Ажиотаж покупки золота не удивляет

Содержание
  1. Ажиотаж покупки золота не удивляет
  2. «Покупать золото нужно регулярно»: экономист дал совет
  3. Золото: еще немного терпения
  4. Обзор рынка золота
  5. Видео Стоит ли покупать золото для сбережений на будущее
  6. Технический анализ
  7. Отчет COT
  8. Видео КАК СБЫТЬ СЛИТОК ЗОЛОТА ВЕСОМ 1 кг на ВОКЗАЛЕ — СОЦИАЛЬНЫЙ ЭКСПЕРИМЕНТ, ПРАНК
  9. Настроения на рынке золота
  10. Сезонность золота
  11. Соотношение биткойна и золота
  12. Макроэкономические факторы и заключение
  13. Видео Ускользнувший миллион: победитель рекламного конкурса остался без приза — Россия 24
  14. Золото: еще несколько недель терпения и два сценария
  15. Ажиотаж вокруг золота и прогноз по добыче
  16. Издание Financial Times сообщает о том, что за последние две недели розничные инвесторы в Европе и США продемонстрировали ажиотажный спрос на драгоценные металлы. В первую очередь речь идёт о золоте.
  17. Золотой запас России

Ажиотаж покупки золота не удивляет

В четверг при закрытии дневной сессии в США цена на фьючерсы золота по товарообороту относительно повысилась. После недавнего большого наплыва предложений на продажу, который в среду вызвал падение цен на золото до самой низкой цены за 11 недель, ажиотаж по покупке золота по пониженной цене совсем неудивителен. Высокая цена на сырую нефть подстегнула брокеров, играющих на повышение цен на драгоценные металлы, однако более высокий индекс доллара США всё же ограничил апсайд на драгоценные металлы. При закрытии биржи цена июньских фьючерсов на золото повысилась на 7,20 долларов и составила 1 628,00 долларов за унцию. Цена наличного золота повысилась на 6,00 долларов за унцию и составила 1 627,00 долларов. Цена майских фьючерсов на серебро по товарообороту повысилась на 0,636 доллара и составила 31,68 доллар за унцию.

Рынки драгоценных металлов пытаются восстановиться после резкого маневра по понижению цен, который произошел во вторник и среду и всё-таки привел к краткосрочным техническим убыткам на рынках золота и серебра. Брокеры, играющие на повышение на обоих рынках, в ближайшем будущем не будут сидеть без дела.

После значительного роста доходностей облигаций Испании и Италии на этой неделе волнение вокруг кризиса государственного долга Европейского Союза немного возросло. В четверг рост доходности облигаций вызвал понижение индекса евровалюты и повышение индекса доллара США. Не удивляйтесь, если к следующей неделе тема долгового кризиса ЕС опять будет в центре внимания. Вопрос, который волнует всех брокеров: будет ли золото неликвидным активом и цены на него упадут под влиянием ситуации в ЕС или же вне зависимости от развития долгового кризиса в ЕС золото будет пользоваться спросом и станет надежной гаванью для инвестиций.

Хотя рынки в США будут закрыты по случаю Страстной Пятницы, утром брокеры с нетерпением ждут отчет о занятости населения США, который называют самым важным отчетом этого месяца.

Цена на золото на Лондонской бирже после полудня была зафиксирована на уровне 1 621,00 долларов. В прошлый раз цена на золото после полудня была зафиксирована на уровне 1 676,25 долларов.

В четверг цена на июньские золотые фьючерсы при закрытии приблизилась, с точки зрения цифр, к самой высокой отметке за сессию. На этой неделе золото находилось в техническом убытке, и у играющих на понижение брокеров есть краткосрочное техническое преимущество. На дневном графике цен хорошо заметно падение цен на золото, продолжающееся пять недель. Следующая цель по нарушению схемы движения цены на золото для брокеров, играющих на повышение, — создать цену, близкую к превышению устойчивого уровня технического сопротивления на уровне самой высокой цены на этой неделе в 1 685,40 долларов. Следующая краткосрочная цель по даунсайду цены на золото для брокеров, играющих на понижение, — закрыть цены ниже психологически важного уровня поддержки в 1 600,00 долларов. Первый уровень сопротивления видится в самой высокой цене четверга в 1 634,80 доллара, а затем в самой высокой цене среды в 1 649,50 доллара. Первый уровень поддержки видится в самой низкой цене четверга в 1 620,70 доллара, а затем в самой низкой цене недели 1 613,00 доллара.

«Покупать золото нужно регулярно»: экономист дал совет

Российский рынок драгметаллов переполнен препятствиями

Инвесторы по всему миру бросились скупать золотые слитки и монеты: у некоторых дилеров в Европе объем продаж за последние месяцы вырос в десять раз. «Лучше унция (28,3 грамма) удачи, чем килограмм золота» — в эпоху коронакризиса эта еврейская пословица неактуальна. Сегодня, когда падает все подряд — фондовые рынки, цены на нефть, национальные валюты, — инвесторы и финансисты находят точку опоры в желтом металле, подорожавшем до $2 тыс. за тройскую унцию. Впрочем, о россиянах речь не идет, скорее о гражданах США, Германии, Китая. Для них это бесспорный и вполне осязаемый защитный актив, для нас — нечто абстрактное и недоступное.

Причин, по которым у нас частный инвестиционный спрос на физическое золото в разы ниже, чем за границей, набирается немало. «Пилите, Шура, пилите, они золотые!» — в целом ситуация укладывается в этот метафизический, вневременной для России тезис. Скажем, на практике человек, приобретая в госбанке 1 грамм драгметалла за 4,5 тыс. рублей, делает это себе в убыток. Его ждет огромный спред — разница между ценой покупки и продажи, для слитков весом до 5 граммов достигающая 41%, а для изделий массой 1 килограмм — 32%. И это лишь один технический штрих к общей картине.

Актив последней инстанции

Желтый металл не поставишь в один ряд с другими видами сырья, поскольку цены на него формируются по своим специфическим закономерностям. Раз за разом на этом рынке происходят необъяснимые, на первый взгляд, вещи, когда золото либо резко дорожает, либо проседает до минимумов за 5–10 лет. Так, в марте 2021-го случился антирекорд — за унцию давали чуть более $1 тыс. Спустя десятилетие стоимость октябрьского фьючерса на нью-йоркской бирже Comex превысила $2 тыс. C начала 2021-го цены прибавили 33%, а по-настоящему взрывной рост они продемонстрировали со второй половины июля на фоне снижения курса доллара. Триггером стал коронакризис. В противостоянии с ним ведущие мировые центробанки буквально заливают ликвидностью фондовые и долговые площадки. Весной они потратили свыше $5 трлн, из которых $3 трлн пришлось на долю Федрезерва США, остальная часть — на долю Банка Англии, ЕЦБ и Банка Японии. Это усилило страхи инвесторов перед гипотетической долларовой инфляцией, и они вспомнили о золоте как об «активе последней инстанции».

Сегодня монетарная политика регуляторов в значительной степени зависит от воли их правительств. Центробанки вынуждены запускать печатный станок, выбрасывать на рынки все новые порции ничем не обеспеченной валюты — во имя борьбы с финансовыми последствиями пандемии, рассказывает вице-президент Золотого монетного дома Алексей Вязовский. По словам эксперта, это все равно что тушить пожар бензином. В итоге долларовая масса (в частности баланс ФРС) действительно растет, а люди, в свою очередь, все больше осознают: если бумажные деньги можно столь легко наштамповать в любых количествах, то грош им цена.

С желтым металлом так не пройдет, его не напечатаешь, его физические запасы конечны. Все легко добываемое золото (рассыпное на реках) давно уже добыто, остается одно — рыть сложные дорогостоящие шахты. Соответственно, его собственная внутренняя стоимость безусловна и не зависит от внешних обстоятельств. Люди, мало-мальски сведущие, приобретают его, чтобы уйти от рисков всей бумажной финансовой системы, в том числе банков. И сегодня золото не просто не растеряло свою функцию защитного актива, но приумножило. Для россиян этот момент особенно актуален, поскольку отечественная валюта ослабла по отношению к доллару, что в сочетании с подорожанием золота на внешних рынках привело к росту цены на него в рублевом эквиваленте на 60% с начала года за грамм 999-й пробы.

Налоговая ловушка

Многие спрашивают, а стоит ли на этом уровне покупать золото, не закончился ли рост его цены. «Не закончился, — уверен Вязовский. — Но вот мой совет: покупать золото нужно регулярно, а не от случая к случаю, и не впадая в ажиотаж. Получили какой-то доход, вложите 10–20% в инвестиционные монеты, поскольку для рядового потребителя это единственный приемлемый вариант».

Главная такая монета — «Георгий Победоносец» весом 7,7 грамма (четверть унции). Во всем мире золото торгуется в унциях, в них же чеканятся монеты. По словам собеседника «МК», его коллеги-дилеры запрашивали Центробанк, по какой причине в России иная практика, ответ был следующий: среднестатистический гражданин не в состоянии обзавестись монетой за 120 тысяч рублей. Такова позиция государства. Рынок драгметаллов у нас «кривой» — до сих пор не отменен НДС на слитки в размере 20%. Отсюда удручающе низкий инвестиционный спрос на золото: от силы 4–5 тонн в год (1,3% от объема внутреннего производства), тогда как в Германии, где вообще отсутствует добыча, он стабильно превышает 100 тонн.

Почему бы нам не перенять опыт ФРГ, Китая, Гонконга, всех тех стран, где покупка слитков не облагается налогом и где почти нет разницы между инвестиционной монетой и слитком (первая даже несколько дороже из-за чеканного профиля)? Власти который уже год обещают, вопрос регулярно всплывает в Госдуме, Совете Федерации, правительстве. Однако воз и ныне там, констатирует Вязовский. В итоге правительство, гонясь за сиюминутной налоговой выгодой и латая бюджет с его выпадающими доходами, стратегически проигрывает: по расчетам Союза золотопромышленников, если упразднить НДС, частный спрос подскочит в десять и более раз. Официальный рынок золота получит сумасшедший импульс. Пока же население лишено стимулов. К тому же у нас распространены серые схемы купли-продажи: избегая уплаты НДС, люди обращаются за желтым металлом не в госбанки, а к индивидуальным предпринимателям.

Что касается такого известного инструмента инвестирования, как обезличенные металлические счета (ОМС), то, по словам Вязовского, и здесь есть свои подводные камни. По сути, это банковский вклад (как срочный, так и до востребования), только роль валюты выполняет золото, которое вы покупаете у банка. Стоимость и доходность счета привязана к курсу драгметалла. Ключевые достоинства ОМС: в операции не вшит НДС, не нужно тратиться на хранение, более высокая ликвидность по сравнению со слитками и монетами, низкий порог входа, то есть счет можно открывать от одного грамма.

Но все это перевешивается серьезными минусами: в отличие от депозитов у ОМС нет гарантий со стороны Агентства по страхованию вкладов; во-вторых, в случае падения мировых цен вам гарантирован убыток; в-третьих, очень велик спред (до 20%); в-четвертых, если металл лежал на ОМС до трех лет, то полученная при его продаже прибыль облагается НДФЛ; в-пятых, счет не обеспечен физическим золотом — при закрытии вклада можно получить только его денежный эквивалент.

Кому нужны цацки?

Но не разбиваются ли все эти рассуждения об один банальный, свойственный именно России фактор — тотальную бедность, малую покупательную способность населения, к тому же подорванную коронакризисом? О чем вообще разговор, когда в холодильнике пусто, а в семейном бюджете — брешь из-за ипотеки или потребзайма? По Росстату, половина граждан получает менее 34,5 тысячи рублей в месяц (причем от средней зарплаты по стране этот показатель отличается где-то на треть). Этой суммы едва хватит на одну монету «Георгий Победоносец». Впрочем, у этой риторики есть контрдоводы, подкрепляемые жизнью, традициями и сложившимися в тучные годы потребительскими пристрастиями. Как бы ни падали реальные доходы, люди периодически делают дорогостоящие покупки, вкладываясь в бытовую технику, электронику и даже предметы роскоши. Разумеется, им приходится брать кредиты, в частности POS-кредиты, выдаваемые в торговых точках.

Нобелевские лауреаты по экономике Эстер Дюфло, Абхиджит Банерджи и Майкл Кремер пришли к выводу: малоимущие могут жить впроголодь, но ни за что не откажутся, к примеру, от «Айфона». В этом смысле в России ровно та же картина, что в Бангладеш или Марокко. Кстати, в советскую эпоху символом достатка и некого высшего шика были золотые коронки. Доярки, хлопкоробы, сталевары, ткачихи — кто только не обладал этой знаковой, ослепительной желто-оранжевой улыбкой. Плюс для трудового люда это был лучший способ сохранить сбережения в металле, чья ценность не зависела ни от каких капризов судьбы, вроде денежных реформ 1947 и 1961 годов. Золотые зубы на полку не положишь.

У многих россиян до 75% ежемесячных доходов уходит на продукты питания. И тут уж действительно не до инвестиций, быть бы живу, согласна старший аналитик ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова. Но если перевести тему из лирической плоскости в практическую, то стоит упомянуть и крайне низкий общий уровень финансовой грамотности. Народ в упор не видит, что вложения в золото — это перспективно и почти беспроигрышно. Причем речь идет не о «ювелирке», не о милых сердцу кольцах, цепочках, сережках, а о драгметалле. Точнее, о монетах. Их легко купить и хранить, и поскольку цена невысока, подкопить на них может любой, считает Бодрова. Со слитками лучше не связываться: хранить затратно (нужна банковская ячейка или как минимум домашний сейф) и сложно (любая царапина, вмятина автоматически снижает стоимость, впрочем, как и в случае с монетами). ОМС, на взгляд эксперта, морально устарел как инвестиционный механизм. В целом же вложения в золото для терпеливых, быстрой отдачи не ждите.

Исторически сложилось, что наши граждане отдают предпочтение иностранной валюте и недвижимости. Желтый металл в этом плане не конкурент, говорит руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. Кроме того, далеко не все готовы разбираться в тонкостях купли-продажи и защитных антикризисных свойствах золота. Тем не менее спрос на монеты достаточно высок — и он мог бы быть больше, если бы банки развернули массированную рекламную кампанию. Этого пока не происходит, поскольку для банков реализация монет и слитков — лишь побочный источник дохода. При покупке монеты необходимо обращать внимание на тираж и дату выпуска, определяющие ценность изделия.

Что касается «ювелирки», то ее не принято считать инвестиционным активом ни в экспертной среде, ни на обывательском уровне. Предположим, вы покупаете обручальное кольцо, так вот в нем ювелирная наценка может доходить до 100%. И потом, абсолютно нереально найти вещь из золота 999-й и 750-й проб. Вероятнее всего, это будет 585-я проба с высоким содержанием меди. По словам Деева, молодежь, стремясь к жизни «налегке», без излишеств, активно заменяет золотые украшения на копеечную бижутерию. Для этого поколения всякие золотые «цацки» — атрибут отживших эпох, нечто в одном ряду с бабушкиными коврами на стенах и хрустальными вазами в серванте.

Не все, что блестит

Способов вложиться в физическое золото всего два — монеты и слитки. Все остальные (помимо ОМС) — виртуальная история. Они интересны профессиональным спекулянтам, а для обычного человека представляют собой темный лес. В первую очередь это ETF (Exchange Traded Fund) — индексный биржевой фонд, чьи акции полностью повторяют движения рыночной цены на металл. Далее это фьючерсы на золото — срочные контракты, по которым покупатель обязуется купить у продавца актив по заранее оговоренной цене. Для торговли ими нужны опыт и знания, а также брокерский счет. Инструмент высокодоходный, но рискованный и для долгосрочных инвестиций не подходит. Косвенно вложиться в желтый металл позволяют также ценные бумаги горнодобывающих компаний.

Инвестиционный менеджер «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин не советует неискушенным людям делать ставку исключительно на золото. По его словам, если сейчас начать его покупать, потери неизбежны, как это произошло в 2021 году: взлетев в цене до максимума, металл резко подешевел затем в два раза. Строго говоря, резюмирует эксперт, золото нельзя даже назвать предметом инвестирования: оно не обладает приростом капитала, как акция, по нему не выплачиваются дивиденды.

Двойственность золота, его парадоксальная, изменчивая природа не поддается объяснению. «Нет такой вершины, на которую не мог бы взобраться нагруженный золотом осел», — заметил испанский средневековый писатель Фернандо де Рохас. «Я когда-то работал на золотых приисках и знаю все о добыче золота, кроме лишь одного: как заработать там деньги», — признался американский классик Марк Твен. Первое высказывание — о всевластии желтого металла, второе — о том, что это мираж. И оба близки к истине. Есть ли тогда смысл считать золото защитным активом последней инстанции? Как говорится, возможны варианты. Самый крайний сценарий заключается в том, что в случае глобального природного катаклизма или третьей мировой войны этот драгметалл последует тем же незавидным путем, что и любая валюта и любая ценность. Его нынешнее лидерство перейдет тушенке: по бартеру килограммовый слиток будут менять — условно — на 100 банок.

Золото: еще немного терпения

Последние три месяца в секторе драгоценных металлов наблюдается спад. Несмотря на отсутствие новых ценовых минимумов за последние восемь недель, консолидация приводит к стрессу и вызывает множество вопросов, особенно среди большого числа новых и неопытных инвесторов в драгметаллы.

Многие надеялись, что золото подскочит на фоне печатания денег и неопределенности относительно выборов в США. Однако мы настойчиво предупреждали о коррекции цены золота в начале августа. Все произошло в соответствии с нашей оценкой, и наш призыв к терпению оказался точным. Нужно лишь подождать несколько недель.

Обзор рынка золота

После достижения нового исторического максимума на отметке $2075 долларов 7 августа, сектор драгоценных металлов перешел к здоровой и ожидаемой коррекции. За резким падением до $1863 и сильным скачком до $2021 долларов с середины августа до середины сентября спот цена золота оказалась в сужающемся диапазоне между уровнями $1900 и $1980 долларов. Это событие, по-видимому, успокоило многих неопытных инвесторов, хотя после середины августа цена золота перестала посылать устойчивые бычьи сигналы.

После падения ниже $1930 долларов 21 сентября золото подтвердило коррекцию и на фоне распродаж упало к отметке $1850 всего за несколько торговых дней. Однако после формирования двойного дна около этого уровня быки вернулись. Приложив большие усилия и несмотря на снижение до $1860, за шесть недель они сумели подтолкнуть цену золота к $1965 долларам.

Видео Стоит ли покупать золото для сбережений на будущее

С тех пор золото торговалось в боковом канале $1850-$1960 долларов.

Однако в понедельник, 9 ноября, попытки роста резко прекратились, поскольку спот цена золота упала на $110 до $1850 долларов за унцию всего за пять торговых часов. Причиной обвала стали новости о вакцине от коронавируса. Однако после сильного ралли с $1860 до $1965 долларов всего за 12 дней драгметалл стал перекупленным и достиг важного технического уровня сопротивления около $1962.

Тем не менее крах на рынке золота вызывает некоторые вопросы. Всего за пять часов на фьючерсном рынке было продано почти 260.000 контрактов, что примерно в два с половиной раза больше годового производства двух крупнейших производителей золота Barrick Gold и Newmont Gold вместе взятых. Профессиональные бумажные спекулянты привнесли свой вклад, запустив в понедельник ряд стоп-лоссов и маржин коллов.

Между тем, цена золота восстановилась до $1895 долларов и закрыла неделю с 9 по 14 ноября чуть ниже $1890. Однако быки еще нетвердо стоят на ногах, поскольку зона поддержки между $1850 и $1860, вероятно, не выдержит еще одного теста.

Технический анализ

Золото в долларах США, недельный график по состоянию на 12 ноября 2021 г. Источник: Tradingview

Если взглянуть на картину в целом, трехмесячная коррекция хорошо вписывается в паттерн относительно мягких, но стойких коррекций. Подобно коррекциям осени и весны 2021 года, в настоящее время модель растянулась и больше связана с временными рамками, нежели ценой. Однако на фоне слабой ценовой динамики опасность дальнейшего снижения усилилась.

Логичное целевое значение продолжающейся коррекции находится на верхней границе темно-зеленого восходящего канала в диапазоне около $1800 долларов. Этот канал берет начало осенью 2021 года и преобладает на рынке золота более полутора лет. Лишь в июне быкам удалось совершить устойчивый прорыв в ходе ралли к отметке $2075. Сейчас цена золота медленно, но верно возвращается и может протестировать верхнюю границу канала на предмет поддержки.

Однако на недельном графике стохастический осциллятор показывает, что вот-вот достигнет зоны перепроданности. Таким образом, в ближайшие три-шесть недель можно предвидеть не только достижение дна, но и разворот тренда вверх. На недельном графике, наконец, видно прочную основу для роста длиною в несколько недель или более.

В целом недельный график выглядит медвежьим. Тем не менее, мы предвидим изменение тенденции, которое должно произойти примерно до середины декабря. Либо быки будут поддерживать боковое движение и таким образом избегать новых минимумов, либо медведи подтолкнут цену золота к линии $1800 долларов, и это станет чрезвычайно благоприятной возможностью для покупки.

Золото в долларах США, дневной график по состоянию на 12 ноября 2021 г. Источник: Tradingview

После фиаско 9 ноября дневной график снова отражает перепроданность. В то же время быки явно пытаются возобновить восстановление, в результате чего золото торгуется в опасной близости от ключевой зоны поддержки между отметками $1850 и $1860 долларов. Трижды за последние три месяца быкам удавалось отражать атаки медведей в этой зоне и в каждом случае создавать четкое противодействие. Удастся ли провернуть это в четвертый раз — неизвестно. Перепроданность на дневном графике должна, по крайней мере, привести к восстановлению примерно до уровня $1910 долларов. Однако, чем дольше это не происходит, тем выше опасность прорыва вниз.

В этом случае диапазон переместится к уровню $1800 долларов. 200-дневная скользящая средняя ($1784) продолжает расти и примерно через две недели должна превысить круглую отметку $1800 долларов. Учитывая верхнюю границу старого канала бычьего тренда, 200-дневную скользящую среднюю и стохастик в зоне перепроданности на недельном графике, в районе $1800 долларов должна быть сверхсильная поддержка. Добавьте к этому тот факт, что в 2021 и 2021 годах отметка $1800 служила мощным сопротивлением и теперь должна выступить в качестве поддержки.

Таким образом, цена золота по-прежнему находится под угрозой возможной распродажи до $1800 долларов. Однако в краткосрочной перспективе шансы быков на последний рывок для восстановления относительно неплохи, и вскоре мы можем увидеть цену выше $1900 долларов. Но нельзя исключать вероятность последующего или моментального снижения к линии $1800.

Возвращение к этому уровню предоставит отличную возможность для входа на рынок. Обратите внимание, что в рамках дня цена может упасть ниже $1800 долларов, однако на дневном и особенно недельном закрытии этот барьер должен выступать в качестве мощной поддержки.

Отчет COT

Еженедельный отчет Комиссии по торговле товарными фьючерсами о состоянии рынка (COT) по состоянию на 3 ноября 2021 г. Источник: CoT Price Charts.

Видео КАК СБЫТЬ СЛИТОК ЗОЛОТА ВЕСОМ 1 кг на ВОКЗАЛЕ — СОЦИАЛЬНЫЙ ЭКСПЕРИМЕНТ, ПРАНК

За неделю до выборов в США количество открытых контрактов (или открытый интерес) на рынке фьючерсов на золото упало почти на 16.000. В остальном за последние несколько месяцев мало что изменилось, поскольку коммерческие трейдеры продолжают удерживать большой объем коротких позиций — 289.338 контрактов.

Отчет COT по золоту по состоянию на 3 ноября 2021 г. Источник: Sentimentrader

Отчет COT уже более года дает четкий сигнал к продаже, что говорит о сохраняющейся необходимости серьезной коррекции. Но необходимо отметить, что рынок бумажного золота мог потерять контроль над ценой.

Настроения на рынке золота

Настроения Optix для золота по состоянию на 10 ноября 2021 г. Источник: Sentimentrader

За последние три месяца, после летней эйфории, ажиотаж на рынке золота постепенно стих, и настроения стали нейтральными. В то же время рынок не подает признаков капитуляции или паники, что важно и необходимо для формирования устойчивого дна и разворота.

В этом отношении анализ настроений также требует терпения. Если цена золота упадет к отметке $1800 долларов или ниже, страх и паника вернутся. Однако тогда разворот и начало нового восходящего тренда, скорее всего, приблизятся.

Сезонность золота

Сезонность золота в годы выборов в США по состоянию на 9 ноября 2021 г. Источник: Seasonax

Пока что цена золота в этом году довольно точно следовала статистической модели последних 10 лет. Соответственно, фаза снижения, которая продолжается с августа, должна достичь своего последнего минимума не ранее середины декабря. Также типичный разворот тренда должен обеспечить сильный 1 квартал 2021 года.

В итоге, сезонность тоже призывает к терпению. По статистике, коррекция должна закончиться примерно через пять недель.

Соотношение биткойна и золота

Соотношение Sound Money Bitcoin / Gold по состоянию на 9 ноября 2021 г. Источник: Chaia

При цене биткойна в $15.977 долларов и золота в $1889 долларов в настоящее время их соотношение составляет 8,45. Это означает, что для покупки одного биткойна потребуется более 8 унций золота. Другими словами, сегодня тройская унция золота стоит всего 0,118 биткойна, что на 30% меньше, чем за последние шесть недель!

Как неоднократно заявлялось в последние несколько месяцев, биткойн должен и, вероятно, существенно превзойдет золото. Коррекция соотношения биткойн / золото длиною в два с половиной года закончилась этим летом в пользу криптовалюты. С тех пор биткойн явно превзошел драгметалл, и соотношение движется в сторону 1 : 10. Учитывая превосходство последних десяти лет, инвесторы в золото больше не могут игнорировать биткойн.

Как правило, покупка и продажа биткойнов против золота имеет смысл только в том случае, если это уравновешивает распределение между двумя классами активов! По крайней мере, 10%, но лучше 25% от общих активов стоит инвестировать в драгоценные металлы (желательно физические), в то время как в криптовалюту и особенно биткойны следует вкладывать не менее 1%, но не более 5%.

Пол Тюдор Джонс хранит в биткойнах чуть менее 2% своих активов. Если вы хорошо знакомы с криптовалютами и биткойнами, процент можно увеличить — как в биткойнах, так и других альткойнах на индивидуальной основе. Для среднестатистического инвестора, который в основном предпочитает акции и недвижимость, вложение 5% в спекулятивный и очень волатильный биткойн — это уже много!

Противоположности притягиваются. В нашем мире дуализма — Инь и Ян, тело и разум, верх и низ, тепло и холод, — мы связаны неизбежным притяжением противоположностей. В этом смысле золото и биткойн можно рассматривать как ​​пару силы. С физическим компонентом золота и цифровым аспектом биткойна (BTC-USD) мы получаем дополнительный элемент настоящей «безопасной гавани» в 21 веке. Нужно владеть и тем, и тем!

Макроэкономические факторы и заключение

Экономические стимулы 2021 превосходят финансовый кризис 2008 года, Источник: McKinsey & Company 2021

В последние месяцы центральные банки и правительства по всему миру выпускают валюты в беспрецедентных масштабах. Для сравнения: рост денежной массы после финансового кризиса 2008 года почти ничтожен. С 1971 года вся мировая экономика стал зависимой от постоянного увеличения денежной массы. С 2008 и последовавших за этим многочисленных программ спасения данная тенденция неуклонно усиливалась, и финансовые рынки озабочены только очередным вливанием ликвидности. С другой стороны, изменения в реальной экономике больше не играют важной роли и намеренно скрываются или замалчиваются.

In Gold We Trust 2021, Источник: Incrementum

С момента основания ФРС в 1913 году потребовалось 80 лет, чтобы денежная масса M1 выросла до одного триллиона долларов США. Повышение до двух триллионов заняло всего 19 лет; для увеличения с двух до трех триллионов понадобилось всего 4 года; с трех до четырех — немного больше. Расширение до 5 триллионов произошло всего за четыре месяца 2021 года! Отныне экспоненциальная функция набирает обороты, и пути назад нет.

Holger Zschaepitz, Schuldensuehner, 10 ноября 2021 г.

Видео Ускользнувший миллион: победитель рекламного конкурса остался без приза — Россия 24

Конечно, ЕЦБ и Лагард не остановятся и продолжат нажимать на педаль газа. Совсем недавно общие активы ЕЦБ выросли еще на 21,1 миллиарда евро до 6.796,9 миллиарда, что составляет 67,3% ВВП еврозоны. Недавно ЕЦБ немного увеличил темпы еженедельного создания валюты примерно до 15-35 миллиардов евро в неделю.

Глобальный рынок долговых обязательств с отрицательной доходностью. Источник: The Daily Shot и Bloomberg, 19 октября 2021 г.

Благодаря этой глобальной вечеринке облигации на сумму более 17 триллионов долларов имеют отрицательную доходность. После вычета инфляции реальная процентная ставка уходит дальше на отрицательную территорию. Для сравнения, рынок золота составляет около 12 триллионов долларов, и не нужно быть пророком, чтобы увидеть прекрасные перспективы для драгоценного металла. В конце концов, золоту неизвестны отрицательные процентные ставки, понижение кредитного рейтинга или увеличение премии за риск. Золото не может разориться. Государственные облигации, с другой стороны, могут лишить инвесторов покупательной способности из-за девальвации валюты.

Золото: еще несколько недель терпения и два сценария

Несмотря на то, что цена золота уже три месяца находится в фазе коварной коррекции, сильные фундаментальные факторы не изменились! Эра финансовой системы, основанной на бумажных валютах, таких как евро или доллар США, подходит к концу, и выхода нет. В конце концов, золото станет одним из «победителей», ведь его нельзя создать из ничего по мановению пальца. Как учит история, попытка создания системы фиатных денег потерпит неудачу. Если обладающие властью элиты не вмешаются, все закончится гиперинфляцией. В противном случае произойдет перезагрузка и переход на цифровые национальные валюты. Любой инвестор, владеющий физическим золотом и серебром, будет готов к обоим сценариям.

В краткосрочной перспективе единственный вопрос состоит в том, «как низко цена золота может упасть, прежде чем разворот тренда станет вестником следующей волны роста с целевым показателем выше $2500 долларов.

В рамках нынешней тенденции откаты должны быть относительно небольшими. С момента достижения исторического максимума цена золота скорректировалась только на $225 долларов. Принимая во внимание предшествующее ралли на $900 долларов за последние два года, это чрезвычайно высокие показатели. Тем не менее, последний откат к уровню $1800 и растущей 200-дневной скользящей средней произойдет в пределах нормы и к следующему ралли вытеснит нетерпеливых инвесторов с рынка. В качестве альтернативы, в ближайшие недели медведи покажут зубы на отметке $1850 долларов, что усилит неопределенность и продлит коррекцию до декабря.

Другие прогнозы цен и аналитика рынка:

Ажиотаж вокруг золота и прогноз по добыче

Издание Financial Times сообщает о том, что за последние две недели розничные инвесторы в Европе и США продемонстрировали ажиотажный спрос на драгоценные металлы. В первую очередь речь идёт о золоте.

Желая защитить накопления от обвала мировых валют и падения цен на акции, люди скупали золотые и серебряные слитки и монеты. Подобный ажиотажный спрос напоминает панику в ритейл-сетях на прошлой неделе, когда люди запасались гречкой и предметами первой необходимости.

В России золотодобывающие предприятия работают в прежнем режиме. Даже месторождения, находящиеся ближе к Китаю, не переводят на карантин. Более того, Китай уже активно фиксирует спад заражений и показывает положительную динамику выздоровления. Также на российских добывающих предприятиях все работники регулярно проходят медосмотры, а на месте всегда работает дежурный врач — на данный момент прекращать работу компании не планируют.

Во-вторых, золото сейчас является наиболее стабильным и ценным активом. В начале марта цена металла на бирже достигла семилетнего максимума, превысив 1700 долларов за унцию. Мы видим сейчас ажиотажный спрос на драгоценный металл, а это для любых добывающих компаний положительный фактор. Данной информацией поделился Сергей Янчуков, основатель и владелец ГК «Мангазея».

Золотой запас России

Как стало недавно известно, золотой запас России по итогам февраля этого года вырос на 300.000 унций. Однако валютные резервы страны, наоборот, показали снижение. Такие данные опубликовал Центробанк РФ на своём сайте.

Из них следует, что общие международные резервы России выросли на +1,4% или 8,07$ млрд. до 570,38$ млрд. При этом валютные резервы снизились на -0,6% до 426,94$ млрд. Однако стоимость золотого запаса выросла на +3,4% до 119,75$ млрд.

На текущий момент золотой запас России составляет 73,6 млн. унций, что соответствует 2289,21 т. Таким образом, в феврале 2021 г. ЦБ РФ добавил в резервы 300.000 унций, что соответствует 9,33 т. Получается, что за первые два месяца текущего года золотые резервы страны выросли на 500.000 унций (около 15,55 т). Для сравнения: в прошлом 2021 г. за аналогичный период золотой запас вырос на 1,2 млн. унций (около 37 т). При этом доля золота в международных резервах России составляет сейчас 21%.

Золото по самой низкой цене! – Уникальная монета «Шахматы» — Успей КУПИТЬ

Актуальная цена на золотую монету «Георгий Победоносец» — Узнать ЗДЕСЬ

Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий