Цены на золото могут восстановиться

Содержание
  1. Прогноз цен на золото в 2021 году: может ли металл превысить 00?
  2. Анализ цены золота в 2021: времена неопределенности способствуют звездному росту
  3. Прогноз по золоту: факторы, которые будут двигать рынком в ближайшие недели
  4. Видео Ралли цен на золото: когда оно закончится?
  5. Прогноз цены золота на 2021 год: может ли металл снова превысить 2000 долларов?
  6. Видео Взлёт золота и серебра вверх . Что будет дальше с ценами. Прогноз цен на золото серебро в 2020 2021
  7. Выводы: безопасно ли вложение в золото?
  8. Величайшая депрессия 2021-2022, или что нас ждет, и куда пойдет цена золота
  9. Предупрежден — значит, вооружен
  10. Глобальное обнищание населения и сокращение потребительского спроса на 30-80% по разным сегментам экономики
  11. Фактическое банкротство не менее 50% предприятий малого, среднего и даже крупного бизнеса в большинстве стран мира
  12. Банковский кризис и вероятные потери вкладчиков
  13. Бюджетный кризис, банкротство экономик целых стран и волна суверенных дефолтов
  14. Резкое ускорение ИНФЛЯЦИИ, ввиду возникших дефицитов из-за сокращения предложения
  15. Видео Золото растёт в цене. Скоро — 00 за унцию
  16. Глобальное усиление хаоса и тоталитарных тенденций
  17. Видео Почему падают цены на золото и серебро? И что будет с ценами дальше? Прогноз цен на золото и серебро
  18. Обострение международной обстановки и геополитических противоречий, возможные войны
  19. Что будет происходить с ценами и спросом на золото?
  20. Видео Кризис 2020-2025. Узнай как сохранить деньги. Прогноз цен на золото. Стоит ли купить золото, серебро
  21. Что будет c рублем?
  22. Золото: еще немного терпения
  23. Обзор рынка золота
  24. Технический анализ
  25. Видео Сколько будет стоить золото в 2019 году: прогноз курса XAU
  26. Отчет COT
  27. Настроения на рынке золота
  28. Сезонность золота
  29. Соотношение биткойна и золота
  30. Макроэкономические факторы и заключение
  31. Золото: еще несколько недель терпения и два сценария
  32. Роль золота во время «Великой перезагрузки»
  33. Результаты выборов в США всё ещё не очевидны. Там продолжается борьба за президентское кресло. Мировая элита уже разрабатывает планы по устройству мирового порядка и экономики после проведения массовой вакцинации. Их политический и экономический план на будущее можно выразить одной фразой — «Великая перезагрузка».
  34. Видео ��⚡ЗОЛОТОЙ УДАР. Прогноз цен на золото на 2020 год. Сколько будет стоить золото в 2020 году

Прогноз цен на золото в 2021 году: может ли металл превысить $2000?

2021 год нельзя назвать стабильным: глобальная пандемия Covid-19; исторический черный понедельник и черный четверг на фондовом рынка; война за цены на нефть между Россией и Саудовской Аравией; продолжающаяся сага о Брексите; и довольно бурные президентские выборы в США — и все это за один високосный год, который еще даже не закончился.

В условиях растущей политической и экономической неопределенности золото стало популярным активом для многих инвесторов, стремящихся снизить риски и диверсифицировать свои портфели. Но теперь вопрос в следующем: после установления новых рекордов в этом году, вырастут ли цены на золото выше $2.000 долларов за унцию в ближайшее время? Стоит ли запасаться этим драгоценным металлом в оставшееся до 2021 года время? В этой статье мы подведем итоги динамики рынков золота в 2021 году, посмотрим, какие факторы определяют его стоимость сегодня, и рассмотрим, как выглядят последние прогнозы цен на золото по мнению аналитиков.

Анализ цены золота в 2021: времена неопределенности способствуют звездному росту

Потеряв большую часть своего блеска и упав ниже $1.200 долларов за унцию в 2021 году, золото резко восстановилось в 2021 году, поднявшись почти на 20 процентов и завершив год на уровне $1.519 USD. Рост продолжился и в этом году, и к 24 февраля цена на золото выросла до $1.672 USD / OZ.

В середине марта в результате распродажи на более широком рынке цена на золото упала до $1.477 долларов за унцию. Затем цена на металл быстро поднялась над отметкой в $1.700 долларов ввиду того, что низкие процентные ставки и беспрецедентные экономические стимулы повысили интерес инвесторов к активам-убежищам.

Рынок золота просел в начале июня, но этим летом пробил и достиг рекордных максимумов. 6 августа цена на металл составила $2.070 долларов за унцию, взлетев на 35% с начала 2021 года и на 40% с мартовских минимумов. Рост был вызван ослаблением доллара США и рядом значительных геополитических и экономических событий на мировой арене, таких как соглашение ЕС о фонде восстановления в размере 750 млрд евро (670 млрд фунтов стерлингов, $890 млрд долларов США) от ущерба, нанесенного коронавирусом, и закрытие консульства Китая в Хьюстон, США.

Когда доллар начал расти, цена на металл в сентябре упала до $1.900–$1.950 долларов за унцию. После падения до уровня $1.865 долларов за унцию в последние дни октября на фоне беспорядков на президентских выборах в США последовал устойчивый рост цен на золото. Пик цен составил $1.960 долларов на 9 ноября. Однако последовавшее вскоре за этим объявление Pfizer о вакцине против Covid-19 снизило рынок сначала до отметки $1.900, а к концу ноября цена золота рухнула ниже уровня $1.800 долларов за унцию.

На момент написания прогноза, драгоценный металл торговался по цене $1.879 долларов за унцию, что означает рост почти на 25% с начала года. Но вырастет ли цена золото до конца этого года? И что будет определять направление цен на золото?

Прогноз по золоту: факторы, которые будут двигать рынком в ближайшие недели

Прежде чем углубиться в прогноз по золоту на 2021 год, мы хотим быстро обобщить последние тенденции, которые могут повлиять на стоимость металла в будущем.

Не секрет, что цены на золото, как правило, выигрывают от растущей неопределенности, будь то на экономической или политической арене. Этот год не стал исключением. Чтобы застраховать свои портфели, инвесторы прибегли к металлу, добавляя его к своим активам во всех видах и формах, от золотых монет и слитков до золотых акций и биржевых фондов, поднимая стоимость все выше и выше.

Среди многих проблем инфляция стала одним из худших опасений рынка в 2021 году. Поскольку правительства всего мира пытались компенсировать ущерб, нанесенный Covid-19, триллионы долларов были закачаны в мировую экономику за счет фискального стимулирования и количественного смягчения. Согласно исследованию McKinsey, в этом году стимулы уже превысили меры, принятые во время глобального кризиса 2008-2009 годов.

Во время смягчения денежно-кредитной политики инвесторы, как правило, переключаются с доллара США на золото в качестве защиты от инфляции, что также увеличивает стоимость драгоценного металла.

Еще одним важным фактором, который будет определять цены на золото в будущем, по крайней мере, в ближайшей перспективе, является сам коронавирус. Вторая волна уже обрушилась на мир, число заболевших растет с каждым днем, и многие страны восстанавливают карантин; это, в свою очередь, отрицательно сказывается на экономике и без того испытывающих трудности. Если правительства примут решение о новой дозе фискальных и монетарных стимулов, желтый металл может по-прежнему оставаться крупным бенефициаром кризиса Covid-19.

Итак, будет ли золото расти? Что ж, если мировая экономика продолжит стагнировать из-за пандемии, а растущая геополитическая напряженность уже подорвала международную торговлю, мы можем увидеть, как цена на золото поднимется выше и даже побьет свои предыдущие рекорды.

Теперь перейдем к прогнозам аналитиков на 2021 год.

Видео Ралли цен на золото: когда оно закончится?

Прогноз цены золота на 2021 год: может ли металл снова превысить 2000 долларов?

Ранее в этом месяце Сэмюэл Берман, аналитик Capital Economics, написал, что, если «произойдет быстрое восстановление экономической активности из-за вакцины, вероятно, будут и другие продажи обеспеченных золотом ETFs». Тем не менее, Бирман по-прежнему позитивно оценивает этот металл в долгосрочной перспективе: «Хотя положительные сдвиги в поиске эффективной вакцины против Covid-19 повысили аппетит инвесторов к риску, мы по-прежнему считаем, что цены на золото останутся высокими в предстоящем году.

В целом мы думаем, что стабильно низкая реальная доходность в США поддержит спрос на золото и компенсирует большую часть слабости, связанной с повышением аппетита к риску. В результате мы ожидаем, что цена золота стабилизируется на уровне около $1.900 до конца следующего года.

В своем недавно опубликованном прогнозе аналитики банка Goldman Sachs сохранили оптимистичные ожидания на предстоящий год, установив целевую цену на металл на уровне $2.300 долларов за унцию. Эксперты ожидают возобновления бычьего рынка золота, дальнейшего ослабления доллара на фоне роста инфляции, и восстановления розничного спроса на развивающихся золотых рынках. При этом, оценивая краткосрочную перспективу, Goldman Sachs выразил сомнения в возможности какой-то серьезной динамике золота.

Ситибанк также с оптимизмом смотрит в будущее сырьевых товаров. В своем последнем прогнозе эксперты банка высказали точку зрения, что цена золотого металла вырастет до $2.200 долларов за унцию через три месяца и до $2.400 долларов за унцию через шесть-12 месяцев.

Мы повышаем базовый прогноз цены золота до рекордных $2.275 на 2021 год, что выше наших июльских ожиданий на $300.

В своем прогнозе цены на золото в 2021 году аналитики австралийского банка ANZ предсказали, что металл вырастет до $2.200 долларов за унцию к концу 2021 года, а затем — до $2.300 долларов к началу 2021 года. Однако эта оценка, вероятно, станет пиком ралли на рынке.

Между тем, согласно ожиданиям Джима Стила, главного аналитика по драгоценным металлам банка HSBC, цена на золото в будущем году составит $1.965 USD / OZ: «Мы ищем силы в начале года и, возможно, больше умеренности во второй его половине, но не забывайте, что это средний показатель, который означает, что рынок, вероятно, какое-то время будет оставаться на уровне около $2.000 долларов, а какое-то время ниже $1.900 долларов». Отвечая затем на вопрос, почему золото дорожает, Стил отметил:

Большинство ралли золота поддерживаются двумя характеристиками: долгом и ликвидностью, а также в той или иной степени одним, другим или обоими. Прямо сейчас рынок золота является бенефициаром и долгое время получал как долг, так и ликвидность, и под этим я имею в виду, что у нас в течение очень долгого времени действует очень адаптивная денежно-кредитная политика.

