CFD Contract For Difference (контракты на разницу). Что это такое

Видео CFD: контракты на разницу цен // АУФИ

CFD контракты на разницу

CFD контракты (от англ. Contracts For Difference) – это один из видов трейдинга, который предусматривает заработок на разнице цен финансовых активов. Контракты на разницу на сегодняшний день является объектом повышенного интереса среди брокеров бинарных опционов, многие из которых добавили (или планируют добавить) CFD платформы.

Контракты на разницу цен в различных вариациях существуют уже больше сотни лет, тема эта достаточно обширная и, на мой взгляд, достойна отдельного сайта. В этой статье я пройдусь, что называется «по верхам» чтобы новички имели хотя бы общее представление о том, что за «зверя» им предлагают брокеры и как на это реагировать.

Что такое CFD?

В первую очередь нужно запомнить, что CFD – это не биржевой инструмент (как и бинарные опционы). То есть торговля контрактами на разницу происходит между трейдером и брокером. Единой биржи CFD просто не существует в природе. В этом плане контракты на разницу цен и бинарные опционы – «родственники».

Суть торговли CFD сводится к тому, что трейдер и брокер заключают между собой своего рода пари, согласно которому одна из сторон выплатит другой стороне разницу между ценой открытия сделки и ценой закрытия сделки. Чтобы было понятнее, приведу пример. Положим, что сегодняшний курс составляет 60 рублей за 1 доллар. Трейдер Пётр считает, что рубль будет расти относительно доллара. Пётр заключает с брокером контракт на рост USD/RUB. Далее возможны две ситуации:

  • Если рубль вырастет и курс составит 50 рублей за 1 доллар, то брокер должен будет заплатить Петру 10 рублей;
  • Если же рубль упадет и курс составит 70 рублей за 1 доллар, то Пётр должен будет заплатить брокеру 10 рублей.

При этом время закрытия контракта и CFD расчета заранее не устанавливается (в отличие от бинарных опционов, где есть фиксированная экспирация). Трейдер сам решает, в какой момент сделка будет считаться закрытой и, соответственно, какую прибыль или какой убыток он получит.

Как торговать CFD?

Механизм торговли CFD контрактами больше похож на Форекс, чем на бинарные опционы, даже терминология абсолютно та же. То есть трейдер зарабатывает не фиксированный процент с каждой сделки, а именно разницу, которую цена прошла за произвольное время. Стратегии CFD торговли не особо отличаются от стратегий торговли бинарными опционами или Форекс (используются все те же уровни, модели, индикаторы и новости).

Так же как и на Форекс, в торговле CFD присутствуют две цены: ASK (цена покупки) и BID (цена продажи), а не одна средняя (как это принято на бинарных опционах).

Процесс открытия CFD сделки происходит в четыре этапа:

  • Трейдер должен выбрать, когда сделка будет считаться открытой. Вариантов тут два: либо сделка будет открыта немедленно (по текущей котировке), либо сделка будет отложена до того момента, когда график достигнет определенной цены (отложенный ордер);
  • Далее трейдер должен выбрать размер инвестиции (или количество лотов). То есть сумму, которую он готов вложить в одну сделку;
  • После этого можно выставить защитные приказы стоп-лосс и тейк-профит. То есть выбрать при достижении какой прибыли (или получении какого убытка) сделка будет автоматически закрыта;
  • И последнее, что можно выбрать – это размер кредитного плеча (плечо позволяет пропорционально умножить потенциальные доходы и риски от сделки).

Закрыть сделку можно либо вручную (в любой момент), либо же можно дождаться пока сработает один из защитных приказов. Тейк-профит – в случае достижения установленной прибыли, либо стоп-лосс – в случае получения установленного убытка.

Брокеры CFD

Стоит понимать, что контракты на разницу CFD – это отдельный и вполне себе устоявшийся рынок с многомиллионными оборотами. На нём есть свои брокеры. Большие и маленькие, честные и не очень. Эти брокеры имеют разные по функционалу и удобству платформы, которые создавались специально для торговли CFD и годами тестировались большим количеством трейдеров.

Поэтому когда скомпрометировавший себя брокер бинарных опционов (типа Opteck или 24option) добавляет на свою платформу «новый инструмент» CFD и зазывает вас опробовать сие новшество – лучше вежливо откажитесь. Это будет все тот же развод с наглыми менеджерами и роботами, просто по другим правилам. Если вам и вправду интересна тема CFD, то оптимальным решением будет обратить свое внимание на тех брокеров, для которых этот вид трейдинга профильный, например Альпари или FinmaxFX.

Вместо заключения

CFD – это отдельный вид трейдинга со своими правилами, которые в большей мере похожи на Форекс, чем на бинарные опционы. При этом, в отличие от Форекс, CFD позволяет торговать всеми финансовыми активами в мире (есть CFD на акции, СFD на нефть, CFD на металлы и CFD на фьючерсы). Однако наличие спреда (разницы между ценами ASK и BID) делает краткосрочную торговлю CFD менее привлекательной, чем торговлю бинарными опционами. Говорить о том, что же лучше Форекс, CFD или бинарные опционы я не берусь, так как каждый трейдер отвечает на этот вопрос сам в зависимости от своих стратегий и предпочтений. Мой личный выбор остается за бинарными опционами.

Но один совет все же дам: если вы хотите попробовать себя в роли CFD трейдера, то открывать счет стоит в специализирующемся на CFD брокере, а не в брокере бинарных опционов, который без году неделю добавил контракты на разницу цен на свою платформу. Если у вас остались вопросы или вы уже имеете опыт торговли контрактами на разницу, которым хотели бы поделиться – оставляйте свои отзывы о CFD в комментариях, будет интересно почитать.

Что такое CFD. Просто и понятно.

CFD в переводе с английского означает «контракт на разницу» и представляет собой контракт, который заключают две стороны – покупатель и продавец. Суть контракта состоит в том, что положительная разница между ценами открытия и закрытия определенного финансового инструмента выплачивается продавцом покупателю, а отрицательная – покупателем продавцу. Контракт также оговаривает время, в которое определяется эта разница.

По одному определению сразу сложно понять, что такое CFD, поэтому легче привести пример. Допустим, трейдер купил 1 CFD по mini Dow Jones по 10400 пунктов и продал этот контракт по цене 10700 пунктов. Таким образом, разница между открытием и закрытием индекса составила 300 пунктов. Прибыль трейдера, при стоимости одного контракта 5 долларов, составила 5*300=1500 долларов. Если бы индекс не вырос, а упал на 300 пунктов, то трейдер потерял 1500 долларов на этой сделке.
С первого взгляда может показаться, что торговля CFD не особо отличается от обычной торговли валютными парами. И хотя CFD – механизм для торговли базовым активом, сам актив, лежащий в основе CFD, в торговле не участвует. Именно это позволяет трейдеру не работать на рынке финансового инструмента, однако извлекать тот же финансовый результат.

Придумали CFD английские брокеры, которые решили заинтересовать клиентов торговлей акциями без оплаты специального налога. Формально совершение сделки с CFD не являлось сделкой, совершаемой с акцией, и не попадало под налог. Потом CFD стал идеальным инструментом для тех, кто не имел возможности выхода на рынок, например, из-за нехватки средств.

Изучив CFD подробнее, я увидел в этом инструменте немало положительных сторон. Оказалось, что в некоторых случаях использование CFD является выгодней и удобней, чем торговля самим базовым активом. Какие же плюсы у CFD?

Главным преимуществом CFD является пониженное требование к торговому капиталу. Осуществляется это понижение благодаря тому, что необходимость уплаты налога и комиссии за поставку товара, включение в реестр акционеров, а также прочих сборов, которые оплачиваются при торговле акциями, пропадает. Кроме этого, торговля CFD разрешает использование плеча. Торгуя с финансовым левериджем, можно значительно преумножить свои начальный капитал, однако такая торговля подразумевает большой риск.

Существует много финансовых инструментов, движение которых сильно коррелирует. Это свойство стало активно использоваться в хеджировании. Благодаря тому, что CFD заключаются как на покупку, так и на продажу, эти контракты также могут быть использованы для хеджирования. Часто трейдеры используют локи и хеджи только для того, чтобы защитить свой депозит при неверном прогнозе рынка. Однако хеджирование можно использовать и для получения прибыли. Если движение двух финансовых инструментов очень похоже, то можно открыть по одному инструменту длинную позицию, а по другому — короткую. Прибыль даст разница в ходе этих инструментов или же положительный своп. Например, сильная корреляция наблюдается у таких валютных пар, как EUR/USD и USD/CHF. Если одновременно открыть бай по этим двум инструментам, то вероятность потерять часть депозита очень низка, так как эти пары зависят друг от друга, и движение EUR/USD, например, вверх повлечет за собой падение USD/CHF. Прибыль будет за счет того, что «размах» хода одной из этих пар сильнее.

Порадовало то, что большинство диллинговых центров, предлагающих торговлю CFD, позволяют работать с этими контрактами в том же терминале, что на Форексе. Это очень удобно, так как изучение новой программы – лишняя трата времени, а вот работа с привычной платформой приятней и продуктивнее. Я, например, очень привык к терминалу МетаТрейдер, поэтому работая на других платформах, часто совершаю технические ошибки, которые негативно влияют на торговлю. Кроме этого, широкий выбор рынков при торговле CFD позволяет работать как с валютой, так и с различными акциями.

Основным минусом, который я заметил почти у всех диллинговых центров, были большие спрэды на CFD. Поэтому стратегии, основанные на небольших изменениях цен, в большинстве случаев неприменимы к CFD. Естественно, спрэд уменьшает прибыль и увеличивает убыток. Таким образом, избежав комиссии, которая платится при торговле акциями, сталкиваешься с высокими спрэдами. Также торговцы CFD не могут быть акционерами.

Подведя итоги, можно сказать, что торговля CFD является удобной не для всех трейдеров. Конечно, имея небольшой капитал и желание работать с акциями, выбор CFD – практически идеальный вариант. Но в случае отсутствия проблем со средствами торговля контрактами CFD не имеет смысла. Трейдерам с крупным депозитом лучше использовать фьючерсы и опционы.

Выбирая CFD, каждый трейдер должен взвесить все за и против. Если большой спрэд, левередж, несущий за собой риск, а также некоторые другие моменты оправдывают себя, то CFD обеспечит превосходную альтернативу для некоторых типов торговли. Когда работа на бирже напрямую осуществима, и депозит позволяет использование базового актива – CFD лучше заменить другими финансовыми инструментами.
И, конечно, главное в работе трейдеры – это наличие профита, с помощью какого бы финансового инструмента он не зарабатывался. Его Вам и желаю!

Откуда появились CFD (Contract For Difference, контракты на разницу)

Предлагаю вашему вниманию запись вебинара для учеников Станислава Бернухова (www.bernuhov.com) от сотрудника City Credit Capital.

Как работает CFD брокер.

Эта презентация создана на основе ваших вопросов, но пожалуйста пишите все ваши вопросы по ходу презентации, Я постараюсь по ходу все их осветить и ответить. Будет несколько слайдов у вас перед глазами,чтобы было легче воспринимать информацию вам на слух. Я не спроста поставила на заставку фотографию лондонского City, потому что в левом крайнем небоскребе находимся мы, и переезжаем в этот центральный небоскреб.

Безусловно, прежде чем приступить к разговору, я бы хотела напомнить, что торговля деривативами, в нашем случае контрактами на разницу подразумевает высокую степень риска для вашего капитала, как любые спекуляции, возможность потерять больше, чем вы первоначально вложили и вы должны понимать эти риски. Вы должны торговать только теми деньгами, которые вы можете себе позволить потерять. И данные продукты CFD подходят не для всех инвесторов. Поэтому убедитесь пожалуйста, что Вы полностью осознаете вовлеченные риски.

Самый основной вопрос, конечно же, что такое CFD. Безусловно, наверное все из присутствующих знают что это означает, это контракты на разницу в буквальном смысле, на русском языке. Означает соглашения между двумя сторонами обменять разницу в стоимости контракта по заранее выбранному базовому финансовому инструменту между ценой открытия и закрытия этого контракта. CFD является производным финансовым инструментом. Позволяет получить доход как на повышении, так и на понижении цены базового инструмента. CFD маржинальный продукт, так же как Forex, позволяющий инвестору получать более высокую доходность, за счет предоставляемого кредитного плеча.

Преимущества инструмента CFD

Контракты на разницу — это инновация фондового рынка Великобритании, появились достаточно давно, в середине 80-х годов, но на тот момент были доступны только институциональным инвесторам и только в конце 90-х стали доступны ритейлу, как здесь говорят индивидуальным инвесторам.

Официальная история глаголет, что основной движущей силой при возникновении контрактов на разницу было желание уйти от «гербового» сбора в Великобритании. Это налог, это налог 0,5 % от объема сделки при покупки-продажи акций на собственные средства. Так как при торговле CFDs не происходит «владения» базовым финансовым инструментом, не происходит непосредственной покупки этого инструмента, то этим налогом контракты на разницу не облагались.

Но помимо желания избежать «гербового» сбора, возникла конечно необходимость, на тот момент, в инструментах для краткосрочных торгов и такие контракты идеально подходили для краткосрочных торгов. В конце 90-х одна из лидирующих на тот момент компаний в Великобритании, осознала что для индивидуальных инвесторов это прекрасная возможность торговать фьючерсами более бюджетным вариантом. Далее такие компании, как IGMarkets и CMCMarket начали популяризировать этот продукт, начали маркетинговую компанию для распространения этого продукта в мире.

Технически, торговля контрактами на разницу происходит также как и на рынке форекс. Конечно, существуют и отличия. Как например привязанность к биржевым сессиям. Кроме того, считается что CFD привязаны к более высокому классу финансовых инструментов, к фьючерсам на акции или фьючерсам на индексы.

Видео CFD — контракты на разницу

Для индивидуального инвестора CFD являет собой существенное преимущество. Контракты на разницу позволяют при сравнительно небольшом депозите и соответственно, небольшом риске, участвовать в электронной торговле фьючерсами, индексами на самые популярные ликвидные контракты. Причем снижаются и издержки торговли, банковской торговой комиссии, что важно при торговле на небольших депозитах. Также, ритейл инвестор получает прозрачность котировок, отсутствие проблем, которые возникают при владении непосредственно финансовым инструментом.

В: Приведите пример CFD инструмента?

CCC: CFD на индексы Dow Jones, CNP, Nasdaq, всё что угодно. Металлы, нефть, есть на золото, CFS на soft товары (кукуруза, соя, сахар, пшеница).

Отсутствие комиссий при торговле контрактами на разницу в City Credit Capital, Rollover перенос позиции — это всё уже включено в спреды. CFD на акции компаний тоже существуют, да безусловно.

Идеально подходит для краткосрочной торговли. При использовании этого инструмента вы можете, как я ранее заметила, получать прибыль и при продаже и при покупке. Менее подходят для долгосрочных инвестиций.

Фото с сайта markets.com

Я получила очень много вопросов по поводу регулирования рынка контрактов на разницу и хотела бы осветить эту тему. Читайте об этом записи «Кто регулирует рынок CFD?»

CFD — контракты на разницу. Как это работает?

Контракт на разницу цен (CFD — contract for difference) — это финансовый инструмент, который позволяет получать прибыль в зависимости от колебаний цены базисного актива, лежащего в основе контракта, не обладая самим активом.

В качестве базисного актива контракта на разницу могут выступать биржевые товары, акции, биржевые индексы

Размер прибыли определяется разницей между ценами открытия и закрытия позиции с поправкой на комиссионные платежи.

Контракты на разницу (CFD). В чем плюсы?

CFD — это производные финансовые инструменты. Хотя CFD существуют уже более 20 лет, они начали завоевывать популярность совсем недавно благодаря таким своим особенностям, как:

  • Доступность. Торговать CFD проще, чем, например, акциями или золотом и т. п. Отсутствует необходимость физической передачи актива (т.е. акций, золота). Инвестор получает доход от разницы цен на актив в разные периоды времени.
  • Маржинальная торговля. В торговле CFD используется так называемое кредитное плечо (кредит), которое позволяет клиенту совершать сделки с суммами, в разы превышающими размер его залогового депозита. Применение кредитного плеча позволяет инвесторам получать доход при сравнительно низком начальном депозите. Таким образом, работа с CFD может давать очень высокий уровень доходности на вложенные средства. За использование кредита клиент уплачивает определенный процент (со счета клиента списывается плата при переносе позиции на следующую торговую сессию), который возмещает брокеру его расходы на кредитование.
  • Короткие позиции. По CFD можно открывать не только длинные (на покупку), но и короткие позиции, то есть продавать актив, которого у клиента нет в наличии. Раньше подобная возможность была доступна только крупным профессиональным инвесторам.
  • Диверсификация инвестиций. Чем больше доступных для торговли инструментов Вы используете для формирования своего инвестиционного портфеля, тем ниже риск потерь в случае неблагоприятного изменения цен на отдельные активы.

CFD на акции. Как это работает?

К примеру, стоимость акции равняется 16,20$, необходимо приобрести пакет из 100 акций, то есть стоимость пакета составит – 1620$.

Если сотрудничать с традиционным брокером при условии использования 50%-ой маржи, то для осуществления данной сделки клиенту понадобится внести на свой депозит 810$ и это по самым скромным подсчетам. Но если для совершения данной операции воспользоваться контрактом на разницу, то трейдеру понадобится лишь 5% маржи, что в пересчете на доллары составит всего 81$.

Стоит отметить, что после открытия позиции депозит торгового счета клиента уходит в «минус» на величину снимаемого спреда. К примеру, величина спреда брокера равняется 10 центам – это означает, что для выхода на отметку нулевой доходности стоимость акции должна измениться на десять центов в сторону заключения сделки.

Рассмотрим такой вариант – акции куплены, а цена продолжила свой рост и при цене 17,40$ мы решили закрыть позицию и продать акции. Если бы акции были куплены у традиционных брокеров, то прибыль составила бы 120 $, при рентабельности (120$/810)x100%=14,81%.

Если рассмотреть данную сделку варианта контракта на разницу, то прибыль будет несколько меньше, поскольку величина спреда в сравнении с реальными сделками будет несколько выше. Получается, что прибыль составит примерно – 115$, а вот значение рентабельности будет не в пример выше (115$/81)x100%=141,98%.

Высокий уровень спредов для контрактов на разницу может привести к тому, что трейдер купит акции по цене, которая будет немного дороже предполагаемой – 16,25$. Однако и в этом случае прибыль, полученную по контракту можно сопоставить с прибылью, полученной на реальном рынке. Кстати, если принять во внимание комиссии и различные издержки реального рынка, то может случиться так, что контракт окажется более прибыльным.

Риски торговли CFD контрактами

Торговля данными контрактами подразумевает под собой наличие нескольких потенциальных ловушек. Применение торговой стратегии, основанной на минимальном изменении цен, лишает трейдера прибыли ввиду необходимости оплатить спред. Благодаря спреду, пусть и незначительно, уменьшается величина получаемой прибыли, а убытки увеличиваются на ту же самую величину.

Недостаточное регулирование рынка контрактов – то, насколько надежен брокер, определяется по времени его присутствия на рынке, заработанной репутации, финансовому положению. Поскольку в настоящее время рынок пресыщен разнообразными и порой фантастическими предложениями от различных брокеров, то перед принятием решения о сотрудничестве необходимо провести тщательнейший анализ данной компании, чтобы не остаться как в старой сказке «у разбитого корыта».

Торговля CFD сопряжена с высоким уровнем риска и может привести к потере депозита. Не верьте обещаниям легкого заработка, которыми так щедро разбрасываются форекс-дилеры

Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий