А. Н. Балабушкин Опционы и фьючерсы

А. Н. Балабушкин «Опционы и фьючерсы»

Учебное пособие включает общие сведения о фьючерсках и опционах, изложение богато иллюстрациями -отображениями реальных рыночных примеров. Рассматриваемая тема является актуальной, так как существует активный растущий рынок РТС (FORTS), на котором присутствуют помимо фьючерсов, опционы — новый, недавно появившийся инструмент на российском рынке. Содержание пособия не посвящено только фортсу, более подробная информация о нем приведена в брошюре. Торговые инструменты ,рассматриваемые в книге, сложны и просты одновременно. К ним можно применять знания, полученные от базисных активов, но с другой стороны диапазон применения рассматриваемых инструментов выше. Изложение включает большое количество рисунков (порядка 50), приведено большое количество английских терминов (русские еще не появились). Объем материала небольшой — всего 105 страниц. В книге в изобилии представлены математические формулы и графики, те, кому нравится данная наука по достоинству оценит книгу.

Другие книги об опционах:

Лучшие книги из крупнейшей библиотеки трейдера:

Чем дополнить обучение по книгам?

К аждый день по будням (с 6:30 до 18:30 ) проходят бесплатные онлайн занятия — в неделю более 50 (!) различных уроков — теория и практика трейдинга. Ведут учителя в режиме реального времени, практические уроки ведут реальные опытные трейдеры.

Бесплатно / без регистрации. Есть чат. Рекомендую!

Ф орекс — это очень большой вызов для Вас, вероятно, самый сложный за всю жизнь.

М отивация для обучения — результаты реальных трейдеров: графики доходности, обсуждение каждого на форуме:

А. Н. Балабушкин «Опционы и фьючерсы»

ПРЕДИСЛОВИЕ

Данная книга содержит базовые сведения по фьючерсам и опционам, которые иллюстрируются конкретными примерами.
Актуальность темы определяется наличием ликвидного и динамично растущего срочного рынка Фондовой биржи РТС (FORTS), на котором наряду с фьючерсами торгуются и опционы – инструменты, до этого практически отсутствовавшие на российском финансовом рынке. Однако содержание пособия не «привязано» исключительно к FORTS, более того, конкретные вопросы организации торговли в FORTS здесь не рассматриваются (им посвящена брошюра [1], а также материалы на сайте www.forts.ru).
Фьючерсы и опционы являются одновременно простыми и сложными финансовыми инструментами. С одной стороны, вполне успешные спекулятивные операции с ними можно проводить на основе тех же умений и навыков, которые применяются на рынках базисных активов (акций, валюты и т.п.). С другой стороны, диапазон применений данных инструментов гораздо шире. В книге рассматриваются такие вопросы, как ценообразование фьючерсов и опционов, арбитраж, хедж, опционные стратегии, особенности срочных инструментов на фондовые индексы и другие.
Опционы — в значительной степени «объект графический», что обусловило включение в книгу большого количества рисунков (около 50). Русскоязычная терминология в данной области еще окончательно не утвердилась, поэтому появление в тексте специфических терминов сопровождается указанием на английские эквиваленты.

Видео СКАЛЬПИНГ ОПЦИОНАМИ НА СРОЧНОМ РЫНКЕ МОСКОВСКОЙ БИРЖИ

Александр Балабушкин
Май 2004 года

СОДЕРЖАНИЕ

ПРЕДИСЛОВИЕ

ГЛАВА 1. Форвардные и фьючерсные контракты
1.1. Производные инструменты
1.2. Фьючерсный контракт
1.3. Способы расчета по форвардным и фьючерсным контрактам
1.4. Вариационная маржа
1.5. Расчетные контракты

ГЛАВА 2. Опционы — основные определения
2.1. Опционы колл и пут
2.2. Премия по опциону
2.3. Европейские и американские опционы
2.4. Классы и серии опционов
2.5. Графики прибылей/убытков по опционам на дату экспирации
2.6. Опцион на фьючерсный контракт
2.7. Способы расчета по опционам
2.8. Классификация опционов

ГЛАВА 3. Модель рыночных условий
3.1. Непрерывно начисляемая процентная ставка
3.2. Модель движения цены базисного актива
3.3. Типы волатильности
3.4. Методы оценки волатильности EWMA, GARCH

ГЛАВА 4. Стоимость форвардных и фьючерсных контрактов
4.1. Форвардные контракты
4.2. Фьючерсные контракты
4.3. Сопоставление европейских опционов с уплатой и без уплаты премии
4.4. Примеры

ГЛАВА 5. Методы оценки стоимости опционов
5.1. «Вероятностный» подход
5.2. Биномиальный метод

ГЛАВА 6. Формула Блэка-Шоулса и ее модификации
6.1. Европейский опцион колл на бездивидендную акцию
6.2. Исходные предположения
6.3. Модификации формулы Блэка-Шоулса
6.4. Европейский опцион пут

Видео Главное преимущество опционов перед фьючерсами, о котором все забывают…

ГЛАВА 7. Графики стоимости европейских опционов
7.1. Европейские опционы на фьючерс без уплаты премии
7.2. Европейские опционы на фьючерс с уплатой премии
7.3. Европейские опционы на бездивидендную акцию
7.4. Европейскиe опционы на дивидендную акцию
7.5. Европейские опционы на валюту

ГЛАВА 8. Американские опционы
8.1. Биномиальный метод
8.2. Квадратичная аппроксимация
8.3. Американский опцион на дивидендную акцию

ГЛАВА 9. Стоимость портфеля. Коэффициенты чувствительности
9.1. Определение коэффициентов
9.2. Пример динамического хеджа I
9.3. Воспроизведение опционов
9.4. Дельта-гамма-нейтральные позиции
9.5. Предостережение

ГЛАВА 10. Опционная волатильность
10.1. Определение
10.2. Кривая волатильности
10.3. Опционные индикаторы
10.4. Пример динамического хеджа II

ГЛАВА 11. Основные спрэды и комбинации опционов

ГЛАВА 12. Хеджирование
12.1. Хедж с исполнением срочного контракта
12.2. Базис
12.3. EFP – сделки
12.4. Срочные контракты на фондовые индексы

Видео Что такое фьючерсы и как торговать на срочном рынке Московской биржи

ГЛАВА 13. Гарантийное обеспечение

ПРИЛОЖЕНИЕ А. Сводка формул
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Квадратичная аппроксимация

Опционы и фьючерсы

Данная книга содержит базовые сведения по фьючерсам и опционам, которые иллюстрируются

Актуальность темы определяется наличием ликвидного и динамично растущего срочного рынка

Фондовой биржи РТС (FORTS), на котором наряду с фьючерсами торгуются и опционы – инструменты, до

этого практически отсутствовавшие на российском финансовом рынке. Однако содержание пособия не

Видео Опционы и фьючерсы: отличия, чем проще торговать? I Торговля Опционами

«привязано» исключительно к FORTS, более того, конкретные вопросы организации торговли в FORTS

здесь не рассматриваются.

Фьючерсы и опционы являются одновременно простыми и сложными финансовыми инструментами. С

одной стороны, вполне успешные спекулятивные операции с ними можно проводить на основе тех же

умений и навыков, которые применяются на рынках базисных активов (акций, валюты и т.п.). С другой

стороны, диапазон применений данных инструментов гораздо шире. В книге рассматриваются такие

вопросы, как ценообразование фьючерсов и опционов, арбитраж, хедж, опционные стратегии, особенности

срочных инструментов на фондовые индексы и другие.

Опционы — в значительной степени «объект графический», что обусловило включение в книгу большого

количества рисунков (около 50). Русскоязычная терминология в данной области еще окончательно не

утвердилась, поэтому появление в тексте специфических терминов сопровождается указанием на

А.Балабушкин. Опционы и фьючерсы

Год выпуска: 2004
Формат: PDF
Количество страниц: 105
Размер файла (Мб): 1.4
Язык: Русский

Данная книга содержит базовые сведения по фьючерсам и опционам, которые иллюстрируются конкретными примерами.

Актуальность темы определяется наличием ликвидного и динамично растущего срочного рынка Фондовой биржи РТС (FORTS), на котором наряду с фьючерсами торгуются и опционы – инструменты, до этого практически отсутствовавшие на российском финансовом рынке. Однако содержание пособия не «привязано» исключительно к FORTS, более того, конкретные вопросы организации торговли в FORTS здесь не рассматриваются.

Видео Срочный рынок. Как торговать фьючерсами и опционами — онлайн вебинар Павла Пахомова

Фьючерсы и опционы являются одновременно простыми и сложными финансовыми инструментами. С одной стороны, вполне успешные спекулятивные операции с ними можно проводить на основе тех же умений и навыков, которые применяются на рынках базисных активов (акций, валюты и т.п.). С другой стороны, диапазон применений данных инструментов гораздо шире. В книге рассматриваются такие вопросы, как ценообразование фьючерсов и опционов, арбитраж, хедж, опционные стратегии, особенности срочных инструментов на фондовые индексы и другие.

Опционы — в значительной степени «объект графический», что обусловило включение в книгу большого количества рисунков (около 50). Русскоязычная терминология в данной области еще окончательно не утвердилась, поэтому появление в тексте специфических терминов сопровождается указанием на английские эквиваленты.

Книги из подраздела «Книги по техническому анализу и фундаментальному анализу»:

Предупреждение о рисках:
Новичкам следует знать о том, что торговля на рынке Форекс обладает высокими рисками. Прежде, чем приступить к торговле на реальных счетах, необходимо подготовиться теоретически и практически, убедиться в эффективности выбранной вами торговой стратегии с помощью торговли на бесплатных демо-счетах. Не торгуйте деньгами, которые не готовы потерять.
Портал «Форекс-Ресурс» стремится предоставить всю необходимую информацию, которая будет полезна трейдерам для ведения успешной торговли. Однако, «Форекс-Ресурс» не несет ответственности за принятые вами торговые действия на основании информации, предоставленной на страницах портала.

Оцените статью
Торговля на фондовом рынке
Добавить комментарий