Однако золото чувствительно к геополитическим рискам. Если мы собираемся добиться некоторого сближения в торговых вопросах между США и другими странами, мы можем получить очаровательное наступление со стороны администрации Байдена на союзников США. И тогда прогресс, достигнутый на фронте торговли, снизит геополитические риски, а это отрицательно скажется на цене золота.

Согласно медвежьим прогнозам цены золота, предоставленным Trading Economics, металл к концу этого квартала достигнет $1.852 доллара за унцию, что упадет до уровня $1.749 долларов за унцию в последующие 12 месяцев.

С другой стороны, согласно прогнозу Wallet Investor, ожидается, что цена на металл на конец 2021 года составит $1.891 доллара за унцию; на 2021 год — $2.124; и на 2025-й — $3.048 USD / OZ.

Видео Взлёт золота и серебра вверх . Что будет дальше с ценами. Прогноз цен на золото серебро в 2020 2021

Прогнозируя цену золота на 2021 год, аналитики Heraeus Precious Metals пояснили:

Ухудшение ситуации с пандемией будет означать ослабление экономики, что, похоже, спровоцировало продажи на финансовых рынках. Золото не избежало распродажи. Цена на золото имела сильную обратную корреляцию с доходностью гособлигаций США и растущими реальными процентными ставками. В краткосрочной перспективе цены на золото могут упасть и ниже, но статус золота должен оказать некоторую поддержку.

Выводы: безопасно ли вложение в золото?

Итак, вырастет ли цена на золото в 2021? Ни у кого нет хрустального шара, чтобы ответить на этот вопрос, однако, большинство прогнозов в настоящее время указывают на стабильно хорошие показатели металла в 2021 году. Несмотря на то, что текущие прогнозы цен на золото в целом могут быть оптимистичными, важно помнить, что мировые финансовые рынки остаются крайне волатильными. Поэтому спрогнозировать, какой будет цена на золото через несколько часов, а тем более дать долгосрочные оценки, довольно сложно. Мы рекомендуем учитывать последние тенденции и новости рынка, технический анализ и прогнозы аналитиков, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.

Величайшая депрессия 2021-2022, или что нас ждет, и куда пойдет цена золота

Мировую (и вместе с ней, российскую) экономику в ближайшие 2 года ожидает Величайшая Депрессия, которая, вероятнее всего, ознаменуется падением ВВП на 20-50% (в зависимости от страны) и фундаментальными переменами в структуре экономики, уровне благосостояния людей, и в политической и правовой системе. Как от этого защититься, и как поведут себя цены активов вообще и золота в частности.

Предупрежден — значит, вооружен

В той экстраординарной и беспрецедентной ситуации, в которой оказалось человечество и цивилизация в результате глобального информационного психоза и действий правительств, существенно ограничивших экономическую активность и права граждан в ответ на предполагаемую пандемию COVID-19, крайне важно отдавать себе отчет, где мы находимся и куда движемся. Чего ожидать и к чему готовиться, дабы минимизировать свои потери, и если это возможно — получить бенефиции от происходящих событий.

Итак, что нас ждет — давайте рассмотрим, последовательно и по пунктам.

Глобальное обнищание населения и сокращение потребительского спроса на 30-80% по разным сегментам экономики

По самым скромным оценкам не менее 50% населения даже в развитых странах (а в России и гораздо более 50%) не имеют сбережений и живут «от зарплаты до зарплаты». Ситуация карантина для них чревата частичной или полной потерей доходов, и как следствие — резким сокращением расходов на все НЕ базовые необходимости.

Основным фактором сокращения спроса, помимо сокращения располагаемых доходов из-за увольнений и банкротств, является падение уверенности в завтрашнем дне (люди начинают экономить) и страх за собственное здоровье — люди запуганы и боятся ходить в общественные места, садиться в общественный транспорт, не говоря уже о путешествиях и туризме. Человек — социальное животное, и тут ему внушили страх и приказали резко поменять свои привычки. Это ни много ни мало — коллапс потребительской экономики. Какие-то вещи — например, образование или ритейл — можно частично перевести в онлайн-формат, но далеко не все, и не так быстро.

В результате, по различным позициям НЕ первой необходимости, падение потребительского спроса может варьироваться от 30 до 80%, причем во всех странах одновременно — где-то чуть больше, где-то чуть меньше. Чем больше будет мер государственной поддержки, включая прямые выплаты населению — тем меньше просядет спрос.

Фактическое банкротство не менее 50% предприятий малого, среднего и даже крупного бизнеса в большинстве стран мира

Падение спроса, ввиду сокращения доходов населения, приведет к банкротству большей части экономики, ввиду следующих обстоятельств:

  • Резкое падение доходов не позволит покрыть текущие фиксированные затраты (персонал, аренда, и прочие фиксированные платежи);
  • Закредитованность бизнеса в большинстве стран беспрецедентно велика и требует, как обслуживания процентных платежей, так и финального погашения обязательств — что в условиях столь глубокого падения доходов становится проблематичным.
  • До 70% экономики ведущих наиболее развитых стран — это сфера услуг, предполагающая определенный «живой» социальный контакт. Индустрия отдыха (в наиболее широком смысле — туризм, концерты, клубы, и т.д.), рестораны, фитнес клубы, салоны красоты, и многое, очень многое другое.
  • Масштабная волна банкротств обернется не менее масштабной волной увольнений, что еще больше сократит потребительский спрос — это само-усиливающийся процесс с обратными взаимосвязями, как и все в социо-экономике.

Банковский кризис и вероятные потери вкладчиков

Банкротство 50% экономики и масштабная волна дефолтов не может не вызвать сильнейший банковский кризис: банки будут вынуждены списать огромное количество плохих кредитов, а залоги по ним (в основном, недвижимость) существенно подешевеют ввиду экономического коллапса.

Разумеется, можно ожидать большую эмиссию и вливания со стороны центробанков для спасения банковской системы. Проблема в том, что размер выданных кредитов и кредитного плеча в экономике на порядок больше денежной базы, эмитированной центробанками. Глобальный рынок только долговых бумаг оценивается в 250 триллионов долларов, а денежная масса, эмитированная ведущими центробанками — не превышает 25 триллионов долларов. При всем желании, центробанки НЕ СМОГУТ компенсировать все убытки банков при таком масштабном кредитном коллапсе.

Это означает, что потери банковской системы с высокой вероятностью могут быть частично компенсированы за счет крупных вкладчиков — причем, во многих странах мира.

Бюджетный кризис, банкротство экономик целых стран и волна суверенных дефолтов

Фактическое банкротство огромных сегментов экономики также приведет к глубокому — на 30-70% (в зависимости от страны и структуры экономики) — провалу налоговых поступлений и платежей в бюджеты всех уровней, ввиду чего многие государства, регионы и муниципалитеты рано или поздно будут вынуждены фактически объявлять дефолт по своим социальным обязательствам. В зоне риска — пенсии и всевозможные социальные выплаты и субсидии. Приблизительно во всех странах мира, без исключений.

Разумеется, и здесь можно ожидать большую волну эмиссии денег и финансирования новых долгов государства. Но в экономике не бывает «бесплатных обедов»: масштабная эмиссия рано или поздно обернется снижением покупательной способности денег и обесценением банковских вкладов и депозитов.

Многие страны столкнутся с тем, что их «бизнес-модель» перестала работать или обанкротилась. Это, например, касается стран, которые торгуют сырьем (к ним относится и Россия) — спрос на сырье рухнул из-за схлопывания экономической активности в мире, и в ближайшие годы вряд ли восстановится. Цены на сырье могут вырасти — из-за дефицитов, которые возникнут ввиду большой волны банкротств производителей. Но объемы не вырастут, и к прежнему уровню доходов от продажи сырья вернуться не получится.

Это касается и стран, которые построили свое благосостояние на индустрии гостеприимства. Вся южная Европа, Турция, Тайланд, и многие другие.

Все эти страны ждет банкротства, суверенные дефолты и масштабная девальвация их валют. Как минимум, к доллару. Это касается и рубля.

Масштабный (суверенный) долговой кризис приведет к коллапсу и переконфигурации глобальной финансовой системы не позднее 2024 г.

Резкое ускорение ИНФЛЯЦИИ, ввиду возникших дефицитов из-за сокращения предложения

Карантинные мероприятия ведут к нарушению глобальных цепочек поставок, росту затрат на логистику и страхование рисков. Многие вещи стало просто НЕ рентабельно производить из-за упавших на десятки процентов! — объемов спроса, ибо текущие фиксированные затраты не окупаются. Ввиду этого часть предложения на самых разнообразных рынках — от производства еды, добычи энергоносителей, до производства автомобилей — будет сокращаться и схлопываться, создавая в ближайшие годы дефицит предложения и толкая цены вверх. Это станет важнейшим фактором разгона ИНФЛЯЦИИ, точнее — СТАГФЛЯЦИИ, поскольку рост цен будет происходить на стагнирующей экономике. Наглядной иллюстрацией этого является удвоение цен на авиабилеты в России за последние 30 дней. Аналогичная судьба ожидает и все другие группы товаров и услуг, причем предложение товаров / услуг при падающем спросе будет только сокращаться, а монополизм — увеличиваться.

Видео Золото растёт в цене. Скоро — $3000 за унцию

Кстати, это создает вполне реальную перспективу ГОЛОДА в отдельных регионах — не только из-за нарушения цепочек поставок, но и из-за резкого падения доходов очень широких слоев населения развивающихся стран.

Глобальное усиление хаоса и тоталитарных тенденций

Масштабное и глобальное обнищание и уничтожение среднего класса НЕ совместимо с сохранением демократических прав и свобод, которые человечество себе отвоевало за многие сотни лет развития, реформ, революций, и борьбы за свои права.

Впереди — внедрение систем глобального слежения и геолокации всех граждан, под предлогом «борьбы с вирусами», а также сворачивание свободы слова и собраний.

Причин для этого несколько. Во-первых, обнищавшее население более зависимо от государства. Во-вторых, резкий обвал благосостояния широких слоев населения, как правило, приводит к ухудшению криминогенной обстановки и обострению внутриполитической нестабильности — рождая ответ государства в виде усиление мер по контролю над населением.

Видео Почему падают цены на золото и серебро? И что будет с ценами дальше? Прогноз цен на золото и серебро

Многие страны — даже в благополучной Европе, не говоря уже о развивающихся странах, ожидают внутригражданские конфликты, революции и сепаратизм, вызванные тем, что обанкротившиеся государства неизбежно нарушат «социальный контракт» («вы платите налоги и сохраняете лояльность — мы обеспечиваем пенсии, социальную помощь и защиту»).

Как следствие — общее обострение нестабильности, снижение уверенности в завтрашнем дне, и снижение доверия к государству.

Обострение международной обстановки и геополитических противоречий, возможные войны

Усыхания общественного «пирога» ВСЕГДА приводит к обострению противоречий на всех уровнях, приходу к власти радикальных сил, склонных к насилию, к интенсивному поиску «виноватых», и к разделению общества (и мира) на «своих» и «чужих». Во всяком случае, Гитлер пришел в Германии к власти в 1933 г вполне демократическим путем именно в подобных обстоятельствах.

Поиск внутренних и внешних «врагов» приводит к международной эскалации: на кого-то надо «списать» экономический и социальный коллапс.

Все выше описанные процессы будут происходить последовательно и растянуто по времени на несколько лет: мир входит в полосу беспрецедентной нестабильности и финансовой турбулентности, которая будет носить глобальный характер, от которой будет сложно где-либо спрятаться.

В этой ситуации вопрос об обеспечении финансовой безопасности и стратегии защиты своих сбережений приобретает приоритетное значение. Золото является одним из инструментов, которые позволят сохранить сбережения в условиях подобной турбулентности. Золото также является индикатором доверия к государству: чем ниже доверие и уверенность в завтрашнем дне и в стабильности — тем больше спрос на золото и потенциал роста его цены.

Что будет происходить с ценами и спросом на золото?

Цена золота сейчас «осциллирует» вблизи уровня $1,700 за унцию. На данный момент, сильные уровень поддержки просматривается в области $1,550-1,600 долларов за унцию, а сопротивление — на уровнях $1,800 и $1,900 долларов за унцию.

Мы ожидаем резкое усиление волатильности на финансовых рынках в мае-июне 2021 г и полагаем, что цена золота может в ближайшие 2 месяца протестировать сопротивление на уровне $1,900.

Видео Кризис 2020-2025. Узнай как сохранить деньги. Прогноз цен на золото. Стоит ли купить золото, серебро

Мы НЕ ожидаем, что данный уровень сопротивления будет пробит в ближайшие несколько месяцев.

Однако в более отдаленной перспективе (в частности, на горизонте 12 месяцев) мы видим рост цены золота до уровней $2,500-$3,000 долларов на финансовой панике и суверенных дефолтах в 2021 г.

Что будет c рублем?

Краткосрочное укрепление рубля связано со стечением сразу 3-х факторов: очень низкий спрос на валюту ввиду отсутствия импортеров и самоизоляции непродовольственной розницы; налоговый период и необходимость продажи валюты экспортерами; продажи валюты Правительством / ЦБ РФ, согласно бюджетному правилу (из-за низких цен на нефть).

Однако мы считаем, что крепость рубля — сугубо локальное и временное явление, и потенциал его укрепления ограничен уровнем 71 рублей за доллар, а целью его ослабления в текущей волне, на наш взгляд, является уровень 120 рублей за доллар.

Поступления валюты в страну существенно сократились, и государство будет вынуждено частично девальвировать рубль для покрытия бюджетных расходов. Что касается золотовалютных резервов и Фонда национального благосостояния — они, на наш взгляд, будут потрачены на покрытие долгов Роснефти, Газпрома, и других гос. корпораций. «Все украдено до нас!» (с)

Ввиду этого рублевая цена инвестиционного золота — в виде монет — будет расти, консолидироваться, и снова расти. Потенциал роста с текущих уровней — десятки процентов в ближайшие 1-1.5 года. Цены золотых монет «Георгий Победоносец» сейчас колеблются в диапазоне 34,000-37,000 рублей. Мы полагаем, что до конца июня 2021 г можем увидеть уровни 38,000 и более рублей за монету. Следите за новостями и котировками!

Другие прогнозы цен и аналитика рынка:

Золото: еще немного терпения

Последние три месяца в секторе драгоценных металлов наблюдается спад. Несмотря на отсутствие новых ценовых минимумов за последние восемь недель, консолидация приводит к стрессу и вызывает множество вопросов, особенно среди большого числа новых и неопытных инвесторов в драгметаллы.

Многие надеялись, что золото подскочит на фоне печатания денег и неопределенности относительно выборов в США. Однако мы настойчиво предупреждали о коррекции цены золота в начале августа. Все произошло в соответствии с нашей оценкой, и наш призыв к терпению оказался точным. Нужно лишь подождать несколько недель.

Обзор рынка золота

После достижения нового исторического максимума на отметке $2075 долларов 7 августа, сектор драгоценных металлов перешел к здоровой и ожидаемой коррекции. За резким падением до $1863 и сильным скачком до $2021 долларов с середины августа до середины сентября спот цена золота оказалась в сужающемся диапазоне между уровнями $1900 и $1980 долларов. Это событие, по-видимому, успокоило многих неопытных инвесторов, хотя после середины августа цена золота перестала посылать устойчивые бычьи сигналы.

После падения ниже $1930 долларов 21 сентября золото подтвердило коррекцию и на фоне распродаж упало к отметке $1850 всего за несколько торговых дней. Однако после формирования двойного дна около этого уровня быки вернулись. Приложив большие усилия и несмотря на снижение до $1860, за шесть недель они сумели подтолкнуть цену золота к $1965 долларам.

С тех пор золото торговалось в боковом канале $1850-$1960 долларов.

Однако в понедельник, 9 ноября, попытки роста резко прекратились, поскольку спот цена золота упала на $110 до $1850 долларов за унцию всего за пять торговых часов. Причиной обвала стали новости о вакцине от коронавируса. Однако после сильного ралли с $1860 до $1965 долларов всего за 12 дней драгметалл стал перекупленным и достиг важного технического уровня сопротивления около $1962.

Тем не менее крах на рынке золота вызывает некоторые вопросы. Всего за пять часов на фьючерсном рынке было продано почти 260.000 контрактов, что примерно в два с половиной раза больше годового производства двух крупнейших производителей золота Barrick Gold и Newmont Gold вместе взятых. Профессиональные бумажные спекулянты привнесли свой вклад, запустив в понедельник ряд стоп-лоссов и маржин коллов.

Между тем, цена золота восстановилась до $1895 долларов и закрыла неделю с 9 по 14 ноября чуть ниже $1890. Однако быки еще нетвердо стоят на ногах, поскольку зона поддержки между $1850 и $1860, вероятно, не выдержит еще одного теста.

Технический анализ

Золото в долларах США, недельный график по состоянию на 12 ноября 2021 г. Источник: Tradingview

Видео Сколько будет стоить золото в 2019 году: прогноз курса XAU

Если взглянуть на картину в целом, трехмесячная коррекция хорошо вписывается в паттерн относительно мягких, но стойких коррекций. Подобно коррекциям осени и весны 2021 года, в настоящее время модель растянулась и больше связана с временными рамками, нежели ценой. Однако на фоне слабой ценовой динамики опасность дальнейшего снижения усилилась.

Логичное целевое значение продолжающейся коррекции находится на верхней границе темно-зеленого восходящего канала в диапазоне около $1800 долларов. Этот канал берет начало осенью 2021 года и преобладает на рынке золота более полутора лет. Лишь в июне быкам удалось совершить устойчивый прорыв в ходе ралли к отметке $2075. Сейчас цена золота медленно, но верно возвращается и может протестировать верхнюю границу канала на предмет поддержки.

Однако на недельном графике стохастический осциллятор показывает, что вот-вот достигнет зоны перепроданности. Таким образом, в ближайшие три-шесть недель можно предвидеть не только достижение дна, но и разворот тренда вверх. На недельном графике, наконец, видно прочную основу для роста длиною в несколько недель или более.

В целом недельный график выглядит медвежьим. Тем не менее, мы предвидим изменение тенденции, которое должно произойти примерно до середины декабря. Либо быки будут поддерживать боковое движение и таким образом избегать новых минимумов, либо медведи подтолкнут цену золота к линии $1800 долларов, и это станет чрезвычайно благоприятной возможностью для покупки.

Золото в долларах США, дневной график по состоянию на 12 ноября 2021 г. Источник: Tradingview

После фиаско 9 ноября дневной график снова отражает перепроданность. В то же время быки явно пытаются возобновить восстановление, в результате чего золото торгуется в опасной близости от ключевой зоны поддержки между отметками $1850 и $1860 долларов. Трижды за последние три месяца быкам удавалось отражать атаки медведей в этой зоне и в каждом случае создавать четкое противодействие. Удастся ли провернуть это в четвертый раз — неизвестно. Перепроданность на дневном графике должна, по крайней мере, привести к восстановлению примерно до уровня $1910 долларов. Однако, чем дольше это не происходит, тем выше опасность прорыва вниз.

В этом случае диапазон переместится к уровню $1800 долларов. 200-дневная скользящая средняя ($1784) продолжает расти и примерно через две недели должна превысить круглую отметку $1800 долларов. Учитывая верхнюю границу старого канала бычьего тренда, 200-дневную скользящую среднюю и стохастик в зоне перепроданности на недельном графике, в районе $1800 долларов должна быть сверхсильная поддержка. Добавьте к этому тот факт, что в 2021 и 2021 годах отметка $1800 служила мощным сопротивлением и теперь должна выступить в качестве поддержки.

Таким образом, цена золота по-прежнему находится под угрозой возможной распродажи до $1800 долларов. Однако в краткосрочной перспективе шансы быков на последний рывок для восстановления относительно неплохи, и вскоре мы можем увидеть цену выше $1900 долларов. Но нельзя исключать вероятность последующего или моментального снижения к линии $1800.

Возвращение к этому уровню предоставит отличную возможность для входа на рынок. Обратите внимание, что в рамках дня цена может упасть ниже $1800 долларов, однако на дневном и особенно недельном закрытии этот барьер должен выступать в качестве мощной поддержки.

Отчет COT

Еженедельный отчет Комиссии по торговле товарными фьючерсами о состоянии рынка (COT) по состоянию на 3 ноября 2021 г. Источник: CoT Price Charts.

За неделю до выборов в США количество открытых контрактов (или открытый интерес) на рынке фьючерсов на золото упало почти на 16.000. В остальном за последние несколько месяцев мало что изменилось, поскольку коммерческие трейдеры продолжают удерживать большой объем коротких позиций — 289.338 контрактов.

Отчет COT по золоту по состоянию на 3 ноября 2021 г. Источник: Sentimentrader

Отчет COT уже более года дает четкий сигнал к продаже, что говорит о сохраняющейся необходимости серьезной коррекции. Но необходимо отметить, что рынок бумажного золота мог потерять контроль над ценой.

Настроения на рынке золота

Настроения Optix для золота по состоянию на 10 ноября 2021 г. Источник: Sentimentrader

За последние три месяца, после летней эйфории, ажиотаж на рынке золота постепенно стих, и настроения стали нейтральными. В то же время рынок не подает признаков капитуляции или паники, что важно и необходимо для формирования устойчивого дна и разворота.

В этом отношении анализ настроений также требует терпения. Если цена золота упадет к отметке $1800 долларов или ниже, страх и паника вернутся. Однако тогда разворот и начало нового восходящего тренда, скорее всего, приблизятся.

Сезонность золота

Сезонность золота в годы выборов в США по состоянию на 9 ноября 2021 г. Источник: Seasonax

Пока что цена золота в этом году довольно точно следовала статистической модели последних 10 лет. Соответственно, фаза снижения, которая продолжается с августа, должна достичь своего последнего минимума не ранее середины декабря. Также типичный разворот тренда должен обеспечить сильный 1 квартал 2021 года.

В итоге, сезонность тоже призывает к терпению. По статистике, коррекция должна закончиться примерно через пять недель.

Соотношение биткойна и золота

Соотношение Sound Money Bitcoin / Gold по состоянию на 9 ноября 2021 г. Источник: Chaia

При цене биткойна в $15.977 долларов и золота в $1889 долларов в настоящее время их соотношение составляет 8,45. Это означает, что для покупки одного биткойна потребуется более 8 унций золота. Другими словами, сегодня тройская унция золота стоит всего 0,118 биткойна, что на 30% меньше, чем за последние шесть недель!

Как неоднократно заявлялось в последние несколько месяцев, биткойн должен и, вероятно, существенно превзойдет золото. Коррекция соотношения биткойн / золото длиною в два с половиной года закончилась этим летом в пользу криптовалюты. С тех пор биткойн явно превзошел драгметалл, и соотношение движется в сторону 1 : 10. Учитывая превосходство последних десяти лет, инвесторы в золото больше не могут игнорировать биткойн.

Как правило, покупка и продажа биткойнов против золота имеет смысл только в том случае, если это уравновешивает распределение между двумя классами активов! По крайней мере, 10%, но лучше 25% от общих активов стоит инвестировать в драгоценные металлы (желательно физические), в то время как в криптовалюту и особенно биткойны следует вкладывать не менее 1%, но не более 5%.

Пол Тюдор Джонс хранит в биткойнах чуть менее 2% своих активов. Если вы хорошо знакомы с криптовалютами и биткойнами, процент можно увеличить — как в биткойнах, так и других альткойнах на индивидуальной основе. Для среднестатистического инвестора, который в основном предпочитает акции и недвижимость, вложение 5% в спекулятивный и очень волатильный биткойн — это уже много!

Противоположности притягиваются. В нашем мире дуализма — Инь и Ян, тело и разум, верх и низ, тепло и холод, — мы связаны неизбежным притяжением противоположностей. В этом смысле золото и биткойн можно рассматривать как ​​пару силы. С физическим компонентом золота и цифровым аспектом биткойна (BTC-USD) мы получаем дополнительный элемент настоящей «безопасной гавани» в 21 веке. Нужно владеть и тем, и тем!

Макроэкономические факторы и заключение

Экономические стимулы 2021 превосходят финансовый кризис 2008 года, Источник: McKinsey & Company 2021

В последние месяцы центральные банки и правительства по всему миру выпускают валюты в беспрецедентных масштабах. Для сравнения: рост денежной массы после финансового кризиса 2008 года почти ничтожен. С 1971 года вся мировая экономика стал зависимой от постоянного увеличения денежной массы. С 2008 и последовавших за этим многочисленных программ спасения данная тенденция неуклонно усиливалась, и финансовые рынки озабочены только очередным вливанием ликвидности. С другой стороны, изменения в реальной экономике больше не играют важной роли и намеренно скрываются или замалчиваются.

In Gold We Trust 2021, Источник: Incrementum

С момента основания ФРС в 1913 году потребовалось 80 лет, чтобы денежная масса M1 выросла до одного триллиона долларов США. Повышение до двух триллионов заняло всего 19 лет; для увеличения с двух до трех триллионов понадобилось всего 4 года; с трех до четырех — немного больше. Расширение до 5 триллионов произошло всего за четыре месяца 2021 года! Отныне экспоненциальная функция набирает обороты, и пути назад нет.

Holger Zschaepitz, Schuldensuehner, 10 ноября 2021 г.

Конечно, ЕЦБ и Лагард не остановятся и продолжат нажимать на педаль газа. Совсем недавно общие активы ЕЦБ выросли еще на 21,1 миллиарда евро до 6.796,9 миллиарда, что составляет 67,3% ВВП еврозоны. Недавно ЕЦБ немного увеличил темпы еженедельного создания валюты примерно до 15-35 миллиардов евро в неделю.

Глобальный рынок долговых обязательств с отрицательной доходностью. Источник: The Daily Shot и Bloomberg, 19 октября 2021 г.

Благодаря этой глобальной вечеринке облигации на сумму более 17 триллионов долларов имеют отрицательную доходность. После вычета инфляции реальная процентная ставка уходит дальше на отрицательную территорию. Для сравнения, рынок золота составляет около 12 триллионов долларов, и не нужно быть пророком, чтобы увидеть прекрасные перспективы для драгоценного металла. В конце концов, золоту неизвестны отрицательные процентные ставки, понижение кредитного рейтинга или увеличение премии за риск. Золото не может разориться. Государственные облигации, с другой стороны, могут лишить инвесторов покупательной способности из-за девальвации валюты.

Золото: еще несколько недель терпения и два сценария

Несмотря на то, что цена золота уже три месяца находится в фазе коварной коррекции, сильные фундаментальные факторы не изменились! Эра финансовой системы, основанной на бумажных валютах, таких как евро или доллар США, подходит к концу, и выхода нет. В конце концов, золото станет одним из «победителей», ведь его нельзя создать из ничего по мановению пальца. Как учит история, попытка создания системы фиатных денег потерпит неудачу. Если обладающие властью элиты не вмешаются, все закончится гиперинфляцией. В противном случае произойдет перезагрузка и переход на цифровые национальные валюты. Любой инвестор, владеющий физическим золотом и серебром, будет готов к обоим сценариям.

В краткосрочной перспективе единственный вопрос состоит в том, «как низко цена золота может упасть, прежде чем разворот тренда станет вестником следующей волны роста с целевым показателем выше $2500 долларов.

В рамках нынешней тенденции откаты должны быть относительно небольшими. С момента достижения исторического максимума цена золота скорректировалась только на $225 долларов. Принимая во внимание предшествующее ралли на $900 долларов за последние два года, это чрезвычайно высокие показатели. Тем не менее, последний откат к уровню $1800 и растущей 200-дневной скользящей средней произойдет в пределах нормы и к следующему ралли вытеснит нетерпеливых инвесторов с рынка. В качестве альтернативы, в ближайшие недели медведи покажут зубы на отметке $1850 долларов, что усилит неопределенность и продлит коррекцию до декабря.

Другие прогнозы цен и аналитика рынка:

Роль золота во время «Великой перезагрузки»

Результаты выборов в США всё ещё не очевидны. Там продолжается борьба за президентское кресло. Мировая элита уже разрабатывает планы по устройству мирового порядка и экономики после проведения массовой вакцинации. Их политический и экономический план на будущее можно выразить одной фразой — «Великая перезагрузка».

Идейным вдохновителем новой концепции мира является Всемирный экономический форум. По этой теме было опубликовано уже несколько политических статей, в которых обрисовывается дальнейший план по изменению мира. Повестка дня «Великой перезагрузки» включает в себя «использование четвёртой промышленной революции» и «перерисовку геополитической карты мира», чтобы осуществить «энергетический переход», который «сделает экономику более устойчивой», в то время как «равенство, интеграция и социальная справедливость на рабочем месте» должны улучшиться, чтобы мировая экономика смогла восстановиться на новых принципах.

Во время недавней онлайн-конференции в ООН премьер-министр Канады Джастин Трюдо заявил следующее: «Эта пандемия предоставила шанс для перезагрузки. Это наш шанс активизировать наши доковидные усилия, заново создать экономические системы, которые фактически затрагивают такие глобальные проблемы, как крайняя бедность, неравенство и изменение климата».

Как говорили Уинстон Черчилль и Рам Эмануэль: «Никогда не позволяйте хорошему кризису оставаться неиспользованным». Итак, что будет означать «Великая перезагрузка» для денежной системы? Очевидно лишь то, что ни доллар США, ни любая другая валюта в мире не будут переведены на Золотой стандарт.

«Великая перезагрузка», к которой так стремятся глобалисты, даст Центральным банкам ещё больше возможностей для достижения дорогостоящих и драконовских целей экологической и социальной справедливости, которые традиционно выходили за рамки их мандатов.

ФРС США недавно подтвердила своё участие в «Великой перезагрузке», присоединившись к Сообществу по экологизации финансовой системы (NGFS) — это глобальная группа Центральных банков и административных органов, целью которых является реализация Парижского соглашения и других «зелёных» приоритетов.

«Двойной мандат» ФРС — стабильные цены и полная занятость — теперь становится фактически неограниченным. Он включает в себя повышение потребительских цен, в результате чего инфляция будет переложена на плечи потребителей. Некоторые «золотые жуки» мечтают о том, чтобы ФРС дискредитировала себя своими действиями, пока доверие к доллару США не будет полностью потеряно. Тогда у властей появится повод вернуться к золотому покрытию валюты, что неминуемо приведёт к росту цен на жёлтый драгметалл.

Маловероятно, что «Великая перезагрузка» будет разыгрываться таким образом. Центробанкиры и кейнсианцы догматически полагают, что их теории лучше, чем прочная денежная система. Скорее всего, они будут действовать ещё жёстче, чтобы ввести цифровой доллар, который не связан с чем-либо материальным, включая монеты и бумажные купюры.

Роль золота в денежной системе после «Великой перезагрузки» будет отражать все ошибки и недостатки новой денежной системы. Эту роль драгоценный металл уже сыграл после того, как США перешли на чистые банкноты ФРС без золотого покрытия. В 1971 году были отменены последние остатки классического Золотого стандарта. Тогда золото торговалось в диапазоне менее 40$. Летом 2021 года одна унция драгметалла стоила уже более 2000$.

Видео ��⚡ЗОЛОТОЙ УДАР. Прогноз цен на золото на 2020 год. Сколько будет стоить золото в 2020 году

За последние 50 лет мировая цена золота выросла в 50 раз, что отражает снижение покупательной способности доллара США. Соответственно, де-факто Золотой стандарт всё ещё действует — и останется таковым, несмотря на «Великую перезагрузку». Те, кто владеет драгоценными металлами, по сути, ускользают от глобального фиатного режима. В предстоящие годы и десятилетия они будут удерживать свою покупательную способность более эффективно, чем любые бумаги, выпущенные Центральными банками.

Золото по самой низкой цене! – Уникальная монета «Шахматы» — Успей КУПИТЬ

Актуальная цена на золотую монету «Георгий Победоносец» — Узнать ЗДЕСЬ

Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий