

По стране начали распространяться новости о самоубийствах трейдеров, которые потеряли все в Черный вторник. Дороти Ливермор и ее мать стали паниковать. Они думали, что разорены и никогда не увидят Джесси.

Но он вернулся. За несколько дней панических распродаж Ливермор заработал 100 миллионов долларов на короткой позиции.

Это было вершиной успеха Джесси Ливермора. Газеты напечатали историю о его миллионах, окрестив Великим Медведем Уолл-стрит.

Начало конца

Рядовые инвесторы обвинили лично Джесси в крахе 1929. Что было конечно же абсурдно. Звонки не умолкали, звонили рассерженные, разорившиеся люди. Джесси пытался лично объяснить суть дела, но тщетно. Начали поступать угрозы смерти. Он нанял телохранителей.

Ливермор поражался, как он может чувствовать себя настолько опустошенным, ведь свершилась его главная победа в жизни.

Проблем добавляла теща Ливермора, мать Дороти. Она поселилась в доме Ливермора и была своенравной женщиной, обожавшей роскошь. Одно время у нее даже был роман с королем Испании. После того как Джесси стал обладателем 100-миллионного состояния, Дороти с матерью активно растрачивали его на дорогие покупки – прежде всего на убранство интерьера.

Алкоголизм Дороти перерастал в хроническую стадию. Возможно, в отместку за измены Джесси, она завела любовника — агента казначейства Джеймса Уолтера Лонгкопа. Не исключено, он уговорил ее развестись, надеясь получить доступ к миллионам Ливермора.

Один развод и две свадьбы

В 1931 году Дороти Ливермор подала на развод и поселилась с Джеймсом в Рино, штат Невада. 16 сентября 1932 года она получила развод, и через 20 минут она вышла замуж за молодого возлюбленного. Дороти сохранила опеку над двумя сыновьями и получила солидную компенсацию – акции на миллион долларов, 10 миллионов долларов наличными и дом на Лонг-Айленде.

Уолтер Лонгкоп, Дороти, Джесси младший и Пол.

Дороти продала дом, в который Джесси с любовью вложил более 3 миллионов за 222 тысячи. Потом он был снесен.

Безусловно, разрушение дома и развод с Дороти стал для Джесси Ливермора серьезным психологическим ударом.

После того как Дороти подала на развод, Ливермор уехал на каникулы в Европу. Там, в Вене, он познакомился с певицей и светской львицей Харриет Мец Ноубл. Ливермор был в числе публики, наблюдавшей за ее выступлением.

28 марта 1933 года 56-летний Ливермор 38-летняя певица Харриет Мец Ноубл поженились. Мец Ноубл происходила из известной семьи из Омахи, которая разбогатела на пивоварнях. Ливермор был пятым мужем Харриет Мец Ноубл; по крайней мере двое из предыдущих мужей Харриет покончили жизнь самоубийством.

Черная полоса

Потрясения в личной жизни негативно отразились на счете Ливермора.

Более того, в начале 1930-х годов Ливермор несколько раз пытался словить дно рынка, но он недооценивал масштаб Великой депрессии. Каждый раз акции опускались на новое дно, уменьшая капитал Ливермора на круглую сумму.

Последней каплей стали новые правила торговли на бирже, введенные SEC – государственной комиссией по ценным бумагам США. Правила были направлены против Ливермора, так как запрещали использовать его фирменные техники и манипуляции.

В марте 1934 года Ливермор подал заявление о банкротстве. От 100 миллионов не осталось и следа.

– Вы думаете, у вас получится вернуться вновь? – спросил журналист New York Times.

– Безусловно. Я возвращался и раньше. На этот раз это займет немного больше времени.

Он был эмоционально истощен, страдал от депрессий и уже не чувствовал уверенности в своих решениях. Впереди его ждал еще один удар судьбы.

29 ноября 1935

Был поздний вечер праздника Дня Благодарения. Дороти выпивала с новым возлюбленным Д. Б. Невиллом (с Уолтером Лонгкоупом она успела развестись, брак продлился меньше 3 лет).

Домой вернулся 16-летний Джесси Ливермор-младший. Он унаследовал от матери любовь к выпивке.

Окружной прокурор Перси Хекендорф и шериф Джеймс Росс осматривают место, где лежал младший Джесси Ливермор после ранения.

Истекающего кровью Ливермора-младшего отвезли в госпиталь.

Доротею освободили из-под стражи под залог в 6000 долларов

Через месяц врачи заявили, что жизни Ливермора-младшего ничего не угрожает. С Доротеи сняли обвинения, а Джесси Ливермор-старший получил опекунство над обоими сыновьями.

Пол и Джесси-младший переехали жить в квартиру на углу 89-й Стрит и Парк Авеню, где Джесси Ливермор-старший жил с Харриет.

Отношения у Харриет с сыновьями мужа сложились взаимно ненавистнические. Пол и Джесси-младший называли Харриет «ведьмой» из-за того, что она обогатилась на самоубийствах предыдущих мужей. Она обвиняла их, что они отбирают у нее Джесси-старшего.

Доход от спекуляций Ливермора старшего иссяк, он был в глубокой депрессии, мысли витали далеко от биржи.

Так продолжаться долго не могло…

В личных вещах легендарного трейдера полиция обнаружила послание его третьей жене Харриет:

Дорогая, со мной было тяжело. Я устал от борьбы. Сожалею, это единственный выход для меня. Люблю, Лори.

P.S.

Джесси-младший совершил самоубийство в 1975. Перед этим он убил свою собаку. Его жена Патрисия думала, что он убьет и ее. Их отношения были на грани: Джесси мог быть нежным и заботливым, а мог быть крайне жестоким. Он изменял жене в открытую, водя в дом многочисленных любовниц. Развод с предыдущей женой Эвелин Салливан стоил ему всех денег и квартиры.

Март 1975 года. Джесси-младшего берут под стражу после того, как он убил собаку и стрелял в полицейского

Приехавшие полицейские, после долгих уговоров, ворвались и скрутили его. Но перед этим он наводит оружие на одного из полицейских и спускает курок, но выстрела не происходит. Осталось загадкой был ли он заряжен вообще. Возможно, это была попытка самоубийства, желание спровоцировать полицейских применить оружие. После около двух месяцев тюрьмы Джесси выпускают под залог. Но было поставлено условие, он должен уехать из Нью-Йорка дожидаться суда. Врачи поставили ему диагноз: маниакально-депрессивный, параноидальный, суицидальный алкоголизм. Вскоре Джесси находят мертвым, он наглотался таблеток и открыл газовую конфорку.

Джесси до конца жизни винил мать, в том, что она упустила его истинное наследство: портфель, который оставил отец стоил бы к 50-му году 50 миллионов, взамен этого портфеля Дороти приобрела акции, которые обесценились, к тому же дом пошел за гроши на аукционе. Он постоянно просил у нее денег, перед этим, доподлинно не известно, симулировал он или нет, корчился, напоминая ей о том, что она в него стреляла. В общей сложности он заложил ее драгоценности на сумму пол миллиона. Плюс она выдавала ему денег с трастового фонда, но только ту сумму, которую сама назначала, сам Джесси не мог брать денег оттуда по своему усмотрению.

Дороти умерла в 1985 году. Перед смертью она завещала кремировать своего старого кота вместе с собой. Пол из-за почтения к матери, выполнил эту просьбу. Кота усыпили и положили в гроб вместе с Дороти.

Пол прожил счастливую жизнь. Был летчиком, летал в военное время. После окончания, он получил приглашение приехать к Гарриет. Она предложила стать ему ее компаньоном, говоря, что ей одиноко, взамен она оставит ему наследство. Но у Пола были другие планы. В Голливуде в период с 1950-1953 он снялся в 11 фильмах. Потом он уехал на Гавайи, и женился на Маргарет Сили. В браке у Пола родилось два сына. Но потом они расстались. Позже он приобрел ночной клуб и ресторан и женился на певице Энн МакКормак.

Умер Пол Ливермор в возрасте 79 лет в 2002 году.

Про Джесси Ливермора

Это история была на Wall Street в США
(Биржа New York Stock Exchange, NYSE)

Притча о том, как спекулянту не дали кофе

Джесси Ливермор, наверное, самый известный биржевой спекулянт за всю историю человечества. Благодаря операциям на нью-йоркской бирже он четырежды становился владельцем многомиллионного состояния и четырежды терял его полностью. В 30-е годы прошлого века его даже попытались объявить виновным в Великой Американской Депрессии…
Впрочем, события, описываемые в нашей притче, произошли задолго до этого. Сегодня мы расскажем о том, как Ливермору захотелось кофейку и что из этого вышло…

НА ФОТО:
Джесси Ливермор

На фондовых и товарных биржах не создаются материальные ценности. Но без них очень усложнилось бы существование реальной экономики и обычных граждан. Вот, например, что произошло, когда власти США попытались отменить биржу.

Дело было в годы Первой мировой войны. Когда она началась, в Америке принялось дорожать все сырье (что во время войны неизбежно), кроме кофе. Так получилось, потому что воюющая Европа перестала покупать этот продукт и торговые дома везли практически весь урожай кофейных зерен в США.

К началу 1917 г. здесь образовался избыток кофе, что, разумеется, не давало ценам расти. Тем не менее Джесси Ливермор пришел к выводу, что такая ситуация долго не продержится. В ходе боевых действий гибнут не только военные суда, но и коммерческие. В результате в какой-то момент везти кофе с бразильских плантаций в США будет просто не на чем. Не потому, что судов не останется совсем, просто никто не будет фрахтовать вздорожавшие суда, чтобы везти товар на переполненный рынок. Некоторое время Америка продержится на избыточных запасах кофе, но потом из-за дефицита цена начнет расти.

Рассудив подобным образом, Ливермор через товарную биржу принялся скупать опционы на этот товар. То есть контракты, по которым поставщики обязаны через какое-то время продать ему определенное количество кофе за оговоренную цену. В те дни биржевая цена стояла на девяти центах за фунт кофе. Поэтому компании охотно заключали договоры на поставку кофейных зерен в будущем за эту же цену. В результате Джесси Ливермор набрал контрактов на несколько сот мешков.
Если бы к моменту исполнения контрактов цена на кофе выросла на несколько центов за фунт, Джесси получил бы миллионную прибыль. Если бы цена стабилизировалась или упала – миллионные убытки. Все справедливо…

А потом случилось то, что предсказал спекулянт Ливермор. Кофе в стране стал подходить к концу, и поставщики вдруг обнаружили, что у них его не хватает, чтобы выполнить свои обязательства по проданным опционам. В такой ситуации надо нанимать суда (пусть и за более высокую плату) и везти кофе из Бразилии, где его тогда было в избытке. Либо поставщикам следовало просто выкупить у Ливермора свои обязательства (опционы) по рыночной цене, сложившейся на момент их погашения. Это принесло бы им убытки, но они сами соглашались на риск, продавая опционы. Однако кофейные магнаты решили использовать административный ресурс.
Во время войны в США действовал Государственный комитет по контролю над ценами. Представители кофейных домов пробились на его заседание и произнесли патриотическую речь в защиту американских любителей кофе. Из этого выступления явствовало, что если сейчас же не урезонить завзятого спекулянта Ливермора, то он своими махинациями загонит цены на неимоверную высоту. Ну, вы, наверное, помните эту речь: «Была чашечка кофе простая, стала – золотая»…

Чиновники, заседающие в «государственных комитетах», одинаковы во всех странах. Вот и американские, не разобравшись в ситуации, попросту установили верхнюю границу цен на кофе и потребовали закрыть все биржевые контракты на его поставки. Бюрократы закрыли кофейную биржу. И получилось то, что всегда получается, когда экономическую задачу решают административными методами. Получилось плохо…
Замороженные цены не стимулировали поставки кофе в США, потому что не позволяли оплачивать ставшие более дорогими океанские перевозки. Торговые дома, избавленные от обязательств перед Ливермором, распродали свои запасы, и вот тогда на рынке возник реальный дефицит. В такой ситуации сдержать рост цен не смог бы даже поголовный отказ всех чиновников страны от употребления кофе. Буквально за месяц оптовая цена на кофе выросла с 9 до 23 центов (в 2,5 раза!).

Мы помним, что талантливый Джесси Ливермор в условиях существования кофейной биржи предсказал увеличение цены на кофе на несколько центов. Но чиновники оказались «талантливее». Закрыв биржу, они почти утроили цену. Чашечка кофе для американца стала не золотой, а, наверное, даже палладиевой…

Джесси Ливермор: «Если бы цена на кофе выросла всего на два или три цента за фунт, я нажил бы миллионы. Но публике это обошлось бы дешевле, чем последовавший за закрытием кофейной биржи рост цен».

Wall Street — полна интересных историй.
Сама биржа в США существует аж
с 17 мая 1792 года.
То есть несколько веков.

Джесси Ливермор — трагическая история биржевого спекулянта

Биржевая торговля существует уже очень много лет. В Америке фондовый рынок полным ходом работал уже в 19-ом веке. И за всё это время, как и в любой другой сфере, в историю были вписаны имена поистине уникальных трейдеров, которые во многом положили начало торговым принципам, которые сегодня кажутся чем-то само собой разумеющимся. Но наибольшее внимание привлекают те, кто терял состояние и начинал всё заново, добиваясь ещё больших высот. Одним из таких великих спекулянтов был Джесси Лауристон Ливермор по прозвищу “Великий медведь”. В этой статье расскажу о нем, о том как торговал Ливермор, и о том как заработал огромное состояние. Правда его история грустно закончилась.

Детство Ливерора и отъезд из дома

Ливермор родился в 1877 году в маленьком городке штата Массачусетс в простой фермерской семье. Перспектив никаких не было, даже не смотря на хорошие успехи в школе и интерес к математике, Джесси предстояло со временем продолжить дело отца и посвятить свою жизнь сельскохозяйственной деятельности. Однажды отец забрал его из школы, так как требовалась помощь, и этот момент стал переломным в жизни будущего воротилы финансового мира. Пятнадцатилетний парень решает, что вести хозяйство вовсе не его мечта и с согласия родителей отправляется в Бостон.

По стечению обстоятельств, транспорт, на котором он прибыл в город, остановился прямо перед брокерской конторкой, которая занималась посредничеством для частных клиентов в торговле на бирже. Некоторые считают это вымыслом, но суть не меняется – первым местом работы стала как раз эта контора . В обязанности входило обновлять данные по котировкам, о которых сообщали через телеграфную связь. За это он получал целых 5$ в неделю. Здесь впервые проявились его способности к математике – анализируя поступающие данные, Джесси Ливермор начинает делать определённые выводы.

Первые шаги Ливермора в торговле на рынке

Внимательно изучая поступающие данные, Джесси Ливермор начинает строить свои версии дальнейшего поведения цены. То, что было на рынке, он видел исключительно как числа, никакой другой информации у него не было – попросту не хватало времени на чтение газет и обсуждение с коллегами. То есть к тому моменту это был чисто технический подход, он строил прогноз по шаблонам поведения цены . Самой первой сделкой стала совместная с другими товарищами сделка – они сложились и купили акции “Барлингтон”, тренд на которой соответствовал ожиданиям самого Ливермора. Профит составил целых 3$ .

Подкопив немного денег, он решается на постоянное совершение сделок. Конечно, в самой конторе к этому отнеслись с юмором, но и препятствовать никто не стал, всем было важно просто видеть котировки, а Джесси выполнял работу точно как и предписано. Каково же было удивление остальных сотрудников, когда череда успешных сделок дала Джесси Ливермору совокупный доход в 1000$. Чтобы заработать эти деньги, нужно было 4 года писать данные на доске, не учитывая необходимость питаться и где-то жить. В этот момент он решает, что не стоит ограничиваться этой суммой и рынок надо “доить” дальше.

Начинается череда сделок в разных конторах, постоянный доход раздражает владельцев, и ему приходится работать сначала в одной, затем в другой. Так продолжалось до тех пор, пока его не стали выгонять из всех доступных на тот момент в Бостоне брокерских фирм. Тогда он начинает использовать псевдонимы, но лицо примелькалось и этот вариант тоже стал не рабочим. Последнее, что было предпринято – подставные лица, совершавшие сделки от его лица , но эффективность такой системы снижалась, и успешный спекулянт начинает задумываться о следующем шаге – переезде в финансовый центр масштаба страны, Нью-Йорк .

Переезд в Нью-Йорк

К моменту переезда в Нью-Йорк Джесси Лауристон Ливермор владел состоянием в 2500$, это были просто огромные деньги – достаточно сравнить с его зарплатой на старте карьеры. Именно эту отметку можно считать первым пиком в его карьере.

В городе он знакомится с девушкой, которая становится его первой супругой – Нетти Джордан. С этого момента начинается первый крах – в 1900 году от тех 2,5 тысяч долларов остаются жалкие крохи. Параллельно с этим также ухудшается обстановка в семье, он расходится с Джордан. Как он сам позже рассказывал, причиной такой неудачи стал тот факт, что брокер работал честно.

На практике получалось, что в Бостоне все эти брокерские конторы работали по принципу “ кухни ”, он совершал сделки прямо здесь и сейчас. А в новом городе всё было реально – на обработку его торговых распоряжений уходило время. Потеряв деньги, он одолжил сумму и отправился в Сент-Луис, где работала старая схема. Быстро сколотив 3000$, он покидает город из-за угроз со стороны брокеров . Далее работать так уже не получалось, Джесси Лауристон Ливермор стал известен везде, его отказывались обслуживать во всех нечестных брокерских домах.

Имея всего лишь 5000$, Джесси Ливермор за следующий 1901 год смог удесятерить свой капитал уже к маю месяцу, это был второй пик роста его состояния. Сумма могла быть значительно больше, но приходилось приспосабливаться к новым условиям, теперь он стал более долгосрочным трейдером и перестал пытаться ловить движения внутри дня. Как он сам говорил:

“Я терял деньги, и довольно часто. Но за каждый потерянный доллар я получал бесценный опыт, который затем приносил мне гораздо больше”.

После этого следует второй крах – Ливермор теряет абсолютно все деньги из-за сильных движений цен на рынке . И это не удивительно, учитывая, какие у него были прибыли, можно предположить что о консервативной торговле и речи не шло. Эти события вынудили его ненадолго уехать и заняться поиском нового стартового капитала. Он отправляется домой и начинает зарабатывать старым проверенным способом, торгуя в мелких брокерских конторах через подставное лицо, так же как торговал Джесси Ливермор в самом начале пути. Накопив немного, он снова отправляется в Нью-Йорк, чтобы достичь новых вершин.

Новый взлёт и новый крах

Далее следует череда событий, которые сложно назвать определяющими точками. С одной стороны, Ливермору в 1906 году удаётся хорошо зайти в рынок, но затем он опять теряет почти все деньги. С этого момента начинается его поход к новой ступени – семизначному состоянию . Основой для этого послужили природные катастрофы – землетрясения, которые обвалили акции железнодорожных компаний Америки. То есть по сути можно сказать, что в 1906 он попросту поспешил, хотя, всё было готово к падению по мнению самого трейдера. Котировки падали, он богател с каждым днём.

Получив миллионный доход, он закрыл свои сделки. Есть разные версии, по одной из них его попросили банкиры прекратить шортить. Как бы то не было, теперь он уже был миллионером. В пересчёте на нынешние деньги, это было бы больше миллиарда однозначно. Затем Джесси Ливермор начинает открывать длинную позицию – скупает то, что недавно активно продавал. В это время рынок начинает мощный подъём и уже через 9 месяцев он учетверяет свой капитал. Всё это движение от максимума к минимуму и затем вверх он описал простой фразой:

“Я просто продаю на медвежьем рынке и покупаю на бычьем, тут же всё логично”.

Эта, казалось бы, простейшая истина в полной мере показывает главный принцип, которому учат сейчас всех новичков – торговать нужно только по тренду . Однако, это не уберегло его от очередной, уже чётвёртой по счёту потери капитала на сделке по хлопку. Как не сложно заметить, каждый новый взлёт сопровождался покорением новых финансовых вершин, состояние становилось всё больше. И также каждый раз он потом опускался до нуля. После неудачи с хлопком он начинает всё заново. Это совпадает с активным продвижением биржевой торговли в массы, участников становится с каждым днём всё больше и больше, рынок растёт.

“Великий медведь”

В 1929 году в США случился не просто огромный обвал, а настоящий апокалипсис на рынке. Те события положили начало периоду под названием Великая Депрессия. А само падение началось с того, что Джесси Лауристон Ливермор смог правильно подгадать момент и запустил цепочку продаж со всеми своими средствами. Дальше цены было уже не остановить, а имя нашего героя узнали по всему миру – после США повалились и все остальные мировые рынки. Эта масштабнейшая операция принесла ему 100 миллионов долларов , его жизнь становится по-настоящему роскошной.

На этот же период с 1907 года приходится его второй брак с довольно известной в богатых кругах красоткой Дороти Вендт. Но разгульный образ жизни, постоянные вечеринки стали катализатором их разлада, за время брака появились двое детей, которые после развода жили с матерью. Впоследствии дети сподвигли Джесси начать писать книги, но эта его затея провалилась. Самые известные творения Ливермора:

  1. Как торговать акциями;
  2. Воспоминания биржевого спекулянта;
  3. Торгуй как Ливермор.

Последняя написана не самим Джесси. Благодаря этим книгам, мы сейчас можем узнать как складывалась жизнь этого великого трейдера, ведь тогда была первая половина 20-ого века и никаких компьютеров не было, всё писалось вручную и информация распространялась через журналистов, газеты.

И снова крах

В 1930-х Джесси Лауристон Ливермор вновь теряет всё своё состояние. После этого он уже не пытался зарабатывать, так как просто не было сил и желания. В 1933 году он снова женится, но в этот раз он не был в роли завидного жениха, так как почти все деньги к тому моменту потерял. Отличительной чертой его избранницы Гарриет Нобель было то, что до Джесси у неё было несколько мужей, которые покончили жизнь самоубийством. И вот, после того, как деньги были потеряны, Джесси Ливермор ведёт совершенно другую жизнь, ни о какой былой роскоши нет и намёка.

В 1940 году Ливермор окончательно понимает, что всё лучшее позади и решает покончить с этим. 28 Ноября он сидит в отеле Шерри Нидерланд и пишет записку своей жене. Написав несколько страниц, Джесси Ливермор застрелился. Так и закончилась жизнь этого выдающегося биржевого спекулянта, состояние которого после смерти исчислялось не более чем 10 000$.

О самом Ливерморе говорили как об очень честном, порядочном человеке, которому было знакомо понятие чести. Самый яркий тому пример – его череда банкротств. С банкрота, как известно, снимаются все обязательства в судебном порядке. То есть он становится абсолютно “чистым”. Но Ливермор всегда отдавал то, что должен, когда ему удавалось вновь подняться на ноги. Возможно, этим объясняется то, что никто не был против дать ему в долг на новые свершения после очередного краха – все знали, что он вернёт деньги.

Также он был известен как большой манипулятор. Он мог иметь длинную позицию в акциях и всем рассказывать о её потенциале. Поскольку его мнение ценилось, то народ прислушивался и начинал скупать эти акции. А сам спекулянт в это время закрывал свои лонги – как об этих покупателей. Вот как торговал Джесси Ливермор – природное чутьё, большой опыт и немного психологии.

Основные торговые принципы Джесси Ливермора

Некоторые из них могут показаться банальностью, но не забываем, что они сформулированы почти 100 лет назад.

Основные торговые принципы Ливермора такие:

  1. Торговать нужно только в главном направлении рынка. Если он растёт – то покупай, если падает – продавай.
  2. Если нет понимания того, что происходит – не заходите в сделку, а просто ждите, пока оно не появится.
  3. Сначала предположение, затем подтверждение и только потом сама сделка. Именно в таком порядке.
  4. Сделки, которые не выходят быстро в прибыль, следует закрывать. А оставшиеся оставлять до действительно хорошей прибыли.
  5. Своё ограничение на убыток нужно понимать до сделки, иначе вмешается субъективный взгляд уже находящегося в рынке человека.
  6. При явном замедлении тренда следует закрывать свои сделки, а не ждать, пока станет поздно.
  7. Для покупок стоит выбирать лучшие инструменты, а для продажи худшие. Именно они дадут больше всего прибыли.
  8. Усреднение и добавки к убыточным позициям приведут лишь к краху, это путь к потере средств.
  9. Не ждите маржин колл, а заранее сокращайте свои убыточные сделки.
  10. Цена первична и она должна определять действия, не стоит пытаться работать по-другому.

Автор: Вадим Бон

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

«Занимайтесь любимым делом — только так можно стать богатым».

Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий