Билл Вильямс Торговый хаос

Торговый Хаос

Автор: Билл М Вильямс
Жанр: Ценные бумаги, инвестиции
Год: 2006
ISBN: 5-93855-001-7

Данная книга является одной из первых замечательных работ Билла Вильямса. Надо сказать, что эта книга произвела значительный эффект на профессионалов биржевого дела и в полном смысле этого слова изменила жизнь многих индивидуальных трейдеров, в том числе мою и моих коллег. Эта работа излагает в доступной форме последние достижения в области теории человеческого поведения и жизни экономических систем. Данный подход базируется на практическом применении теории хаоса.

Д-Р БИЛЛ ВИЛЬЯМС

Эта книга посвящена моей любимой Эллен. Она убедила меня написать ее, помогала сформировать ее и в вместе со мной участвовала в исследованиях. Без ее поддержки я оставил бы торговлю намного раньше того, как она стала достаточно выгодным делом. Если бы не она, я оставил бы эту деятельность и отправился бы на поиски «настоящей» работы, и лишил бы себя всех тех неоценимых преимуществ и замечательных возможностей, которые в изобилии предоставляет это благодарное занятие и сам образ жизни независимого спекулянта. Эта книга не смогла бы родиться без нее. Спасибо тебе, Эллен!

Торговый Хаос скачать fb2, epub, pdf, txt бесплатно

В этом уникальном исследовании, посвященном роли риска в нашем обществе, Питер Бернстайн доказывает, что освоение методов оценки риска и контроля над ним является одной из главных особенностей нашего времени, отличающих его от более ранних эпох. Риск — это скорее выбор, нежели жребий. Действия, которые мы должны предпринять в зависимости от имеющейся у нас свободы выбора, — вот что такое риск на самом деле. Чтобы судить о том, насколько современные методы манипулирования с риском являются благом или злом, следует изучить всю историю вопроса с самого начала. В книге рассказывается о плеяде мысли­телей, чья замечательная проницательность помогает нам научиться ставить бу­дущее на службу настоящему. Показав миру, как надо понимать и измерять риск и оценивать его последствия, они превратили деятельность в условиях риска в один из важнейших катализаторов прогресса современного западного общества. Изменение отношения к риску, обусловленное их достижениями, стимулировало страсть человека к игре и коммерческому риску, способствуя подъему качества жизни и технологическому прогрессу. «Против богов» — одна из редких книг, превращающих ознакомление с наиболее сложными проблемами нашего времени в поистине упоительное чтение.

Книга снабжена подробной библиографией и указателями. Предназначена как для экономистов, предпринимателей, историков науки, так и для широкого круга читателей.

Торговый Хаос

Скачать книгу (полная версия)

О книге «Торговый Хаос»

Данная книга является одной из первых замечательных работ Билла Вильямса. Надо сказать, что эта книга произвела значительный эффект на профессионалов биржевого дела и в полном смысле этого слова изменила жизнь многих индивидуальных трейдеров, в том числе мою и моих коллег. Эта работа излагает в доступной форме последние достижения в области теории человеческого поведения и жизни экономических систем. Данный подход базируется на практическом применении теории хаоса.

На нашем сайте вы можете скачать книгу «Торговый Хаос» Вильямс Билл, Уильямс Билл, Грегори-Вильямс Джастин бесплатно и без регистрации в формате epub, fb2, pdf, читать книгу онлайн или купить книгу в интернет-магазине.

Мнение читателей

Конечно, эту книгу в первый раз я прочитал несколько лет назад

«Торговый хаос» Билла Вильямса – революция в трейдинге или полная ерунда?

Основные моменты:

«Дичайшая смесь из психологии и экономики, написанная дилетантом».

«Фундаментальный труд, полезный новичкам и профессионалам, работающим на фьючерсных рынках».

И еще вагон и тележка положительных и негативных отзывов о нашумевшей книге Билла Вильямса « Торговый хаос ».

В 1995 году выход первой книги произвел фурор среди трейдеров всего мира — еще бы, так безапеляционно заявить, что фундаментальный и технический анализ не настолько уж и нужны для торговли! И это в то время, когда классика трейдинга требовала сложных расчетов, к которым новички должны были приходить долго и постепенно. Почему книга вызвала такой неоднозначный резонанс и расколола трейдеров на два лагеря — страстных приверженцев нового подхода и ярых противников? Давайте разбираться по порядку.

Чем же так удивил Вильямс?

До выхода первого издания « Торгового хаоса » с таким радикальным заявлением никто не сомневался в необходимости тщательного фундаментального и технического анализа. А Вильямс заявил, что для успешной торговли на биржах систему аналитики можно существенно упростить. В то время обучение трейдингу заключалось в поэтапном движении новичков от простых способов торговли к более сложным, когда к наработанной торговой стратегии постепенно добавлялись новые элементы и способы извлечения прибыли. Автор книги пошел противоположным путем — от сложного к простому:

  • В начале карьеры он наряду с другими трейдерами использовал все виды анализа в полном объеме как положено. И отнесся к делу настолько серьезно, что даже одним из первых купил спутниковую антенну для постоянного отслеживания ситуации на рынке. В итоге это закончилось колоссальными убытками.
  • Вильямс крепко задумался и рискнул отказаться от распространенных методов торговли и уповать только на свои знания, применяя их часто интуитивно. Это в корне изменило ситуацию.

Окрыленный открытием, он пишет книгу и делится с миром личными профессиональными секретами и полученным опытом. Естественно, что у любого нового революционного метода будут и поклонники, и противники. Скептикам стратегия торгового хаоса не понравилась, а кому-то новая теория очень помогла, тем самым подтвердила эффективность метода Вильямса. Как показала практика, его можно применять на фьючерсных рынках и даже на Форексе.

Но тогда почему книга вызвала шквал негатива?

Ключевой ошибкой большинства новичков в трейдинге Вильямс считает придание слишком большого значения индикаторам в попытках подогнать движения рынка под формулы, что в корне неверно. Ведь рынок меняется быстрее, чем алгоритмы Фейсбука, которые невозможно ни вычислить, ни просчитать наперед. А если бы кто-то их вычислил, то снял бы сливки в масштабах, которые не снились самому Цукербергу. С биржами еще сложнее, чем с Фейсбуком. И выдвигать гипотезы на основании движений рынка сегодня для торговли на них завтра — гиблое дело. Завтра все изменится, и те стратегии, которые сегодня работают, завтра станут провальными. В Лаборатории Герчика именно по этой причине категорически не рекомендуют торговлю по индикаторам и не обучают этому. Поэтому наша позиция в этом плане совпадает с теорией автора на сто процентов. А тогда, в 1995 году, в первом издании «Торгового хаоса» Вильямс открыто заявил о вреде индикаторов. И на дыбы встали как раз те, кому было лень вникать в механику трейдинга и трудиться на благо своего депозита. Это та категория горе-трейдеров, которая не относится к торговле на финансовых рынках как к полноценному предпринимательству, требующему соответствующих усилий.

Этапы развития трейдера по теории Вильямса

В «Торговом хаосе» автор разделяет 5 стадий эволюционного развития трейдера:

  • Новичок на бирже — как ребенок, пришедший в школу. На этой ступени он изучает букварь, терминологию, делает первые шаги в торговле.
  • Продвинутый ученик работает с одним инструментом и умеет извлекать на нем прибыль. Причем книга рекомендует для трейдера такого уровня волны Эллиотта и фракталы, если речь идет не о Форексе — там нужны другие способы, так как волновая разметка слишком субъективна.
  • Профессионал умеет максимизировать прибыль.
  • Трейдер с собственным набором убеждений — когда происходит слияние с рынком, и удовлетворение приходит не от получения прибыли, а самого процесса составления прогнозов и чтения графиков.
  • Эксперт умеет мгновенно оценить ситуацию на графике, давно не считает успешное закрытие сделки случайностью, замечает тенденции, получает удовольствие от того, что способен видеть лес за деревьями, понимать глубинные причины движения цены вверх и вниз, спокойно реагирует на рост и падение трендов.

Если учесть, что в трейдинге ⅔ успеха зависит от психологии, то в таком делении на этапы есть смысл. Парадокс в том, что книг на тему трейдинга написано тысячи, а практическую пользу дают единицы. Первое издание «Торгового Хаоса» входит в их число еще и потому, что написано человеком, который провел на бирже большую половину жизни и сумевшим собрать, переработать и систематизировать практический опыт. Многие приемы и рекомендации можно смело внедрять и сегодня. Но в теории Вильямса есть и видимые противоречия, мешающие читателю понять истинный смысл того, что имел в виду автор.

Что не так с «Торговым хаосом»?

Уже в предисловии мы натыкаемся на термин «торговый хаос», который красной нитью проходит через всю стратегию Вильямса. У многих трейдеров сомнения начинаются с утверждения о том, что финансовые рынки и математика никак не связаны. Автор заявляет, что его теория не имеет ничего общего с классикой технического анализа, и тем не менее за основу берет стандартные рыночные цены. Но под утверждением о том, что трейдеры сливают депозиты не из-за рынка, а в силу проблем с собственными мозгами, готов подписаться каждый опытный участник рынка. Кстати, опытным книга не так интересна, как новичкам. То, что зубры трейдинга называют в книге водой, для новичков, впервые увидевших терминал, — бесценная информация. Поэтому и отзывы о «Торговом хаосе» Билла Вильямса такие противоречивые. Материал по торговому хаосу воспринимается сложно, так как базируется на абстрактных примерах. Причиной ценовых колебаний по Вильямсу является не баланс спроса и предложения, а психология трейдинга. По факту же на цены влияет одинаково и то, и другое.

Из-за таких противоречий и нестыковок можно отнестись к книге скептически. Поэтому и негативных отзывов о «Торговом хаосе» так много. Но рациональное зерно в ней все-таки есть. Вторая часть книги посвящена практическому трейдингу, начиная от терминов, этапов развития новичков, способах идентификации тренда и заканчивая сложной стратегией волн Эллиотта, совмещенной с авторскими разработками Вильямса. Поэтому к прочтению мы ее рекомендуем. Да, здесь много психологии и высоких материй, которые новичкам читать рановато, до них надо дозреть. А опытным трейдерам подробные разборы прописных истин можно и пропустить.

Выводы

Билл Вильямс — бесспорно великий трейдер, набивший в начале карьеры много шишек, но сумевший преодолеть ограничения и сделать правильные выводы из допущенных ошибок. Для этого требуется немало мужества перед самим собой. «Торговый хаос» — честная попытка рассказать о личном опыте не только новичкам, но и опытным коллегам. И это был серьезный риск — ведь критиковали метод не только новички, которым было лень прилагать усилия, но и профессионалы. Как правило, состояться в данной профессии можно, используя разные инструменты и стратегии. У одних сработало одно, у других другое, и каждый будет нахваливать свой метод. И как же тогда ориентироваться новичкам? Воспринимайте книгу как руководство по саморазвитию. Красной нитью здесь проходит мысль о том, что необходимо формировать у себя адекватное отношение к рынку. С тратегии торгового хаоса , описанные в ней, можно применять в чистом виде везде, кроме Форекса . Они разрабатывались для торговли фьючерсами, а не валютными парами.

Если у вас пока не выходит получать стабильную прибыль, не отчаивайтесь. Когда-то не получалось даже у великих. Собственно говоря, если бы не провалы, то великими эти люди никогда бы не стали. Кто знает, где и каким лет через 10 будете вы? Читайте наш блог и книги о трейдинге , применяйте на практике прочитанное, и в конце концов, найдите себе наставника. Иначе даже в толковой книге или учебнике вы заблудитесь в противоречиях. Тем более, что в одной и той же книге все видят одни и те же буквы, а картина в голове складывается почему-то разная. Хватит тянуть — делайте первый шаг, подписывайтесь на серию базовых уроков по трейдингу. И давайте читать хорошие книги по трейдингу в онлайне и бумажные вместе. Чтобы не платить слишком высокую цену за свой собственный торговый хаос . Какие книги о трейдинге читаете вы? Предлагаем составить в комментариях подборку книг для новичков. Тем более, что хороших толковых учебников по трейдингу не так уж и много.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»

Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Билл Вильямс «Торговый хаос»

Д-Р БИЛЛ ВИЛЬЯМС

Эта книга посвящена моей любимой Эллен. Она убедила меня написать ее, помогала сформировать ее и в вместе со мной участвовала в исследованиях. Без ее поддержки я оставил бы торговлю намного раньше того, как она стала достаточно выгодным делом. Если бы не она, я оставил бы эту деятельность и отправился бы на поиски «настоящей» работы, и лишил бы себя всех тех неоценимых преимуществ и замечательных возможностей, которые в изобилии предоставляет это благодарное занятие и сам образ жизни независимого спекулянта. Эта книга не смогла бы родиться без нее. Спасибо тебе, Эллен!

Если мы не меняем наше направление, то мы, наиболее вероятно, вернемся туда, откуда отправились.

Страшная правда заключается в том, что 90 процентов всех трейдеров постоянно теряют деньги. Около 5-7 процентов имеют периодические успехи и только 3-5 процентов действительно регулярно делают деньги. Эта правда тем более поразительна на фоне таких двух факторов:

1) Высокий уровень интеллекта: согласно тестам на определение коэффициента умственного развития (IQ), трейдеры как социальная группа входят в число 10% наиболее интеллектуально развитых специалистов.

2) Профессиональная состоятельность: в основном эти талантливы мужчины и женщины пришли в биржевую торговлю профессионально состоявшимися людьми, то есть уже сделав карьеру и/или преуспев в собственном бизнесе. По всей вероятности, Вы также принадлежите к этой интеллектуальной элите и уже очень многого добились в жизни. В противном случае вы не читали бы это предисловие. Возможно, вы уже пробовали себя в торговле и знаете, насколько трудным делом это является. А может быть, вы только собираетесь заняться биржевыми операциями. Как бы то ни было, если вы сможете разрешить загадку, почему девять из десяти этих талантливых, неординарных людей со столь высоким уровнем интеллекта постоянно несут убытки, вы откроете в себе новые, неограниченные возможности извлечения прибыли.

Немедленно возникает вопрос: готовы ли Вы отказаться от искусственных ухищрений технического анализа и научиться искусно использовать более «естественные» методы? Эта книга покажет вам простой и ясный способ разрешить эту загадку с тем, чтобы Вы смогли регулярно получать прибыль при торговле на бирже вместо того, чтобы хронически терять деньги. Почему я в этом так уверен? Потому что я провел обучающие семинары для двадцати с лишним тысяч трейдеров, и 450 человек занимались у меня в частном порядке, и потому что все они теперь посвятили все свое время торговле на бирже. Я сам — трейдер с 35″ л етним опытом успешной работы на рынках. Материал для этой книги формировался, главным образом, на основе моих собственных методик обучения.

Первое, чего Вы не должныделать — это поступать подобно большинству: тем 90 процентам, которые хронически проигрывают рынку. Проигрывающие тратят слишком много времени, читая THE WALL STREET JORNAL и читая книги по техническим и фундаментальным исследованиям, слушая CNBC-FNN, постоянно советуясь со своими брокерами, посещая различные семинары, покупая торговые системы, подписываясь на информационные бюллетени и «горячие линии». Они проводят значительную часть своего времени на дико вращающейся, не останавливающейся карусели, которая отнимает много времени и не дает им возможности оглянуться вокруг.

Мой подход отличается от всего этого. Эта книга покажет вам обновленную схему и качественно новый способ получения стабильной прибыли на рынке. Мы используем самые последние научные достижения в области теории человеческого поведения и жизни экономических систем. Этот новый подход, который я называю подходом «Profitunity», базируется на практическом применении теории хаоса.

Теория хаоса — это новый взгляд на рынок. Она позволяет нам увидеть основную структуру, которая управляет поведением рынка. При этом также устраняется двусмысленность, вытекающая из прогнозов теории волн Эллиота.

Видео Торговый хаос — Билл Вильямс — Аудиокнига

В то время как хаос (этому слову очень не повезло с сопутствующим значением, повсеместно заменившим его истинный смысл, но об этом мы поговорим в главе 3) старше самой человеческой цивилизации, теория хаоса стала применяться практически лишь после широкого распространения мощных компьютеров.

Вам мощные компьютеры для применения теории хаоса в торговле не нужны: супер-ЭВМ необходимы были раньше и использовались для того, чтобы вычленить основные структурные и поведенческие аспекты рынков, принципиально важные и до сих пор ускользающие от внимания среднего трейдера.

Методами фрактальной геометрии1 — одного из направлений науки о хаосе — можно за 10 секунд проанализировать любой рынок и узнать, что именно следует предпринимать на нем. Многие из моих учеников, опытные трейдеры, первоначально исповедовали технический анализ; в те времена им для принятия решения требовались десятки дней: технический анализ отнимал у них по 6-10 часов в сутки.

До недавнего времени большинство трейдеров и ученых игнорировало или отвергало эту запретную тему — эту «изнанку» действительности. Они предпочитали изучать старую добрую ньютоновскую механику, они предпочитали красивыми эллипсами описывать формы планетарных орбит. Хотя эти «идеальные» модели, как нам теперь известно, являются аберрациями естественных процессов, легко понять их привлекательность. Классическая физика неуклонно следует своей ровной дорогой.

Хаотические (естественные) системы совсем не так привлекательны: они подчиняются законам нелинейной динамики. Эти явления (феномены) подтверждены наличием сложных петель обратной связи в циклических системах, непериодичность возникновения которых прогнозированию не поддается. Например, если столкнуть один колеблющийся маятник с другим, колебания обоих могут стать «дико» беспорядочными. Схожим образом возникают буруны: отхлынув от причала, волна встречает сопротивление прилива и «разрушается». Размер волны в различной степени увеличивается или уменьшается. В человеческом мозгу электрический импульс одного нейрона столь же непредсказуемым образом усиливается или затухает под влиянием нервных импульсов связанных нейронов.

К изменению тренда на финансовых рынках приводят неожиданные правительственные заявления, погодные явления, сообщения о видах на урожай, политические или экономические события, происходящие в странах, влияющих на мировую экономику. Такие «толчки» способны запустить любую очевидно хаотическую систему в новом направлении, которое невозможно качественно осмыслить с использованием линейных Ньютоновских инструментов.

Кажется, что такие отклонения создают полностью хаотичный мир. Но, несмотря на чрезвычайную тревогу ученых, этот неуправляемый, всех нас путающий беспорядок не увеличивается. То, что начинается как безумство беспорядочных импульсов (движение цен на рынках), в конечном счете, принимает форму призрачной геометрии: того, что мы называем странными аттракторами.

Что же такое «странный аттрактор» и как предсказуемая структура может появляться из этого кажущегося беспорядка? Представьте его как идеализированное состояние, к которому непредсказуемым образом тяготеет система. Такая структура образуется вследствие того, что поведение системы (рынка) — лишь отчасти случайная функция. Вернее сказать, система беспорядочно колеблется в пределах специфического диапазона или нормы.

Этот факт меняет сложившиеся представления о хаосе: так называемый «ужасающий беспорядок», когда-то «устраненный» классической физикой, в действительности представляет собой высшую форму порядка.

Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий